Экономика и регулирование
Материковый Китай — вторая экономика мира. В 2025 году ВВП впервые превысил ¥140 трлн (¥140,19 трлн, +5%, около US$20 трлн). Финансовая и регуляторная система использует юань и CIPS вместо долларовых корреспондентских банков, Golden Tax и fapiao в бухгалтерском учёте, валютный контроль SAFE вместо свободного движения капитала. Иностранный бизнес допускается по модели «национальный режим до допуска + негативный список»: Negative List 2024 сохраняет 29 ограниченных позиций, производственный сектор открыт полностью.
Китай привлекает иностранный капитал целевыми стимулами: иностранный инвестор, который реинвестирует дивиденды китайской компании в поощряемые отрасли, получает налоговый кредит 10% от реинвестированной суммы (2025–2028). С 1 сентября 2026 года дивиденды компании с иностранным капиталом иностранному физлицу облагаются по ставке 20% (объявление Минфина и ГНУ КНР 2026 № 27); льгота, действовавшая с 1994 года, отменена.
Китай — юрисдикция для операционной деятельности, а не для структурирования владения. Основные задачи — доступ к рынку, производство и организация поставок; холдинг, капитал и личный статус чаще остаются в Гонконге или Сингапуре. Гонконг обеспечивает обычный доступ к CNH-ликвидности, Stock Connect и банковскому обслуживанию без прохождения материкового комплаенса.
| Тема | Связанная статья |
|---|---|
| Регистрация компании и расходы первого года | Компания в Китае: WFOE, SAFE, fapiao |
| Условия открытия банковского счёта | Банки Китая для ВЭД |
| Платежи в Китай и из Китая | Платежи в Китай |
| Банковские ограничения платежей и товаров | Ограничения китайских банков |
| Разрешение на работу и ВНЖ | ВНЖ в Китае |
| Безвизовый въезд и транзит | Безвиз и транзит |
| Холдинговые компании для китайского бизнеса | Гонконг: компании, банки, статус |
| Наследование китайских активов | Наследование по закону в Китае |
Торговля с Россией и санкции
Российско-китайский товарный поток в 2025 году по статистике таможни КНР — три опорные величины.
| Поток | 2025 |
|---|---|
| Товарооборот РФ–КНР | US$228,1 млрд (−7% к рекорду 2024-го) |
| Импорт КНР из России | US$124,8 млрд |
| Экспорт КНР в РФ | US$103,3 млрд |
Практически все российско-китайские экспортно-импортные операции выполняются в рублях и юанях — так заявил президент России по итогам переговоров 20 мая 2026 года, — поэтому вся практическая механика — это юаневые маршруты и готовность конкретного банка их проводить.
Вторичные санкции влияют на банковский доступ: EO 14114 (22 декабря 2023) разрешает санкции США, включая запрет корреспондентских счетов в США, против иностранных банков, которые проводят или содействуют значительным операциям с российским ВПК. Готовность китайских банков принимать российские потоки меняется со временем. Маршруты и связи банков-отправителей с китайскими корреспондентами: расчёты с Китаем.
Товар проверяется отдельно от денежных средств: банки сверяют HS-коды со списком товаров под санкциями ЕС и собственными перечнями ограничений (ограничения китайских банков). Резервные платёжные маршруты вне КНР организуют заранее: казахстанский маршрут RUB/CNH и Freedom Bank для личного банковского обслуживания; общие вопросы релокации: Релокация из РФ.
Компании и формы присутствия
Формы присутствия в порядке возрастания обязательств: представительство (без коммерческой деятельности: закупки, контроль качества и изучение рынка; порядок оформления и расходы: разрешение на работу и ВНЖ в Китае), WFOE (100% иностранное владение, полный доступ: fapiao, найм, возврат экспортного НДС), совместное предприятие (когда отрасль из Negative List требует китайского партнёра либо партнёр обеспечивает лицензии и каналы сбыта).
Правила регистрации компании: Компания в Китае.
- заявленный капитал оплачивается в течение 5 лет (Company Law 2024); размер капитала в уставе определяет обязательство по его внесению
- годовая финансовая отчётность проходит аудит у аудиторской фирмы (ст. 208 Закона о компаниях); за ней — годовая сверка по налогу на прибыль 汇算清缴, а годовой отчёт подаётся регулятору рынка с 1 января по 30 июня (ст. 8 Временного положения о раскрытии информации предприятиями); полностью цифровые e-fapiao применяются по всей стране с 1 декабря 2024 года (объявление ГНУ 2024 № 11)
Выбор региона влияет на обслуживающий банк, доступные льготы и сроки административных процедур:
| Регион | CIT | Профиль |
|---|---|---|
| Шанхай | 25% (HNTE 15%) | торговля, финансы, консалтинг; наиболее простое банковское обслуживание иностранцев |
| Шэньчжэнь | 25% (HNTE 15%) | электроника, аппаратное обеспечение, деловые связи с Гонконгом |
| Хайнань (FTP) | 25% (ставка 15% для поощряемых отраслей с реальной деятельностью по Caishui [2020] № 31 действовала с 2020 года по 31.12.2024) | с 18.12.2025 — таможенный режим на всей территории острова, 74% тарифных линий с нулевыми ставками; строгая проверка экономического присутствия |
| Ханчжоу | 25% (HNTE 15%) | электронная торговля (экосистема Alibaba), таможенные модели 9610/1210 |
| Чэнду | 25% (WDS 15% до 2030) | производство, административные функции; железнодорожные маршруты в Европу |
| Харбин | 25% (HNTE 15%) | торговля с Россией и СНГ, русскоязычная среда, банки для расчётов в RMB/RUB |
Налогообложение
| Налог | Ставка | Комментарий |
|---|---|---|
| CIT | 25% | на мировой доход китайского резидента |
| CIT льготный | 15% | HNTE; поощряемые отрасли в западном регионе (до 2030) |
| CIT малых компаний | ~5% эффективная | первые ¥3 млн прибыли, продлено до 2027 |
| VAT | 13% / 9% / 6% | трёхуровневая шкала (ГНУ); с 1 января 2026 года действует Закон об НДС; вычет только против корректных fapiao |
| WHT на дивиденды | 10% иностранной компании; 20% иностранному физлицу (с 01.09.2026) | СОИДН РФ–КНР и соглашение с Гонконгом: 5% для компании с долей не менее 25% (по СОИДН с РФ — ещё и не менее €80 000); кредит 10% при реинвестировании (2025–2028) |
| IIT | 3–45% | резидентство со 183 дней; шестилетнее правило для мирового дохода — в статье о ВНЖ |
Экспортный НДС возмещается при согласованной документальной цепочке: декларация, платёж, контракт, закупочные fapiao и правильный код товара. Это один из главных экономических аргументов в пользу WFOE по сравнению с закупками без собственного юридического лица в КНР.
Банки
Корпоративный счёт в китайском банке зависит от реальной связи с китайской экономикой: поставщиков и покупателей в КНР, расчётов в юанях и торгового финансирования. Для чистого холдинга или транзитных операций без связи с Китаем такой счёт менее пригоден, чем гонконгский или сингапурский; банк сразу выявляет отсутствие операционной связи.
| Сегмент | Банки |
|---|---|
| Четыре крупнейших банка | BoC, ICBC, CCB, ABC |
| Акционерные банки | Everbright, Ping An, Huaxia |
| Региональные | Harbin, CZCB, Dalian, Langfang |
| Банки Гонконга | BOCHK, HSBC HK и цифровые банки Гонконга |
Сроки открытия счёта, условия для клиентов, связанных с Россией, специализация банков, критерии отказа и коды услуг: Банки Китая для ВЭД. Инструкции CZCB: вход в интернет-банк, платежи, выписки, обмен валют.
Банки Гонконга: HSBC Hong Kong, Hang Seng Bank и Bank of China (Hong Kong) и цифровые банки Гонконга со связями с материковым Китаем: livi bank (переводы в материковый Китай), Ant Bank HK (экосистема Alipay), Fusion Bank (WeChat Pay). Если банковский счёт избыточен, альтернативой служат платёжные организации: Airwallex, Wise Business, Currenxie и Payoneer. Различия лицензионных режимов: Необанки.
Личный банкинг и повседневные платежи
Иностранец оформляет личную банковскую карту лично в отделении коммерческого банка по паспорту или карте постоянного резидента, дополнительные проверки каждый банк устанавливает сам. Для коротких поездок хватает Alipay или WeChat Pay с привязанной иностранной картой: после верификации паспорта лимиты — US$5,000 на транзакцию и US$50,000 в год; комиссии — по условиям приложения и банка-эмитента карты. Без китайского номера телефона невозможно оформить обслуживание.
Платежи и валютный контроль
Показатели трансграничной платёжной инфраструктуры юаня.
| Контур | Показатель |
|---|---|
| CIPS, участники | 211 прямых и 1 642 косвенных (на конец августа 2026 года, сообщение оператора CIPS от 4 сентября 2026 года) |
| Юань в SWIFT | 2,73% мировых платежей по стоимости, шестое место (декабрь 2025, SWIFT RMB Tracker) |
Юаневые платежи, которые CIPS проводит без сообщений SWIFT, в статистику SWIFT не попадают.
CNAPS, CIPS, SWIFT и UnionPay
Платёжные операции, финансовые сообщения и карточные расчёты в КНР используют разные компоненты инфраструктуры. CNAPS (China National Advanced Payment System) — внутренняя платёжная система Народного банка: HVPS проводит крупные суммы в реальном времени, BEPS обеспечивает розничный неттинг; окончательный расчёт по всем юаневым операциям внутри материка осуществляется здесь. CIPS обеспечивает трансграничные расчёты с нерезидентами: сообщения передаются в ISO 20022, окончательность расчётов обеспечивается через счета участников в CNAPS. SWIFT остаётся системой передачи сообщений для большинства косвенных участников, поэтому «платёж через CIPS» часто виден и в SWIFT-трекинге. Карточные платежи обеспечивает UnionPay, цифровой компонент — e-CNY.
Для платежа в материковый банк помимо SWIFT BIC почти всегда нужен 12-значный CNAPS-код филиала получателя (аналог локального routing number). У региональных филиалов собственного BIC часто нет, а без CNAPS-кода платёж требует ручной обработки; названия получателя и банка также указывают на китайском. Маршруты и корреспонденты: платежи в Китай.
Валютный контроль SAFE применяется ко всем потокам; первичную проверку проводит банк:
- взносы в капитал поступают на специальный счёт капитала (capital account) и конвертируются в юани по мере допустимого использования
- дивиденды выплачиваются только после годового аудита, уплаты CIT, получения налоговой справки и банковской проверки корпоративного решения; удержание 10% для иностранной компании (5% по ряду СОИДН), 20% для иностранного физлица с 1 сентября 2026 года
- платежи за услуги и роялти за рубеж требуют договора, счёта, подтверждения услуги и документов по удержанному налогу; каждый маршрут проходит проверку экономического основания
- покупка валюты физлицами осуществляется в пределах годовой льготной квоты; превышение квоты требует подтверждённых оснований
- первый платёж по новому маршруту всегда проверяют дольше; основное практическое значение имеет предсказуемая история по одному контракту
См. также: три проверки платежа и платёжные маршруты, HS-коды и стоп-листы, торговое финансирование и Sinosure, выплаты поставщикам и на маркетплейсы через платформы WorldFirst и PingPong.
Инвестиции и доступ к рынку
Прямой доступ иностранного частного капитала на материковый рынок остаётся ограниченным. Действующие каналы включают Stock Connect (акции Шанхая и Шэньчжэня через инфраструктуру HKEX без счёта в КНР), Bond Connect (междилерский долговой рынок), QFII/RQFII для институциональных объёмов. Для крупного частного капитала эти каналы обеспечивают легитимный доступ к китайским активам без прохождения материкового комплаенса. Почти все действующие каналы проходят через Гонконг. Китайская компания при выборе места листинга рассматривает тринадцать азиатских сегментов: биржи Шанхая и Шэньчжэня, HKEX, SGX, Токио, Корея и Nasdaq Dubai. Критерии сопоставления биржевых площадок включают долю акций в свободном обращении, срок запрета продажи (lock-up) и требования листинговых посредников (обзор бирж Азии).
Криптовалютные операции запрещены с 2021 года; соответствующие структуры организуют за пределами материка, обычно через Гонконг. Китай участвует в CRS: сведения о счетах с иностранными контролирующими лицами передаются в страну их налогового резидентства (обмен финансовой информацией).
Резидентство и статус
- ВНЖ в Китае: разрешение на работу, виза Z и постоянное резидентство — балльная система A/B/C, оформление через WFOE и представительство, виза K для специалистов STEM (с октября 2025), карта постоянного резидента five-star card и шкала IIT
- Китай: безвиз для россиян — безвизовый въезд для граждан России продлён до 31 декабря 2027 года; 240-часовой транзит
- Документы: с 7 ноября 2023 года КНР в Гаагской конвенции — российские документы принимаются с апостилем, без консульской легализации
- Налоговое резидентство — 183 дня, шестилетнее правило для мирового дохода, льготы по дополнительным вознаграждениям и компенсациям работникам (fringe benefits) до конца 2027 года
Капитал и наследование
Наследование регулируется Гражданским кодексом 2021 года. Очереди, доли и наследственное планирование: Наследование по закону в Китае. Для семейных активов с китайским элементом практическое правило то же, что и для бизнеса: владение структурируется за пределами материка (Гонконг, Сингапур), а в КНР остаются операционные активы с определённым порядком наследования.
Документы, владение и комплаенс
- Апостиль и легализация — с 7 ноября 2023 года КНР участвует в Гаагской конвенции: российские документы для банка, разрешения на работу и сделок принимаются с апостилем вместо консульской легализации
- AML/KYC для частного клиента — документы об источнике средств и происхождении состояния (source of funds / source of wealth), которые китайский банк запрашивает при приёме клиента
- Бенефициарное владение и nominee — UBO раскрывается банку и уходит в CRS; номинальные конструкции в КНР не работают
- Экономический сабстанс — офис, персонал и принятие решений на месте: условие региональных льготных режимов и устойчивости холдинга над WFOE
- Внебиржевой крипто-расчёт (OTC USDT) — криптовалютная ликвидность для сделок с Китаем организуется за пределами материка, обычно через Гонконг
- Холдинговые структуры — юрисдикции холдинговых компаний над WFOE: Гонконг, Сингапур, Люксембург
Типичные сценарии
Торговля без присутствия
HK Ltd или иная иностранная компания использует счёт для торговли с Китаем в одном из банков Китая для ВЭД либо платёжную платформу. Расчёты выполняются в юанях через CIPS. WFOE используется, когда нужны fapiao, местные контракты и возврат экспортного НДС.
Срок: зависит от банка и профиля клиента. См. банки Китая для ВЭД.
WFOE для операционной деятельности
После регистрации получают печати, настраивают налоговый учёт и e-fapiao, открывают банковский счёт и регистрируют капитал в SAFE. Аудит и 汇算清缴 проводятся ежегодно.
Регистрация компании: порядок, сроки и расходы в Китае.
Релокация основателя
Последовательность оформления: WFOE или представительство, апостилированные документы, уведомление о разрешении на работу (notification letter), виза Z, затем разрешение на работу и ВНЖ. На более позднем этапе подаётся заявление на постоянное резидентство.
Разрешение на работу и ВНЖ: порядок оформления и сроки.
Китайские активы для частного капитала
Для инвестиций, а не операционной деятельности, используют гонконгскую компанию и счёт (HSBC HK / BOCHK), Stock Connect и Bond Connect для материковых ценных бумаг, а также юаневую ликвидность в CNH без валютного контроля КНР. Материковая структура не создаётся; вся отчётность и комплаенс остаются в Гонконге.
Применение и ограничения
Основные задачи
- Производство, закупки и цепочки поставок — прямые контракты с фабриками, fapiao и возврат экспортного НДС
- Юаневые расчёты — CIPS обеспечивает самостоятельный клиринг без долларовых корреспондентов
- Региональные и отраслевые льготы — Western Development 15% (до 2030), HNTE 15%, малые компании ~5%
- Доступ к внутреннему рынку — WFOE со 100% иностранным владением в открытых отраслях, электронная торговля через зоны Ханчжоу
- Отдельный от западного санкционный периметр — при чистом товаре и прозрачных документах; банковская проверка остаётся строгой
- Кадры и инфраструктура — инженерный рынок, логистика, железнодорожные маршруты в Европу
Ограничения
- Холдинг и структурирование — CIT 25% на мировой доход, валютный контроль, негибкие распределения: холдинг остаётся в Гонконге или Сингапуре
- Хранение капитала — депозитная защита ¥500 тыс., контроль вывода, банковская проверка каждого крупного потока
- Резидентство без операционной функции — ВНЖ производен от работы, неактивный статус не продлевается
- Конфиденциальность — данные e-fapiao хранятся в системе налогового органа; сведения о счетах передаются в CRS
- Операции на основе криптовалют — запрещены с 2021 года; соответствующие структуры организуются через Гонконг
- Быстрый выход из инвестиций — репатриация идёт через аудит, налоговую справку и SAFE: недели, а не дни
Китай vs Гонконг
| Задача | Предпочтительная юрисдикция |
|---|---|
| Fapiao, найм в КНР, возврат экспортного НДС | Материковый Китай (WFOE) |
| Холдинг под китайские активы | Гонконг |
| Юаневая ликвидность без материкового комплаенса | Гонконг — CNH, BOCHK |
| Расчёты по ВЭД с РФ | Региональные банки материка — Harbin, CZCB; маршруты в платежах в Китай |
| Инвестиции в китайские бумаги | Гонконг — Stock Connect, Bond Connect |
| Личное резидентство | Гонконг проще (TTPS/QMAS); в Китае — только через работу |
| Налог на прибыль | Гонконг: 8,25/16,5% территориальный; КНР: 25% на мировой доход с льготами 15/5% |
| Движение капитала | Гонконг — свободный порт без валютного контроля; КНР — SAFE и счёт капитала |
| Санкционные ограничения | Гонконг — санкции ООН и экстерриториальный комплаенс банков; КНР — собственный периметр и опасения вторичных санкций |
Для бизнеса с операциями в Китае практическое сочетание — гонконгская компания для финансовых операций и WFOE для операционного присутствия. Гонконг обеспечивает хранение капитала, договорные отношения и валютную гибкость; материковая компания — fapiao, персонал и местные контракты. Дивиденды WFOE в Гонконг облагаются удержанием 5% по СОИДН при квалифицированном участии.
Четыре возможные структуры для финансовых операций бизнеса — гонконгская компания, сингапурская компания, самостоятельная WFOE и компания в ОАЭ. Их сопоставляют по шести критериям, включая доступ к CIPS (Гонконг или Сингапур для торговли с Китаем). Сравнение вариантов размещения холдинговых компаний над этими структурами охватывает десять юрисдикций (холдинговые структуры). Для российского владельца разница и в договорах: СОИДН с КНР и Гонконгом действуют, с Сингапуром приостановлено указом № 585.
Частые ошибки
WFOE без предварительной проверки банком
Регистрация компании может завершиться, а открытие счёта — нет: виртуальный адрес, необъяснимый капитал и чувствительные юрисдикции в платежах банк оценивает как слабый пакет KYC. Вторая подача уже сопровождается историей отказа. Предварительная проверка банком предшествует регистрации и заявке на счёт.
Неактивная компания для оформления ВНЖ
Продление разрешения на работу оценивается по истории IIT; разрешения, основанные на неактивных компаниях, не продлеваются (разрешение на работу и ВНЖ в Китае). Если операционного бизнеса нет, представительство дешевле.
Высокий заявленный капитал
По Company Law заявленный капитал ООО оплачивается в течение 5 лет. Сумма в уставе определяет обязательство по внесению капитала; аудитор и банк проверяют фактическое внесение.
Восприятие CIPS как гарантии платежа
CIPS предоставляет платёжную инфраструктуру; приём операции зависит от комплаенса конкретного банка: HS-кодов, контрагентов и происхождения средств. Маршрут выбирают в соответствии с политикой рисков банка, предусматривая резервный маршрут.
Недостаточный учёт fapiao
Без входящих fapiao нет вычета НДС и признания расходов; данные e-fapiao хранятся в системе налогового органа. Обработки PDF в конце года недостаточно для ведения бухгалтерского учёта: аудитор сначала восстанавливает бухгалтерские записи, что увеличивает расходы и сроки.
Дивиденды без подготовки
Выплата требует аудита, налоговой справки и банковской проверки; удержание 10% для иностранной компании (5% по ряду СОИДН), 20% для иностранного физлица с 1 сентября 2026 года. С 2025 по 2028 год действует налоговый кредит 10% при реинвестировании дивидендов в поощряемые отрасли; его часто не используют.
Работа при безвизовом въезде
Безвизовый въезд распространяется на переговоры и выставки, но не на оплачиваемые функции. Проверки в офисах — обычная практика; нарушение препятствует получению последующих статусов.
Вопросы и ответы
Компания и прибыль
Нужна ли китайская компания для закупок в Китае?
До определённого объёма закупки не требуют китайской компании: достаточно платёжных платформ и гонконгской компании со счётом. WFOE оправдана, когда нужны fapiao, местные контракты и возврат экспортного НДС; это предполагает присутствие с аудитом и соблюдением требований SAFE.
Может ли иностранная компания открыть счёт в китайском банке?
Да. HK Ltd или иная иностранная компания может открыть счёт для торговли с Китаем (банки Китая для ВЭД). Доступ зависит от товара, контрагентов и владельца, а не названия банка; профиль, связанный с Россией, сужает выбор до региональных банков.
Как репатриируется прибыль WFOE?
Дивиденды выплачиваются после уплаты CIT, аудита и получения налоговой справки; удержание у источника 10% для иностранной компании (5% по ряду СОИДН), 20% для иностранного физлица с 1 сентября 2026 года. Платежи за услуги и роялти возможны, но каждый проходит проверку SAFE на наличие экономического основания. Быстрых маршрутов нет; репатриация планируется по календарю аудита.
Платежи
Что определяет приём платежей, связанных с Россией?
Готовность банков принимать российские потоки меняется со временем; риск вторичных санкций по EO 14114 определяет политику каждого банка. Платёжные маршруты: расчёты с Китаем.
Работают ли Alipay и WeChat Pay с иностранной картой?
Да: после верификации паспорта — US$5,000 на транзакцию и US$50,000 в год; комиссии — по условиям приложения и банка-эмитента карты. Для повседневной жизни удобнее местная карта: иностранец оформляет её лично в отделении банка по паспорту.