# Гонконг или Сингапур для торговой компании: где корпоративный налог ниже на практике

> Двухуровневые 8,25%/16,5% в Гонконге против 17% в Сингапуре с PTE и SUTE: эффективные ставки, FSIE и момент, когда SUTE меняет выбор.

Author: Мария Плотникова — Юрист, Family Office (https://wiki.private.law/authors/plotnikova)
Last modified: 2026-08-22T14:30:00.000Z
Canonical: https://wiki.private.law/hong-kong-vs-singapore-corporate-tax
Topics: investments, structures
Jurisdictions: hong-kong, singapore
Product tags: company, tax-regime
Semantic tags: company, tax-regime

---

## Концепция

Оба города облагают компании умеренным налогом по территориальному принципу и пользуются доверием, поэтому юрисдикцию для торговой компании выбирают по арифметике, а не по репутации. Расчёт сводится к трём строкам: двухуровневая ставка налога на прибыль в Гонконге против единой ставки Сингапура с его схемами освобождения — при том уровне прибыли, который компания действительно ожидает.

> 💡 **Короткий ответ.** Для торговой компании Гонконг дешевле почти при любом реалистичном уровне прибыли: 8,25% на первые HKD 2 млн налогооблагаемой прибыли и 16,5% сверх этого против единой ставки Сингапура 17% по статье 43\(1\)\(a\) Income Tax Act. При небольшой прибыли Сингапур сокращает разрыв благодаря частичному освобождению PTE — 75% и 50% в соответствующих диапазонах по статье 43\(6B\), — а для отвечающих условиям новых компаний в первые три года может оказаться выгоднее из-за SUTE по статье 43\(6D\). При росте прибыли эффективная ставка Сингапура приближается к 17%, тогда как верхняя ставка Гонконга остаётся 16,5%. Обе системы исходят из источника дохода; для полученного из-за рубежа дохода Сингапур применяет условия раздела 13 ITA, а Гонконг — режим FSIE для участников многонациональных групп по разделам 15H–15Q IRO.

## Две шкалы ставок

| Параметр | Гонконг | Сингапур |
| --- | --- | --- |
| Основная ставка корпоративного налога | 16,5% с двухуровневой шкалой | Единая ставка 17% по статье 43\(1\)\(a\) ITA |
| Диапазон небольшой прибыли | 8,25% на первые HKD 2 млн налогооблагаемой прибыли | PTE: освобождается 75% первых SGD 10 000 и 50% следующих SGD 190 000 по статье 43\(6B\) |
| Льгота для стартапов | Отдельной льготы нет: её роль выполняет ставка 8,25% | SUTE в первые три года оценки: освобождается 75% первых SGD 100 000 и 50% следующих SGD 100 000 по статье 43\(6D\), если выполнены условия |
| Правило для группы | Двухуровневую ставку можно применить только к одному участнику группы | Освобождения применяются по компаниям; SUTE не доступна инвестиционным холдингам и компаниям, занимающимся девелопментом недвижимости |

Проверено 22 августа 2026 года: двухуровневые ставки Гонконга — по материалам IRD; статьи 43\(1\)\(a\), 43\(6B\) и 43\(6D\) сингапурского ITA — по Singapore Statutes Online.

## Эффективные ставки при реалистичной прибыли

Для иллюстрации всё переведено в одну валюту по курсу HKD 1 ≈ SGD 0,17: иной курс немного изменит числа, но не их порядок. Для действующей компании показано только PTE; SUTE вынесена отдельно для первых трёх лет отвечающего условиям стартапа.

| Годовая прибыль, иллюстративно | Эффективная ставка в Гонконге | Сингапур, PTE | Сингапур, SUTE в годы 1–3 |
| --- | --- | --- | --- |
| SGD 100 000 | ≈8,25% — внутри первых HKD 2 млн | ≈8,1%: SGD 8 075 | ≈4,3%: SGD 4 250 |
| SGD 340 000, то есть ≈HKD 2 млн | ≈8,25% | ≈11,9%: SGD 40 375 | ≈10,7%: SGD 36 550 |
| SGD 1 000 000 | ≈13,7% | ≈15,3%: SGD 152 575 | ≈14,9%: SGD 148 750 |
| SGD 5 000 000 | ≈15,9% | ≈16,7%: SGD 832 575 | ≈16,6%: SGD 828 750, если год входит в первые три YA |

Вывод: Сингапур выигрывает для настоящего стартапа с небольшой прибылью в первые три года и примерно сравнивается с Гонконгом чуть выше этого уровня; если смотреть только на ставку, Гонконг выигрывает примерно от SGD 150 000–200 000 годовой прибыли. При SGD 5 млн разница в его пользу составляет около 0,7 процентного пункта, а предельная разница — 0,5 пункта. При восьмизначной прибыли это реальные деньги, ниже SGD 200 000 — скорее шум на фоне банковских и аудиторских издержек; см. [сравнение расходов компаний](https://wiki.private.law/hong-kong-vs-singapore-china-trade).

## Территориальность и вопрос FSIE

Обе системы начинают с территориального принципа. Гонконг облагает прибыль, возникающую в Гонконге или полученную из него, по статье 14 IRO; источник определяют по операциям и обстоятельствам. Сингапур облагает доход из сингапурского источника и иностранный доход, полученный в Сингапуре, по применимым правилам. Затем обе системы добавляют режим для иностранного дохода компаний.

Гонконгский FSIE действует с 1 января 2023 года и расширен с 1 января 2024 года. Он считает полученные в Гонконге иностранные дивиденды, проценты, IP-доходы и доходы от отчуждения участника многонациональной группы налогооблагаемыми, если не выполнено соответствующее исключение — требование economic substance, nexus или participation. Для participation применяется в том числе условие о сопоставимом иностранном налоге не ниже 15%; предварительное решение по статье 88A IRO может охватывать до пяти лет оценки. Сингапурская статья 13 ITA допускает освобождение определённых видов иностранного дохода резидентной компании при выполнении условий о налогообложении за рубежом, номинальной ставке не ниже 15% и выгоде освобождения для компании. Обычная торговая компания, продающая товары из одного из двух городов, не входящая в многонациональную группу и не имеющая пассивного иностранного дохода, обычно не попадает в центр этих режимов, однако заявление об офшорном источнике в Гонконге требует доказательств; см. [аудит и offshore claim в Гонконге](https://wiki.private.law/audit-hong-kong).

## Источники

- [IRD — двухуровневые ставки profits tax](https://www.ird.gov.hk/eng/faq/2tr.htm)
- [IRD — Foreign-sourced Income Exemption](https://www.ird.gov.hk/eng/tax/bus_fsie.htm)
- [Singapore Statutes Online — Income Tax Act 1947](https://sso.agc.gov.sg/Act/ITA1947)
- [IRAS — ставка корпоративного налога и схемы освобождения](https://www.iras.gov.sg/taxes/corporate-income-tax/basics-of-corporate-income-tax/corporate-income-tax-rate-rebates-and-tax-exemption-schemes)
- [IRAS — иностранный доход компаний](https://www.iras.gov.sg/taxes/corporate-income-tax/income-deductions-for-companies/companies-receiving-foreign-income)
## Q/A

### Какая эффективная ставка выигрывает при разном уровне прибыли?

Сингапур выгоднее отвечающему условиям стартапу в первые три года: при прибыли SGD 100 000 SUTE даёт около 4,3%. Чуть выше этого уровня результаты близки, а примерно от SGD 150 000–200 000 выигрывает Гонконг; при SGD 5 млн разница составляет около 0,7 процентного пункта в его пользу.

### Как влияют частичные освобождения?

PTE в Сингапуре освобождает 75% первых SGD 10 000 и 50% следующих SGD 190 000 налогооблагаемого дохода — всего до SGD 102 500 ежегодно. Эффект заметен при прибыли ниже SGD 1 млн и почти исчезает выше SGD 5 млн. Новые компании сначала проверяют право на SUTE; в Гонконге отдельной схемы нет, её заменяет двухуровневая ставка.

### Достаточно ли сравнить только ставки?

Нет. Ставка определяет результат внутри выбранной структуры, но не саму структуру. Нужны доказательства офшорного источника в Гонконге, выполнение FSIE для участников многонациональной группы, приемлемые расходы на аудит и реальный доступ к банковскому счёту: разница в 0,5 процентного пункта не компенсирует неработающий банк.

---

## Factual claims

- Проверено 22 августа 2026 года: двухуровневые ставки Гонконга — по материалам IRD; статьи 43(1)(a), 43(6B) и 43(6D) сингапурского ITA — по Singapore Statutes Online.
- Для иллюстрации всё переведено в одну валюту по курсу HKD 1 ≈ SGD 0,17: иной курс немного изменит числа, но не их порядок.
- Гонконгский FSIE действует с 1 января 2023 года и расширен с 1 января 2024 года.

---

Источник: wiki.private.law — юридическая база знаний private.law. При цитировании указывайте канонический URL страницы.
Консультация юриста: https://t.me/private_law_bot