DLT Pilot Regime в ЕС: DLT MTF, DLT SS и DLT TSS
Режим ЕС для торговли и расчётов токенизированными бумагами: кто получает разрешение, пределы €500 млн, €1 млрд и €6 млрд, изъятия из MiFID II и CSDR, реестр ESMA и предложение Комиссии 2025 года.
Комплаенс
Substance лицензиата: люди, офис и функции
Регуляторный substance финансовой лицензии: головной офис в стране лицензии, правило двух руководителей, держатели ключевых функций, резиденты и предел аутсорсинга в ЕС, Великобритании, Гонконге и Сингапуре.
Лицензии трастовых и корпоративных провайдеров: Гонконг, Сингапур, Джерси, Гернси, BVI, Кайманы, Мальта, Кипр
Кто обязан получать лицензию TCSP, капитал, страховка и люди на месте: AMLO Гонконга, CSP Act 2024 и Trust Companies Act Сингапура, JFSC, GFSC, BVI, CIMA, MFSA и CySEC.
Бизнес-план и программа операций для регулятора
Что регулятор читает в бизнес-плане и программе операций по PSD2, MiCA, FCA, MAS и SFC: горизонт прогноза, стресс-сценарии, wind-down, PSD3, причины запросов и отказов.
Регуляторные песочницы: FCA, MAS, ADGM, DFSA, Литва и Казахстан
Песочницы FCA, MAS, ADGM RegLab, DFSA ITL, Банка Литвы, FinTech Lab МФЦА и Нацбанка Казахстана: что дают, сроки, лимиты, выход в полную лицензию и когда это лишний круг.
Регистрация дилеров драгметаллов и камней: Гонконг, Сингапур, ОАЭ
Как регистрируются дилеры драгметаллов и камней в Гонконге, Сингапуре и ОАЭ: пороги HK$120 000, S$20 000 и AED 55 000, отчёты о наличных сделках, надзор и санкции.
Сколько стоит владеть финансовой лицензией: годовой бюджет лицензиата
Годовая стоимость финансовой лицензии: сборы CySEC, FCA, SFC, MAS, КФН и FINRA, взносы в ICF, FSCS и SIPC, аудит клиентских активов, обязательный штат и капитал от расходов.
Краудфандинговая платформа в ЕС: лицензия ECSP
Лицензия краудфандинговой платформы по Регламенту (ЕС) 2020/1503: займы бизнесу и размещение бумаг до €5 млн на владельца проекта, капитал от €25 000, паспорт.
Кэптивная страховая компания: Бермуды, Кайманы, Гернси, Мальта
Кэптив на Бермудах, Кайманах, Гернси и Мальте: классы лицензий, капитал, управляющие, ячейки, сборы 2026 года, фронтинг, Solvency II и налоги.
Брокерские и инвестиционные лицензии: карта режимов
Брокерские лицензии в 16 режимах: MiFID II в семи странах ЕС, FCA, SFC, MAS, SEC, МФЦА и офшоры — капитал, сроки, сборы, компенсация, паспорт.
Инвестфирма в ЕС: Кипр, Мальта, Болгария или Литва
Кипр, Мальта, Болгария или Литва для инвестфирмы по MiFID II: капитал одинаков, выбор решают сборы, сроки, схема компенсации, правила CFD, кадры и налоги.
Офшорные брокерские лицензии: Сейшелы, BVI и Кайманы
Лицензия дилера FSA Сейшел и SIBA на BVI и Кайманах: капитал, сборы, резиденты, розничные CFD и почему она не открывает доступ к клиентам ЕС и Великобритании.
Брокер в Казахстане: лицензия AFSA в МФЦА или лицензия АРРФР
Брокер в Казахстане: лицензия AFSA в МФЦА (базовый капитал USD 10 000–500 000, 2–3 месяца) или АРРФР (капитал 10 000–50 000 МРП, 30 рабочих дней).
Офшорные криптолицензии: Кайманы, BVI, Бермуды и Сейшелы
Лицензии VASP на Кайманах, BVI, Бермудах и Сейшелах: статусы, капитал, сборы, люди на месте, travel rule и почему они не дают доступа к клиентам ЕС и Британии.
Гонконг: новые лицензии на дилинг и хранение виртуальных активов
Лицензии дилера и кастодиана виртуальных активов в Гонконге: периметр типа 1, тест приватного ключа, капитал HK$5 млн и HK$10 млн; законопроект — IV кв. 2026.
CCD2: новая директива ЕС о потребительском кредите и BNPL
CCD2 с 20.11.2026: BNPL в сфере, тесты 50 и 14 дней, допуск кредиторов по ст. 37, запрет соцсетей в скоринге; Германия, Нидерланды, Болгария.
Управляющий активами: лицензия SFC Type 9 в Гонконге или CMS в Сингапуре
Лицензия управляющего: SFC Type 9 в Гонконге или CMS в Сингапуре — капитал, розница, люди и резидентство, сроки, сборы, виртуальные активы, выбор.
Сингапур: лицензия CMS на дилинг и лицензия финансового советника
Лицензии MAS на дилинг (CMS) и финансового советника: базовый капитал от S$50 000 до S$5 млн, CEO-резидент, срок до шести месяцев, сборы, клиентские деньги.
Банковская лицензия в Казахстане по новому закону: базовая и универсальная
Банковская лицензия в Казахстане по Закону № 258-VIII: базовая (10 млрд тг, активы до 500 млрд) и универсальная (20 млрд тг), сроки, сборы, МФЦА.
Лицензии SFC в Гонконге: типы 1, 2, 4, 9 и responsible officers
Лицензии SFC по SFO: типы 1, 2, 4, 9, два responsible officers, капитал по FRR от HK$100 000 до HK$5 млн, сроки 10–15 недель, сборы, substantial shareholder и виртуальные активы.
Финансовые лицензии: как выбрать, получить и содержать
Какой продукт требует лицензии PI, EMI, CASP, инвестфирмы или банка; ЕС, Великобритания, Азия, ОАЭ и США; капитал от €20 тыс. до €5 млн, сроки FCA, вход без своей лицензии и санкции ЕС для российских UBO.
Кипрская инвестфирма (CIF): лицензия CySEC
Кипрская инвестфирма (CIF) по закону 87(I)/2017: капитал €75–750 тыс., сбор CySEC от €7 000, решение до шести месяцев, ICF до €20 000, ограничения CFD и санкции для UBO из РФ.
Инвестфирма по MiFID II: услуги, классы капитала по IFR/IFD и паспорт
Лицензия инвестфирмы в ЕС: девять услуг приложения I MiFID II, капитал €75–750 тыс. по IFD, классы IFR, компенсация от €20 000, паспорт, reverse solicitation и санкции для UBO из РФ.
Инвестфирма FCA в Великобритании: Part 4A, IFPR, CASS и SMCR
Разрешение FCA для инвестфирмы: виды деятельности по RAO, капитал от £75 000 по IFPR, CASS-аудит, SMCR, пороговые условия, сроки по закону и статистике FCA, FSCS £85 000, appointed representative.
Broker-dealer в США: регистрация в SEC, членство в FINRA и net capital
Broker-dealer в США: регистрация по Form BD, членство в FINRA (NMA, 180 дней), net capital по Rule 15c3-1 от $5 тыс. до $250 тыс., покупка готовой фирмы по Rule 1017, SIPC.
Карта двойного гражданства: где второй паспорт стоит первого
Двойное гражданство в 24 странах: кто теряет паспорт при натурализации за рубежом, кто требует отказа, уведомление МВД, военная служба и налоги.
Биржевые площадки для азиатского эмитента: HKEX, SGX, STAR, ChiNext, Токио, Сеул, Нью-Йорк и Дубай
Тринадцать площадок для азиатского эмитента: пороги прибыли и капитализации, доля в свободном обращении, lock-up, сборы, сроки и санкционные фильтры.
Операционная компания владельца-нерезидента: LLC в США, Великобритания, Эстония, Ирландия, Кипр, ОАЭ, Гонконг, Сингапур и Грузия
Девять компаний для владельца-нерезидента: налог компании, резидентство, местный директор, налог при выплате, аудит, сборы, Stripe, банк и КИК.
Аутсорсинг у лицензированной компании: правила EBA, третьи страны и тест «почтового ящика»
Что EMI, платёжный институт, инвестфирма или CASP в ЕС вправе передать на аутсорсинг: правила EBA, критичные функции, уведомление, поставщики вне ЕС, реальное присутствие.
Европейский паспорт: как финансовая лицензия работает во всём ЕЭЗ
Как лицензия страны ЕС работает в ЕЭЗ: услуги или филиал, сроки уведомлений по PSD2, MiFID II, MiCA и CRD, полномочия принимающего государства и санкции ЕС.
Корпоративный KYC: как банк проверяет компанию-клиента, её владельцев и её деньги
Как банк и лицензиат проверяют компанию-клиента: структура владения и применимые пороги УБО, документы, риск-рейтинг, периодический review, отказ и дерискинг.
Банки Болгарии: счета для компаний, лицензированных фирм и нерезидентов
Счёт в банке Болгарии для ЕООД, EMI или CASP: реестр банков БНБ, счёт для капитала, KYC, обособление средств клиентов, гарантия вкладов, евро и санкции ЕС.
Инвестиционный посредник в Болгарии: лицензия КФН по MiFID II
Инвестпосредник в Болгарии по ЗПФИ и MiFID II: капитал €75–750 тыс., собственные средства по IFR, решение КФН за 3–6 месяцев, паспорт ЕС, санкции для UBO из РФ.
EMI и платёжный институт в Болгарии: лицензия БНБ
Как БНБ лицензирует учреждения электронных денег и платёжные институты в 2026 году: капитал €350 000, защитные счета, агенты, паспорт ЕС, евро и TARGET, EMT по MiCA, санкции.
ПОД/ФТ в Болгарии: ЗМИП, дирекция «Финансовая разведка» ДАНС и обязанности лицензированной компании
ЗМИП для EMI, платёжных институтов, CASP и инвестпосредников в Болгарии: внутренние правила, CDD и PEP, сообщения в ДАНС, надзор БНБ и КФН, штрафы и AMLR.
Платёжное мошенничество: кто возвращает деньги клиенту — PSD2, проверка получателя (VoP) и возмещение APP в Великобритании
Кто несёт убыток при мошенническом платеже: возврат по PSD2 и лимит €50, грубая небрежность, проверка получателя в евро и возмещение APP в Великобритании.
Открытый банкинг: лицензии AISP и PISP, доступ к банковским API и open finance
Статус AISP и PISP в ЕС по PSD2: регистрация или лицензия, капитал 50 000 евро, страхование PII, доступ к API банков и что изменят PSD3, PSR и FIDA.
Самосертификация FATCA и CRS: формы W-9, W-8BEN-E и классификация структур
Как физлица, компании и трасты заполняют W-9, W-8BEN, W-8BEN-E и анкеты CRS: статусы FFI и NFFE, Active и Passive NFE, controlling persons, сроки и ошибки.
CASP в Болгарии: лицензия FSC по MiCA
Закон о рынках криптоактивов, КФН и БНБ, капитал €50–150 тыс., такса КФН €5 112,92 — €30 677,51 и цена смены класса, конец регистраций НАП 01.07.2026, пять записей реестра и контур для UBO из РФ.
FATF: стандарты, взаимные оценки, чёрный и серый списки
Как FATF пишет AML-стандарты и оценивает страны, кто в чёрном и сером списках после июня 2026 года и что статус страны значит для клиента, банка и структуры.
Финансовые лицензии Болгарии: БНБ, КФН и паспорт ЕС
Карта лицензий Болгарии: банк, EMI и PI в БНБ; CASP, инвестпосредник, УК и страховщик в КФН. Капитал по праву ЕС, реестры 2026 года, евро и санкционные ограничения для российских UBO.
Анкеты Wolfsberg: CBDDQ, FCCQ и стандарты, по которым банки проверяют комплаенс
Wolfsberg CBDDQ 1.4 и FCCQ 1.2: кто их издаёт, 14 разделов анкеты, подписи и обновление раз в 18 месяцев, вопросы, на которых спотыкаются EMI, PSP и VASP, и что стоит за честным Yes.
PEP: политически значимые лица — режим, EDD и онбординг
Кто считается PEP по FATF, в ЕС, UK, Гонконге, Сингапуре, ОАЭ и США, как устроены EDD, источник состояния и снятие статуса, какие документы нужны клиенту.
EMI в Литве или в Болгарии: сравнение
Литва или Болгария для лицензии EMI: капитал €350 000 и три месяца по закону одинаковы, поэтому выбор решают сбор регулятора, CENTROlink против ст. 130а ЗПУПС, глубина реестра, список FATF и контур для российских UBO.
Регуляторный капитал: как считают регуляторы
Почему минимум капитала в законе — самое маленькое из чисел: методы A–D для платёжных институтов и EMI, FOR и K-factors по IFR, CASP по MiCA, net capital SEC, FRR SFC и базовый капитал MAS.
Квалифицированное участие и fit & proper: как регулятор проверяет владельцев и руководителей
Как регуляторы ЕС, Великобритании, Гонконга и Сингапура проверяют владельцев и руководителей лицензиатов: пороги 5–25%, критерии, источник средств, трасты и ст. 5b(2a) для российских UBO.
Криптолицензии по юрисдикциям: карта двенадцати режимов
MiCA CASP, VARA, ADGM, DFSA, SFC VATP, MAS DTSP, BitLicense, FCA 2027, FINMA, AIFC, Япония и Корея: капитал, хранение, розница и travel rule.
Выбор форума для спора частного капитала: арбитражные институции и коммерческие суды
Сравнение арбитражных институций и коммерческих судов: место арбитража, emergency arbitrator, ускоренная процедура, сборы на споре в 10 млн, конфиденциальность, санкции.
Карта защиты клиентских средств: вклады, safeguarding и инвесторская компенсация
Страхование вкладов, safeguarding платёжных лицензий и инвесторская компенсация: схемы и лимиты, кто признан вкладчиком, сроки выплат, крипто по MiCA и пример на $2 млн.
Карта трастовых юрисдикций: где учреждать траст
15 трастовых юрисдикций на одной карте: firewall и reserved powers, срок жизни, налог, регулятор и тарифы, кредиторский тест, крипта и российский контур.
Маршруты редомициляции: перенос компании и фонда в другой реестр
Девятнадцать режимов continuation: какие реестры принимают и отпускают, налог на выходе, присутствие, лицензии, сборы, фонды и альтернативы переносу.
Отчётность по криптоактивам: кто и что передаёт налоговым органам
Три контура отчётности по криптоактивам: периметр CARF и волны обязательств в редакции списка от 14 сентября 2026 года, DAC8 и первый обмен до 30 сентября 2027-го, пересмотренный CRS, форма 1099-DA, британский SI 2025/744 и испанские модели 172, 173 и 721.
Жизненный цикл компании: инкорпорация, управление, передача долей и ликвидация
Как компания устроена изнутри от инкорпорации до ликвидации: статут против устава против акционерного соглашения, решения совета против акционеров, обязанности директоров и конфликты, капитал, выкуп акций и передача долей, тупик, распределения, годовые подачи и верификация личности, исключение из реестра и восстановление, доказательная сила реестра и бенефициарное владение — Великобритания, Делавэр и BVI.
Трансграничные споры: признание и исполнение судебных и арбитражных решений
Подсудность, параллельные разбирательства и anti-suit, обеспечительные меры, судебные и арбитражные решения через границу: маршруты признания и исполнения по инструментам, иммунитет государства и ICSID, поиск активов и взыскиваемость — почему победа не равна выплате.
Сингапур: налоговые рулинги и согласования IRAS, MAS и EDB
Как Сингапур продаёт определённость заранее: рулинг IRAS по s.108, рулинги по GST, adjudication гербового сбора, APA, одобрения MAS по 13O/13U и льготы EDB — в границах, которые задаёт s.33.
Миграционный статус: продление, утрата и аннулирование
Когда отпадает личное основание ВНЖ — увольнение, отзыв эндорсмента, развод, смерть основного заявителя, восемнадцатилетие ребёнка, долгий выезд: продление, непрерывность, смена маршрута, дорога назад и что на деле сохраняет обжалование — маршруты Великобритании, Испании и США.
Трансграничная несостоятельность и оспаривание предшествующих сделок
Кто должник и чья масса; COMI, признание и мораторий; обеспеченные, необеспеченные и зачёт; преференции, заниженная стоимость и сделки с обманом по Insolvency Act 1986 ст.238-245 и US Code 547/548 с реальными сроками — и почему одна иностранная структура — не защита активов.
AI Act ЕС после 2 августа 2026 года: обязанности юридических фирм и семейных офисов
Что AI Act ЕС требует от юрфирм и семейных офисов со 2 августа 2026: грамотность в области ИИ, прозрачность по ст. 50, штрафы по ст. 99; высокорисковые обязанности — со 2 декабря 2027.
Выплаты китайским поставщикам: PingPong или WorldFirst
Сравнение двух лицензированных каналов выплат в юанях внутрь КНР: лицензии, китайское плечо, смежные сервисы и то, кому какой подходит.
Переводы из России и в Россию: направления, ограничения и проверка статуса
Четыре механизма, которые закрывают коридор перевода из России и в Россию, и процедура проверки статуса на дату: юрлицо за брендом, реестры регуляторов, санкционные перечни.