Швейцария остаётся одной из самых уважаемых юрисдикций для холдинговых структур: политическая стабильность, широкая сеть налоговых соглашений, сильный банковский сектор и предсказуемое право. После реформы 2020 года и прихода глобального минимального налога её холдинговый режим заметно изменился, и понимать актуальную картину важно до выбора кантона.
Налоговые ставки
Налог на прибыль складывается из федеральной, кантональной и коммунальной частей. Федеральная ставка фиксирована (8,5% от прибыли после налога), а кантоны конкурируют между собой. В большинстве кантонов эффективная совокупная ставка лежит в диапазоне примерно 12–15%, а по стране разброс шире — от 12% до 21%. Самые низкие ставки традиционно в Цуге, Швице, Нидвальдене и Люцерне, что и делает их центрами притяжения для холдингов.
Participation relief
Ключевой механизм для холдинга — participation relief (Beteiligungsabzug). Дивиденды от квалифицированного участия освобождаются от налога, если доля составляет не менее 10% капитала или её стоимость не ниже 1 млн франков. Прирост капитала от продажи участия также подпадает под льготу при доле не менее 10%, удерживаемой минимум год. На практике это сводит налог на доход от долгосрочных дочерних компаний почти к нулю.
Реформа 2020 года (TRAF)
С 2020 года Швейцария отменила специальные привилегированные режимы для холдинговых, домицилированных и смешанных компаний, которые ОЭСР и ЕС считали недобросовестной налоговой конкуренцией. Взамен введены общие для всех инструменты: обязательный кантональный patent box, опциональный повышенный вычет на R&D и переходные правила step-up. Режим стал единым для всех компаний и более устойчивым к международной критике.
Pillar Two: глобальный минимальный налог
Для крупных международных групп с оборотом свыше 750 млн евро вступил в силу глобальный минимальный налог. Швейцария ввела национальный QDMTT с 1 января 2024 года, а с 1 января 2025 года — правило Income Inclusion Rule (IIR). Если прибыль дочерней структуры обложена по ставке ниже 15%, разница добирается до этого уровня. Преимущество сверхнизких кантональных ставок для таких групп тем самым нивелируется, и кантоны отвечают на это неналоговыми мерами поддержки.
Substance, налог у источника и репутация
Швейцарская компания требует реального присутствия: управления, офиса и персонала на месте — формальная оболочка не выдержит проверки и не получит доступ к договорам. Стоит помнить и о налоге у источника: Швейцария удерживает 35% с дивидендов, один из самых высоких в мире, хотя он возвращается или снижается по налоговым соглашениям. В сумме репутация и сеть договоров перевешивают эти издержки для структур с настоящей экономической деятельностью.
Материал носит справочно-аналитический характер и не заменяет индивидуальную юридическую или налоговую консультацию.