Концепция
Нидерланды десятилетиями держат статус европейской холдинговой витрины. Причина не в низкой ставке — корпоративный налог здесь обычный, до 25,8% — а в комбинации, которую трудно собрать в другом месте: освобождение доходов от дочерних компаний, одна из самых широких в мире сетей налоговых соглашений и предсказуемая правоприменительная практика.
Participation exemption: сердце режима
Главный механизм — deelnemingsvrijstelling, или participation exemption. Если нидерландская компания владеет не менее чем 5% капитала дочерней, дивиденды и прирост капитала от этой доли полностью освобождены от корпоративного налога. Это превращает BV в чистый «кошелёк» группы: прибыль дочерних структур поднимается наверх без второго слоя налога. Условие — доля не должна быть пассивной портфельной инвестицией в низконалоговую структуру без экономического содержания.
Ставки и удержания
Сам корпоративный налог в 2025 году — 19% на прибыль до €200 000 и 25,8% сверх этого. Исходящие дивиденды по умолчанию облагаются налогом у источника по ставке 15%, но при работе participation exemption или по соглашению ставка падает до нуля. При этом с 2021 года Нидерланды ввели conditional withholding tax на проценты и роялти в адрес низконалоговых юрисдикций — анти-злоупотребительная мера, закрывшая старую «нидерландскую трубу».
Зачем нужна сеть соглашений
Около сотни договоров об избежании двойного налогообложения — это то, ради чего холдинг и ставят в Нидерландах. Они снижают налог у источника на входящие дивиденды, проценты и роялти из стран, где находятся операционные компании. Для группы с активами в нескольких юрисдикциях нидерландская прослойка часто оказывается самым дешёвым легальным способом довести деньги до конечного бенефициара.
Сабстанс и новые рамки
Эпоха «почтового ящика» закончилась. Чтобы режим работал и соглашения применялись, у BV должен быть реальный economic substance: директора-резиденты, офис, принятие решений на месте. Поверх этого действуют общеевропейские ATAD и GAAR, а с 2024 года — Pillar Two с глобальным минимальным налогом 15% для крупных групп. Нидерландский холдинг по-прежнему эффективен, но только как настоящая, а не бумажная компания.
Материал носит справочно-аналитический характер и не является индивидуальной налоговой или юридической консультацией.