Концепция
Регистрация дилера драгметаллов и драгоценных камней — антиотмывочный режим для торгового бизнеса: ювелиров, торговцев слитками, аффинажёров, оптовиков, аукционов и платформ, которые продают физический металл, камни и изделия из них. Стандарты ФАТФ относят таких дилеров к установленным нефинансовым предприятиям и профессиям (УНФПП; designated non-financial businesses and professions, DNFBP), и Гонконг, Сингапур и ОАЭ построили для них отдельные режимы с собственным реестром или учётом, надзорным органом и денежным порогом.
Причина проста: золото и камни дороги, компактны и легко пересекают границы, а розничная торговля ими исторически держится на наличных. Министерство экономики и туризма ОАЭ в руководстве для сектора 2026 года ссылается на национальную оценку рисков 2024 года: высокий собственный риск отмывания и средне-высокий остаточный. Таможня Гонконга, объясняя режим, приводит раскрытое ею дело о предполагаемом отмывании около HK$3,5 млрд через торговлю драгметаллами.
Что даёт регистрация и чего не даёт
Регистрация подтверждает, что дилер встроен в систему противодействия отмыванию: проверяет клиентов на крупных наличных сделках, хранит записи, сообщает о подозрительных операциях и, в зависимости от страны, отчитывается о каждой крупной наличной сделке. Права предлагать инвестиционные продукты она не даёт. Сингапурское министерство юстиции прямо запрещает зарегистрированным дилерам представлять регистрацию как надзор за чем-либо, кроме борьбы с отмыванием и финансированием терроризма, и предупреждает, что инвестиционные схемы с металлом министерство не одобряет и не регулирует.
Так регистрация дилера соотносится с финансовыми лицензиями: это смежный режим того же антиотмывочного законодательства, но без пруденциального надзора. Как только металл упакован в ценную бумагу, коллективную схему, деривативный контракт или виртуальный актив, вступает в силу финансовое регулирование.
Три модели входа
Три юрисдикции решают одну задачу разными инструментами.
Гонконг: порог открывает регистрацию
Регистрироваться обязан тот, кто проводит сделки от HK$120 000. Категория A — только безналичные расчёты, категория B — ещё и наличные, и только она поднадзорна в части AML.
Сингапур: регистрация для всех
Зарегистрироваться до начала торговли обязан любой дилер, независимо от оборота. Порог S$20 000 запускает проверку клиента и отчёт по конкретной наличной сделке.
ОАЭ: учёт по виду деятельности
В материковой части и коммерческих свободных зонах дилера учитывает лицензирующий орган по виду деятельности, он регистрируется в goAML и отчитывается о сделках от AED 55 000. В DIFC и ADGM надзор свой.
Ключевые параметры
Таблица сводит главные параметры трёх режимов.
| Параметр | Гонконг | Сингапур | ОАЭ |
|---|---|---|---|
| Акт и орган | AMLO (Cap. 615), Таможенно-акцизное управление | PSPM Act 2019, Регистратор при Министерстве юстиции | Указ-закон № 10 от 2025 года; Министерство экономики и туризма, в DIFC — DFSA, в ADGM — FSRA |
| Кто регистрируется | Дилер со сделками от HK$120 000 | Любой дилер до начала торговли | Компания, чья лицензия включает торговлю драгметаллами: учёт у лицензирующего органа и в goAML |
| Порог для AML-мер | Наличные от HK$120 000 | Наличные свыше S$20 000 | Наличные и их эквиваленты от AED 55 000 |
| Отчёт о сделке | Только иностранный дилер, в течение одного дня | Отчёт о наличной сделке в течение 15 рабочих дней | DPMSR в goAML; с компаниями — и по безналичным расчётам |
| Срок и условия | A — бессрочно при уплате ежегодного сбора; B — обычно 3 года | Ежегодное продление | Учёт по виду деятельности в лицензии, с допуском служб безопасности |
| Работа без регистрации | Штраф до HK$100 000 и до 6 месяцев лишения свободы | Штраф до S$75 000, до 3 лет лишения свободы или оба | За отсутствие регистрации в goAML — штраф AED 50 000 – 200 000 |
Таблица показывает главное различие: в Гонконге порог решает, нужна ли регистрация вообще, в Сингапуре и ОАЭ он лишь определяет, когда к сделке применяются обязательные меры.
Одна сделка в трёх юрисдикциях
Механику удобно проследить на одном примере. Торговая компания продаёт покупателю, пришедшему с улицы, слиток золота и получает оплату наличными, чуть выше местного порога.
| Этап | Гонконг | Сингапур | ОАЭ |
|---|---|---|---|
| Статус продавца | Регистрант категории B | Зарегистрированный дилер класса B | Компания с торговой лицензией, учтённая лицензирующим органом и зарегистрированная в goAML |
| До сделки | Надлежащая проверка клиента по Приложению 2 к AMLO, копия документа | Предписанная проверка клиента до заключения сделки | Документ покупателя: Emirates ID или паспорт |
| После сделки | Записи хранятся не менее 5 лет; при подозрении — сообщение в JFIU | Отчёт в STRO в течение 15 рабочих дней, копия Регистратору | Отчёт DPMSR в goAML; записи хранятся не менее 5 лет |
Если покупатель дробит оплату, ничего не меняется. Гонконг считает связанными покупки одного клиента с разбитыми счетами и покупки нескольких человек, действующих за одного. Сингапур складывает продажи одному клиенту за один день. ОАЭ разбирают в руководстве случаи с рассрочкой, задатком и оплатой в натуральной форме, где каждая часть ниже порога, а сумма — выше.
Гонконг: две категории регистрации
Режим введён поправками к Ордонансу о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма (AMLO, Cap. 615) и действует с 1 апреля 2023 года. Регистрирует дилеров и надзирает за ними Таможенно-акцизное управление (Customs and Excise Department).
Что запускает регистрацию
Регистрироваться обязан тот, кто ведёт в Гонконге бизнес с драгметаллами и камнями и проводит сделки на HK$120 000 и больше, включая эквивалент в иностранной валюте. Считаются и полученные, и уплаченные суммы, одной операцией или несколькими связанными. Дилеру со сделками ниже порога, наличными или безналичными, регистрация не нужна.
Предмет режима широк. Драгоценные металлы — золото, серебро, платина, иридий, осмий, палладий, родий и рутений; камни — алмаз, сапфир, рубин, изумруд, нефрит и жемчуг, природные или нет; изделия — ювелирные украшения и часы с ними. Четвёртая категория — инструменты, обеспеченные драгоценными активами (precious-asset-backed instruments): сертификаты, дающие право на металл, камни или изделия. Дилером считается тот, кто торгует, ввозит и вывозит, производит, аффинирует, выпускает или погашает такие инструменты либо посредничает в этих операциях. Логистическая компания, которая лишь ввозит и вывозит ценности в обычном ходе своего бизнеса, исключена.
Среди освобождённых от регистрации (ст. 53ZUA AMLO) — банки (authorized institutions) и лицензированные ломбарды, а также лицензиаты SFC, страховщики, страховые посредники и держатели лицензий SVF, если торговля металлом для них вспомогательная.
Категория A и категория B
Разница между категориями — в наличных.
| Категория | Когда нужна | Надзор и срок | Сборы |
|---|---|---|---|
| A | Только безналичные сделки от HK$120 000 | Без AML-надзора; действует, пока уплачивается ежегодный сбор | HK$260 за заявление, HK$195 в год |
| B | Наличные и безналичные сделки от HK$120 000 | AML-надзор Таможни; обычно 3 года, продление не позднее чем за 60 дней | HK$1 970 плюс HK$650 за каждое лицо, проверяемое на пригодность |
Категория A — простая регистрация для тех, кто рассчитывается только через банк. Категория B — поднадзорный статус с полным набором антиотмывочных обязанностей.
Обязанности регистранта категории B
Руководство Таможни сводит обязанности регистранта категории B к нескольким постоянным требованиям.
- Регистрант, его партнёры, директора и конечные владельцы остаются пригодными и надлежащими лицами (fit and proper) всё время регистрации.
- Новый партнёр, директор или конечный владелец заранее получает письменное одобрение Таможни.
- При наличной сделке от HK$120 000 регистрант проверяет клиента по Приложению 2 к AMLO, снимает копию документа и хранит записи не менее пяти лет.
- Регистрант назначает комплаенс-офицера и ответственного за сообщения о подозрительных операциях (MLRO).
- Сообщения о подозрительных операциях направляются в Объединённое подразделение финансовой разведки (JFIU).
- Раз в год в Таможню подаётся годовой отчёт за прошедший календарный год.
Конечный владелец — физлицо, которое прямо или косвенно владеет более чем 25% капитала или голосов либо осуществляет конечный контроль над управлением. Через него проверка пригодности доходит до бенефициаров, стоящих за компанией-дилером.
Иностранный дилер
Нерезидент без места бизнеса в Гонконге, который торгует там не больше 60 дней в календарном году, от регистрации освобождён. Взамен он подаёт отчёт о каждой наличной сделке от HK$120 000 в течение одного дня или до отъезда из Гонконга, смотря что наступит раньше. Местный регистрант такого отчёта не подаёт: о сделках он сообщает в JFIU при подозрении.
Санкции
Гонконгский режим сочетает уголовную ответственность и дисциплинарные меры Таможни.
| Нарушение | Последствие |
|---|---|
| Сделка без регистрации или заявление о статусе регистранта | Штраф до HK$100 000 и до 6 месяцев лишения свободы |
| Иностранный дилер не подал отчёт о наличной сделке | Штраф до HK$50 000 и до 3 месяцев лишения свободы |
| Регистрант категории B нарушил Приложение 2 к AMLO или условия регистрации | Публичное порицание, предписание, штраф до HK$500 000 |
| Предписание не исполнено в срок | До HK$10 000 за каждый день просрочки |
Если нарушение допустил директор, те же дисциплинарные меры применимы к нему лично.
Сингапур: регистрация для всех, порог для сделок
Сингапур регулирует дилеров Законом о драгоценных камнях и металлах 2019 года (PSPM Act), который действует с 10 апреля 2019 года. В действующей редакции (последние поправки — Закон № 6 от 2024 года, с 1 мая 2024 года) название закона охватывает и финансирование распространения оружия массового уничтожения. Регистратор дилеров работает в Отделе по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма Министерства юстиции (ACD).
Кто такой регулируемый дилер
Регулируемый дилер — любое лицо, которое ведёт бизнес по продаже, покупке для перепродажи, ввозу для продажи, хранению для продажи или производству драгоценных камней, металлов и изделий, по продаже или погашению токенов, обеспеченных активами (asset-backed tokens), либо посредничает в таком бизнесе. Посредниками считаются аукционные дома и торговые платформы. Металлом признаются и сплавы, где драгоценного металла не меньше 2% по весу, изделием — вещь, которая не меньше чем наполовину стоит своих камней или металла либо стоит дороже S$20 000.
Порога для регистрации нет: ст. 6 закона запрещает действовать в качестве дилера или выдавать себя за него без регистрации. От регистрации освобождены ломбарды, лица, которых лицензирует или регулирует MAS, и иностранные дилеры, работающие в Сингапуре не больше 90 дней в году. Иностранный дилер всё равно обязан проверять клиентов, хранить записи и подавать отчёты о наличных и подозрительных сделках.
Классы регистрации и сборы
Регистрация бывает двух классов и продлевается ежегодно; сборы платятся за каждую торговую точку.
| Класс | Условие | Сбор в год |
|---|---|---|
| A | Каждая проданная вещь дешевле S$2 000 | S$250 за точку |
| B | Без ограничения стоимости | S$350 за точку |
К первому заявлению добавляется сбор S$120, рассмотрение занимает около четырёх недель. В заявлении раскрываются директора, партнёры, менеджеры, секретарь, крупные акционеры и комплаенс-офицер, а при многоуровневой структуре — цепочка владения до физических лиц.
Наличная сделка выше порога
Ключевое понятие закона — назначенная сделка (designated transaction): продажа, за которую дилер получает наличными или их эквивалентом больше S$20 000, несколько продаж одному клиенту за один день на ту же сумму или покупка за наличные выше порога, которую дилер, торгующий подержанными вещами, совершает у клиента, не являющегося регулируемым дилером. До такой сделки дилер проводит предписанную проверку клиента (ст. 16), а после неё подаёт отчёт о наличной сделке (cash transaction report) в Сингапурское бюро сообщений о подозрительных операциях (STRO) с копией Регистратору (ст. 17).
Сроки министерство указывает в Руководстве для регулируемых дилеров (версия 5.1 от 12 мая 2026 года): отчёт о наличной сделке — в течение 15 рабочих дней, сообщение о подозрительной операции — как можно скорее и не позже пяти рабочих дней; по санкционным случаям — в течение одного рабочего дня. Полугодовой отчёт с актуальной оценкой рисков и внутренними правилами подаётся в течение месяца после окончания каждого полугодия, то есть в январе и июле.
Санкции и практика надзора
Закон разводит уголовную ответственность и меры Регистратора.
| Нарушение | Последствие |
|---|---|
| Работа без регистрации (ст. 6) | Штраф до S$75 000, до 3 лет лишения свободы или оба; до S$7 500 за каждый день продолжения |
| Нет проверки клиента перед назначенной сделкой (ст. 16) | Штраф до S$100 000 |
| Нет отчёта о наличной сделке или он неполон (ст. 17) | Штраф до S$20 000, до 2 лет лишения свободы или оба |
| Нарушение условий регистрации или норм, не являющееся преступлением (ст. 10) | Отзыв, приостановка до 6 месяцев, финансовый штраф до S$100 000 |
Отдельным основанием для отзыва или приостановки ст. 10 называет использование регистрации так, чтобы создать впечатление надзора за пределами AML.
В сентябре 2026 года министерство применило обе меры. 11 сентября оно отозвало регистрацию Singapore Precious Metals Exchange: после серьёзных нарушений в оценке рисков, проверке клиентов и мониторинге Регистратор счёл продолжение её деятельности противоречащим публичным интересам. 14 сентября министерство приостановило на срок до шести месяцев регистрации пяти компаний — четырёх компаний группы Puregold и компании Goldpay — из-за серьёзных недостатков в проверке клиентов и управлении рисками.
ОАЭ: учёт по виду деятельности и порог для сделок
В 2025 году ОАЭ обновили антиотмывочную базу. Федеральный указ-закон № 10 от 2025 года, подписанный 30 сентября 2025 года, отменил указ-закон № 20 от 2018 года, а Постановление Кабинета министров № 134 от 2025 года от 29 октября 2025 года заменило прежнее исполнительное постановление № 10 от 2019 года.
В ОАЭ нужно различать две вещи. Учёт дилера и регистрация в goAML следуют из вида деятельности. Порог определяет другое: обязательные меры по сделке — проверка клиента и отчёт — применяются, когда дилер проводит наличную сделку или несколько связанных на сумму от AED 55 000. Руководство министерства 2026 года приравнивает к наличным их эквиваленты: кассовые чеки и другие оборотные инструменты на предъявителя, а также вещь, принятую в зачёт оплаты.
Кто регистрирует и кто надзирает
В материковой части и коммерческих свободных зонах отдельного разрешения на торговлю металлом нет: компания работает по торговой лицензии эмиратского органа или свободной зоны, и учёт идёт по виду деятельности, указанному в лицензии. Министерское решение № 253 от 2025 года, выпущенное 11 декабря 2025 года, возлагает на лицензирующие органы четыре обязанности.
- Определение вместе с министерством видов деятельности, которые относятся к УНФПП, и регистрация таких компаний под надзором министерства (ст. 2).
- Допуск служб безопасности на всех связанных лиц, включая нерезидентов, при регистрации и изменении данных и проверка структуры владения до конечного бенефициара (ст. 3).
- Сверка имён связанных лиц с санкционными списками ООН и национальными списками (ст. 4).
- Учёт поданных, одобренных и отклонённых заявок с передачей сведений министерству (ст. 6).
Регистрация поэтому может закончиться отказом. Надзор за дилерами в материковой части и коммерческих свободных зонах ведёт министерство: на них распространяется его руководство для сектора.
Министерство требует регистрации в goAML — системе Подразделения финансовой разведки для сообщений о подозрительных операциях и пороговых отчётов — от всех УНФПП, а его анкета определяет дилера по виду деятельности, без привязки к наличным. Поэтому регистрироваться приходится и оптовику, который работает только через банк. Постановление Кабинета № 71 от 2024 года установило за отсутствие такой регистрации штраф от AED 50 000 до AED 200 000. Оно принято по прежнему закону и применяется, пока не заменено: ст. 41 указа-закона № 10 сохраняет прежние постановления в части, не противоречащей новому закону.
Отчёт DPMSR
С 12 июня 2021 года, по циркуляру министерства № 08/AML/2021, дилер получает документ клиента и подаёт в goAML отчёт дилера в драгоценных металлах и камнях (DPMSR) в трёх случаях; записи хранятся не менее пяти лет.
- Наличная сделка с физлицом-резидентом от AED 55 000.
- Наличная сделка с физлицом-нерезидентом от AED 55 000.
- Сделка с компанией от AED 55 000 наличными или банковским переводом.
Отчёт не зависит от оценки риска и подаётся, даже если проверка клиента прошла без замечаний. Руководство 2026 года отдельно предупреждает, что порог — минимальный юридический триггер: ниже него дилер всё равно применяет меры по оценке риска, а сделки, раздробленные ради обхода порога, проверяются независимо от суммы.
Санкции
Указ-закон № 10 (ст. 17) позволяет надзорному органу вынести предупреждение, наложить штраф от AED 10 000 до AED 5 000 000 за каждое нарушение, запретить работу в секторе, ограничить полномочия или отстранить руководителей, приостановить деятельность и отозвать лицензию, а также опубликовать наложенные санкции. При повторном нарушении в течение года штраф может расти.
DIFC и ADGM
Финансовые свободные зоны устроены иначе. В DIFC дилер в драгметаллах и камнях регистрируется в DFSA как УНФПП: в июне 2023 года DFSA оштрафовала Alessandro Faro Trading на US$25 200 (AED 92 610) с учётом скидки за урегулирование за то, что компания торговала драгметаллами и камнями, ни разу не зарегистрировавшись. В ADGM дилеры драгметаллов и камней подчиняются антиотмывочным правилам FSRA наравне с другими УНФПП. Министерское решение № 253 касается только УНФПП под надзором министерства.
Граница с финансовой лицензией
Все три режима заканчиваются там, где металл становится финансовым продуктом. Гонконг исключает из обеспеченных активами инструментов ценные бумаги, фьючерсы, доли в схемах коллективных инвестиций, структурированные продукты, внебиржевые деривативы и виртуальные активы. Сингапур так же выводит из токенов, обеспеченных активами, ценные бумаги, деривативы, товарные контракты и цифровые платёжные токены по Закону о платёжных услугах (PSA).
Граница работает и в обратную сторону: банки в Гонконге и лицензиаты MAS в Сингапуре от дилерской регистрации освобождены. Финансовые лицензии ОАЭ — CBUAE, VARA, DFSA, FSRA и SCA — сведены в карту лицензий ОАЭ.
Хранение металла — отдельная тема. Где и как держать слитки, чем allocated отличается от unallocated и что даёт свободный порт, разобрано в статье «Драгметаллы и freeports». Регистрация дилера касается только того, кто металл продаёт и покупает в рамках бизнеса.
Остальная антиотмывочная работа дилера — оценка рисков, проверка источника средств, санкционный скрининг, обучение — строится из тех же элементов, что и у финансовых лицензиатов: роли и системы описаны в статье «Комплаенс-стек лицензированного оператора», а проверка средств клиента — в статье «Происхождение средств и благосостояния».
Q/A
Регистрация
Нужна ли регистрация в Гонконге, если клиенты платят только банковским переводом?
Да, если сделки достигают HK$120 000: нужна категория A. Это простая регистрация без AML-надзора, с заявлением за HK$260 и ежегодным сбором HK$195. Категория B нужна, только если дилер принимает или выплачивает от HK$120 000 наличными.
Нужна ли регистрация в Сингапуре небольшому ювелиру без крупных наличных сделок?
Да. Сингапурский закон требует регистрации от любого регулируемого дилера до начала торговли, оборот значения не имеет. Если каждая вещь стоит меньше S$2 000, подходит класс A со сбором S$250 за точку в год.
Выдаёт ли DMCC разрешение на торговлю золотом в части AML?
Нет. DMCC — коммерческая свободная зона: она выдаёт торговую лицензию, а надзор за антиотмывочными обязанностями дилера ведёт Министерство экономики и туризма, в отличие от финансовых зон DIFC и ADGM. Компания регистрируется в goAML и подаёт отчёты DPMSR туда же, куда и дилер с материковой лицензией.
Где регистрируется дилер в DIFC или ADGM?
В DIFC — в DFSA как УНФПП; работа без регистрации наказывается штрафом, как в деле Alessandro Faro Trading 2023 года (US$25 200 после скидки). В ADGM дилер подчиняется антиотмывочным правилам FSRA. Министерское решение № 253 касается только УНФПП под надзором министерства.
Нужна ли регистрация в goAML оптовику без наличных сделок?
Да. Министерство требует регистрации в goAML от всех УНФПП и определяет дилера по виду деятельности, а не по наличным; за отсутствие регистрации грозит штраф AED 50 000 – 200 000. Порог AED 55 000 запускает меры по конкретной сделке, но не регистрацию.
Проверяют ли владельцев дилера?
Да, во всех трёх странах. В Гонконге пригодность проверяется у директоров и конечных владельцев с долей свыше 25%, а новый владелец заранее получает одобрение Таможни. В Сингапуре в заявлении раскрываются крупные акционеры и цепочка владения до физлиц. В ОАЭ лицензирующий орган получает допуск служб безопасности на всех связанных лиц, включая нерезидентов.
Сделки и отчётность
Обязан ли гонконгский регистрант отчитываться о каждой крупной наличной сделке?
Нет. Местный регистрант категории B проверяет клиента, хранит записи и сообщает о подозрительных операциях в JFIU. Отчёт о самой наличной сделке от HK$120 000 подаёт только иностранный дилер, работающий без регистрации, — в течение одного дня или до отъезда.
Как считается порог при оплате частями?
По сумме связанных операций. Гонконг складывает операции, которые связаны или выглядят связанными. Сингапур складывает продажи одному клиенту за один день. Руководство ОАЭ считает сделкой выше порога рассрочку и задаток, если сумма превышает AED 55 000, хотя каждый платёж меньше.
Совпадают ли пороги трёх стран по смыслу?
Нет. Гонконг и ОАЭ применяют порог «от» суммы: HK$120 000 или AED 55 000 и больше. Сингапур — «свыше» S$20 000. В ОАЭ для сделок с компаниями порог действует и для банковских переводов, в Гонконге и Сингапуре обязательные меры по сделке привязаны к наличным.
Граница с финансовым регулированием
Можно ли с дилерской регистрацией продавать инвестиционные продукты на золото?
Нет. Регистрация охватывает физический металл, камни, изделия и сертификаты на конкретные активы. Ценные бумаги, фонды, деривативы и виртуальные активы на основе металла регулируются законами о ценных бумагах и виртуальных активах, и дилерская регистрация на них не распространяется.
Нужна ли банку или брокеру отдельная регистрация дилера?
В Гонконге банки освобождены полностью, а лицензиаты SFC — если торговля металлом вспомогательна к их регулируемой деятельности. В Сингапуре освобождены все лица, которых лицензирует или регулирует MAS.