# Холдинговая компания в ОАЭ над операционным бизнесом в ЕС: anti-abuse, beneficial ownership и substance > Холдинг в ОАЭ над операционной компанией в ЕС: ставки 0%/9%, participation exemption, отсутствие защиты Parent-Subsidiary, GAAR и beneficial ownership. Author: Мария Плотникова — Юрист, Family Office (https://wiki.private.law/authors/plotnikova) Last modified: 2026-08-22T14:30:00.000Z Canonical: https://wiki.private.law/uae-holding-eu-operating-company Topics: structures, investments Jurisdictions: uae, eu Product tags: company, substance, tax-regime Semantic tags: company, substance, tax-regime --- ## Концепция Холдинговая компания в ОАЭ над операционным бизнесом в ЕС, которой владеет живущий в ОАЭ человек, — законная и распространённая комбинация, но она находится на пересечении двух anti-abuse систем. Сторона ЕС проверяет направленные вверх потоки — дивиденды, проценты и роялти, уходящие из Союза, — через beneficial ownership и правила против злоупотреблений. Для договорного и внутреннего режима ОАЭ холдинг должен быть реальным звеном, а не почтовым ящиком. > 💡 **Короткий ответ.** Создавайте холдинг в ОАЭ только при настоящем резидентском профиле: реальное жильё и присутствие, выполнение применимого теста налогового резидентства, возможность получить Tax Residency Certificate и собственные совет и учёт компании в Эмиратах. В ОАЭ нет общего налога на личный доход; corporate tax составляет 0% на первые AED 375 000 налогооблагаемого дохода и 9% сверх этого, а к дивидендам и доходам от qualifying shareholding может применяться participation exemption. По статье 23 Federal Decree-Law No. 47 of 2022 нужны, в частности, участие не менее 5% либо стоимость приобретения не менее AED 4 млн, намерение держать участие не менее 12 месяцев и, для иностранной компании, тест налогообложения по ставке не ниже 9%, если не действует специальное допущение. Ограничение приходит из ЕС: Parent-Subsidiary Directive не защищает выплату родителю вне ЕС; применяются внутренний либо договорный withholding tax, GAAR статьи 6 ATAD, domestic anti-abuse и beneficial-ownership tests. Substance — центральное доказательство для обеих сторон. ## Сторона ОАЭ: лёгкий, но реальный режим В ОАЭ нет общего personal income tax, однако федеральный corporate tax может охватывать доход физического лица от Business or Business Activity при выполнении установленных условий. Для компаний ставка составляет 0% на первые AED 375 000 налогооблагаемого дохода и 9% на сумму сверх порога. Для обычного холдинга центральная льгота — participation exemption по статье 23 Corporate Tax Law и Ministerial Decision No. 116 of 2023. Дивиденды и capital gains от qualifying participation освобождаются, если выполнены условия: не менее 5% участия либо стоимость приобретения не менее AED 4 млн, владение или намерение владеть не менее 12 месяцев, право как минимум на 5% прибыли и ликвидационной выручки и subject-to-tax test для иностранного участия — corporate tax или эквивалентный налог не ниже 9%, с предусмотренными законом допущениями. Дивиденды от юридического лица — резидента ОАЭ освобождены без дополнительных условий по статье 22\(1\). Tax Residency Certificate владельца и надлежащая регистрация холдинга поддерживают историю резидентства, но сертификат выдаётся только при выполнении тестов и требований к документам; карта тестов — в статье [налоговое резидентство ОАЭ](https://wiki.private.law/uae-tax-residency). ## Сторона ЕС: что проверяет исходящий поток Между операционной компанией в ЕС и холдингом в ОАЭ стоят три фильтра: - **Нет защиты директивы.** Parent-Subsidiary Directive 2011/96/EU устраняет withholding tax на дивиденды только внутри охваченной ею цепочки компаний государств-членов; родитель из ОАЭ находится вне её перечня. Государство операционной компании применяет внутреннюю ставку либо соглашение с ОАЭ — отдельно по каждой паре стран и при выполнении договорных условий. - **Anti-abuse.** GAAR статьи 6 ATAD позволяет государству не учитывать arrangement, созданный главным образом ради налоговой выгоды и не являющийся genuine с учётом относящихся к делу фактов. Внутренние anti-abuse и beneficial-ownership doctrines государства источника определяют, кто действительно распоряжается дивидендом. Conduit-holding может лишиться льготы; наличие substance само по себе договорную ставку не гарантирует — всё равно нужны налоговое резидентство, beneficial ownership и прохождение применимых PPT, LOB и иных условий. - **Зеркало CFC.** Если холдинг в ОАЭ контролирует корпоративный налогоплательщик — резидент ЕС, статьи 7–8 ATAD задают минимальную модель, по которой определённый доход CFC может включаться в его базу. Если конечный владелец — физическое лицо в ЕС, применяются национальные личные CFC-правила его страны, а не ATAD напрямую. Поэтому проверяют резидентство конечных владельцев, а не только вершину цепочки; ту же механику см. в материале [сингапурский холдинг с основателями в ЕС](https://wiki.private.law/singapore-holding-eu-founders). ## Какой substance достаточен Досье, выдерживающее обе проверки: владелец действительно налоговый резидент ОАЭ по применимому тесту — жильё, присутствие, центр интересов и Tax Residency Certificate там, где он доступен; совет холдинга в ОАЭ реально принимает решения и ведёт протоколы; есть соразмерные роли компании офис, банковский счёт, собственные книги и отчётность; деловая причина существовала независимо от налогового результата — например, региональная консолидация, реинвестирование или наследственное планирование через [фонд ОАЭ](https://wiki.private.law/uae-tax-residency), если он уместен. Потоки должны быть прозрачны и задекларированы, включая применимую CRS-отчётность. Слабое досье: полочная free-zone компания с номиналом, дивиденды проходят через неё за несколько дней, а центр жизни владельца никогда не покидал Европу. О банковских ограничениях для структур ОАЭ см. [структуры, устойчивые к санкционным ограничениям](https://wiki.private.law/sanctions-resilient-structures). ## Источники - [UAE FTA — General Corporate Tax Guide](https://www.tax.gov.ae/DataFolder/Files/Guides/CT/CT%20General%20Guide%20-%20EN%20-%2010%2009%202023.pdf) - [UAE FTA — Exempt Income: Dividends and Participation Exemption](https://tax.gov.ae/Datafolder/Files/Guides/CT/CT%20-%20Exempt%20Income%20-%20Dividends%20and%20Participation%20Exemption%20-%2016%2010%202023.pdf) - [UAE FTA — Federal Decree-Law No. 47 of 2022](https://tax.gov.ae/Datafolder/Files/Legislation/Corporate%20Tax/CT%20law%20final/Federal%20Decree-Law%20No.%2047%20of%202022%20-%20For%20publishing.pdf) - [UAE FTA — Tax Residency Certificate](https://tax.gov.ae/en/services/issuance.of.tax.certificates.aspx) - [EUR-Lex — Директива 2016/1164, ATAD](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/ALL/?uri=CELEX%3A02016L1164-20200101) - [EUR-Lex — Директива 2011/96/EU, Parent-Subsidiary](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32011L0096) ## Q/A ### Как anti-abuse правила ЕС относятся к холдингу в ОАЭ? Как к родителю вне ЕС: Parent-Subsidiary Directive его не защищает, поэтому государство источника применяет внутренний либо договорный withholding tax. GAAR, beneficial ownership и договорные anti-abuse условия проверяют реальные функции, совет и деловые причины. Substance помогает доказательству, но не гарантирует договорную ставку автоматически. ### Какой substance нужен холдингу в ОАЭ? Совет — резидент ОАЭ, который действительно принимает решения там, с протоколами и полномочиями; соразмерные роли офис, счёт, учёт и отчётность; коммерческая причина, возникшая до налогового вопроса. Резидентство владельца подтверждают факты — жильё, присутствие и центр интересов, — а Tax Residency Certificate выдаётся при выполнении применимого теста. ### Законен ли холдинг в ОАЭ над компанией из ЕС? Да. Правила не запрещают сочетание юрисдикций, а определяют его налоговый результат: в ЕС возможен withholding tax и применяются anti-abuse tests, в ОАЭ действуют corporate tax и participation exemption при выполнении условий. Законная структура совместима с честным налоговым расчётом; фиктивное резидентство и conduit-функция — нет. --- ## Factual claims - Холдинговая компания в ОАЭ над операционным бизнесом в ЕС, которой владеет живущий в ОАЭ человек, — законная и распространённая комбинация, но она находится на пересечении двух anti-abuse систем. - Для обычного холдинга центральная льгота — participation exemption по статье 23 Corporate Tax Law и Ministerial Decision No. --- Источник: wiki.private.law — юридическая база знаний private.law. При цитировании указывайте канонический URL страницы. Консультация юриста: https://t.me/private_law_bot