Концепция
Холдинговая компания в ОАЭ над операционным бизнесом в ЕС, которой владеет живущий в ОАЭ человек, — законная и распространённая комбинация, но она находится на пересечении двух anti-abuse систем. Сторона ЕС проверяет направленные вверх потоки — дивиденды, проценты и роялти, уходящие из Союза, — через beneficial ownership и правила против злоупотреблений. Для договорного и внутреннего режима ОАЭ холдинг должен быть реальным звеном, а не почтовым ящиком.
Сторона ОАЭ: лёгкий, но реальный режим
В ОАЭ нет общего personal income tax, однако федеральный corporate tax может охватывать доход физического лица от Business or Business Activity при выполнении установленных условий. Для компаний ставка составляет 0% на первые AED 375 000 налогооблагаемого дохода и 9% на сумму сверх порога.
Для обычного холдинга центральная льгота — participation exemption по статье 23 Corporate Tax Law и Ministerial Decision No. 116 of 2023. Дивиденды и capital gains от qualifying participation освобождаются, если выполнены условия: не менее 5% участия либо стоимость приобретения не менее AED 4 млн, владение или намерение владеть не менее 12 месяцев, право как минимум на 5% прибыли и ликвидационной выручки и subject-to-tax test для иностранного участия — corporate tax или эквивалентный налог не ниже 9%, с предусмотренными законом допущениями. Дивиденды от юридического лица — резидента ОАЭ освобождены без дополнительных условий по статье 22(1). Tax Residency Certificate владельца и надлежащая регистрация холдинга поддерживают историю резидентства, но сертификат выдаётся только при выполнении тестов и требований к документам; карта тестов — в статье налоговое резидентство ОАЭ.
Сторона ЕС: что проверяет исходящий поток
Между операционной компанией в ЕС и холдингом в ОАЭ стоят три фильтра:
- Нет защиты директивы. Parent-Subsidiary Directive 2011/96/EU устраняет withholding tax на дивиденды только внутри охваченной ею цепочки компаний государств-членов; родитель из ОАЭ находится вне её перечня. Государство операционной компании применяет внутреннюю ставку либо соглашение с ОАЭ — отдельно по каждой паре стран и при выполнении договорных условий.
- Anti-abuse. GAAR статьи 6 ATAD позволяет государству не учитывать arrangement, созданный главным образом ради налоговой выгоды и не являющийся genuine с учётом относящихся к делу фактов. Внутренние anti-abuse и beneficial-ownership doctrines государства источника определяют, кто действительно распоряжается дивидендом. Conduit-holding может лишиться льготы; наличие substance само по себе договорную ставку не гарантирует — всё равно нужны налоговое резидентство, beneficial ownership и прохождение применимых PPT, LOB и иных условий.
- Зеркало CFC. Если холдинг в ОАЭ контролирует корпоративный налогоплательщик — резидент ЕС, статьи 7–8 ATAD задают минимальную модель, по которой определённый доход CFC может включаться в его базу. Если конечный владелец — физическое лицо в ЕС, применяются национальные личные CFC-правила его страны, а не ATAD напрямую. Поэтому проверяют резидентство конечных владельцев, а не только вершину цепочки; ту же механику см. в материале сингапурский холдинг с основателями в ЕС.
Какой substance достаточен
Досье, выдерживающее обе проверки: владелец действительно налоговый резидент ОАЭ по применимому тесту — жильё, присутствие, центр интересов и Tax Residency Certificate там, где он доступен; совет холдинга в ОАЭ реально принимает решения и ведёт протоколы; есть соразмерные роли компании офис, банковский счёт, собственные книги и отчётность; деловая причина существовала независимо от налогового результата — например, региональная консолидация, реинвестирование или наследственное планирование через фонд ОАЭ, если он уместен. Потоки должны быть прозрачны и задекларированы, включая применимую CRS-отчётность. Слабое досье: полочная free-zone компания с номиналом, дивиденды проходят через неё за несколько дней, а центр жизни владельца никогда не покидал Европу. О банковских ограничениях для структур ОАЭ см. структуры, устойчивые к санкционным ограничениям.
Источники
- UAE FTA — General Corporate Tax Guide
- UAE FTA — Exempt Income: Dividends and Participation Exemption
- UAE FTA — Federal Decree-Law No. 47 of 2022
- UAE FTA — Tax Residency Certificate
- EUR-Lex — Директива 2016/1164, ATAD
- EUR-Lex — Директива 2011/96/EU, Parent-Subsidiary
Q/A
Как anti-abuse правила ЕС относятся к холдингу в ОАЭ?
Как к родителю вне ЕС: Parent-Subsidiary Directive его не защищает, поэтому государство источника применяет внутренний либо договорный withholding tax. GAAR, beneficial ownership и договорные anti-abuse условия проверяют реальные функции, совет и деловые причины. Substance помогает доказательству, но не гарантирует договорную ставку автоматически.
Какой substance нужен холдингу в ОАЭ?
Совет — резидент ОАЭ, который действительно принимает решения там, с протоколами и полномочиями; соразмерные роли офис, счёт, учёт и отчётность; коммерческая причина, возникшая до налогового вопроса. Резидентство владельца подтверждают факты — жильё, присутствие и центр интересов, — а Tax Residency Certificate выдаётся при выполнении применимого теста.
Законен ли холдинг в ОАЭ над компанией из ЕС?
Да. Правила не запрещают сочетание юрисдикций, а определяют его налоговый результат: в ЕС возможен withholding tax и применяются anti-abuse tests, в ОАЭ действуют corporate tax и participation exemption при выполнении условий. Законная структура совместима с честным налоговым расчётом; фиктивное резидентство и conduit-функция — нет.