🇺🇸CFC и PFIC одновременно: US person с резидентством в ЕС и офшорной компанией

Концепция

US person, который живёт в ЕС и владеет офшорной компанией, может иметь три anti-deferral режима, читающих одну и ту же структуру одновременно: правила CFC США, правила PFIC США и собственные CFC-правила страны резидентства в ЕС (принятые по ATAD). Наслоение выглядит хаотичным, пока каждому слою не назначены его триггер и его выход.

Три слоя на одной компании

• US CFC — контроль US-акционеров >50% включает текущее включение tainted-дохода (Subpart F; переработка NCTI 2026 года — размечена в правилах CFC США).
• US PFIC — тест passive-income или passive-asset для иностранных корпораций; создан для миноритарных, фондоподобных пакетов (трек Form 8621).
• EU CFC (ATAD) — правила страны резидентства атрибутируют низкообложенный доход иностранной компании контролирующему резиденту; каждое государство-член имплементирует собственные пороги и изъятия (проверяйте локально).

Что применяется первым — правило overlap

На уровне США ответ механический: CFC побеждает PFIC по одним и тем же акциям. IRC §1297(d) приостанавливает PFIC-режим на «qualified portion» периода владения акционера — пока акционер является 10% US shareholder по §951(b), а компания является CFC — и инструкции IRS к Form 8621 (rev. 12/2025) говорят это прямо: такой акционер “will not generally be subject to the PFIC provisions for the same stock during the qualified portion.” На практике это же решает и вопрос отчётности: акционер CFC с 10%+ подаёт Form 5471 (Category 5) как основную CFC-отчётность за эти годы. Form 8621 не заменяется универсально: она может по-прежнему применяться к неквалифицированным периодам, purging elections, опционным интересам или иным PFIC-пакетам. Ниже 10% статус PFIC всё равно тестируется независимо.

Три изъятия держат консультантов честными. Если акции уже были PFIC до начала qualified portion и purging election по §1298(b)(1) не делалась, шлейф «once a PFIC, always a PFIC» переживает правило overlap. Держатели опционов вовсе вне защиты §1297(d). А после регуляций 2022 года об aggregate treatment для внутренних партнёрств (T.D. 9960) мелкие непрямые партнёры US-партнёрства могут потерять щит overlap — живое аналитическое предостережение, а не устоявшаяся доктрина.

Внутри самого слоя CFC порядок тоже статутный: tested income для GILTI — переименованного в net CFC tested income (NCTI) для налоговых лет, начинающихся после 31 декабря 2025 года — исключает доход, уже включённый как Subpart F. Порядок распределений следует §959(c) и текущим указаниям IRS; точная группировка и аллокация PTEP зависят от года и типа дохода, поэтому требуется расчёт под конкретную декларацию.

Слой ЕС работает параллельно

CFC-начисление страны резидентства — не «или–или» с американским слоем: это второй суверен, облагающий тот же фактический состав по собственному праву. Управление здесь идёт через договоры — иностранные налоговые кредиты, статьи об освобождении и порядок двух CFC-расчётов (проверяйте применимый договор и локальную имплементацию ATAD). Именно этот слой чаще всего упускают в US-центричном планировании.

Может ли одна структура избежать обоих?

Легитимно — да, но каждый маршрут — это тест, а не трюк:

• Substance активного бизнеса — настоящие операции могут снизить экспозицию на пассивный доход и поддержать исключения, но сами по себе не выключают статус CFC (см. economic substance).
• Владение ниже контроля — оставаясь под порогами контроля CFC, вы меняете американский анализ (и вместо этого концентрируете вопрос PFIC).
• Elections и выбор формы — check-the-box и QEF/mark-to-market elections перестраивают американскую сторону; там, где QEF election действует параллельно со статусом CFC, включение по QEF уменьшается на суммы, уже включённые по §951 по тем же акциям.
• Договорные позиции — слой ЕС может сниматься кредитом или освобождением по применимому DTA; анализ резидентства начинается с Tax Residency: 183 Days.

Источники

• 26 USC §1297(d) — CFC/PFIC overlap rule
• 26 USC §951A — net CFC tested income (post-OBBBA text) · 26 USC §959 — PTEP ordering
• IRS — Instructions for Form 8621 (rev. 12/2025) · IRS — Instructions for Form 5471 (rev. 12/2025)
• IRS Notice 2019-01 — PTEP ordering

(retrieved 21 Jul 2026)