Концепция
Лихтенштейн — крошечное княжество между Швейцарией и Австрией, чуть больше 160 км² и около 40 тысяч жителей, с одним из самых устойчивых финансовых секторов Европы и репутацией места для очень старого и очень тихого капитала. Княжество входит в ЕЭП и Шенген, остаётся вне Евросоюза, пользуется швейцарским франком и состоит со Швейцарией в таможенном и валютном союзе. Налоги здесь умеренные: ставки заметно ниже европейских, но казна их реально собирает. Сложнее всего даётся само резидентство — получить вид на жительство в Лихтенштейне тяжелее, чем почти где-либо в Европе.
Резидентство по квоте и лотерее
Княжество жёстко лимитирует число резидентов. Для граждан ЕЭП ежегодно открыто около 56 разрешений на проживание с правом работы: половину распределяет правительство по заявлениям, половину дважды в год разыгрывают в лотерее. Отдельная, ещё более узкая квота — порядка полутора десятков мест — отведена экономически неактивным переселенцам, живущим на собственный капитал. Граждане Швейцарии идут по своему каналу примерно на 17 мест в год. Выходцам из стран вне ЕЭП нужен либо рабочий контракт, либо существенная экономическая значимость для страны. Прямой покупки резидентства за инвестицию, как в карибских программах или андоррской схеме, в Лихтенштейне нет — классический golden visa здесь не работает.
Подоходный и имущественный налог
Подоходный налог складывается из национальной ставки от 1 до 8 процентов и муниципальной надбавки в 150–180 процентов к ней; в сумме верхняя эффективная ставка составляет около 22–24 процентов в зависимости от общины — заметно ниже соседних Австрии и Германии. Имущество облагается своеобразно: чистые активы умножают на условную доходность около 4 процентов (Sollertrag), и эта расчётная величина прибавляется к облагаемому доходу, давая эффективный налог на капитал примерно от 0,06 до 0,9 процента в год. Налога на прирост капитала по ценным бумагам и криптоактивам нет, дивиденды у физических лиц тоже не облагаются — поэтому княжество удобно держателям инвестиционных портфелей, ставшим налоговыми резидентами Лихтенштейна.
Корпоративные налоги, фонды и Privatvermögensstruktur
Корпоративный слой — отдельная причина, по которой Лихтенштейн ценят состоятельные семьи. Прибыль всех компаний, фондов и учреждений (Anstalt) облагается по единой плоской ставке 12,5 процента — одной из самых низких в Европе, при минимальном налоге 1 800 франков в год. Наследство и дарение не облагаются вовсе: соответствующий налог отменён в 2011 году. НДС княжество взяло у Швейцарии вместе с её администрированием — общая ставка 8,1 процента с 2024 года, против двузначных значений почти всюду в ЕС.
Ядро местной индустрии — частный фонд (Stiftung) и связанные с ним холдинговые структуры. Если юридическое лицо лишь управляет собственным капиталом и не ведёт коммерческой деятельности, оно может получить статус Privatvermögensstruktur (PVS): тогда вместо 12,5 процента оно платит только минимум 1 800 франков и не сдаёт отчётность по прибыли. Эту льготу в своё время одобрил надзорный орган ЕАСТ как совместимую с правом ЕС о конкуренции; минимальный капитал фонда — 30 000 франков, евро или долларов.
Режим lump-sum для состоятельных
Для ультра-состоятельных, которые не работают в стране и живут на доход от капитала, существует налогообложение по расходам — lump-sum. Налог считают от мировых расходов на жизнь по ставке около 25 процентов, а годовой минимум зафиксирован на уровне 300 000 франков и закрепляется на пятилетние периоды. Режим открыт тем, кто впервые либо после как минимум десяти лет отсутствия переезжает в Лихтенштейн, не имеет местного гражданства и финансирует жизнь из зарубежных источников. На практике расчёт оправдан при облагаемом капитале примерно от 35 миллионов франков; ниже этого порога обычное налогообложение чаще выходит дешевле.
Международный статус и прозрачность
Современный Лихтенштейн сочетает низкие ставки с полной отчётностью. Княжество в ЕЭП с 1995 года и в Шенгене с конца 2011-го, поэтому резидент получает свободу передвижения по Европе и доступ к единому рынку. Банковской тайны в прежнем смысле здесь больше нет: с 2016 года действует закон об автоматическом обмене, Лихтенштейн вошёл в число ранних участников CRS и с 2017-го передаёт данные о счетах за 2016 год, а отдельное соглашение об обмене с ЕС работает с того же времени.
Разворот произошёл после 2008 года, когда утечка данных банка LGT спровоцировала международный скандал, а в 2009-м последовала так называемая Лихтенштейнская декларация о переходе к налоговым стандартам ОЭСР. С тех пор княжество перестроило модель: ставка на легальную субстанцию, сеть договоров об избежании двойного налогообложения и репутацию прозрачного финансового центра. Тому, кто всерьёз становится налоговым резидентом и переносит сюда центр жизненных интересов, это на пользу; тому, кто искал тихую гавань для нераскрытого капитала, окно закрылось.
Материал носит экспертно-аналитический характер и не является индивидуальной юридической или налоговой консультацией.