🇨🇾Кипр-холдинг: корпоративный налог 15% с 2026 года, IP box и связка с non-dom

Концепция

Кипр десятилетиями был витриной «низкой ставки в ЕС» — 12,5% корпоративного налога. С 1 января 2026 года эта эпоха закончилась: в рамках Pillar Two Кипр поднял ставку до 15%. Но холдинговая привлекательность острова держалась не на одной цифре, а на связке освобождений, нулевого налога у источника и режима non-dom — и эта связка осталась.

Как Кипр стал европейским холдинг-хабом

История кипрского холдинга началась со вступления в ЕС в 2004 году. Остров предложил редкое сочетание: ставка корпоративного налога 12,5% — одна из самых низких в Союзе — плюс доступ к директивам ЕС (Parent-Subsidiary, Interest-Royalties), английское общее право в основе корпоративного законодательства и широкая сеть налоговых соглашений. Для международных групп это был законный способ собирать дивиденды и проценты внутри ЕС с минимальными потерями. Рядом работали Люксембург и Нидерланды, но Кипр выигрывал по цене и простоте.

Особую роль остров играл для капитала из СНГ. Десятилетиями российские группы держали материнские компании на Кипре: дивиденды наверх облагались по льготным 5% по соглашению, а обратно деньги заходили как «иностранные» инвестиции. Перелом наступил в 2020 году, когда Минфин России продавил пересмотр соглашения и поднял ставку у источника по дивидендам и процентам до 15%, а в августе 2023 года Россия приостановила и само соглашение вместе с договорами ещё 37 стран. Кипрский маршрут для российского бизнеса с тех пор во многом закрыт, но как холдинговая юрисдикция внутри ЕС остров сохранил значение.

Что изменилось в 2026

Главная новость налоговой реформы — рост корпоративного налога с 12,5% до 15% для соответствия глобальному минимуму OECD. Для большинства холдинговых функций это почти не меняет картину: доходы холдинга и так в основном освобождены. Сильнее повышение чувствуют операционные компании с реальной прибылью на Кипре. IP box, привязанный к ставке, теперь даёт эффективную ставку около 3% вместо прежних 2,5% (80% квалифицированного IP-дохода вычитается, оставшиеся 20% облагаются по 15%).

Освобождения, ради которых ставят холдинг

Входящие дивиденды от дочерних компаний при выполнении условий освобождены от налога.

Освобождение дивидендов — только часть картины. Кипр не облагает налогом прибыль от продажи акций, облигаций и иных ценных бумаг: продать дочернюю компанию можно без налога на прирост капитала, и единственное исключение — доли в структурах, владеющих кипрской недвижимостью. На исходящие дивиденды, проценты и роялти в пользу нерезидентов налог у источника по общему правилу не взимается, независимо от страны получателя. Поверх этого работают два режима: IP box даёт вычет 80% квалифицированной прибыли от интеллектуальной собственности (эффективная ставка падает примерно до 3%; до 2026 года — 2,5%), а notional interest deduction (NID) позволяет вычитать условный процент на новый собственный капитал. В сумме это и превращает холдинг на Кипре в рабочий инструмент с реальной экономикой.

Связка с non-dom

Для физического лица — бенефициара холдинга Кипр предлагает режим non-domiciled. Резидент-non-dom в течение 17 лет не платит Special Defence Contribution с дивидендов и процентов; остаётся лишь взнос в систему здравоохранения GESY по ставке 2,65% с потолком. На практике это значит, что дивиденды с кипрского холдинга могут дойти до бенефициара с минимальной личной нагрузкой — если он стал кипрским налоговым резидентом и оформил non-dom.

Сабстанс и периметр

Кипр давно ушёл от «компаний на полке». Чтобы пользоваться соглашениями и директивами ЕС, холдингу нужен реальный economic substance — управление и принятие решений на острове. Дивиденды, дошедшие до бенефициара, попадают в его домашний налоговый периметр и в CRS, а нераспределённая прибыль может задеть правила КИК (CFC). Кипрский холдинг по-прежнему один из самых эффективных в ЕС — но как прозрачная, комплаенс-чистая конструкция.

Защитные удержания и EU-blacklist

С конца 2022 года кипрская «нулёвка» у источника перестала быть безусловной. Защитные удержания на выплаты связанным компаниям из юрисдикций чёрного списка ЕС сейчас составляют 17% по дивидендам, 17% по процентам и 10% по роялти. Россия находится в списке с февраля 2023 года, поэтому выплаты из Кипра в связанные российские структуры могут облагаться у источника — поверх приостановки самого соглашения. С 2026 года меры расширены на «низконалоговые» юрисдикции: дивиденды связанным компаниям там облагаются по ставке 5%, а проценты и роялти в их адрес не принимаются к вычету.

Pillar Two и перспективы

Рост ставки до 15% — прямое следствие Pillar Two. Глобальный минимальный налог GloBE требует, чтобы крупные международные группы (с оборотом от 750 млн евро) платили эффективные 15% в каждой юрисдикции, и Кипр заранее ввёл внутренний top-up налог (DMTT), действующий практически с 2025 года. Подняв общую ставку до 15%, остров снял риск того, что недоплату будут «добирать» другие страны. Реформа 2026 года затронула и физлиц: режим non-dom сохранили, но после первых 17 лет освобождение можно продлить двумя пятилетними периодами по 250 000 евро за каждый, а SDC на «свои» дивиденды для домицилированных резидентов снизили с 17% до 5%. Правила deemed dividend distribution отменены для прибыли 2026 года и позднее; прибыль 2024–2025 годов остаётся под переходными правилами до расчётов 2026–2027 годов.

Куда это ведёт. Для крупных групп ценность Кипра смещается с «низкой ставки» к качеству инфраструктуры: ЕС-юрисдикция, директивы, суды, банки и сеть соглашений при честных 15%. Для среднего бизнеса и family office ключевыми остаются освобождение по участию, нулевой налог на прирост капитала по бумагам и связка с non-dom — всё это реформа сохранила. Главное условие льгот — реальный сабстанс и фактическое право на доход: без офиса, людей и управленческих решений на острове защита соглашений и директив не работает, и кипрская структура легко превращается в источник рисков.