Пенсионные накопления при релокации: SIPP, QROPS, 401(k) и страна прибытия

Релокация состоятельной семьи обычно разбирается по понятным слоям: виза, налоговое резидентство, структура владения активами, банковский контур. Пенсионные накопления в этом списке обычно последние, и нередко о них забывают вовсе. Причина психологическая: пенсия ощущается отложенной на двадцать лет вперёд, тогда как визовый дедлайн горит сейчас. Но именно пенсионный «хвост» устроен так, что почти все решения по нему принимаются в узком окне вокруг даты переезда, а последствия проявляются через десятилетия и уже не отыгрываются.

Механика проста и неприятна. Пенсионная обёртка — это льгота, выданная конкретной налоговой системой конкретному резиденту. При смене резидентства обёртка остаётся в старой юрисдикции, а человек оказывается в новой, где местный фиск не обязан признавать чужую льготу. Дальше начинается арифметика на троих: страна-источник может удерживать налог у источника, страна резидентства — облагать выплату по своим правилам, а налоговое соглашение либо разводит эти претензии, либо просто не покрывает конкретный тип выплаты. Как эти две стороны выглядят по конкретным юрисдикциям — что делает страна ухода и чего требует страна прихода — собрано в матрице релокации.

Британский контур: SIPP можно оставить, но он замерзает

SIPP при отъезде никуда не девается: держать его нерезидентом можно, счёт продолжает инвестироваться, льгота внутри обёртки сохраняется. Ломается вход. Право на tax relief по взносам привязано к статусу relevant UK individual — то есть к наличию relevant UK earnings, облагаемых британским подоходным. Уехали, британской зарплаты нет — права на relief нет.

Есть переходное послабление, которое часто принимают за полноценную льготу: тот, кто был резидентом UK в одном из предыдущих пяти налоговых лет и вступил в схему резидентом, может вносить до £3 600 gross в год с relief. Это хвост старой льготы: всерьёз копить через него не получится. Дальше relief заканчивается совсем, и многие провайдеры перестают принимать личные взносы: их модель построена вокруг relief at source.

Отдельный сюжет — 25% tax-free lump sum. С 6 апреля 2024 lifetime allowance заменили на Lump Sum Allowance в £268 275: до четверти пенсии можно забрать без британского налога в пределах этого потолка. Ловушка в том, что «tax-free» здесь означает «tax-free в UK». Страна нового резидентства не обязана уважать британскую квалификацию выплаты и вполне может обложить весь lump sum как обычный доход. Рассчитывать, что страна прибытия повторит британское освобождение, не стоит.

Ключевые параметры пенсионного хвоста при релокации — в одной таблице.

Каждый из этих параметров разбирается ниже — по контуру ухода и контуру прибытия.

QROPS: окно, которое закрыли 30 октября 2024

Перевести британскую пенсию за рубеж можно только в QROPS — qualifying recognised overseas pension scheme, — и такой перевод облагается Overseas Transfer Charge по ставке 25% от переводимой суммы. Заряд не применяется, если выполнено одно из условий-исключений, и главное из них звучит так: участник резидентен в той же стране, где учреждена схема.

До Autumn Budget 2024 работало второе, куда более широкое исключение: перевод в схему EEA или Гибралтара при резидентстве участника в UK либо EEA. Его отменили 30 октября 2024, день в день с бюджетом. Переходное правило узкое: заряда нет, только если перевод был запрошен до 30 октября 2024 и завершён до 30 апреля 2025. Логика Казначейства — закрыть конструкцию, где британский резидент получал вторую порцию tax-free allowance, никуда не уезжая.

Практическое следствие: связка «перевожу пенсию на Мальту, живу в Португалии» перестала быть бесплатной и стоит теперь четверть капитала. Есть и отдельный лимит — overseas transfer allowance, привязанный к lump sum & death benefit allowance (£1 073 100): превышение облагается 25% даже при выполненном исключении. И заряд не финализируется в момент перевода — если в течение пяти налоговых лет человек уедет из страны, где учреждена схема, освобождение отпадает задним числом. О смене резидентства провайдера нужно уведомить в 60 дней.

2027: неиспользованная пенсия входит в наследственную массу

Самое крупное изменение британского пенсионного ландшафта за десятилетие, и уже не проект: норму закрепил Finance Act 2026. С 6 апреля 2027 неиспользованные пенсионные накопления и большинство death benefits включаются в наследственную массу для IHT. До сих пор пенсия была почти идеальной обёрткой для передачи капитала — вне estate, вне 40%. С 2027 это заканчивается.

Из-под нормы выведены death in service benefits, dependants' scheme pensions и продолжающиеся аннуитеты; супружеское освобождение работает как обычно. Отчитываются и платят personal representatives — с правом предписать администратору схемы удержать до 50% выплаты на срок до 15 месяцев.

Для релоцирующегося критичен второй слой — привязка к статусу long-term resident. С 6 апреля 2025 Британия перешла от домициля к residence-based тесту: LTR — тот, кто был резидентом минимум 10 из предыдущих 20 налоговых лет, и он отвечает по IHT всемирными активами. Кто под тест не подпадает — только по UK-активам, а британская пенсионная схема как раз UK-актив. То есть отъезд сам по себе пенсию из-под IHT-2027 не выводит. Добавляется «IHT tail»: после отъезда статус тянется от трёх до десяти лет. Сюжет прямо стыкуется с трастовой развилкой: расчёт меняется для всех, кто планировал оставить пенсию нетронутой.

Американский контур: льгота не переезжает вместе со счётом

401(k) и IRA после переезда держать можно: провайдеры иногда закрывают счета нерезидентам по комплаенс-причинам, но налоговых препятствий нет. Ломается, как и в UK, вход: взносы требуют earned income в американской базе, а Foreign Earned Income Exclusion этот доход из базы как раз убирает. Конфликт разбирается в статье про FEIE и foreign tax credit.

Дальше работают обычные правила: 10% additional tax на выплаты до 59½ лет, RMD с 73 лет по traditional IRA и 401(k). Roth IRA обязательных распределений при жизни владельца не требует, а его особая договорная судьба разобрана отдельно. Пропущенный RMD стоит 25% excise, снижается до 10% при исправлении в двухлетнем окне.

Специфика нерезидента — удержание. Выплаты из американской пенсии нерезиденту облагаются по умолчанию 30% у источника; снизить ставку до договорной можно, подав провайдеру W-8BEN. Привычные W-4P/W-4R здесь не работают.

Самый недооценённый риск — непризнание. По OECD MTC пенсии облагаются в стране резидентства (Article 18), государственные — в стране-плательщике (Article 19). Но чтобы эта логика сработала, страна прибытия должна признать 401(k) или IRA пенсионным планом. Многие не признают: Франция даёт относительно комфортную трактовку, а Испания, Италия и Португалия, как правило, облагают распределения как обычный доход, игнорируя американскую отсрочку. Foreign tax credit снимает проблему лишь частично: эффективная ставка выходит принципиально выше.

Зеркальный слой — отчётность. Иностранная пенсия для US person, как правило, отчитывается по FBAR и Form 8938; пороги у этих форм разные.

Rev. Proc. 2020-17 снял для многих tax-favored иностранных пенсий обязанность по Forms 3520/3520-A, но освобождение узкое — обусловлено лимитами взносов и местной отчётностью — и не отменяет ни FBAR, ни 8938.

Соцстрах: стаж, который можно не потерять

Здесь логика противоположная: государства как раз договорились. У США есть totalization agreements с 30 странами; задачи две — не платить взносы в обе системы одновременно и суммировать стаж, чтобы короткие периоды не пропадали. Чтобы иностранный стаж засчитали к американскому пособию, нужно минимум шесть американских кредитов (около полутора лет работы).

В ЕС ту же роль играет Регламент 883/2004: применяется законодательство одной страны, периоды страхования суммируются, а пенсию платит каждая страна пропорционально своим годам, сравнивая pro rata с расчётом по национальным правилам и выплачивая большее из двух. Периоды короче года не сгорают — их учитывают страны с более длинным стажем.

Постсоветский контур движется в обратную сторону: Россия денонсировала Соглашение СНГ 1992 года о гарантиях пенсионных прав (Федеральный закон от 11.06.2022 № 175-ФЗ), и автоматический зачёт стажа с Россией перестал работать. Между остальными участниками Соглашение сохраняет силу. Для тех, кто уезжал из России с накопленным трудовым стажем, это означает необходимость разбирать пенсионные права вручную — по двусторонним соглашениям там, где они сохранились.

Страна прибытия: льгота для инвестора и льгота для пенсионера

Шестнадцать стран прибытия на общих осях. Первые три колонки отвечают на вопрос «сколько здесь будет стоить пенсия», последние две — на тот, который забывают: что станет со страховым стажем и медицинским покрытием, когда зарплата, оплачивавшая и то и другое, закончилась.

Из колонки ставки складываются три группы, и цена у них разная. Выделенная ставка для пенсионера есть в четырёх местах: Кипр с 5% сверх €5 000, Греция и Италия с 7%, Мальта с 15% на ввезённое. Только в этих строках страна прибытия написала цифру именно для этого дохода. Общее отсутствие налога — ОАЭ, Монако, Панама, Коста-Рика, Уругвай и, по сути, Малайзия и Швейцария: пенсия не облагается не потому, что она пенсия, а потому что система не дотягивается до иностранного дохода или не облагает доход вовсе. Обычные ставки — Португалия после реформы IFICI и Франция, то есть две страны, десять лет собиравшие европейских пенсионеров, теперь облагают их по общей шкале.

Самая низкая цифра не равна самому дешёвому результату. Кипрские 5% выглядят лучше итальянских 7%, но кипрский выбор ежегодный и требует пересчёта: на небольшой пенсии обычная шкала с необлагаемым минимумом выигрывает. Итальянские 7% зафиксированы на десять лет, но требуют жить в коммуне до 30 000 жителей на юге. Греческие 7% идут пятнадцать лет и требуют заявления до 31 марта. А ноль в ОАЭ или Монако куплен полным отсутствием координации соцстраха и частным медицинским полисом — расходами, которые стоят вне налоговой колонки и растут ровно с возрастом.

Последние две колонки — то место, где арифметика обычно и ломается. Внутри ЕС Регламент 883/2004 суммирует периоды страхования, и каждая страна платит пропорционально своим годам, так что переезд между Португалией, Кипром, Грецией, Италией, Испанией, Мальтой и Францией стаж не ломает. Швейцария координируется по соглашению с ЕС. Везде остальном — ОАЭ, Израиль, Таиланд, Малайзия, Панама, Коста-Рика, Уругвай, Монако — стаж сохраняется лишь там, где есть двустороннее соглашение, и периоды разбираются вручную. Для US person параллельный вопрос — сеть totalization agreements из 30 стран.

Для уезжавшего из России к этой таблице добавляется свой слой. Соглашение СНГ 1992 года Россия денонсировала, так что российский трудовой стаж ни в одной из шестнадцати строк автоматически не засчитывается и разбирается по двусторонним договорам там, где они сохранились. Приостановка СИДН указом № 585 от 08.08.2023 задевает почти всю европейскую часть таблицы и Швейцарию, тогда как с ОАЭ, Израилем, Таиландом и Малайзией договоры действуют; для российской пенсии или российского источника выплат это решает, будет ли зачёт вообще (приостановление договоров). Сам факт получения ВНЖ в любой из строк требует уведомления МВД.

Признаёт ли страна прибытия 401(k) или SIPP пенсией

Это шарнир, который колонка ставки прячет. Статья 18 модельной конвенции отдаёт пенсию стране резидентства, но срабатывает это только тогда, когда страна резидентства согласна, что смотрит на пенсию. Где не согласна — режимы из таблицы перестают применяться: строка про 5% или 7%, написанная для пенсионного дохода, не дотягивается до выплаты, которую местный фиск квалифицирует иначе.

Зарубежный зачёт покрывает непризнание лишь частично: он ограничен тем, сколько страна резидентства взяла бы с того же дохода. Где страна-источник уже удержала, а страна резидентства облагает брутто как обычный доход, эффективная ставка оказывается выше обеих заявленных.

Lump sum против аннуитета

Форма выплаты часто важнее ставки. По модельной логике регулярная пенсия идёт за страной резидентства, а одноразовая выплата специальной нормой конкретного договора часто закрепляется за страной-источником, а пенсия за государственную службу по ст. 19 остаётся за плательщиком в любом случае. Практическое следствие: британские 25% tax-free работают против британского налога и больше ни против чего, поэтому снятие после переезда в Грецию или Италию заводит всю сумму в местную базу, где она может стоить 7%, а снятие после переезда в Португалию или Францию — в обычную прогрессию. Порядок действий поэтому решает текст конкретного договора, а не заявленная пенсионная ставка страны прибытия.

Portugal — самый показательный разворот. В NHR 1.0 иностранная пенсия сначала освобождалась от налога полностью; ставку 10% ввёл бюджетный закон 2/2020 для тех, кто регистрировался начиная с 1 апреля 2020, а зарегистрированные до 31 марта 2020 сохранили освобождение. Режим прицельно собирал европейских пенсионеров. Пришедший на смену IFICI построен вокруг квалифицированных профессий: 20% на португальский трудовой доход плюс освобождение ряда категорий иностранного пассивного дохода — но пенсии в льготу не входят. Для пенсионера льготный режим просто исчез.

Кипр даёт выбор: 5% на иностранную пенсию сверх €5 000 в год (порог подняли с прежних €3 420) либо обычная шкала. Выбор делается заново каждый год: ст. 20 закона 118(I)/2002 прямо разрешает лицу «за каждый налоговый год» выбирать между режимом этой статьи и общими правилами, и реализуется он в годовой декларации. Встречающееся утверждение, что выбор пожизненный и безотзывный, тексту закона не соответствует. Считать поэтому нужно регулярно: при небольшой пенсии обычная шкала с необлагаемым минимумом выгоднее.

Греция и Италия: два семипроцентника

Греция и Италия — два «семипроцентника» с разной геометрией. Греческий режим по ст. 5B: 7% на весь иностранный доход, до 15 лет, условия — не быть греческим резидентом 5 из 6 предыдущих лет и приехать из страны с соглашением об административном сотрудничестве; заявление подаётся до 31 марта. Итальянский по ст. 24-ter TUIR: те же 7%, но 10 лет, и условия жёстче — иностранная пенсия и переезд в малый муниципалитет южных регионов.

Порог населения коммуны подняли с 20 000 до 30 000 жителей статьёй 26 закона от 11 марта 2026 г. № 34 (годовой закон о МСП, GU № 68 от 23 марта 2026 г.): она заменила в комме 1 ст. 24-ter TUIR слова «20.000 abitanti» на «30.000 abitanti» и действует с 7 апреля 2026 г.; отдельной переходной нормы закон не содержит.

Испания: Beckham и пенсионер

Испанский Beckham устроен иначе, чем два семипроцентника, и его механику стоит прочитать внимательно. По ст. 93 LIRPF импатриант считает налог по правилам IRNR — то есть только по испанскому источнику, — но с одним изъятием: вся совокупность трудового дохода, полученного налогоплательщиком за время применения режима, считается полученной на территории Испании. А пенсии по ст. 17.2 LIRPF «в любом случае» трудовой доход: там прямо перечислены и государственные пенсии, и выплаты бенефициарам пенсионных планов. Складывая одно с другим, от иностранной пенсии у бекхемовца обычно ждут 24% до €600 000 и 47% сверх.

Dirección General de Tributos читает те же нормы иначе — и делает это в обязывающих разъяснениях. В V2039-16 от 12 мая 2016 года (выкуп люксембургского корпоративного плана единовременной суммой) и V2919-17 от 14 ноября 2017 года (британская пенсия за работу в 1972–1999 годах) DGT исходит из того, что пенсия за работу до переезда — доход от деятельности, развёрнутой до перемещения в Испанию: по ст. 114.2.a RIRPF он не считается полученным «за время применения режима», поэтому презумпция ст. 93 до него не дотягивается, а по ст. 13.1.d TRLIRNR пенсия относится к испанскому источнику, только если вытекает из работы на территории Испании или выплачивается испанским резидентом. Иностранная пенсия за иностранную работу, выплачиваемая иностранной схемой, в Испании на время режима не облагается вовсе. Переход DGT в 2023 году к пропорциональному критерию для отложенных вознаграждений (V0813-23) идёт в ту же сторону: к испанскому источнику относят только доход за деятельность после переезда.

Цена сидит по другую сторону границы. То же разъяснение V2919-17 подтверждает, что бекхемовец не является резидентом Испании для целей соглашения — ст. 4 испано-британской конвенции исключает лиц, облагаемых только по испанскому источнику, — поэтому договорная льгота в стране выплаты недоступна, и страна-источник облагает пенсию по своим внутренним правилам: британская пенсия облагается по британским правилам, а не по испанским. Пенсия за государственную службу по ст. 19 модельной конвенции в любом случае остаётся за страной-плательщиком.

Тайминг: где на самом деле решается цена вопроса

Главная развилка — снимать до отъезда или после. Это выбор налоговой точки. Пока человек — резидент старой страны, применяются её правила: британские 25% tax-free работают против британского налога и только против него. Стоит стать резидентом Греции или Италии — и весь lump sum попадает в местную базу, где 7% может оказаться дешевле, а прогрессия заметно дороже. Обратное тоже частое: крупный lump sum в год переезда ломает льготный режим прибытия или создаёт split-year проблему.

Второе — форма выплаты. Lump sum и аннуитет облагаются по разным статьям и часто по разным правилам соглашений: там, где регулярная пенсия уходит в страну резидентства, единовременная выплата вполне может остаться за страной-источником. Проверять нужно текст конкретного договора.

Третье — валюта. Пенсия, номинированная в фунтах, при жизни в евро- или долларовой зоне превращается в тридцатилетнюю необеспеченную валютную позицию. По величине этот риск вполне сопоставим с налоговым.

И то, что нельзя откладывать вообще: уведомить провайдера о смене резидентства (для QROPS — 60 дней), подать W-8BEN американскому администратору до первой выплаты, сверить статус LTR по британскому тесту и посчитать пенсионный хвост до того, как виза получена.