Концепция
Уругвай — самая «европейская» и предсказуемая страна Латинской Америки: стабильная политика, крепкие банки, верховенство права. Магнитом для капитала его сделала связка налогового резидентства по инвестиции и длинных, до одиннадцати лет, налоговых каникул по зарубежному доходу. Бюджетный закон 20.446 заметно поднял порог входа с 2026 года, поэтому ориентироваться стоит на действующую редакцию правил.
Как стать налоговым резидентом
Базовых путей несколько. Первый — провести в стране более 183 дней в календарном году; краткие выезды при этом могут засчитываться как дни присутствия. Второй — перенести в Уругвай центр жизненных или экономических интересов: закон презюмирует жизненные интересы в Уругвае, когда здесь постоянно живут супруг и несовершеннолетние дети на иждивении, а декрет 148/007 считает базой деятельности страну, где человек получает больше дохода, чем в любой другой (одни лишь чистые доходы от капитала для этого не в счёт). Третий — инвестиционный (ст. 2 Раздела 7 Свода 2023, декрет 148/007, ст. 5 bis): вложение в недвижимость свыше 15 000 000 UI без требования к присутствию, свыше 3 500 000 UI при покупке после 1 июля 2020 года в сочетании с 60 днями присутствия в году, либо прямое или косвенное вложение в компанию — свыше 45 000 000 UI в проекты, объявленные представляющими национальный интерес, или свыше 15 000 000 UI после 1 июля 2020 года с созданием не менее 15 новых рабочих мест. Закон 20.446 эти основания резидентства не тронул — они действуют и в 2026 году; изменилось другое: сами по себе они больше не открывают налоговые каникулы. Инвестиционный маршрут чаще выбирают те, кто не готов сразу проводить в стране полгода; как 183 дня и центр интересов сцепляются с правилами других стран, разобрано в материалах про налоговое резидентство и tie-breaker.
Налоговое и иммиграционное резидентство
Уругвай разводит два статуса, которые легко перепутать. Налоговое резидентство подтверждает сертификат DGI (Dirección General Impositiva) и определяется присутствием, экономическими интересами и связями со страной. Иммиграционное резидентство выдаёт Национальная дирекция миграции: оно даёт право жить и работать, но само по себе налогового резидентства не создаёт. Обратное тоже верно — налоговым резидентом можно стать раньше, чем закрыты миграционные формальности. Различать их важно практически: именно сертификат DGI нужен, чтобы ссылаться на договоры об избежании двойного налогообложения и доказывать смену центра интересов стране исхода. Иммиграционная линия тем временем ведёт к натурализации — через три года резидентства для семейных заявителей и пять лет для одиноких.
Реформа 2026: порог вырос
До конца 2025 года работал популярный вход: вложение в недвижимость примерно от 590 000 USD (около 3 500 000 UI) плюс минимум 60 дней присутствия в году — эта комбинация и открывала многолетние каникулы. Закон 20.446, принятый в составе бюджета на 2025–2029 годы (промульгирован 16 декабря 2025 года, опубликован 8 января 2026 года), статьёй 648 добавил в Раздел 7 Свода 2023 статью 24-BIS и для тех, кто становится резидентом с 1 января 2026 года, закрыл дешёвую связку как маршрут к каникулам — само основание резидентства по ней сохранилось. Инвестиционная презумпция резидентства осталась, но доступ к налоговым льготам реформа от неё отвязала и подняла планку примерно до 2 000 000 USD (порядка 12,5 млн UI). Те, кто получил резидентство и вошёл в режим каникул до 31 декабря 2025 года, сохраняют прежние условия (grandfathering).
Налоговые каникулы
Главный фискальный бонус — каникулы по иностранному пассивному доходу (дивиденды и проценты): он освобождён в год получения резидентства и десять следующих лет, итого одиннадцать. Альтернатива в виде постоянной ставки 7% новым резидентам больше недоступна: выбрать её можно было только до 31 декабря 2025 года (ст. 24 Раздела 7 в редакции ст. 649 Закона 20.446), а у тех, кто уже в ней, она сохраняется. По окончании каникул зарубежный пассивный доход облагается стандартной ставкой IRPF 12%, если не выбрана одна из опций выхода по статье 24-BIS — ещё пять лет по 50% ставки при инвестиционном условии либо фиксированный ежегодный платёж (подробнее — в Q/A). На практике каникулы выгоднее всего держателям крупного зарубежного портфеля дивидендов и процентов: одиннадцать лет нулевой ставки по такому доходу окупают и стоимость входа, и сам переезд.
Прозрачность и комплаенс после реформы
Реформа 2026 года не сводится к порогам. Закон 20.446 расширил периметр IRPF по зарубежному доходу: с 2026 года в него входит и прирост стоимости активов, доход по которым идёт от нерезидентных организаций, — прежде всего иностранных акций и облигаций (ст. 6 Раздела 7 в редакции ст. 653), а статья 14 Раздела 4 в редакции ст. 645 не позволяет увести такие доходы из IRPF через опцию перехода на IRAE. Уругвай давно участвует в автоматическом обмене по CRS, поэтому рассчитывать на непрозрачность счёта не стоит — данные о бенефициарном владении и зарубежных активах всё равно доходят до налоговых органов. Тем, кто строит структуру владения под уругвайское резидентство, стоит заранее свериться с правилами CRS, требованиями к бенефициарному владению и логикой холдинговой лестницы.
Кому подходит
Уругвай подходит тем, кому нужна солидная репутационная база в Латинской Америке и кто готов либо реально переехать на 183 дня, либо вложить около 2 млн долларов. После реформы это премиальная история: за вход платят деньгами или присутствием, взамен получают политическую стабильность, банкинг первого уровня и длинные каникулы по зарубежному доходу. Тем, кто ищет бюджетный вход, ближе Парагвай или Panama Friendly Nations; кто сравнивает льготные режимы — Италия flat tax и общая карта спецрежимов для новых резидентов, где Уругвай стоит дважды — в сетке режимов с одиннадцатилетними каникулами и в таблице территориальных и remittance-систем рядом с Парагваем, Панамой и Коста-Рикой. Маршруты резидентства региона — от парагвайского Investor Pass за $70 000 до американского EB-5 — сведены по единым осям в инвесторских маршрутах Америк и Океании, а входы для удалённой работы — в латиноамериканских визах для цифровых кочевников. Для того, кто сохраняет российское налоговое резидентство (183 дня в России за 12 месяцев), уругвайские каникулы российский НДФЛ с мирового дохода не отменяют: они работают только после реальной смены налогового резидентства.
Сильная сторона Уругвая — стабильность плюс 11 лет каникул по зарубежному доходу; слабая после 2026 года — выросший порог инвестиции (около 2 млн USD) и закрытие постоянной ставки 7% для новичков.
Q/A
Даёт ли связка 3,5 млн UI и 60 дней резидентство после реформы?
Да, как основание налогового резидентства она сохранилась: недвижимость свыше 3 500 000 UI, приобретённая после 1 июля 2020 года, плюс не менее 60 дней присутствия остаются одной из независимых причин. Но для человека, ставшего резидентом с 2026 года, эта связка сама по себе уже не открывает новый режим каникул по статье 24-BIS.
Создаёт ли иммиграционный ВНЖ налоговое резидентство автоматически?
Нет. Иммиграционный статус даёт право жить и работать, а налоговое резидентство возникает при выполнении одной из причин статьи 2: более 183 дней, жизненные или экономические интересы либо установленная инвестиция. Для договорных целей и подтверждения статуса запрашивается сертификат DGI; одна карточка ВНЖ его не заменяет.
Можно ли войти в 11-летний режим через 183 дня без инвестиции?
Да. Новый резидент с 2026 года, который выполняет тест присутствия из статьи 2(A) в каждом соответствующем году, может выбрать IRNR-режим без порогов 12 500 000 UI или 625 000 UI. Он также не должен быть налоговым резидентом Уругвая в два непосредственно предшествующих года и не должен был использовать прежний режим.
Освобождают ли каникулы любой зарубежный доход?
Нет. Статья 24-BIS ограничивает опцию доходами из пункта 2 первого абзаца статьи 6 — доходами от капитала, получаемыми от нерезидентных организаций, прежде всего процентами и дивидендами, а в редакции Закона 20.446 и приростом стоимости таких активов. Зарплата, услуги, аренда недвижимости и другие категории не становятся нулевыми автоматически; для них источник и режим определяются отдельно.
Включается ли ставка 12% автоматически сразу после 11 лет?
Не обязательно. После основного периода статья 24-BIS позволяет ещё пять лет платить 50% соответствующей ставки IRPF — при ежегодной капитализации фондов не менее 625 000 UI либо вложении в недвижимость свыше 6 250 000 UI — либо выбирать установленную ежегодную сумму 1 875 000 UI, а в годы присутствия более 183 дней или при прямой инвестиции в компанию свыше 45 000 000 UI — 1 250 000 UI. Без подходящей опции применяется обычный режим, поэтому выход нельзя сводить к одному сценарию 12%.