Концепция
Необанк — финансовая компания, которая открывает и ведёт клиентский счёт без банковской лицензии, под одним из облегчённых регуляторных режимов. В разных юрисдикциях такие режимы называются по-разному, но экономически это одна модель: компании разрешено держать клиентские деньги и проводить платежи — но без банковской деятельности.
| Только банк | Необанк (режим необанка) |
|---|---|
| Приём депозитов на свой баланс | Открытие и ведение счёта |
| Кредитование из депозитов (частичное резервирование) | Хранение средств в сегрегации (сейфгардинг) |
| Прямой корсчёт в центробанке | Платежи и переводы, в т.ч. трансграничные |
| Страхование вкладов | Мультивалютные счета и FX-конвертация |
| Аккредитивы, гарантии, торговое финансирование | Эквайринг и выпуск карт |
| Кредитные линии и овердрафты | Выпуск электронных денег (e-money license) и криптоуслуги (VASP / CASP / neobank) |
Отдельные услуги — доверительное управление (trust), управление фондами, кастоди активов, брокеридж и операции с ценными бумагами, инвестиционные консультации — не входят в базовый режим ни банка, ни необанка: они требуют собственной лицензии и доступны любому из них при её получении.
Появились необанки как ответ регуляторов на проблему обслуживания малого и среднего бизнеса. Полная банковская лицензия слишком тяжела и дорога — высокий минимальный капитал, нормативы достаточности по Базелю III, отдельные функции казначейства и риск-менеджмента, регулярная аудированная отчётность и надзор, прямой счёт в центральном банке. На небольшого клиента такая модель не окупается: издержки на комплаенс сопоставимы с доходом от него.
Промежуточным решением стала облегчённая модель: оператор не принимает депозиты на свой баланс и не выдаёт из них кредиты, но проводит платежи и открывает счета, а клиентские деньги держит в настоящем банке. Это модель полного резервирования: клиентские средства целиком хранятся в резерве — на сегрегированных счетах или в надёжных инструментах — и в кредитование не направляются. Требования к капиталу, команде и отчётности здесь ниже, а лицензию получить проще — в части режимов она и вовсе не нужна. Первые такие режимы появились с 2007 года; сегодня они есть в ЕС, Великобритании, Сингапуре, Гонконге, США и десятках других юрисдикций. Конкретные виды лицензий, регуляторов и примеры необанков — в разделе по юрисдикциям ниже.
Под этими режимами выросло несколько поколений компаний — от Wise и Revolut до Airwallex и Statrys. Их обороты сопоставимы с крупными банками второго эшелона (у Wise — 118,5 миллиарда фунтов трансграничных переводов за 2024 финансовый год), при том что юридически это необанки с капиталом в сотни тысяч евро и банками они не являются.
Что «облегчено» в платёжном режиме
Лицензия необанка отличается от банковской по правам и по требованиям. Компания с платёжной лицензией работает в пределах трёх структурных ограничений.
Первое — нельзя принимать клиентские средства как депозиты на собственный баланс. Деньги клиента не учитываются как обязательство компании перед вкладчиком и не финансируют её активные операции. Они хранятся отдельно, в специально обозначенных счетах в банках-партнёрах, либо инвестируются в безопасные инструменты — государственные облигации, фонды денежного рынка. Этот механизм называется сейфгардингом и закреплён в каждом из режимов отдельно: для UK API/e-money license — в Electronic Money Regulations 2011 (раздел 20) и Payment Services Regulations 2017, для EU — в статье 10 EMD2 и статье 10 PSD2, для Гонконга — в условиях лицензии C&ED для neobank.
Второе — нельзя выдавать кредиты из клиентских средств. Кредитные операции либо запрещены полностью, либо разрешены только из собственного капитала компании. Это блокирует фундаментальную банковскую модель частичного резервирования, при которой банк выдаёт из принятых депозитов больше кредитов, чем составляет его собственный капитал.
Третье — нет прямого корреспондентского счёта в центральном банке. Расчёты в долларах, евро, фунтах, сингапурских долларах, гонконгских долларах идут через банк-партнёр, который держит мастер-счёт в Федеральной резервной системе США, Европейском центральном банке, Банке Англии, MAS или HKMA. Для клиента это означает зависимость от стабильности отношений между его платёжным необанком и его банком-партнёром.
В обмен на эти ограничения у режима снижены требования к капиталу, команде, отчётности и надзору.
| Параметр | Лицензия необанка | Банковская лицензия |
|---|---|---|
| Минимальный капитал | от €125 тыс. (UK API) до €350 тыс. (UK e-money license); 25 млн HKD для гонконгской neobank | от €18 млн в ЕС под CRR/CRD IV |
| Достаточность капитала | упрощённая пруденциальная отчётность | Basel III: CET1 ≥ 4,5%, Tier 1 ≥ 6%, общий ≥ 8% плюс буферы |
| Команда | обязателен комплаенс-офицер; казначейство и директор по рискам не требуются | полный состав: ALCO, казначейство, риск-менеджмент второй линии, внутренний аудит |
| Надзор | годовой отчёт регулятору и точечные проверки | SREP, ежегодные стресс-тесты, COREP и FINREP, раскрытие информации по Pillar 3 |
| Корреспонденты | через банки-партнёры | прямой счёт в центральном банке плюс отношения с банками первого эшелона |
| Депозитная страховка клиента | нет | да, до национального лимита |
Модели работы
Лицензия платёжного необанка действует не там, где он зарегистрирован, а там, где находится клиент: разрешение нужно в каждой юрисдикции, где есть пользователи. Работать глобально на одной лицензии нельзя — её либо «паспортизируют» (как в ЕЭЗ), либо набирают по странам. Отсюда три модели.
| Модель | Как устроена | Где действует лицензия | Главный минус |
|---|---|---|---|
| 🇺🇸 Американская | интерфейс поверх банка-партнёра (MTL по штатам) | США | нет своего комплаенса, зависимость от банка |
| 🇬🇧 Британская | своя лицензия FCA: Small e-money license → e-money license → банк | Великобритания | банковскую лицензию получают единицы |
| 🌍 Plug-and-play | лёгкая лицензия + паспорт ЕЭЗ или корреспонденты | ЕЭЗ по паспорту; дальше — серая зона | трансграничная розница без местной лицензии |
🇺🇸 Американская — надстройка поверх банка под чужим брендом (white-label)
Money transmitter licence привязана к месту клиента, а не компании: каждый штат (и федеральный FinCEN) претендует на юрисдикцию над своими резидентами. Чтобы обслуживать американцев, нужны MTL во всех штатах присутствия плюс регистрация MSB в FinCEN; иностранная EU/UK-лицензия права на работу с резидентами США не даёт — взаимного признания нет. Обратное тоже верно: американская лицензия покрывает американцев, но не даёт права на британцев или европейцев — там нужна своя авторизация.
Полное покрытие 50 штатов — это 12–24 месяца и больше миллиона долларов, поэтому большинство финтехов не лицензируются сами, а ставят интерфейс поверх банка-партнёра с мастер-счётом в ФРС. Минус — нет контроля над комплаенсом и полная зависимость от банка-партнёра. Коллапс посредника Synapse (2024) это обнажил: деньги клиентов застряли на месяцы. В ответ FDIC в октябре 2024 предложил правило о поимённом учёте бенефициаров и ежедневной сверке кастодиальных счетов, а банки-спонсоры получили серию согласительных предписаний (consent orders).
Примеры — Mercury, Brex, Chime.
🇬🇧 Британская — лицензия под амбиции
FCA выдаёт лицензии ступенчато: малая (Small neobank / Small e-money license) для микробизнеса, полная e-money license, и собственно банковская лицензия. Лицензия покрывает Великобританию; после Brexit британская авторизация больше не паспортизируется в ЕЭЗ — для европейских клиентов нужна отдельная компания в ЕС. Вести платёжный бизнес «в Великобритании» без авторизации — уголовная статья (FSMA s. 19, до двух лет).
Полноценный банк получить долго и трудно: за последние годы это удалось единицам — Kroo (2022) и Revolut (лицензия с ограничениями — 2024, полная авторизация PRA — 2026, путь занял около пяти лет), тогда как Monzo и Starling прошли его ещё в 2016–2017. С 7 мая 2026 для платёжных и e-money компаний действует усиленный режим сейфгардинга FCA (PS25/12).
Примеры — Wise, Revolut, Wirex, Tide.
🌍 Plug-and-play — лицензия на «весь мир» (с оговорками)
Базой служат юрисдикции с быстрой и сравнительно лёгкой лицензией: Литва, Латвия, Польша (EU e-money license/PI с паспортом по всей ЕЭЗ), Канада (MSB в FINTRAC плюс режим необанк по RPAA), Гонконг (neobank). Сюда же обычно добавляют криптоуслуги.
Где это действительно работает. Паспорт ЕЭЗ — настоящее разрешение: одна литовская e-money license-лицензия по PSD2/EMD2 действует во всех странах ЕЭЗ без второй лицензии. За пределами ЕЭЗ «глобальность» держится либо на отдельной лицензии в стране клиента, либо на узких исключениях, либо на том, что трансграничное обслуживание трудно отследить.
Как смотрит регулятор-лицензиар. FINTRAC в Канаде и Customs & Excise в Гонконге регулируют AML/CFT и пригодность самой компании, но не защищают иностранных клиентов. FINTRAC прямо заявляет, что не регулирует MSB сверх рамок закона и не оценивает их деловые практики. Если у канадской MSB все клиенты в Великобритании, Канаду интересует комплаенс самой компании; британская защита потребителей в зону её надзора не входит.
Как смотрит регулятор страны клиента. Обслуживание резидентов, например, Великобритании без местной авторизации — потенциально нелицензированная деятельность (в UK это уголовная статья). Но трансграничное правоприменение медленное и дорогое, поэтому модель работает за счёт пробелов в трансграничном правоприменении; формального разрешения в стране клиента у неё нет.
Reverse solicitation. Если клиент сам, по собственной инициативе, обратился к необанку — ряд режимов это терпит (в UK — Overseas Persons Exclusion). Исключение узкое: любой маркетинг в адрес резидентов его рушит (позиция ESMA по MiCA). B2B и квалифицированные клиенты — более терпимая зона, чем розница.
Крипта на той же базе. В ЕС — CASP по MiCA (паспорт по ЕЭЗ), в Канаде — крипто-MSB в том же FINTRAC, в Гонконге — VASP. Регулирование крипты построено на той же AML-логике (FATF / VASP), что и денежные услуги.
🍓 Чистое разрешение — это паспорт ЕЭЗ, лицензия в стране клиента или аккуратный reverse solicitation. Активное обслуживание розничных клиентов другой страны на одной «домашней» лицензии остаётся серой зоной и законным правом не является.
Защита денег клиента: сейфгардинг
Государственного страхования вкладов в необанке нет. Британская FSCS, американская FDIC, сингапурская SDIC, европейские национальные DGS — все эти схемы работают только для лицензированных банков и не распространяются на средства в необанках. Вместо страхования применяется сегрегация: клиентские средства физически отделены от собственных средств компании и при банкротстве самой компании не входят в её конкурсную массу. Юридически это конструкция доверительного управления — компания владеет средствами от имени клиента, но не как своими.
Три прецедента, которые показали границы сейфгардинга
Немецкая Wirecard AG, держатель британской e-money license-лицензии Wirecard Card Solutions, обанкротилась после раскрытия фальсификации 1,9 миллиарда евро на балансе. FCA приостановил операции британской дочерней компании. Клиенты получили доступ к сегрегированным средствам через несколько недель, но компании-партнёры (Curve, Pockit, Anna), которые строили продукт поверх Wirecard, простояли месяцами.
Несколько европейских необанков потеряли доступ к платёжным каналам после того, как датский банк-партнёр Banking Circle прекратил их обслуживание. Компенсаций клиентам не было: банк-партнёр прекратил обслуживание по коммерческому решению, и страховым случаем это не является.
Американская компания-посредник Synapse, через которую работали несколько необанков с моделью партнёрского банка (Yotta, Juno, Copper, Mainvest), обанкротилась. Около 265 миллионов долларов средств конечных клиентов оказались заморожены, а сверка выявила расхождение в 65–95 миллионов долларов между реестрами Synapse и банков-партнёров. Депозиты формально лежали в банках-партнёрах (Evolve Bank & Trust, American Made Group) под защитой FDIC, но восстановление доступа заняло больше шести месяцев из-за расхождений в учёте, и часть средств потеряна.
Когда необанк подходит — и когда нет
Необанк уместен как операционный инструмент бизнеса и индивидуального предпринимателя. Он быстрее открывает счёт (обычно от нескольких часов до нескольких недель против нескольких месяцев у банка), мягче подходит к KYC, лучше работает с мультивалютной выручкой и торговыми площадками. Конкретные сценарии:
- входящая выручка от клиентов и торговых площадок — Amazon, eBay, Shopify, Etsy, AliExpress;
- выплаты подрядчикам и поставщикам в нескольких валютах одновременно;
- конвертации валют по среднему рыночному курсу без скрытой маржи;
- корпоративные карты для команды с разделением расходов;
- расчёты B2B в Юго-Восточной Азии без открытия местной компании;
- проектные и разовые платежи там, где открытие банковского счёта занимает больше времени, чем длится проект.
Юрисдикции и лицензии
Таблица — сравнение режимов по ключевым параметрам. Детали по каждой юрисдикции (кто работает, особенности, тренды) — под катом ниже.
| Юрисдикция | Лицензии | Регулятор | Мин. капитал | Крипто | Страховка вкладов |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇪🇺 Евросоюз | PI, e-money license (PSD2/EMD2 → PSD3/PSR) | нац. регулятор + ECB | €20–350 тыс. | MiCA CASP | нет |
| 🇬🇧 Великобритания | API, e-money license | FCA | €125–350 тыс. | FCA крипто-режим | нет |
| 🇭🇰 Гонконг | neobank, neobank | C&ED, HKMA | — / 25 млн HKD (neobank) | VASP + Stablecoins Ord. | нет |
| 🇸🇬 Сингапур | SPI, neobank, neobank (PSA 2019) | MAS | зависит от услуг | neobank + стейблкоины | нет |
| 🇺🇸 США | money transmitter + FinCEN MSB; партнёрский банк | штаты + FinCEN | зависит от штата | по штатам | только FDIC у банка-партнёра |
| 🇨🇦 Канада | MSB + neobank (RPAA) | FINTRAC, Bank of Canada | нет | крипто-MSB | нет |
| 🇵🇷 Пуэрто-Рико | International Financial Entity | OCIF | ~10 млн USD | custody у IFE | нет (не FDIC) |
| 🇬🇪 Грузия | банк / необанк | NBG | зависит | у банка | до ₾30 тыс. (→ ₾50 тыс. с апр. 2026), только у банка |
| 🇦🇺 Австралия | AFSL (→ необанк-режим), ADI | ASIC, APRA | зависит | реформа 2025 | только у банка (FCS) |
| 🇰🇿 Казахстан (AIFC) | Providing Money Services | AFSA | по фазе 1 (с 13.10.2025) | цифр. активы | нет |
| 🇨🇳 Китай | Payment Business Permit | PBOC + SAFE | от 100 млн CNY | жёстко ограничена | — |
| 🏝️ Офшоры | offshore banking licence | местный регулятор | зависит | часто да | нет / слабая |
🇪🇺 Европейский союз — neobank и e-money license (PSD2 + EMD2)
Единый паспорт лицензии: национальный компетентный орган одной страны выдаёт авторизацию, она действует во всех 27 странах Евросоюза. Лицензии делятся на три типа.
neobank (PSD2). Покрывает переводы, эквайринг торговцев, обработку платежей, услуги открытого банкинга. Минимальный капитал — от 20 до 125 тысяч евро в зависимости от типа услуг.
neobank (EMD2). Покрывает выпуск электронных денег плюс всё, что разрешено neobank. Минимальный капитал — 350 тысяч евро.
Crypto-Asset Service Provider (MiCA, регламент 2023/1114). Покрывает операции с криптоактивами — биржу, кастодиальное хранение, перевод; заменяет прежние национальные VASP-регистрации единой лицензией с паспортом на весь ЕС. Правила для CASP действуют с 30 декабря 2024; переходный период для ранее работавших компаний истекает 1 июля 2026 (ESMA подтвердила дату в апреле 2026, в ряде стран срок короче). Может быть отдельной лицензией или дополнением к e-money license.
Куда движется. Пакет PSD3 + PSR согласован в конце 2025 и одобрен Советом ЕС в апреле 2026; публикация ожидается в 2026, применение — примерно с 2028 года. PSR — регламент прямого действия (правила поведения), PSD3 — директива (лицензирование); лицензии neobank и e-money license объединяются в одну.
📎 Популярные юрисдикции для лицензирования. Литва (Bank of Lithuania — e-money license для Revolut Payments UAB до получения банковской лицензии, а также Bitstamp, Lemonway, PingPong DigiTech; самая популярная юрисдикция 2018–2023 за счёт быстрого процесса). Эстония (активна в категории VASP / крипто). Ирландия (Central Bank of Ireland — Stripe Payments Europe, Payoneer Europe; дороже Литвы, при этом выше доверие корреспондентов). Люксембург (CSSF — премиальный необанк-хаб с максимальным институциональным доверием: PayPal с 2007 года, Amazon, Rakuten; в феврале 2026 полноценную EU необанк-лицензию здесь получил Ripple, а Coinbase оформил тут же свой CASP). Нидерланды (De Nederlandsche Bank — Airwallex Netherlands, Mollie). Мальта (MFSA — нишевые e-money license и VASP).
📎 Кто работает на этом режиме. Payoneer Europe (Ирландия), PingPong (Литва), Wise Europe SA (Бельгия), Stripe Payments Europe (Ирландия). Среди необанков с полноценной банковской лицензией ЕС — Revolut (Литва), N26 (BaFin, Германия), Bunq (Нидерланды), Lunar (Швеция).
🇬🇧 Великобритания — FCA (Authorised neobank / e-money license)
После Brexit Великобритания сохранила параллельный режим, отделённый от европейского. Регулятор — FCA, основные конструкции под Payment Services Regulations 2017 и Electronic Money Regulations 2011.
Authorised neobank (API). Минимальный капитал — 125 тысяч евро. Покрывает переводы, эквайринг и денежные переводы (money remittance). Без права выпускать электронные деньги.
Authorised neobank (e-money license). Минимальный капитал — 350 тысяч евро. Покрывает выпуск электронных денег плюс всё, что разрешено API.
В обоих случаях обязателен сейфгардинг клиентских средств — либо через сегрегированный счёт в одобренном банке, либо через эквивалентный механизм (страхование, инвестирование в одобренные инструменты).
Куда движется. По итогам консультации CP24/20 FCA принял правила (PS25/12): с 7 мая 2026 действует усиленный режим сейфгардинга — детальный учёт, ежемесячная сверка и отчётность, аудит. Полный режим со статутным трастом над клиентскими средствами отложен. Отдельно с октября 2024 действует обязательное возмещение APP-фрода (лимит £85 тыс.).
📎 Кто работает на этом режиме. Wise Payments Limited (FRN 900507), Revolut Ltd (e-money license с 2015; банковская лицензия с ограничениями — 2024, полная авторизация PRA — 2026), WorldFirst UK Limited, Currenxie (UK), Payoneer UK Limited, Airwallex UK Limited (FRN 900849), Wirex (UK e-money license плюс крипто-карта), Tide. Starling Bank с 2018 года — полноценный британский банк под надзором PRA.
🇭🇰 Гонконг — Money Service Operator и Stored Value Facility
Гонконгский режим — два независимых направления с разными регуляторами и разной тяжестью.
Money Service Operator (neobank). Регулятор — Customs and Excise Department под Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance, Cap. 615. Лицензия на два года с обязательным продлением, минимального уставного капитала закон не требует, но регулятор оценивает «достаточные ресурсы» при подаче. Покрывает денежные переводы (включая SWIFT, SEPA, гонконгскую FPS), обмен валюты, операции с виртуальными активами при соблюдении AML/CFT. Не покрывает приём депозитов, выпуск хранимой стоимости, кредитование как самостоятельный бизнес. Подробно — neobank licence Hong Kong.
Stored Value Facility (neobank). Регулятор — Hong Kong Monetary Authority под Payment Systems and Stored Value Facilities Ordinance, Cap. 584. Минимальный оплаченный капитал — 25 миллионов гонконгских долларов. Лицензия для электронных кошельков, предоплаченных карт, продуктов хранимой стоимости. Подробно — neobank licence Hong Kong.
🍓 neobank гораздо тяжелее neobank. Из платёжных необанков для бизнеса полноценную neobank имеют единицы: Airwallex через дочернюю компанию UniCard Solution Limited (номер в реестре SVF0009), плюс несколько потребительских кошельков (Octopus, Alipay HK, WeChat Pay HK, HKT Tap & Go, PayMe от HSBC).
Цифровые банки. С 2020 года HKMA выдал восемь полноценных банковских лицензий цифровым банкам (ZA Bank, Mox, WeLab и другие). В строгом смысле это уже не необанки: депозиты до 800 тысяч гонконгских долларов защищены через Hong Kong Deposit Protection Scheme. Полный список и разбор — в хабе Банки.
Стейблкоины. С 1 августа 2025 действует Stablecoins Ordinance: эмиссия фиат-привязанных стейблкоинов требует лицензии HKMA (25 млн HKD капитала, 100% резервы, погашение по номиналу примерно за один рабочий день). Первые лицензии выданы в 2026.
📎 Кто работает на этом режиме. Statrys, Currenxie, Airwallex Hong Kong, FOMO Pay Hong Kong, Wise Payments Hong Kong, Payoneer Hong Kong, World First Asia Limited.
🇸🇬 Сингапур — Payment Services Act 2019 (SPI / neobank / neobank)
С 2019 года в Сингапуре действует единый закон, заменивший фрагментированное регулирование. Регулятор — Monetary Authority of Singapore. Лицензии трёх категорий.
Money-Changing Licence — без лимита; только обмен валюты.
SPI — до 3 млн SGD на платёжный сервис; средние операторы.
neobank — без лимита; крупные операторы.
Внутри лицензии MAS указывает конкретные разрешённые услуги: открытие и ведение счёта, внутренние переводы, трансграничные переводы, эквайринг торговцев, выпуск электронных денег, услуги с цифровыми платёжными токенами (neobank), обмен валюты. «У необанка есть neobank» — недостаточный факт; нужно проверять конкретный набор услуг в реестре.
🍓 neobank — отдельная регулируемая услуга для криптовалют. MAS выдаёт её крайне ограниченно: на конец 2025 года в публичном реестре менее тридцати компаний. Среди них FOMO Pay, DBS Vickers, Independent Reserve, Coinbase Singapore, Crypto.com.
Стейблкоины и защита клиентов. MAS финализировал режим стейблкоинов в августе 2023 (100% резервы, погашение по номиналу за пять рабочих дней, запрет кредитования эмитентом). С сентября 2024 действуют меры защиты для neobank-необанков: сегрегация активов клиентов, около 90% — в холодном хранении, запрет кредитования и стейкинга розничных активов.
📎 Кто работает на этом режиме. Airwallex Singapore Pte. Ltd. (neobank), Wise Asia-Pacific Pte. Ltd. (neobank), Statrys Singapore Pte. Ltd. (neobank), Payoneer Singapore Pte. Ltd. (neobank), FOMO Pay Pte. Ltd. (neobank + neobank).
🇺🇸 США — money transmitter licences и партнёрский банкинг
В США платёжные необанки лицензируются на уровне штатов. Чтобы покрыть всю страну, нужны money transmitter licences во всех пятидесяти штатах плюс округ Колумбия, плюс федеральная регистрация в FinCEN как money services business. Получение полного покрытия — обычно от трёх до пяти лет работы и больше десяти миллионов долларов регуляторных расходов. Полное покрытие имеют Wise US Inc., Payoneer Inc., Stripe Payments Company. У PingPong Global Solutions LLC — большинство штатов, точный список публикуется в FinCEN MSB Registrant Search.
Модель партнёрского банка. Финтех-компания не имеет ни money transmitter licence, ни банковской лицензии. Она работает как интерфейс поверх одного или нескольких реальных американских банков, у которых есть мастер-счёт в Федеральной резервной системе. У клиента формально открыт счёт в банке-партнёре, депозиты до 250 тысяч долларов на один банк-партнёр покрываются FDIC. Внешне клиент видит обычный счёт в необанке. Юридически это банковский депозит, оформленный через интерфейс финтех-компании.
Кто на каком банке. Mercury — Choice Financial Group, Evolve Bank & Trust. Brex — Column N.A., JPMorgan Chase. Cash App Business — Sutton Bank, Lincoln Savings Bank. Bluevine — Coastal Community Bank. Chime — The Bancorp Bank, Stride Bank.
⚠️ Модель партнёрского банка не страхует от операционного коллапса посредника. Кейс Synapse (2024) показал: даже корректно учтённые в банке-партнёре средства могут стать недоступными на месяцы из-за расхождений в учёте. В ответ FDIC в октябре 2024 предложил правило Recordkeeping for Custodial Accounts (поимённый учёт бенефициаров, ежедневная сверка); на 2026 год оно остаётся на стадии предложения. Регуляторы при этом возложили ответственность на банки-спонсоры — серия согласительных предписаний (consent orders): Evolve, Lineage, Blue Ridge, Cross River.
🇨🇦 Канада — FINTRAC MSB и RPAA
Федеральная регистрация в Financial Transactions and Reports Analysis Centre как money services business (AML). С 2024 года к ней добавилась регистрация neobank в Банке Канады по Retail Payment Activities Act (RPAA): окно подачи — ноябрь 2024, переходный период до 8 сентября 2025, после чего обязательны управление операционными рисками и сейфгардинг средств клиентов. Первый реестр необанк (около 300 компаний) опубликован в сентябре 2025. RPAA не требует минимального капитала и не даёт страхования вкладов.
Дополнительно в Квебеке нужна лицензия Autorité des marchés financiers, в Британской Колумбии — регистрация у BC Financial Services Authority. Отдельной полноценной neobank лицензии на федеральном уровне нет — многие канадские необанки работают через модель партнёрского банка.
Провайдеры. KOHO выпускает карту и ведёт счета через Peoples Trust Company (зарегистрирован как необанк в 2025), Wealthsimple Cash — через партнёрские банки (в первом реестре необанк). EQ Bank — полноценный цифровой банк (Equitable Bank, лицензия OSFI), депозиты покрываются CDIC до 100 тысяч канадских долларов. Wise вступил в Payments Canada в 2026; Revolut выходил на канадский рынок, но свернул работу в 2021 году.
🇵🇷 Пуэрто-Рико — International Financial Entity
Регулятор — Office of the Commissioner of Financial Institutions (OCIF). Особая лицензия International Financial Entity по Act 273-2012 — это банковская лицензия (не neobank) с тремя структурными отличиями от обычного американского банка. IFE обслуживает только не-резидентов Пуэрто-Рико. Корпоративный налог льготный — 4% вместо стандартных 21% по федеральному законодательству США. Депозиты в IFE не страхуются FDIC. Минимальный капитал повышен поправками 2024 года (порядка 10 миллионов долларов).
📎 Провайдеры. FV Bank — действующий IFE с отдельной авторизацией на хранение цифровых активов и приёмом USDT/USDC/PYUSD с конвертацией в доллары. Euro Pacific Bank был IFE и был ликвидирован OCIF в 2022 году за нарушения комплаенса. BancoTrans — другой IFE с долгой историей.
🇬🇪 Грузия — National Bank of Georgia (банк или необанк)
National Bank of Georgia выдаёт два разных типа лицензий, которые часто путают.
Commercial banking licence — полный банковский функционал, депозиты, кредиты. Депозиты застрахованы Georgian Deposit Insurance до 30 тысяч лари на вкладчика (с 1 января 2024; повышение до 50 тысяч лари с 1 апреля 2026).
neobank — переводы и платежи без приёма депозитов. Страхования нет.
🍓 Pave Bank работает по полной банковской лицензии NBG (№ 305, выдана в декабре 2023); лицензии необанк у него нет. Запущен в 2024, фокус на финтех-компании и фонды, с отдельной авторизацией на работу с цифровыми активами; среди инвесторов — Tether и Wintermute.
🇦🇺 Австралия — ASIC AFSL (реформа необанк)
Australian Securities and Investments Commission выдаёт Australian Financial Services Licence (AFSL). Под этой лицензией работают платёжные необанки, эквайеры, FX-бизнесы (плюс регистрация в AUSTRAC). Полноценная банковская лицензия — Authorised Deposit-taking Institution (ADI) — выдаётся отдельно Australian Prudential Regulation Authority.
Куда движется. В 2024–2025 Казначейство запустило реформу Payments System Modernisation: отдельный режим лицензирования необанк на базе модифицированной AFSL с семью платёжными функциями (включая хранимую стоимость) и пруденциальным надзором APRA, в том числе за эмитентами стейблкоинов. Проект (Tranche 1A) опубликован 9 октября 2025; переходный период — 18 месяцев.
📎 Провайдеры. Airwallex Pty Ltd (AFSL 487221), Wise Australia, Revolut Australia, WorldFirst.
🇰🇿 Казахстан — AIFC / AFSA (Providing Money Services)
Astana International Financial Centre — отдельная юрисдикция внутри Казахстана с правом на основе английского. Регулятор — Astana Financial Services Authority (AFSA). Режим Providing Money Services вводится поэтапно: фаза 1 (определения, требования к капиталу, использование цифровых активов) — с 13 октября 2025; фаза 2 (защита клиентов, киберустойчивость) — с 13 января 2026. На момент запуска — около десяти лицензированных необанков.
📎 Collect-Pay — необанк в периметре AIFC. Параллельно в обычной казахстанской юрисдикции работает Freedom Bank Kazakhstan — полноценный коммерческий банк под надзором ARDFM, не AIFC.
🇨🇳 Материковый Китай — PBOC + SAFE
Внешний доступ к китайской банковской системе ограничен валютным контролем через State Administration of Foreign Exchange, особыми правилами для нерезидентов и строгим режимом контроля международных переводов. Лицензии небанковским платёжным организациям выдаёт PBOC: с 1 мая 2024 действует обновлённое Положение о небанковских платёжных организациях, базовый зарегистрированный капитал — от 100 миллионов юаней. Иностранные необанки, как правило, работают через лицензированных китайских партнёров.
Провайдеры. Lianlian Pay имеет китайскую платёжную лицензию от PBOC плюс money transmitter licences в США и регистрацию в британской FCA. WorldFirst с 2019 года входит в состав Ant International, группы вокруг Alipay. Из китайских региональных банков для иностранных компаний с импортно-экспортными потоками доступен Zhejiang Chouzhou Commercial Bank (CZCB) — банк из города Иу, исторического центра оптовой торговли с экспортом по всему миру.
🏝️ Офшорные банковские центры
Доминика, Сент-Люсия, Сент-Винсент, Багамы, Британские Виргинские Острова выдают банковские лицензии, но регуляторный надзор слабее, корреспондентские отношения ограничены, и большинство банков первого эшелона мира относятся к ним с настороженностью.
📎 EQI Bank и The Kingdom Bank — Доминика. Подходят для нишевых задач (хранение криптоактивов, мультивалютные счета без европейского KYC). Заменой банкам первого эшелона они не являются.
Крипто-2026: второй лицензионный контур
До недавнего времени необанк описывался одной лицензией — платёжной (PI или необанк). К 2026 году у того же необанка появился второй, независимый контур регулирования. Как только в приложении возникает строка «купить крипту» или баланс в стейблкоине, включается отдельный режим — MiCA, а вместе с ним лицензия CASP. Многие из перечисленных выше игроков — от Revolut до bunq — теперь держат или арендуют обе лицензии сразу.
Из чего вырос этот контур. До MiCA крипто работало под лоскутом национальных VASP-регистраций (по AMLD5): отдельная регистрация в каждой стране и разный объём требований. MiCA заменила это единой авторизацией CASP с паспортом на весь ЕС — той же логикой, что и e-money license. Правила действуют с 30 декабря 2024, переходный период для прежних VASP истекает 1 июля 2026 (ESMA подтвердила дату в апреле 2026; статья 143(3) регламента — жёсткий потолок). Переход оказался болезненным: из 1200+ компаний с прежними VASP-регистрациями на подходе к дедлайну в полноценный CASP конвертировались около 210 — примерно 17%. Остальные обязаны свернуться: уведомить клиентов и перевести активы лицензированному CASP либо в self-custody. На практике крипто-рельс внутри необанка может просто погаснуть к середине 2026-го, если провайдер не получил лицензию вовремя.
Где осели лицензии. К началу 2026 года в ЕС выдано более 40 авторизаций CASP; по числу лидируют Нидерланды, Германия и Мальта, а отдельным хабом стейблкоинов стала Франция. Но за «взрослой» лицензией — и платёжной, и крипто — финтех пошёл в две юрисдикции. Люксембург (CSSF) — режим, выбранный за престиж и институциональное принятие: здесь с 2007 года сидит PayPal с полноценной банковской лицензией, Amazon и Rakuten; в феврале 2026 полноценную EU необанк-лицензию от CSSF получил Ripple, а Coinbase оформил здесь же свой европейский CASP. Ирландия (Central Bank of Ireland) держит на платёжной стороне Stripe и Payoneer, а с 2025 года надзирает и за криптой по MiCA. Обе дороже Литвы, но покупают то, чего Литва не даёт, — доверие банков-корреспондентов.
Стейблкоины — самый показательный сюжет. Под MiCA евро- или долларовый стейблкоин 1:1 — это e-money token (EMT), и выпускать его вправе только кредитная организация или необанк. Больше того: с марта 2026 даже кастоди и перевод EMT могут требовать одновременно авторизации MiCA и отдельной платёжной лицензии по PSD2 — dual-licensing, двойной комплаенс и двойная стоимость. Поэтому стейблкоин-бизнес сконцентрировался там, где необанк-лицензия уже есть, — в Люксембурге, Ирландии и Франции. Все 19 авторизованных эмитентов EMT совмещают MiCA с платёжной лицензией; иначе токен просто нелегален.
Что из этого следует для клиента. Выбирая необанк в 2026 году, стоит смотреть не на дизайн приложения, а на то, какие из двух лицензий у него реально есть. Платёжная лицензия не покрывает крипту; крипто-функция без CASP живёт взаймы — до ближайшей проверки. Механику того, как чужой бренд встраивает крипто-трейдинг по лицензии партнёра, мы разбираем отдельно — в материале про white-label CASP.
Рейтинг необанков
Тир отражает собственный функционал, независимость комплаенса, силу клиентского сервиса и защиту средств.
| Тир I | Тир II | Тир III |
|---|---|---|
| Airwallex, HEVN | Wise, Equals Money, Aspire, Keytom | Payoneer, Mercury, Statrys, Currenxie, 3S Money, Brex, WorldFirst, PingPong, FOMO Pay, FV Bank, Wirex, Pave Bank, EQI Bank, The Kingdom Bank, Revolut |
Жирным в таблице отмечены необанки, с которыми у private.law есть партнёрские отношения. Revolut, N26, Starling, EQ Bank, Pave Bank — банки с полной лицензией; в таблице приведены для ориентира. Stripe — инфраструктура эквайринга для приёма платежей; полноценный бизнес-счёт он не заменяет. Частный банкинг и хранение капитала — в хабе Банки и Частный банкинг.
Профиль необанков по задачам. По перечисленным ниже необанкам мы сопровождаем открытие счёта напрямую.
Универсальные
- Airwallex — мультивалютный счёт, эквайринг и размещение свободного остатка; ориентирован на электронную коммерцию и казначейство групп компаний.
- Wise Business — прозрачная комиссия за конвертацию (от 0,43%); подходит фрилансерам и небольшим компаниям с простыми международными расчётами.
Гонконг и Юго-Восточная Азия
- Statrys — гонконгский счёт для малого и среднего бизнеса; средства хранятся в DBS Bank Hong Kong.
- Aspire — Сингапур и Гонконг для компаний с венчурным финансированием; встроенное управление расходами и возврат 1% на ПО и рекламу.
- Currenxie — гонконгский neobank; ориентирован на выручку с торговых площадок и расчёты с китайскими поставщиками.
Торговые площадки и электронная коммерция
- Payoneer — прямые интеграции с Amazon, eBay, AliExpress, Walmart, Upwork, Fiverr; распространён среди продавцов на маркетплейсах.
Великобритания и валютные операции
- Equals Money — публичная британская финтех-компания (AIM); личные счета для граждан США с валютными операциями и форвардные контракты для компаний из Великобритании и ЕС.
- 3S Money — британский счёт для трансграничного бизнеса; редкие валюты (PLN, CZK, AED) и приём RUB из Raiffeisen в России.
США
- Mercury — счёт для компаний в форме американской LLC через банки-партнёры; покрытие FDIC до $5M за счёт распределения остатка между банками. Распространён среди резидентов Y Combinator и основателей-нерезидентов через Stripe Atlas / doola.
Полная сравнительная таблица. Разбор всех известных необанков по поддержке SWIFT, доступу к SEPA, операциям с криптовалютами, составу корреспондентских банков, ценовой модели, средней скорости открытия счёта и типичным причинам отказов — большой файл, в формат wiki-статьи без перегрузки не помещается. Полную сравнительную таблицу по всем необанкам ведём отдельно; актуальную версию предоставляем клиентам в работе.