Государственный тариф за регистрацию компании в Гонконге и Сингапуре укладывается в несколько сотен долларов и решает мало. Настоящую разницу создают три обязательства, которые возникают сразу после инкорпорации и повторяются каждый год: кто из участников структуры обязан находиться в юрисдикции, нужен ли аудит и кто отвечает за реестр бенефициаров.
По этим трём пунктам города расходятся принципиально. Гонконг не требует местного директора, но требует аудит каждой действующей компании. Сингапур освобождает малые компании от аудита, но требует директора, обычно проживающего в стране, и с 2025 года заметно ужесточил правила вокруг тех, кто исполняет эту роль за плату.
Концепция
Выбор сводится к тому, какое обязательство дешевле закрыть в конкретной конфигурации. Владелец без права на проживание в Сингапуре покупает там резидентного директора — расход, который повторяется ежегодно и несёт ответственность за компанию. Владелец с оборотом ниже сингапурских порогов освобождения от аудита экономит на аудиторе то, что гонконгская компания платит всегда. Обе стороны при этом обязаны держать местного секретаря, местный адрес и рабочий реестр контролирующих лиц. Налоговая арифметика решается отдельно — в сравнении корпоративных налогов.
Матрица по шести критериям
Критерии для обеих юрисдикций одинаковы, расходятся ответы.
| Критерий | Гонконг | Сингапур |
|---|---|---|
| Регистрация | HK$1 545 электронно, HK$1 720 на бумаге | S$15 за название и S$300 за регистрацию |
| Ежегодные госплатежи | BRC HK$2 350 за год с 01.04.2026 плюс годовой отчёт HK$105 | годовой отчёт S$60 |
| Директор | минимум один директор-физлицо, резидентство не требуется | минимум один директор, обычно проживающий в Сингапуре (s. 145(1)) |
| Секретарь | обязателен сразу; физлицо проживает в Гонконге, юрлицо имеет там офис | назначается в течение шести месяцев, отвечает требованиям местной резидентности |
| Аудит | обязателен всем, кроме dormant company | освобождение для small company по двум из трёх порогов |
| Реестр бенефициаров | SCR у компании плюс designated representative в Гонконге | реестр контролирующих лиц с подачей в центральный реестр ACRA; центральные реестры номинальных директоров и акционеров с 16.06.2025 |
Из шести строк только две несут реальные деньги: аудит и резидентный директор. Остальные различия закрываются одним провайдером и одинаковы по порядку величины.
Государственные тарифы
Гонконгская сторона состоит из двух платежей разным ведомствам. Companies Registry берёт HK$1 545 за электронную регистрацию компании с акционерным капиталом и HK$1 720 за бумажную (Companies Registry); сертификаты при электронной подаче выдают обычно в течение часа, при бумажной — в течение четырёх рабочих дней (Companies Registry, FAQ по инкорпорации, вопрос 26). Inland Revenue Department отдельно берёт business registration: для сертификатов, начинающихся с 1 апреля 2026 года, однолетний стоит HK$2 350 (пошлина HK$2 200 плюс levy HK$150), трёхлетний — HK$6 170 (IRD). В предыдущем периоде levy обнулялся, и годовой сертификат стоил HK$2 200: эта строка меняется бюджетными решениями и проверяется перед каждым продлением.
Сингапурская сторона проще: S$15 за заявку на название, S$300 за регистрацию, S$60 за подачу годового отчёта и S$200 за продление срока отчётности или AGM (ACRA).
Штрафная шкала в Гонконге устроена жёстче и стоит внимания. Годовой отчёт NAR1 стоит HK$105 при подаче в течение 42 дней после годовщины, затем цена растёт до HK$870, HK$1 740, HK$2 610 и HK$3 480 по мере просрочки. Пропущенный срок обходится в тридцать три раза дороже соблюдённого.
Кто обязан находиться в юрисдикции
Гонконг не предъявляет требования о резидентстве директора: достаточно, чтобы как минимум один директор был физическим лицом. Местная привязка возникает через секретаря — физическое лицо обязано обычно проживать в Гонконге, а секретарь-юрлицо должно иметь там зарегистрированный или главный офис; единственный директор частной компании не вправе быть её секретарём. Зарегистрированный офис тоже находится в Гонконге (Companies Registry).
К этому добавляется деталь, которую иностранные владельцы регулярно пропускают. С 1 марта 2018 года каждая инкорпорированная в Гонконге компания, кроме листинговых, ведёт Significant Controllers Register и назначает designated representative — им может быть директор, работник или участник компании, проживающий в Гонконге, либо accounting professional, legal professional или лицензиат TCSP. Реестр хранится в Гонконге и предъявляется уполномоченным органам, а не публике.
Сингапур переносит требование на директора. Статья 145(1) Companies Act 1967 обязывает каждую компанию иметь как минимум одного директора, обычно проживающего в Сингапуре; квалифицируются граждане и постоянные резиденты Сингапура, а также иные лица, отвечающие требованиям местной резидентности; ACRA отдельно предупреждает, что держателю иностранного идентификационного номера (FIN) до согласия на роль нужно проверить допустимость у выдавшего пропуск ведомства — MOM или ICA. Секретарь назначается в течение шести месяцев после регистрации, отвечает требованиям местной резидентности и не совпадает с единственным директором.
Аудит: главная статья расхождения
Гонконг требует аудит финансовой отчётности от всех компаний, кроме dormant company по s. 447 Companies Ordinance. Так называемый reporting exemption для малых частных компаний (ss. 359–366) даёт только упрощённую отчётность и от аудита не освобождает; его пороги — два из трёх: выручка до HK$100 млн, активы до HK$100 млн, до 100 работников (Companies Registry). Практикующий CPA подписывает отчётность даже у торговой компании с оборотом в двести тысяч долларов; механика и типовые сроки разобраны в материале про аудит в Гонконге.
Сингапур освобождает частную компанию от обязательного аудита, если она выполняет два из трёх критериев за два последних финансовых года подряд: выручка до S$10 млн, совокупные активы до S$10 млн, до 50 работников. Для компании в группе тест проходят и она сама, и группа целиком; компании моложе двух лет оцениваются по текущему году (ACRA). Отчётность при этом готовится и подаётся в любом случае, за двумя исключениями: платёжеспособная exempt private company (менее 20 участников и ни одной корпорации среди бенефициарных владельцев её акций) вправе её не подавать, а dormant-компания без листинга с совокупными активами до S$500 000 — не готовить и не подавать (ACRA) — освобождение снимает проверку, а не учёт; подробности в материале про аудит в Сингапуре.
Эта строка обычно и решает первый год: экономия на аудите у малой сингапурской компании перекрывает весь разрыв в государственных тарифах.
Цена резидентного директора в Сингапуре
Для владельца без права на проживание роль закрывается провайдером, и с 2025 года этот рынок перестал быть свободным. Corporate Service Providers Act 2024 вступил в силу 9 июня 2025 года: все, кто оказывает корпоративные услуги в Сингапуре и из Сингапура, регистрируются в ACRA, а лицо, исполняющее роль nominee director по роду деятельности, назначается только через зарегистрированного провайдера и после оценки fit and proper (ACRA).
Параллельно с 16 июня 2025 года ACRA ведёт центральные реестры доверительных директоров и акционеров: действующие компании подавали сведения до 31 декабря 2025 года, новые подают в дату инкорпорации; добавилась ежегодная верификация сведений о контролёрах с подписанным подтверждением (ACRA). Расход вырос, круг исполнителей сузился, а сама роль перестала быть анонимной. Конструкции, где директор фактически действует по указанию владельца, разобраны в материале про бенефициарное владение и номинальные конструкции; прикладная сборка сингапурской компании — в разборе компании в Сингапуре.
Типовые профили решений
- Торговля с китайскими поставщиками или покупателями. Гонконг: нет требования о резидентном директоре, ближе расчётный контур; предмет разобран в сравнении торговли с Китаем.
- Региональный холдинг с реальным офисом в ЮВА. Сингапур: резидентный директор появляется естественно из числа сотрудников, освобождение от аудита работает, пока группа держится в порогах.
- Малая компания с оборотом до S$10 млн и без местного персонала. Считать нужно оба варианта: сингапурская экономия на аудите уходит на резидентного директора, гонконгский аудит обязателен, но директор бесплатен.
- Семейный инвестиционный инструмент. Логика другая и определяется режимом льготы — сопоставление в разборе FIHV и Section 13O.
- Гонконгская компания с владельцем-резидентом Сингапура. Отдельная конструкция со своими налоговыми последствиями, описанная в материале про гонконгскую компанию у сингапурского резидента.
Банковская часть решения разобрана в сравнении банковского доступа; юрисдикционный контекст — в гонконгском и сингапурском обзорах.
Риски
Годовой комплаенс по странам
Сравнение двух городов закрывает вопрос только для того, кто уже сузил выбор до Гонконга и Сингапура. Обязанности, повторяющиеся каждый год, — аудит, отчётность, налоговая декларация, подача в реестр — есть в любой юрисдикции, где обычно регистрируют холдинг или тредера, и в каждой они заданы по своим осям. Матрица ниже ставит десять юрисдикций на одни оси. Страновые детали лежат в разборах аудита в Гонконге, Сингапуре и Китае; здесь они сравниваются.
| Юрисдикция | Обязательный аудит | Отчётность: куда и когда | Налоговая декларация | Подача в реестр |
|---|---|---|---|---|
| Гонконг | у любой компании, кроме dormant (ст. 447 Companies Ordinance); reporting exemption его не снимает | представляется участникам; аудированная отчётность идёт в IRD вместе с декларацией | profits tax return; первую IRD обычно направляет примерно через 18 месяцев после регистрации, далее ежегодно | NAR1 в течение 42 дней после годовщины |
| Сингапур | освобождение малой компании по двум критериям из трёх (выручка и активы 10 млн сингапурских долларов, 50 сотрудников) за два года подряд | готовится и подаётся в ACRA в XBRL, кроме платёжеспособной exempt private company (не подаётся) и dormant-компании с активами до S$500 000 (не готовится и не подаётся) | оценочный доход после окончания года, затем Form C-S или C в IRAS | годовая подача в течение семи месяцев после конца финансового года |
| Китай (материк) | годовое аудиторское заключение лицензированной местной фирмы для предприятия с иностранными инвестициями | отчётность по китайским стандартам; аудиторское заключение подкрепляет годовой расчёт | авансовые подачи в течение года, годовой расчёт по налогу на прибыль до 31 мая | годовой отчёт в рыночный регулятор до 30 июня |
| ОАЭ | аудированная отчётность при выручке свыше 50 млн дирхамов и у любого Qualifying Free Zone Person; свободные зоны требуют своё | хранится семь лет; подаётся там, где требует зона или правило об аудите | декларация по корпоративному налогу в течение девяти месяцев после окончания налогового периода | в материковой зоне реестровой подачи нет — вместо неё ежегодное продление лицензии; компании ADGM и DIFC ежегодно подают своему регистратору подтверждение сведений (confirmation statement) |
| Великобритания | освобождение малой компании; для финансовых лет, начинающихся с 6 апреля 2025 года, пороги — оборот £15 млн, баланс £7,5 млн, 50 сотрудников | отчётность в Companies House в течение девяти месяцев после конца года | CT600 в течение двенадцати месяцев; налог — через девять месяцев и день | confirmation statement раз в год |
| Кипр | аудит у любой компании, кроме той, что два года подряд укладывается в установленные законом пороги оборота и активов и вправе заменить аудит обзорной проверкой у аудитора; налоговая декларация строится на аудированной или проверенной отчётности | аудированная или проверенная отчётность подкрепляет декларацию | корпоративная декларация по аудированной или проверенной отчётности; предварительный налог — 31 июля и 31 декабря | годовая форма HE32 |
| Эстония | аудит при превышении установленных законом порогов размера; на более низких порогах — обзор | годовой отчёт в коммерческий регистр в течение шести месяцев | годовой декларации по прибыли нет — налог возникает при распределении и декларируется месячно | годовой отчёт и есть эта подача |
| Ирландия | освобождение малой компании по двум из трёх (оборот €15 млн, баланс €7,5 млн, 50 сотрудников) | отчётность прилагается к годовой подаче | CT1 до 23-го числа девятого месяца после окончания периода (Revenue) | годовая подача в течение 56 дней после установленной даты |
| Люксембург | réviseur d'entreprises agréé при превышении двух из трёх; ниже — внутренний commissaire aux comptes для SA | годовая отчётность в RCS после утверждения участниками | единая декларация по корпоративному, муниципальному и налогу на богатство | подача отчётности в RCS и есть годовое событие |
| BVI и Кайманы | у обычной компании нет | BVI: годовая финансовая форма регистрационному агенту в течение девяти месяцев | налоговой декларации нет; вместо неё отчётность по экономическому присутствию | годовая госпошлина; на Кайманах — годовая форма в январе |
Три строки опираются на недавно изменённые тексты. Британские пороги установлены Companies (Accounts and Reports) (Amendment and Transitional Provision) Regulations 2024: с 6 апреля 2025 года в ст. 382(3) Companies Act 2006 вместо £10,2 млн и £5,1 млн стоят £15 млн и £7,5 млн. Строка ОАЭ следует из Министерского решения № 84 2025 года, которое для налоговых периодов, начинающихся с 1 января 2025 года, заменило решение № 82 2023 года: аудированную отчётность готовит налогоплательщик, не являющийся налоговой группой, с выручкой свыше 50 млн дирхамов и любой Qualifying Free Zone Person, а налоговая группа — аудированную отчётность специального назначения. На Кипре корпоративная декларация составляется по аудированной отчётности, а у малой компании, которая пользуется поправками 2022 года (Закон 88(I)/2022), — по отчётности, прошедшей обзорную проверку у аудитора; предварительный налог вносится двумя равными частями 31 июля и 31 декабря налогового года.
Вторая половина картины — что будет с компанией, которая ничего не делает, и что реально задаёт размер гонорара.
| Юрисдикция | Компания без деятельности | Что задаёт годовой гонорар | Кто спрашивает |
|---|---|---|---|
| Гонконг | заявление о dormant снимает аудит, компания остаётся в реестре | число операций и банковских линий, которые нужно подтвердить | Companies Registry и IRD |
| Сингапур | dormant-компания освобождена от аудита и при соблюдении условий может не подавать отчётность | действует ли освобождение от аудита и покупается ли резидентный директор | ACRA и IRAS |
| Китай (материк) | режима dormant нет — расчёт и годовой отчёт сдаются всё равно; единственная пауза — приостановка деятельности до трёх лет с уведомлением регистрирующего органа (Постановление Госсовета КНР № 746, ст. 30), доступная, только если трудности вызваны стихийным бедствием, аварией, событием в сфере общественного здравоохранения или общественной безопасности | число счетов-фактур и налоговых регистраций | налоговое бюро и рыночный регулятор |
| ОАЭ | освобождения нет — лицензия и налоговая регистрация остаются живыми | аудиторское требование свободной зоны и категория лицензии | FTA и администрация свободной зоны |
| Великобритания | dormant-отчётность по короткой форме, без аудита | размерная категория отчётности и сохраняется ли освобождение | Companies House и HMRC |
| Кипр | компания без деятельности всё равно проходит аудит, а при соблюдении порогов — обзорную проверку | аудит или обзорная проверка, которые нужны всем | регистратор компаний и налоговый департамент |
| Эстония | годовой отчёт нужен даже при нулевой деятельности | объём учёта; аудит включается только за порогами | коммерческий регистр и налогово-таможенный департамент |
| Ирландия | dormant-компания может заявить освобождение от аудита | подготовка отчётности и дисциплина даты годовой подачи | регистрационная палата и Revenue |
| Люксембург | освобождения нет — отчётность сдаётся, декларация подаётся | достигнутый уровень аудита плюс домицилиация | RCS и налоговая администрация |
| BVI и Кайманы | послаблений нет — годовая пошлина и отчётность по присутствию остаются | гонорар регистрационного агента и анализ присутствия | регистратор и, в BVI, регистрационный агент |
Что матрица меняет в выборе
Первое: юрисдикции делятся надвое по линии, никак не связанной с налогами. В Гонконге, на Кипре и в Китае работа аудитора — фиксированная годовая цена самого существования (на Кипре малая компания может заменить аудит обзорной проверкой); в Сингапуре, Великобритании, Ирландии, Эстонии и Люксембурге — цена превышения размера. Холдинг, который никогда не подойдёт к порогам, структурно дешевле во второй группе, и разница — это аудиторское задание каждый год на всю жизнь компании.
Второе: пороги освобождения несравнимы как числа. Сингапурский тест в 10 млн — самый узкий из трёх по обороту, а ирландские €15 млн и поднятые британские £15 млн теперь совпадают номинально, хотя и в разных валютах. Группа, малая в одной системе, на тех же цифрах попадает под аудит в другой, а в Сингапуре, Ирландии и Великобритании (s. 479 Companies Act 2006) сверху работает тест на уровне группы: малая дочка крупной группы аудируется независимо от своего размера — в Великобритании, если только британская материнская компания не гарантирует её обязательства при соблюдении остальных условий s. 479A.
Третье: колонка о dormant. Гонконг, Великобритания и Ирландия дают настоящий режим спящей компании, выключающий аудит; Сингапур — выключающий и подачу отчётности; Китай, ОАЭ, Кипр и Люксембург не дают ничего, и простоящая компания там платит полный годовой цикл. Структура, где компания припаркована «на потом», дешёва в четырёх из этих десяти юрисдикций и дорога в четырёх.
Последняя колонка — то место, где сравнение стоимости обычно рассыпается. Опубликованные диапазоны гонораров за одну и ту же работу считаются на несводимых базах — по тиражу счетов-фактур в Китае, по обороту и числу операций в Гонконге, рыночным диапазоном в Сингапуре. Сравнимо только само требование: есть ли аудит вообще, заменяет ли его обзор и нужно ли покупать резидентного должностного лица. Эти три ответа задают порядок величины, а диапазон его лишь уточняет.
| Конфигурация | Где годовой цикл дешевле | Почему |
|---|---|---|
| Холдинг без торговли, владелец вне юрисдикции | Великобритания или Эстония | освобождение от аудита плюс реальный режим нулевой деятельности; резидентное должностное лицо покупать не нужно |
| Трейдер в пределах порогов с местным персоналом | Сингапур или Ирландия | аудит отпадает, а резидентное должностное лицо берётся из штата |
| Трейдер с китайским расчётным контуром | Гонконг | аудит обязателен, но резидентный директор не нужен, а цикл декларирования — одна подача |
| Компания под будущую сделку | Гонконг или Великобритания | dormant — определённый статус, а не неформальное состояние |
| Вехикл, который не должен публично сдавать отчётность | BVI или Кайманы | нет ни аудита, ни публичной отчётности; стоимость переезжает к агенту и в анализ присутствия |
Российский контур комплаенса
Для владельца с российским налоговым резидентством матрица приобретает ещё один ряд обязанностей поверх любой из десяти строк. Любая из этих компаний для него — КИК: уведомление об участии, уведомление о КИК и финансовая отчётность компании по её личному закону, которую физическое лицо подаёт вместе с уведомлением о КИК, а организация — вместе с декларацией по налогу на прибыль. Аудиторское заключение к ней прикладывается только тогда, когда аудит обязателен по личному закону или учредительным документам КИК либо проводился добровольно (п. 5 ст. 25.15 НК РФ): самостоятельной российской обязанности аудировать КИК нет. Аудит важен по другой причине: прибыль КИК считается по данным отчётности лишь при одном из двух условий п. 1.1 ст. 309.1 НК РФ — страна местонахождения связана с Россией договором по вопросам налогообложения и обеспечивает обмен информацией, либо на отчётность есть аудиторское заключение без отрицательного мнения и без отказа от его выражения. Иначе прибыль пересчитывается по правилам главы 25 НК РФ. Выбор встаёт там, где нет ни договора, ни местного аудита: у BVI, Кайман и эстонской компании ниже порогов (договор с Эстонией подписан, но в силу не вступил) владелец выбирает между добровольным аудитом ради российских целей и расчётом по главе 25. Для этих строк вывод первой колонки слабеет: эстонский холдинг без аудита остаётся дешевле лишь для того, кто готов считать прибыль КИК по российским правилам, а не по отчётности.
Вторая поправка — инфраструктурная. Автоматический обмен финансовой информацией с частью юрисдикций из таблицы прекращён: в действующем перечне ФНС (приказ от 14.10.2025 № ЕД-7-17/883@) из них остались Гонконг, Сингапур, Китай и ОАЭ, а Кипр, Эстония, Ирландия, Люксембург, BVI и Каймановы острова, входившие в перечень 2022 года, выбыли; Великобритании в перечне нет. Поэтому данные придётся подавать самому, а не полагаться на то, что они придут сами. А открытие счёта для компании с российским бенефициаром определяется не колонкой об аудите, а политикой банка конкретной юрисдикции: именно она, а не стоимость аудита, чаще всего решает, где компания в итоге регистрируется.
Q/A
Где дешевле содержать компанию год к году?
При обороте ниже сингапурских порогов освобождения от аудита — обычно в Сингапуре, поскольку экономия на аудиторе перекрывает и разрыв в госпошлинах, и стоимость секретаря. При отсутствии права на проживание в Сингапуре расчёт меняется: ежегодная плата за резидентного директора часто съедает эту экономию, и гонконгский вариант с обязательным аудитом выходит сопоставимым.
Нужен ли местный директор в Гонконге?
Нет. Companies Ordinance требует как минимум одного директора-физическое лицо и не устанавливает требований к его резидентству. Местная привязка обеспечивается через секретаря, зарегистрированный офис в Гонконге и designated representative по реестру значимых контролёров.
Освобождается ли малая гонконгская компания от аудита?
Нет. Reporting exemption по ss. 359–366 позволяет готовить упрощённую отчётность, но обязанность аудита остаётся. Единственное полное исключение — dormant company по s. 447, то есть компания без значимых учётных операций за период.
Что изменилось для резидентных директоров в Сингапуре в 2025 году?
Corporate Service Providers Act 2024 вступил в силу 9 июня 2025 года: провайдеры корпоративных услуг регистрируются в ACRA, а исполнение роли nominee director по роду деятельности допускается только через зарегистрированного провайдера после оценки fit and proper. С 16 июня 2025 года ACRA дополнительно ведёт центральные реестры доверительных директоров и акционеров.
Какой комплект документов нужен для открытия счёта после регистрации?
Одинаковый в обеих юрисдикциях: свидетельство о регистрации и устав, реестры участников и директоров, схема владения до физических лиц, паспорта и подтверждения адреса контролирующих лиц, договоры или инвойсы под бизнес-модель. Банк смотрит не на полноту папки, а на то, сходятся ли документы с заявленной бизнес-моделью.