Концепция
Оба города облагают компании умеренным налогом по территориальному принципу и пользуются доверием, поэтому юрисдикцию для торговой компании выбирают по арифметике, а не по репутации. Расчёт сводится к трём строкам: двухуровневая ставка налога на прибыль в Гонконге против единой ставки Сингапура с его схемами освобождения — при том уровне прибыли, который компания действительно ожидает.
Две шкалы ставок
| Параметр | Гонконг | Сингапур |
|---|---|---|
| Основная ставка корпоративного налога | 16,5% с двухуровневой шкалой | Единая ставка 17% по статье 43(1)(a) ITA |
| Диапазон небольшой прибыли | 8,25% на первые HKD 2 млн налогооблагаемой прибыли | PTE: освобождается 75% первых SGD 10 000 и 50% следующих SGD 190 000 по статье 43(6B) |
| Льгота для стартапов | Отдельной льготы нет: её роль выполняет ставка 8,25% | SUTE в первые три года оценки: освобождается 75% первых SGD 100 000 и 50% следующих SGD 100 000 по статье 43(6D), если выполнены условия |
| Правило для группы | Двухуровневую ставку можно применить только к одному участнику группы | Освобождения применяются по компаниям; SUTE не доступна инвестиционным холдингам и компаниям, занимающимся девелопментом недвижимости |
Проверено 22 августа 2026 года: двухуровневые ставки Гонконга — по материалам IRD; статьи 43(1)(a), 43(6B) и 43(6D) сингапурского ITA — по Singapore Statutes Online.
Эффективные ставки при реалистичной прибыли
Для иллюстрации всё переведено в одну валюту по курсу HKD 1 ≈ SGD 0,17: иной курс немного изменит числа, но не их порядок. Для действующей компании показано только PTE; SUTE вынесена отдельно для первых трёх лет отвечающего условиям стартапа.
| Годовая прибыль, иллюстративно | Эффективная ставка в Гонконге | Сингапур, PTE | Сингапур, SUTE в годы 1–3 |
|---|---|---|---|
| SGD 100 000 | ≈8,25% — внутри первых HKD 2 млн | ≈8,1%: SGD 8 075 | ≈4,3%: SGD 4 250 |
| SGD 340 000, то есть ≈HKD 2 млн | ≈8,25% | ≈11,9%: SGD 40 375 | ≈10,7%: SGD 36 550 |
| SGD 1 000 000 | ≈13,7% | ≈15,3%: SGD 152 575 | ≈14,9%: SGD 148 750 |
| SGD 5 000 000 | ≈15,9% | ≈16,7%: SGD 832 575 | ≈16,6%: SGD 828 750, если год входит в первые три YA |
Вывод: Сингапур выигрывает для настоящего стартапа с небольшой прибылью в первые три года и примерно сравнивается с Гонконгом чуть выше этого уровня; если смотреть только на ставку, Гонконг выигрывает примерно от SGD 150 000–200 000 годовой прибыли. При SGD 5 млн разница в его пользу составляет около 0,7 процентного пункта, а предельная разница — 0,5 пункта. При восьмизначной прибыли это реальные деньги, ниже SGD 200 000 — скорее шум на фоне банковских и аудиторских издержек; см. сравнение расходов компаний.
Территориальность и вопрос FSIE
Обе системы начинают с территориального принципа. Гонконг облагает прибыль, возникающую в Гонконге или полученную из него, по статье 14 IRO; источник определяют по операциям и обстоятельствам. Сингапур облагает доход из сингапурского источника и иностранный доход, полученный в Сингапуре, по применимым правилам. Затем обе системы добавляют режим для иностранного дохода компаний.
Гонконгский FSIE действует с 1 января 2023 года и расширен с 1 января 2024 года. Он считает полученные в Гонконге иностранные дивиденды, проценты, IP-доходы и доходы от отчуждения участника многонациональной группы налогооблагаемыми, если не выполнено соответствующее исключение — требование economic substance, nexus или participation. Для participation применяется в том числе условие о сопоставимом иностранном налоге не ниже 15%; предварительное решение по статье 88A IRO может охватывать до пяти лет оценки. Сингапурская статья 13 ITA допускает освобождение определённых видов иностранного дохода резидентной компании при выполнении условий о налогообложении за рубежом, номинальной ставке не ниже 15% и выгоде освобождения для компании. Обычная торговая компания, продающая товары из одного из двух городов, не входящая в многонациональную группу и не имеющая пассивного иностранного дохода, обычно не попадает в центр этих режимов, однако заявление об офшорном источнике в Гонконге требует доказательств; см. аудит и offshore claim в Гонконге.
Источники
- IRD — двухуровневые ставки profits tax
- IRD — Foreign-sourced Income Exemption
- Singapore Statutes Online — Income Tax Act 1947
- IRAS — ставка корпоративного налога и схемы освобождения
- IRAS — иностранный доход компаний
Q/A
Какая эффективная ставка выигрывает при разном уровне прибыли?
Сингапур выгоднее отвечающему условиям стартапу в первые три года: при прибыли SGD 100 000 SUTE даёт около 4,3%. Чуть выше этого уровня результаты близки, а примерно от SGD 150 000–200 000 выигрывает Гонконг; при SGD 5 млн разница составляет около 0,7 процентного пункта в его пользу.
Как влияют частичные освобождения?
PTE в Сингапуре освобождает 75% первых SGD 10 000 и 50% следующих SGD 190 000 налогооблагаемого дохода — всего до SGD 102 500 ежегодно. Эффект заметен при прибыли ниже SGD 1 млн и почти исчезает выше SGD 5 млн. Новые компании сначала проверяют право на SUTE; в Гонконге отдельной схемы нет, её заменяет двухуровневая ставка.
Достаточно ли сравнить только ставки?
Нет. Ставка определяет результат внутри выбранной структуры, но не саму структуру. Нужны доказательства офшорного источника в Гонконге, выполнение FSIE для участников многонациональной группы, приемлемые расходы на аудит и реальный доступ к банковскому счёту: разница в 0,5 процентного пункта не компенсирует неработающий банк.