Гонконг развёл «движение денег» и «хранение денег» по разным лицензиям. Перевести или обменять валюту бизнес может под лёгким режимом neobank; как только он начинает держать остаток клиента у себя — баланс кошелька, предоплаченную карту — он попадает под neobank и прямой надзор HKMA. Ниже — как устроен режим, кому он нужен, что разрешает и сколько стоит вход.
Концепция
neobank (Stored Value Facility) — лицензия Hong Kong Monetary Authority под Payment Systems and Stored Value Facilities Ordinance (Cap. 584). Она разрешает выпускать и обслуживать продукты хранимой стоимости: электронные кошельки, предоплаченные карты, prepaid-инструменты для retail и B2B. Режим действует с 2015 года, первые лицензии HKMA выдала в августе 2016 — тогда в реестр вошли Octopus, Alipay HK, WeChat Pay HK и Tap & Go. По требованиям к капиталу и fit-and-proper это банковский уровень, при этом без банковской лицензии: нагрузка ощутимо тяжелее, чем у neobank.
Надзор ведёт сам HKMA — у neobank это Customs and Excise Department, и разница в глубине надзора ощутима. neobank-лицензиат вправе держать остатки клиентов, выпускать собственные платёжные продукты с хранимой стоимостью и подключаться к международным платёжным сетям.
Реестр neobank узкий: на июнь 2026 года в нём всего 11 небанковских лицензиатов плюс несколько банков, которые считаются neobank-лицензиатами в силу банковской лицензии (HSBC, Bank of China HK, Bank of Communications HK, Dah Sing). Большинство небанковских лицензий — это потребительские кошельки: Octopus (SVF0001), Alipay HK, WeChat Pay HK, Tap & Go от HKT, PayPal HK. Под бизнес-платежи заточена по сути одна — UniCard Solution Limited (SVF0009), входящая в группу Airwallex.
Когда нужна neobank
- Выпуск собственных prepaid-карт или цифровых кошельков под брендом компании.
- Stored value wallet для retail клиентов с возможностью пополнения и платежей.
- B2B prepaid-программы — корпоративные карты с предоплатой, gift cards, программа лояльности с реальной денежной стоимостью.
- Multi-currency wallet с правом хранить клиентские средства в режиме хранимой стоимости (не safeguarding как у необанк, а stored value как у банка).
Если бизнес-модель — только денежные переводы или обмен валюты без хранимой стоимости — достаточно neobank. neobank нужна именно при создании продукта, в котором клиент хранит остаток у эмитента.
Структурные требования
- Минимальный оплаченный капитал — HK$25 млн. Принципиальное отличие от neobank, где формального минимума нет.
- Регистрация HK Ltd под лицензию — standalone компания, не offshore.
- Office в Гонконге с регистрационным договором — virtual office не подходит.
- Chief Executive Officer и Chief Risk Officer — оба назначаются с fit-and-proper assessment HKMA, обычно с банковским или платёжным опытом.
- AML/CFT framework банковского уровня — Policy Manual, ongoing monitoring, регулярный reporting в JFIU и HKMA.
- Safeguarding клиентских средств (float) — обособление через трастовую структуру с юридическим заключением: средства пользователей защищены от кредиторов эмитента при банкротстве, расходуются только по инструкции клиента и держатся в высоколиквидных активах у одобренных банков. HKMA может дополнительно потребовать банковскую гарантию или независимого кастодиана.
- Капитал и safeguarding масштабируются: HK$25 млн — это нижний порог, а реальная планка зависит от размера float. Для лицензиатов с крупным float и большой клиентской базой HKMA на постоянной основе ожидает существенно больше собственного капитала и более строгих мер защиты средств; конкретные пороги определяются индивидуальной оценкой регулятора.
Этапы оформления
- Регистрация HK Ltd под будущую лицензию — 2–5 рабочих дней.
- Капитализация компании на HK$25 млн — обязательное условие подачи.
- Найм CEO и CRO с верифицируемым CV и опытом — 1–3 месяца поиска.
- Подготовка AML/CFT framework, risk management policy, операционных процедур — 8–12 недель.
- Подача заявки в HKMA — пакет включает business plan на 3–5 лет, financial projections, корпоративную структуру, документы на ключевых лиц.
- HKMA review — серия раундов вопросов и уточнений, on-site inspection — 4–8 месяцев.
- Финальное одобрение и выдача лицензии — 6–12 месяцев суммарно от подачи.
- Ongoing compliance — quarterly returns в HKMA, annual external audit, regulatory inspections.
Сроки
Полный цикл от старта до получения лицензии — 12 месяцев и больше. neobank — это серьёзный регуляторный процесс, и HKMA не торопится. Срок зависит от качества бизнес-плана, опыта команды и готовности к капитальным требованиям.
Стоимость
Наше вознаграждение за полное сопровождение получения лицензии — от €120 000, в зависимости от сложности продукта.
Включено:
- Регистрация HK Ltd под лицензию
- Структурирование капитализации на HK$25 млн
- Подбор CEO и CRO из нашего пула партнёров (опционально — поиск от клиента)
- Подготовка AML/CFT framework и risk management policy банковского уровня
- Подготовка business plan и financial projections для HKMA
- Подача заявки и сопровождение всех раундов вопросов HKMA
- Сопровождение on-site inspection
- Подключение к платёжным сетям (Visa, Mastercard, UnionPay) после одобрения
Не включено:
- Уставный капитал HK$25 млн — оплачивается клиентом напрямую
- Аренда офиса в Гонконге — от HKD 15 000/мес
- Зарплаты CEO и CRO — от HKD 80 000/мес каждый
- Annual compliance maintenance после первого года — от €40 000/год
Что neobank разрешает и что нет
neobank покрывает выпуск stored value и связанные платежи. Не покрывает:
- Депозитарную деятельность банка — приём средств под обязательство возврата с процентом. Это полноценная банковская лицензия HKMA.
- Кредитование как самостоятельный продукт. Допустимо только в рамках разрешённой stored value-функции.
- Securities brokerage, asset management — требуют SFC-лицензии соответствующих типов.
- Insurance — Insurance Authority, отдельный регулятор.
Регулирование и надзор
После выдачи лицензии начинается постоянный надзор. neobank-лицензиат сдаёт в HKMA ежеквартальные returns, проходит ежегодный внешний аудит и периодические инспекции, держит капитал не ниже HK$25 млн на постоянной основе и в любой момент поддерживает сохранность float. AML/CFT работает по банковским стандартам: KYC, мониторинг транзакций, отчётность о подозрительных операциях в JFIU. Это облегчённый, но настоящий пруденциальный надзор, который длится всю жизнь лицензии.
neobank, neobank и соседние режимы
Выбор лицензии в Гонконге сводится к одному вопросу: держите ли вы остаток клиента. Для переводов и обмена валюты достаточно neobank — на нём работают многие платёжные счета для ВЭД, например Currenxie. Если клиент хранит баланс у эмитента, нужна neobank. В других юрисдикциях у режима свои названия: в Сингапуре это regulated neobank с e-money функцией под MAS (например, FOMO Pay), в ЕС — необанк. Полноценный приём депозитов под процент по-прежнему доступен только с банковской лицензией.
Эволюция: stored value и стейблкоины
Режим neobank появился в 2015 году: Clearing and Settlement Systems Ordinance переименовали в PSSVFO и распространили на хранимую стоимость, а первые лицензии HKMA выдала в августе 2016. До этого многоцелевые карты вроде Octopus работали под отдельным изъятием в Banking Ordinance. С 1 августа 2025 года у HKMA заработал второй, параллельный режим для «цифровых денег» — Stablecoins Ordinance: лицензирование эмитентов fiat-referenced stablecoin с требованиями к резервам, выкупу по номиналу и governance. Из 36 заявок первые две лицензии эмитентов выданы 10 апреля 2026 года — Anchorpoint Financial (совместное предприятие Standard Chartered, HKT и Animoca Brands) и HSBC; реестр лицензированных эмитентов запущен на сайте HKMA.
Внешние источники
- HKMA — Register of neobank Licensees
- HKMA — Regulatory Regime for Stored Value Facilities
- PSSVFO (Cap. 584) — Hong Kong e-Legislation
Связанные страницы
📎 Нужна полная картина? Запросите нашу карту финансовых лицензий Гонконга (neobank, neobank, SFC) через форму ниже — вышлем в тот же день.