Концепция
Сингапур — суверенный город-государство с правовой системой английского образца и территориальным принципом налогообложения: облагается доход, полученный в Сингапуре или ввезённый в него, а не общемировой. Прирост от продажи акций и недвижимости как правило не облагается, дивиденды сингапурских компаний у акционера налогом не облагаются (одноуровневая система), а налог на наследство (estate duty) отменён для смертей с 15 февраля 2008 года.
Сингапур обычно сравнивают со Швейцарией как центр частного капитала: оба опираются на политическую стабильность, верховенство права и банковскую дисциплину, а Сингапур добавляет к этому близость к Азии, современного финансового регулятора и, как правило, отсутствие налога на прирост капитала.
Карта раздела: с какого вопроса начинать и где ответ.
| Вопрос читателя | Страница |
|---|---|
| Как зарегистрировать компанию и вести отчётность | Сингапурская компания |
| Какие налоговые льготы доступны семейному капиталу | Section 13O и 13U |
| Как устроена оболочка фонда с субфондами | VCC |
| Что нужно, чтобы открыть семейный офис | Семейный офис |
| Как получить рабочий пропуск и вид на жительство | Рабочий пропуск |
| Как получить ПМЖ через инвестиции | GIP и ПМЖ через инвестиции |
| Как открыть счёт в частном банке | Частное банковское обслуживание |
| Что готовить по происхождению средств | Происхождение средств |
| Как передать капитал наследникам | Наследственное планирование |
| Сингапур или Гонконг | Гонконг |
Налоги и регулирование
Налоговая рамка для компании укладывается в несколько фиксированных параметров.
| Корпоративный налог | плоские 17% на облагаемую прибыль |
|---|---|
| Частичное освобождение | первые S$200 000 прибыли; молодые компании получают стартовую льготу |
| Рибейт YA 2026 | 50% от суммы налога, потолок S$40 000 |
| GST | 9% |
| Прирост капитала | как правило, налога нет |
| Дивиденды у получателя | налога нет |
Базовые правила инкорпорации и отчётности собраны в карточке про компанию в Сингапуре.
Территориальный принцип означает, что иностранный доход компании облагается при поступлении в Сингапур (с освобождениями по статье 13(8) Income Tax Act), а у физического лица поступивший в Сингапур иностранный доход как правило не облагается. Для крупных групп картина изменилась: с финансовых лет, начинающихся 1 января 2025 года и позже, Сингапур применяет Pillar Two — Income Inclusion Rule и внутренний Domestic Top-up Tax, доводящие эффективную ставку до 15% для MNE с консолидированной выручкой от €750 млн (Multinational Enterprise (Minimum Tax) Act 2024). Держательских структур и семейных офисов меньшего масштаба это не касается — там работают территориальный режим и профильные освобождения.
Главный инструмент для частного капитала — фондовые режимы 13O и 13U, освобождающие квалифицируемый доход фонда под управлением single family office, и режим 13D для фондов с иностранными инвесторами. Пороги MAS для семейных офисов (условия MAS в редакции с 5 июля 2023 года) сведены в таблицу.
| Порог Designated Investments | 13O — не менее S$20 млн; 13U — от S$50 млн (для фонда под управлением SFO — на момент подачи и весь период льготы) |
|---|---|
| Инвестпрофессионалы | налоговые резиденты Сингапура: минимум два для 13O, три для 13U |
| Независимость команды | хотя бы один инвестпрофессионал в обоих режимах не член семьи бенефициарного владельца — на момент подачи и весь период льготы |
| Местные расходы | S$200 000 в год при AUM до S$50 млн; S$500 000 при S$50–100 млн; S$1 млн от S$100 млн |
| Capital deployment | меньшее из 10% AUM или S$10 млн в допустимые активы: акции на одобренных MAS биржах, квалифицируемые долговые бумаги, непубличные сингапурские операционные компании и другие |
Механику разбирают отдельные карточки про Section 13O и 13U, VCC и семейный офис.
Налоговое резидентство: тест 183 дней, полоса 61–182 дней и переезд в середине года
Если вы живёте или работаете в Сингапуре не менее 183 дней в предшествующем календарном году, вы — налоговый резидент для соответствующего года оценки; дни не обязаны быть непрерывными (IRAS — iras.gov.sg). Ниже порога режим делится по полосам:
Полоса 61–182 дней
Она оставляет вас нерезидентом, но не освобождает: доход от работы облагается по более высокому из двух вариантов — 15% плоская ставка или прогрессивный расчёт резидента; личные вычеты не положены; гонорары директоров и прочий доход — по нерезидентной ставке 24%. Короткие поездки до 60 дней для обычной занятости освобождены — см. правило 60 дней.
Переезд в середине года
Он считается по базе предшествующего года: год оценки облагает доход предыдущего календарного года, а резидентство определяется на весь год оценки целиком. Инструмент для переезда — административная концессия двух лет: работа, охватывающая два календарных года, при непрерывном пребывании не менее 183 дней (включая присутствие непосредственно до и после занятости) делает вас резидентом обоих годов оценки — кроме директоров компаний, публичных артистов и профессионалов. Для длинных дуг действует концессия трёх лет (IRAS).
Примеры использования
Схема ниже раскладывает базовую конфигурацию по этажам: семья, семейный офис, фондовая оболочка с субфондами, банковский контур и налоговый режим.
🏠 Компания-фонд для семейного офиса
Связка операционной или холдинговой компании и фондовой оболочки VCC работает как единый центр семейного офиса: консолидирует семейный капитал, поддерживает рабочий пропуск принципала и служит опорой отношений с частным банком.
Капитал держится в VCC под режимом 13O/13U с освобождением квалифицируемого дохода, а управляет фондом лицензированный или освобождённый управляющий, как требует статья 46 VCC Act; наследование, семейный офис и страхование частный банк вроде DBS Private Bank может свести в один контур. Принципал получает рабочий пропуск EP с путём к постоянному резидентству, а структура может держать счета и мандаты в частных банках вроде DBS Private Bank и Bank of Singapore — от депозитов до дискреционного управления портфелем и фондов.
Схема: семья → сингапурская компания + VCC → 13O / 13U (0%) → DBS PB · резидентство (EP → PR)
Что даёт:
- доступ к DBS и институциональному частному банковскому обслуживанию;
- доступ к финансовым инструментам — DPM-мандаты, фонды, структурные продукты;
- резидентство через рабочий пропуск EP с путём к постоянному резидентству и гражданству;
- налоговые льготы по режимам 13O / 13U.
🏢 Холдинговая компания для иностранных активов
Сингапурская компания как холдинг для иностранных активов — акций, долей, недвижимости и интеллектуальной собственности. Структура централизует владение, снижает налог у источника и упрощает последующую продажу или наследование через передачу долей.
Сеть соглашений об избежании двойного налогообложения (СОИДН), ограниченных СОИДН и соглашений об обмене информацией охватывает около 100 юрисдикций; полноценные СОИДН из этой сети уменьшают налог у источника на дивиденды, проценты и роялти, а территориальный принцип освобождает иностранный доход при выполнении условий. Поверх этого работают корпоративные счета в DBS, OCBC и UOB с финансированием: кредитные линии и ломбардное кредитование под портфель.
Схема: иностранные активы → сингапурский холдинг → соглашения об избежании двойного налогообложения → корпоративный банковский контур и финансирование.
Что даёт:
- сеть СОИДН, которая снижает налог у источника по дивидендам, процентам и роялти;
- развитый корпоративный банковский контур с финансированием — кредитные линии и ломбард под портфель;
- централизация активов и упрощённая продажа или наследование через share deal.
🧩 VCC SPV для инвестиций
VCC как специальная инвестиционная оболочка — гибкая структура, чтобы консолидировать капитал нескольких инвесторов в отдельных ячейках (субфондах). Это современная альтернатива сериям американских LLC: активы и обязательства субфондов юридически разделены внутри одной конструкции по статье 29 Variable Capital Companies Act 2018.
Зонтичная структура делит между субфондами общее администрирование и расходы, а каждый субфонд изолирован. Это удобно для клубных сделок, совместных инвестиций и отдельных инвестиционных мандатов. Доход освобождается через Section 13D или 13O / 13U; управление — через управляющего фондом с лицензией CMS на управление фондами или освобождённого лица.
Схема: инвесторы → VCC как зонтичная структура → изолированные субфонды → 13D / 13O / 13U (0%)
Что даёт:
- юридическая сегрегация субфондов — статутный аналог серийной LLC;
- консолидация капитала нескольких инвесторов в одной структуре;
- налоговое освобождение через 13D / 13O / 13U;
- гибкость по отдельным сделкам и экономия на общей оболочке.
💳 Международные финансовые услуги
Сингапур как лицензионная база для регулируемых финансовых и финтех-услуг. MAS даёт современную и уважаемую в мире рамку: платёжные лицензии (MPI и DPT по Payment Services Act), управление фондами (VCFM / CMS) и смежные режимы.
Платёжный и крипто-бизнес работает через лицензию крупного платёжного учреждения (MPI), охватывающую нужные услуги, включая цифровые платёжные токены; венчурные управляющие — через VCFM; стартапам доступны EMI вроде Aspire.
Схема: MAS → лицензия (MPI / DPT / VCFM) → банковские и институциональные партнёры
Что учесть:
- MAS строг: нужна реальная деятельность и присутствие — «лицензия ради лицензии» не проходит;
- услуги с цифровыми платёжными токенами — лицензируемая платёжная услуга по Payment Services Act 2019;
- срок зависит от режима и комплаенс-готовности.
Разделы
🏢 Компании и фонды
| Страница | Что внутри |
|---|---|
| Сингапурская компания | Локальный директор, регистрация в ACRA и налоговый учёт в IRAS |
| Аудит компании | обязательный аудит и основания для освобождения |
| Создание частного фонда | полная сборка: VCFM + VCC + Section 13D / 13O / 13U + банк |
| VCFM | облегчённый режим CMS для управляющего венчурным фондом |
| VCC | корпоративная оболочка фонда: зонтичная структура и субфонды |
🛂 ВНЖ и гражданство
| Страница | Что внутри |
|---|---|
| Рабочий пропуск | EP, EntrePass, Tech.Pass, ONE Pass и баллы COMPASS |
| GIP и ПМЖ через инвестиции | REP, правило 180 дней ICA и инвестиционные маршруты |
Путь к гражданству: держатель EP может подать в ICA заявление на PR без минимального срока на пасе → заявление на гражданство — не раньше чем через 2 года в статусе PR и с 21 года.
🏦 Банки
DBS-стек
| Банк / решение | Сегмент | Порог входа |
|---|---|---|
| DBS Bank | флагманский банк, контур для фондов, семейных офисов и крупного капитала | — |
| DBS Treasures | входной сегмент; вся лестница priority banking в Сингапуре | от S$350 000 |
| DBS Treasures Private Client | средний сегмент | от S$1,5 млн; членство Private Access на этом уровне — средний AUM от S$1,5 млн |
| DBS Private Bank | верхний уровень частного банковского обслуживания | инвестируемые активы от US$5 млн |
| Сроки и досье при входе в DBS | предварительный обзор, досье и банковская проверка | — |
| Дискреционное управление портфелем | инвестиционные мандаты | — |
Другие банки
| Банк | Заметка |
|---|---|
| Bank of Singapore | частный банк, стопроцентная дочерняя компания OCBC |
| UOB Private Bank | — |
| Standard Chartered Singapore | — |
| HSBC Singapore | — |
| Citi Singapore | — |
| OCBC | — |
| Singapore Gulf Bank | — |
EMI и DPT
📊 Налоги и инвестиции
| Страница | Что внутри |
|---|---|
| Section 13D | освобождение квалифицируемого дохода фонда по статье 13D Income Tax Act |
| Section 13O и 13U | для фонда под управлением семейного офиса (SFO) — 13O от S$20 млн, 13U от S$50 млн в designated investments |
| Наследственное планирование | завещание по Wills Act, LPA, Advance Medical Directive и отменённый estate duty |
| Трастовые структуры | наследственный траст, частная трастовая компания и траст семейного офиса |
| Пожизненное страхование | единовременная премия и кредит под страховую премию |
Где Сингапур работает и где не работает
Работает
- Семейный офис от S$20 млн — режимы 13O/13U и институциональная инфраструктура частного банковского обслуживания: DBS, Bank of Singapore и глобальные частные банки
- Управляющий частным фондом — облегчённая лицензия VCFM, оболочка VCC, Section 13D.
- Трасты и наследственное планирование — налога на наследство нет для смертей с 15 февраля 2008 года, связки Legacy Trust + PTC + траст семейного офиса
- Центр для бизнеса в АСЕАН — положение в центре Азиатско-Тихоокеанского региона
Не работает
- Экспозиция на Китай, расчёты в юанях и связь с материком — для операций, ориентированных на Китай, структурно сильнее Гонконг
- Нижний сегмент крупного частного капитала (<US$1 млн) — пороги входа высокие: DBS Treasures от S$350 000, частное банковское обслуживание от US$5 млн
- EP / PR для удалёнщиков без бизнеса — COMPASS требует реального работодателя и содержательной роли; «бумажный» EP отклоняется
- Поиск налоговых каникул без реального присутствия — условия MAS под 13O / 13U строгие (квалифицированные инвестпрофессионалы, порог расходов S$200 000–1 млн по шкале AUM)
- Профиль, который не соответствует правовым требованиям или критериям риска выбранного банка: российские связи, фактическое место жительства и запрашиваемую деятельность оценивают отдельно; ВНЖ третьей страны не гарантирует счёт.
- Криптобизнес без лицензии — услуги с цифровыми платёжными токенами требуют лицензии по Payment Services Act 2019
- Сторонники максимальной конфиденциальности — Сингапур обменивается информацией о финансовых счетах с юрисдикциями-партнёрами по CRS
Сингапур, Гонконг, ОАЭ и Швейцария: когда что выбрать
Пара с Гонконгом отвечает только на половину вопроса. Швейцария — центр, с которым Сингапур обычно сравнивают, а для принципала, который переезжает, ОАЭ часто оказываются в том же шорт-листе. Цифры — на сентябрь 2026 года; прочерк означает параметр, который эта карта не сравнивает.
| Задача | Сингапур | Гонконг | ОАЭ | Швейцария |
|---|---|---|---|---|
| Семейный офис с налоговой льготой | 13O от S$20 млн designated investments и 13U от S$50 млн на дорожке семейного офиса | концессия FIHV при HK$240 млн активов Schedule 16C, с двумя штатными сотрудниками и операционными расходами HK$2 млн в Гонконге | — | — |
| Фондовая оболочка | VCC с обособленными субфондами и обязательным лицензированным или освобождённым управляющим | открытая фондовая компания (OFC) и фонд в форме ограниченного партнёрства (LPF) | фонды ADGM и DIFC под FSRA и DFSA | — |
| Защита вкладов | SDIC до S$100 000, только вклады в сингапурских долларах | DPS до HK$800 000 на вкладчика в банке, в любой валюте | — | esisuisse до CHF 100 000 на клиента в банке, в любой валюте |
| Налог операционной компании | 17% с частичным освобождением | 8,25% на первые HK$2 млн прибыли и 16,5% сверх того | 0% до AED 375 000 налогооблагаемого дохода и 9% сверх | — |
| Трасты и наследование | налога на наследство нет для смертей с 15 февраля 2008 года | — | нотариальная служба и регистрация завещаний при судах ADGM, на английском общем праве | своего траста нет; иностранные трасты признаются по Гаагской конвенции, действующей для Швейцарии с 1 июля 2007 года |
| Лицензия под платёжный или финтех-бизнес | лицензия MPI по Payment Services Act 2019, включая услуги с цифровыми платёжными токенами | лицензия оператора stored value facility от HKMA | VARA для виртуальных активов в Дубае и из Дубая | финтех-лицензия FINMA: публичные вклады до CHF 100 млн без инвестирования и без процентов |
| Личное резидентство | EP от S$5 600 в месяц и 40 баллов COMPASS либо ONE Pass от S$30 000 в месяц; резидентская шкала до 24% | Top Talent Pass без предложения работы или QMAS по баллам; New CIES просит HK$30 млн чистых активов | golden visa на 5 или 10 лет от AED 2 млн инвестиций, которая не теряется при пребывании за границей дольше шести месяцев | — |
По строкам видно, что четыре центра конкурируют за разные задачи. На льготе семейного офиса Сингапур и Гонконг спорят напрямую, и решает порог: ниже HK$240 млн активов гонконгская концессия недоступна, и выбор сводится к 13O против ничего. Защита вкладов различается по типу, а не по размеру: сингапурское покрытие достаёт только вкладов в сингапурских долларах, а гонконгская и швейцарская схемы действуют в любой валюте.
Строка о резидентстве выгодна ОАЭ для принципала, который не собирается жить там круглый год: golden visa сохраняется при долгом пребывании за границей; Сингапур привязывает резидентство к занятости через EP или ONE Pass, Гонконг — к баллам за квалификацию или капитальному тесту.
Для доходов с российским источником столбцы различаются по договорной линии; применимость льгот зависит от налогового резидентства и условий конкретного договора, а не одного российского паспорта: распределительные статьи соглашений России с Сингапуром и Швейцарией приостановлены указом № 585, соглашение с Гонконгом в этот перечень не попало и продолжает действовать, а новое соглашение с ОАЭ вступило в силу 18 июля 2025 года и применяется с 1 января 2026 года (приостановка СОИДН). (Источники: Russia–Singapore treaty; FNS: treaty suspension).
Где задача пересекает юрисдикции, рабочий ответ обычно пара, а не победитель. Эмиратский маршрут сопоставлен с сингапурским критерий за критерием в сравнении маршрутов, два режима семейного офиса — в FIHV против Section 13O, а слой private banking — в Сингапуре и Швейцарии для private banking; холдинговый этаж по всем четырём — в холдинговых структурах.
Частые ошибки
13O без предварительного контакта с MAS
MAS оценивает фонд под 13O или 13U по всему набору условий — designated investments, инвестпрофессионалы, местные расходы, capital deployment и счёт в частном банке, — поэтому пакет собирают с уже закрытыми параметрами, а не дорабатывают после подачи.
EP без корпоративного присутствия
COMPASS требует реального работодателя с содержательной деятельностью. Схема «компания-пустышка + бумажный EP» отклоняется, MOM следит строго. Минимум: реальный бизнес-план, зарплата от S$5 600 (S$6 200 в финансовом секторе) и выше с возрастом, квалифицирующая роль, не меньше 40 баллов COMPASS, если нет освобождения.
VCFM без реального потока сделок
Режим VCFM лицензирует управление венчурными фондами; без фонда и инвесторов с обязательствами лицензии нечего покрывать, поэтому сначала фонд и его LP, затем заявка на лицензию.
Несоответствие налогового резидентства
Иностранца с рабочим пропуском сроком от года IRAS считает налоговым резидентом, но при налоговом расчёте перед выездом пересматривает статус по фактическому присутствию, где мерило — 183 дня в календарном году. Решение: вести учёт дней и держать документальный след (аренда, счета за коммунальные услуги, справки из школы).
Холодный заход в DBS Private Bank
Представление клиента в DBS заметно повышает шансы. Правильная последовательность: предварительная проверка через посредника с отношениями в DBS, пакет документов о клиенте заранее, формальная заявка только после первичного одобрения.
VCC без допустимого управляющего фондом
VCC не управляет собой сам: статья 46 VCC Act требует, чтобы у каждого VCC всегда был управляющий фондом, а сам VCC им быть не может; управляющий должен иметь лицензию CMS на управление фондами или быть освобождённым лицом, например банком. Регистрация зонтичной структуры и суб-фондов не даёт семейной команде права управлять деньгами; управляющий нужен до начала работы структуры.
Банковские условия и миграционный статус
Финансовые ограничения Сингапура адресованы определённым банкам, организациям и видам деятельности; каждый банк также применяет свою политику приёма и санкционного риска. EP, PR или ВНЖ другой страны не подтверждают, что банк примет клиента. Для выбранного банка готовят факты о резидентстве, владении, бизнесе и происхождении средств, а миграционные требования оценивают отдельно.
Семейный офис без штатной команды
Схема требует двух квалифицированных инвестиционных специалистов — налоговых резидентов Сингапура, хотя бы один из которых не член семьи, и каждый получает более S$3 500 в месяц (условия MAS для фондов 13O / 13U под управлением одиночных семейных офисов в редакции с 5 июля 2023 года; для 13U минимум — три специалиста). Модель «семейный офис из одного директора» не проходит. Сам зарплатный порог низкий и содержательной роли не заменяет: MAS смотрит на реальную занятость: каждый специалист должен уделять квалифицируемой деятельности фонда больше половины времени.
Эволюция и надзор
Сингапур вырос из регионального финансового центра в центр управления частным капиталом, и фондовые режимы для одиночных семейных офисов — его главный инструмент: доступ к ним определяют условия MAS.
Надзор и происхождение средств
Обратная сторона роста — ужесточение надзора: банки и family office жёстко проверяют source of funds и бенефициарную структуру, а путь к ПМЖ через семейный офис в GIP (опция C) требует AUM от S$200 млн, из которых не менее S$50 млн переводятся в Сингапур и в течение 12 месяцев с окончательного одобрения размещаются в указанных EDB категориях активов. Данные о счетах при этом уходят по CRS в страны налогового резидентства владельцев, поэтому комплаенс и происхождение средств выходят на первый план наравне с налоговой выгодой.
Банки и счёт
Сильная банковская система — обратная сторона строгого онбординга: банки разбирают бенефициарных владельцев, source of funds и source of wealth, и структура со слоями владения проходит проверку дольше местной компании. Заранее собранный пакет о происхождении средств экономит здесь больше всего времени.
Частное банковское обслуживание делится по размеру капитала.
| Банк | Порог входа | Примечание |
|---|---|---|
| DBS Private Bank | инвестируемые активы от US$5 млн | официальный критерий DBS |
| DBS Treasures Private Client | от S$1,5 млн | ступень ниже Private Bank |
| Bank of Singapore | — | частный банк, стопроцентная дочерняя компания OCBC |
Чем выше уровень, тем шире доступ к дискреционным мандатам, кредиту под портфель и структурным продуктам.
Логика Сингапура проста: льготы и счёт держатся на реальном содержании структуры. Штатная команда, местные расходы по шкале MAS и прозрачное происхождение средств определяют доступ к режимам сильнее, чем формальная регистрация.
Q/A
Делает ли Employment Pass своего владельца налоговым резидентом Сингапура автоматически?
Нет. Обычно IRAS признаёт иностранца резидентом после не менее 183 дней пребывания или работы в соответствующем календарном году, с отдельными послаблениями для непрерывной занятости и многолетнего пребывания. Пропуск разрешает работать, а налоговый результат следует из тестов резидентства и проверяется при прекращении занятости.
Может ли VCC работать как обычная компания без фондового управляющего?
Нет. VCC — отдельное юридическое лицо для инвестиционных фондов, и VCC Act требует, чтобы у каждого VCC всегда был фондовый управляющий. Он должен иметь лицензию CMS на управление фондами или быть освобождённым лицом; одна регистрация оболочки не разрешает семейной команде управлять инвестициями без нужного статуса.
Гарантирует ли регистрация сингапурской компании открытие банковского счёта?
Нет. Инкорпорация создаёт юридическое лицо, но счёт банк одобряет отдельно после проверки клиента, бенефициаров и происхождения средств. Резидентный директор и чистые реестровые данные помогают собрать досье, однако не обязывают банк принять многоуровневую или необъяснённую структуру владения.
Превращают ли льготы 13O или 13U бумажный family office в освобождённую от налога структуру?
Нет. Льгота относится к квалифицируемой фондовой конструкции и продолжающимся условиям, а не к названию в регистрационных документах. Структура должна выполнять применимые требования к управлению, инвестициям, команде и местным расходам и хранить доказательства; нарушение способно поставить освобождение под риск.
Всегда ли Сингапур — лучший азиатский хаб для семейной структуры?
Нет. Сингапур особенно силён, когда плану нужны регулируемая фондовая оболочка, региональная команда управления и доступ к местной банковской и договорной сети. Для операционной или рыночной стратегии, ориентированной на Китай, выбор может быть иным. Решение должно следовать за функцией, людьми и денежными потоками, а не престижем адреса.