🇪🇸Налог на богатство: карта по странам

Концепция

Подоходный налог видит только поток. Wealth tax ежегодно откусывает процент от самого запаса — недвижимости, портфелей, долей в компаниях, яхт — за вычетом долгов. Политическая логика двойная: выравнивание, потому что капитал растёт быстрее зарплат, и фискальная страховка на случай, когда доход годами прячется в нераспределённой прибыли личной holding-компании.

Практика оказалась дороже теории. В 1990-е ежегодный налог на состояние держала примерно дюжина стран ОЭСР, к концу 2010-х остались единицы: ежегодная оценка неликвидных активов дорога, база уезжает вместе с владельцами, сборы редко превышают доли процента бюджета. Швеция, Австрия, Германия — там взимание заморожено с 1997 года — и Франция эпохи ISF сошли с дистанции по очереди.

Устояли три модели: Швейцария, где кантональный налог — вековая часть сделки «умеренное обложение дохода плюс свой wealth tax»; Норвегия с formuesskatt как идеологической опорой; Испания, вернувшая налог «на время» в 2011 году и с тех пор его не отпустившая. В 2020-е тема вернулась в глобальную повестку: дефициты после пандемии, дебаты о неравенстве, предложение Zucman для G20 о минимальных 2% с миллиардеров. Для практики важнее другое: карта состоит из отдельных юрисдикций, и именно она решает, куда клиенту можно переезжать.

Карта 2026 года

Испания

Impuesto sobre el Patrimonio — налог региональный: шкала по умолчанию 0.2–3.5%, автономии вправе менять ставки и давать bonificación. Мадрид и Андалусия обнуляют его стопроцентной bonificación. Сверху с 2023 года работает федеральный бэкстоп ITSGF для чистых состояний свыше €3M (после общего вычета €700k и до €300k за основное жильё):

• €3–5.35M — 1.7%;
• €5.35–10.7M — 2.1%;
• свыше €10.7M — 3.5%.

Региональный налог зачитывается против ITSGF, поэтому в регионах с полной шкалой бэкстоп почти незаметен. Мадрид (Ley 12/2023) и Андалусия (DL 7/2023) ответили зеркально: на период действия ITSGF они урезают bonificación на сумму бэкстопа и добирают её сами как региональный Impuesto sobre el Patrimonio. «Временный» ITSGF продлён «до пересмотра регионального налогообложения» — на практике бессрочно. Разбор нюансов — в испанском профиле.

Норвегия

Formuesskatt-2026 по бюджету Prop. 1 LS (2025–2026):

• порог NOK 1.9M на человека, для пар — удвоенный;
• от NOK 1.9M до NOK 21.5M — суммарно 1.0% (0.35% муниципальная часть + 0.65% государственная);
• свыше NOK 21.5M — 1.1%.

Композицию перекроили — муниципальную ставку срезали с 0.525%, государственную подняли, — итог для налогоплательщика прежний. Смягчают удар дисконты оценки: акции и коммерческая недвижимость входят в базу по 80% стоимости, основное жильё — по 25% в пределах NOK 10M и по 70% в части стоимости сверх порога, вторичное — целиком.

Две новеллы 2026 года важнее ставок. Момент привязки к налогу сдвинут на 31 декабря года дохода, и старые игры с датой отъезда закончились. Появилась и отсрочка: formuesskatt сверх NOK 30k можно платить до трёх лет, но под 9% годовых. Фон известен: в 2022–2023 годах Kjell Inge Røkke и десятки состоятельных норвежцев переехали в Швейцарию, чаще всего в Лугано.

Швейцария

Кантональный net wealth tax есть везде: от ~0.1% в центральных кантонах до ~1% на пике в Женеве. Это осознанная архитектура — сдержанный подоходный налог плюс свой налог на состояние, а для иностранцев ещё и паушальные режимы из семейства special tax regimes.

Референдум 30 ноября 2025 года добавил уверенности: федеральные 50% на наследства свыше CHF 50M отклонены. Статус-кво устойчив, и Швейцария остаётся главной гаванью для беглецов от чужих wealth taxes — сравните с картой налогов на наследование.

Франция

LF 2026 — принят 2 февраля, промульгирован 19 февраля 2026 года — превратил IFI в impôt sur la fortune improductive. База расширена с чистой недвижимости на «непродуктивные» активы: жильё в личном пользовании, незастроенные участки, избыточную ликвидность, криптоактивы, предметы роскоши; арендная недвижимость выходит из периметра как «продуктивная». Произведения искусства в финальный периметр не вошли — арт-лобби от ADAGP до ярмарок провело образцовую кампанию; практические следствия — в art tax planning.

С цифрами дисциплина: старый IFI начинался с €1.3M, сенатская версия компромисса поднимала порог до €2.57M и держалась знакомой шкалы IFI. Комментарии BOFiP к августу 2026 года ещё в пути, публикации расходятся даже в базовых параметрах — перед советом клиенту сверяйте порог и шкалу с промульгированной редакцией CGI.

Нидерланды

Box 3 юридически остаётся подоходным налогом, экономически работает как wealth tax: 36% с forfaitair rendement — вменённой доходности по классам активов. Hoge Raad в 2021 и 2024 годах запретил облагать доходность выше фактической, и налогоплательщики получили право доказывать реальный результат. Переход на налог с фактического дохода — Wet werkelijk rendement — принят Tweede Kamer, целевой запуск 2028 год. До тех пор режим живёт на контрдоказательствах и пересчётах.

Остальной мир

Полноценный wealth tax за пределами этой пятёрки — редкость. Колумбия сделала impuesto al patrimonio постоянным; Аргентина поэтапно сводит bienes personales к символическим ставкам. Италия берёт с резидентов IVIE 1.06% с зарубежной недвижимости и IVAFE 0.2% с зарубежных финансовых активов — квази-wealth tax на выведенные за границу портфели. Бельгия удерживает 0.15% годовых с securities accounts со средней стоимостью свыше €1M.

Предложение Zucman о минимальных 2% для миллиардеров, обсуждённое G20 в 2024 году, осталось на бумаге. Пока глобальные проекты буксуют, нагрузка на состоятельных мигрирует от широких прямых налогов к точечным — обзор в налогах на роскошь. Россия, США, Великобритания, Германия и подавляющее большинство юрисдикций ежегодного налога на состояние не имеют — для карты это точка отсчёта.

Механики митигации

Первый слой встроил сам законодатель: пороги и вычеты, освобождение бизнес-активов — испанская empresa familiar, норвежские дисконты оценки, — и потолки по доходу. В Испании сумма wealth-налога и подоходного ограничена 60% дохода, минимум в 20% налога остаётся всегда; французский plafonnement держит совокупную нагрузку в пределах 75% доходов. Пользоваться этим — базовая гигиена, без привкуса агрессии.

Второй слой — законные развилки. Смена резидентства меняет всё: внутри Швейцарии выбор кантона двигает ставку в разы, отъезд из Норвегии или Испании снимает налог целиком, но сначала считается цена выхода по обзору exit taxes. Структура активов работает тоньше: сдвиг в освобождённые или дисконтированные классы легален ровно до тех пор, пока за формой стоит содержание.

Третий слой — грань. Займы у собственной компании вместо распределений, «деловые» обёртки вокруг пассивных портфелей, личные holding-структуры без substance: против каждого приёма уже написана норма о переквалификации. Два самых популярных сюжета разобраны ниже.

Комплаенс

Оценка — ежегодная и по местным правилам: кадастровые и расчётные величины для недвижимости, котировки на отчётную дату, формульная стоимость непубличных долей. Норвегия предзаполняет декларацию из государственных реестров, Испания требует Modelo 714 и для ITSGF Modelo 718, Франция собирает базу приложениями к декларации о доходах.

Зарубежные активы прозрачны: банки более чем сотни юрисдикций ежегодно отправляют остатки и доходы в страну резидентства — механика в обзоре CRS. Скрыть портфель от wealth tax сегодня означает уголовный риск, испанские штрафы по Modelo 720 — наглядный памятник. Планирование через непрозрачность закончилось ещё в прошлом десятилетии.

Риски

Популярно, но плохо кончается

«Переезд в Мадрид за bonificación». Клиент с €12M переносит резидентство в Мадрид: региональный налог обнулён, на бумаге — экономия в сотни тысяч ежегодно. Развязка: федеральный ITSGF добирает ровно то, что скостил регион, — 1.7/2.1/3.5% свыше €3M, причём после Ley 12/2023 Мадрид сам урезает bonificación на сумму бэкстопа и собирает её как региональный IP. Экономия схлопывается почти до нуля, «временный» налог продлён без даты окончания — меняется лишь касса, в которую уходит платёж.

«Займы у собственной компании вместо дивидендов». Норвежская классика: акционер живёт на займы от своего AS — дивидендов нет, состояние сидит в акциях с дисконтом оценки. Развязка: с 2015 года работает skattemessig переквалификация — заём личному акционеру признаётся дивидендом в момент выдачи, с эффективной ставкой около 37.8%, плюс доначисления за прошлые годы, когда налоговая разматывает историю. Родственные нормы есть по всей карте, поэтому приём умирает везде одинаково.

Источники

1. AEAT — Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas
2. Regjeringen.no — Prop. 1 LS (2025–2026), Chapter 1
3. LégiFiscal — PLF 2026 : nouvelle version de l'impôt sur la fortune adoptée au Sénat
4. ADAGP — Loi de finances 2026 : récapitulatif des mesures
5. Deloitte — Wet werkelijk rendement (box 3) aangenomen door Tweede Kamer
6. KPMG — GMS Flash Alert 2025-221: Norway Budget 2026

Last reviewed: август 2026