DLT Pilot Regime в ЕС: DLT MTF, DLT SS и DLT TSS
Режим ЕС для торговли и расчётов токенизированными бумагами: кто получает разрешение, пределы €500 млн, €1 млрд и €6 млрд, изъятия из MiFID II и CSDR, реестр ESMA и предложение Комиссии 2025 года.
Лицензирование
Substance лицензиата: люди, офис и функции
Регуляторный substance финансовой лицензии: головной офис в стране лицензии, правило двух руководителей, держатели ключевых функций, резиденты и предел аутсорсинга в ЕС, Великобритании, Гонконге и Сингапуре.
Лицензии трастовых и корпоративных провайдеров: Гонконг, Сингапур, Джерси, Гернси, BVI, Кайманы, Мальта, Кипр
Кто обязан получать лицензию TCSP, капитал, страховка и люди на месте: AMLO Гонконга, CSP Act 2024 и Trust Companies Act Сингапура, JFSC, GFSC, BVI, CIMA, MFSA и CySEC.
Бизнес-план и программа операций для регулятора
Что регулятор читает в бизнес-плане и программе операций по PSD2, MiCA, FCA, MAS и SFC: горизонт прогноза, стресс-сценарии, wind-down, PSD3, причины запросов и отказов.
Регистрация дилеров драгметаллов и камней: Гонконг, Сингапур, ОАЭ
Как регистрируются дилеры драгметаллов и камней в Гонконге, Сингапуре и ОАЭ: пороги HK$120 000, S$20 000 и AED 55 000, отчёты о наличных сделках, надзор и санкции.
Сколько стоит владеть финансовой лицензией: годовой бюджет лицензиата
Годовая стоимость финансовой лицензии: сборы CySEC, FCA, SFC, MAS, КФН и FINRA, взносы в ICF, FSCS и SIPC, аудит клиентских активов, обязательный штат и капитал от расходов.
Краудфандинговая платформа в ЕС: лицензия ECSP
Лицензия краудфандинговой платформы по Регламенту (ЕС) 2020/1503: займы бизнесу и размещение бумаг до €5 млн на владельца проекта, капитал от €25 000, паспорт.
Кэптивная страховая компания: Бермуды, Кайманы, Гернси, Мальта
Кэптив на Бермудах, Кайманах, Гернси и Мальте: классы лицензий, капитал, управляющие, ячейки, сборы 2026 года, фронтинг, Solvency II и налоги.
Брокерские и инвестиционные лицензии: карта режимов
Брокерские лицензии в 16 режимах: MiFID II в семи странах ЕС, FCA, SFC, MAS, SEC, МФЦА и офшоры — капитал, сроки, сборы, компенсация, паспорт.
Инвестфирма в ЕС: Кипр, Мальта, Болгария или Литва
Кипр, Мальта, Болгария или Литва для инвестфирмы по MiFID II: капитал одинаков, выбор решают сборы, сроки, схема компенсации, правила CFD, кадры и налоги.
Офшорные брокерские лицензии: Сейшелы, BVI и Кайманы
Лицензия дилера FSA Сейшел и SIBA на BVI и Кайманах: капитал, сборы, резиденты, розничные CFD и почему она не открывает доступ к клиентам ЕС и Великобритании.
Брокер в Казахстане: лицензия AFSA в МФЦА или лицензия АРРФР
Брокер в Казахстане: лицензия AFSA в МФЦА (базовый капитал USD 10 000–500 000, 2–3 месяца) или АРРФР (капитал 10 000–50 000 МРП, 30 рабочих дней).
Офшорные криптолицензии: Кайманы, BVI, Бермуды и Сейшелы
Лицензии VASP на Кайманах, BVI, Бермудах и Сейшелах: статусы, капитал, сборы, люди на месте, travel rule и почему они не дают доступа к клиентам ЕС и Британии.
Гонконг: новые лицензии на дилинг и хранение виртуальных активов
Лицензии дилера и кастодиана виртуальных активов в Гонконге: периметр типа 1, тест приватного ключа, капитал HK$5 млн и HK$10 млн; законопроект — IV кв. 2026.
CCD2: новая директива ЕС о потребительском кредите и BNPL
CCD2 с 20.11.2026: BNPL в сфере, тесты 50 и 14 дней, допуск кредиторов по ст. 37, запрет соцсетей в скоринге; Германия, Нидерланды, Болгария.
Управляющий активами: лицензия SFC Type 9 в Гонконге или CMS в Сингапуре
Лицензия управляющего: SFC Type 9 в Гонконге или CMS в Сингапуре — капитал, розница, люди и резидентство, сроки, сборы, виртуальные активы, выбор.
Сингапур: лицензия CMS на дилинг и лицензия финансового советника
Лицензии MAS на дилинг (CMS) и финансового советника: базовый капитал от S$50 000 до S$5 млн, CEO-резидент, срок до шести месяцев, сборы, клиентские деньги.
Банковская лицензия в Казахстане по новому закону: базовая и универсальная
Банковская лицензия в Казахстане по Закону № 258-VIII: базовая (10 млрд тг, активы до 500 млрд) и универсальная (20 млрд тг), сроки, сборы, МФЦА.
Лицензии на кредитование: ЕС, Великобритания, Гонконг, Сингапур и Казахстан
Лицензия на кредитование в ЕС (CCD2, AIFMD II), Великобритании (FCA, BNPL), Гонконге, Сингапуре и Казахстане: капитал, сроки, потолки ставок, пути входа.
Лицензии SFC в Гонконге: типы 1, 2, 4, 9 и responsible officers
Лицензии SFC по SFO: типы 1, 2, 4, 9, два responsible officers, капитал по FRR от HK$100 000 до HK$10 млн, сроки 10–15 недель, сборы, substantial shareholder и виртуальные активы.
Финансовые лицензии: как выбрать, получить и содержать
Какой продукт требует лицензии PI, EMI, CASP, инвестфирмы или банка; ЕС, Великобритания, Азия, ОАЭ и США; капитал от €20 тыс. до €5 млн, сроки FCA, вход без своей лицензии и санкции ЕС для российских UBO.
Кипрская инвестфирма (CIF): лицензия CySEC
Кипрская инвестфирма (CIF) по закону 87(I)/2017: капитал €75–750 тыс., сбор CySEC от €7 000, решение до шести месяцев, ICF до €20 000, ограничения CFD и санкции для UBO из РФ.
Инвестфирма по MiFID II: услуги, классы капитала по IFR/IFD и паспорт
Лицензия инвестфирмы в ЕС: девять услуг приложения I MiFID II, капитал €75–750 тыс. по IFD, классы IFR, компенсация от €20 000, паспорт, reverse solicitation и санкции для UBO из РФ.
Broker-dealer в США: регистрация в SEC, членство в FINRA и net capital
Broker-dealer в США: регистрация по Form BD, членство в FINRA (NMA, 180 дней), net capital по Rule 15c3-1 от $5 тыс. до $250 тыс., покупка готовой фирмы по Rule 1017, SIPC.
Аутсорсинг у лицензированной компании: правила EBA, третьи страны и тест «почтового ящика»
Что EMI, платёжный институт, инвестфирма или CASP в ЕС вправе передать на аутсорсинг: правила EBA, критичные функции, уведомление, поставщики вне ЕС, реальное присутствие.
Европейский паспорт: как финансовая лицензия работает во всём ЕЭЗ
Как лицензия страны ЕС работает в ЕЭЗ: услуги или филиал, сроки уведомлений по PSD2, MiFID II, MiCA и CRD, полномочия принимающего государства и санкции ЕС.
Инвестиционный посредник в Болгарии: лицензия КФН по MiFID II
Инвестпосредник в Болгарии по ЗПФИ и MiFID II: капитал €75–750 тыс., собственные средства по IFR, решение КФН за 3–6 месяцев, паспорт ЕС, санкции для UBO из РФ.
EMI и платёжный институт в Болгарии: лицензия БНБ
Как БНБ лицензирует учреждения электронных денег и платёжные институты в 2026 году: капитал €350 000, защитные счета, агенты, паспорт ЕС, евро и TARGET, EMT по MiCA, санкции.
ПОД/ФТ в Болгарии: ЗМИП, дирекция «Финансовая разведка» ДАНС и обязанности лицензированной компании
ЗМИП для EMI, платёжных институтов, CASP и инвестпосредников в Болгарии: внутренние правила, CDD и PEP, сообщения в ДАНС, надзор БНБ и КФН, штрафы и AMLR.
Открытый банкинг: лицензии AISP и PISP, доступ к банковским API и open finance
Статус AISP и PISP в ЕС по PSD2: регистрация или лицензия, капитал 50 000 евро, страхование PII, доступ к API банков и что изменят PSD3, PSR и FIDA.
CASP в Болгарии: лицензия FSC по MiCA
Закон о рынках криптоактивов, КФН и БНБ, капитал €50–150 тыс., такса КФН €5 112,92 — €30 677,51 и цена смены класса, конец регистраций НАП 01.07.2026, пять записей реестра и контур для UBO из РФ.
Финансовые лицензии Болгарии: БНБ, КФН и паспорт ЕС
Карта лицензий Болгарии: банк, EMI и PI в БНБ; CASP, инвестпосредник, УК и страховщик в КФН. Капитал по праву ЕС, реестры 2026 года, евро и санкционные ограничения для российских UBO.
Регуляторный капитал: как считают регуляторы
Почему минимум капитала в законе — самое маленькое из чисел: методы A–D для платёжных институтов и EMI, FOR и K-factors по IFR, CASP по MiCA, net capital SEC, FRR SFC и базовый капитал MAS.
Квалифицированное участие и fit & proper: как регулятор проверяет владельцев и руководителей
Как регуляторы ЕС, Великобритании, Гонконга и Сингапура проверяют владельцев и руководителей лицензиатов: пороги 5–25%, критерии, источник средств, трасты и ст. 5b(2a) для российских UBO.
Футбольные агенты: лицензия, потолок комиссии и суды против ФИФА
Регламент ФИФА для агентов: лицензия и экзамен, потолок 3-10% по ст. 15, решение Суда ЕС от 16.07.2026 и режим Англии без потолка — что применяется на 07.09.2026.
Банкинг для лицензированного оператора: как MSB, MSO, EMI и PSP открывают счета
Почему банки отказывают лицензиатам, какие счета нужны, что входит в пакет для банка, CASS 15 с 7 мая 2026 и 90 дней уведомления в UK.
Великобритания 2026–2028: защита клиентских средств в EMI, крипторежим FCA и реформа платежей
Правила CASS 15 для EMI с 7 мая 2026 года, запуск крипторежима FCA 25 октября 2027 года и проекты реформ платежей и стейблкоинов.
Банки Пуэрто-Рико: как устроена юрисдикция IFE
Пуэрто-Рико как банковская юрисдикция: лицензии IFE по Act 273, налог 4%, Fedwire без FDIC, реформа Act 44-2024 и чистка сектора. Профили Zenus, FV Bank, Arival и опыт основателей.
Люксембург: фонды, холдинги и финтех-лицензии
Люксембург для частного капитала: фонды RAIF и SIF под ManCo, холдинг SOPARFI с освобождением по участию, страховые обёртки PPLI, налоги и реальное присутствие.
Люксембург: EMI и платёжная лицензия (CSSF)
EMI и платёжная лицензия в Люксембурге: CSSF, капитал, паспортизация по ЕЭЗ, MiCA/CASP и стейблкоины. Почему Ripple, Coinbase и Amazon выбрали Люксембург.
ОАЭ: управление фондами в ADGM и DIFC под своей и чужой лицензией
Как запускать управление фондами в ОАЭ через ADGM или DIFC: собственная лицензия, зонтичный или сторонний управляющий, платформа фондов и ограничения регуляторов.