Истоки
Идея держать капитал внутри страхового полиса выросла из англосаксонского наследственного планирования. В США состоятельные семьи десятилетиями выводят страховые суммы из-под estate tax через ILIT (Irrevocable Life Insurance Trust), в Великобритании оформляют полис «в траст», чтобы выплата не попала в наследственную массу. В 1990–2000-х Люксембург и Ирландия построили на этом отдельную индустрию: unit-linked полисы для международно мобильных семей, признаваемые сразу в нескольких странах. Сегодня это стандартный инструмент в арсенале family office.
Концепция
Полис страхования жизни в наследственном планировании работает как обёртка (wrapper) для инвестиционного капитала. Через unit-linked полис семья держит портфель внутри страховой оболочки: доход внутри полиса растёт с отсрочкой налога, а владелец заранее фиксирует, кому и в какой пропорции уйдёт выплата при наступлении страхового случая. Активами управляет лицензированный страховщик, инвестиционную стратегию согласуют с держателем.
Люксембург и Ирландия
Эталон — Люксембург с его «треугольником безопасности» (triangle of security): активы клиента сегрегируются и хранятся в банке-кастодиане, а соглашение между страховщиком, банком и регулятором (Commissariat aux Assurances) одобряется заранее. Держателя защищает «супер-привилегия»: при банкротстве страховщика его требования удовлетворяют первыми, до прочих кредиторов. Ирландия даёт сопоставимую надёжность внутри ЕС. Обе юрисдикции выпускают полисы, признаваемые в большинстве стран и адаптируемые под налоговое резидентство держателя — французское, испанское, итальянское.
Зачем это в наследстве
Во-первых, ликвидность: выплата по полису даёт наследникам живые деньги, чтобы закрыть налог на наследство (IHT, estate tax) и не распродавать в спешке бизнес или недвижимость. Во-вторых, скорость — сумма идёт назначенному бенефициару напрямую, минуя probate; трансграничное наследство через probate тянется месяцами, а иногда годами.
Налоговая логика
Внутри полиса инвестиционный доход обычно не облагается до выплаты — это легальная отсрочка. При выплате налог зависит от страны держателя и бенефициара, и в ряде юрисдикций полис даёт прямую льготу по налогу на наследство. Прозрачности это не отменяет: полисы с выкупной стоимостью (cash value insurance contracts) попадают под CRS и автоматический обмен, поэтому баланс и доход видны налоговым органам.
Как это выглядит по юрисдикциям
Франция
Французская assurance-vie — образец льготного режима. По статье 990 I CGI суммы по премиям, внесённым до 70-летия страхователя, освобождаются от налога в пределах €152 500 на каждого бенефициара; сверх лимита — 20% до €700 000 и 31,25% дальше. Премии после 70 лет попадают под статью 757 B: общий вычет €30 500 на всех бенефициаров, далее обычная шкала наследования, при этом накопленный инвестиционный доход не облагается.
Италия
В Италии выплата по полису страхования жизни не входит в наследственную массу и освобождена от налога на наследство (imposta di successione) — независимо от суммы и бенефициара. Основание — статья 1920 Гражданского кодекса: право бенефициара возникает напрямую к страховщику, а не как переход mortis causa. Инвестиционный доход по unit-linked полису при этом может облагаться итальянским подоходным налогом.
Великобритания
Британский классический приём — полис, оформленный «в траст». Тогда выплата не входит в estate и не облагается IHT (40% сверх nil-rate band в £325 000, плюс residence nil-rate band £175 000; обе планки заморожены до апреля 2031). Полис в трасте уходит бенефициарам сразу, без ожидания probate. С 6 апреля 2025 Британия перешла от домициля к тесту долгого резидентства: под мировой IHT попадает тот, кто был налоговым резидентом 10 из последних 20 лет.
США
В США выплата по страхованию жизни не облагается подоходным налогом, но входит в налогооблагаемую наследственную массу, если у застрахованного остались «incidents of ownership» над полисом (§2042 IRC). Решение — тот самый ILIT: полисом владеет безотзывный траст, и сумма уходит мимо estate. С 2026 года федеральный вычет по estate и gift tax зафиксирован на уровне $15 млн на человека (закон One Big Beautiful Bill, индексируется на инфляцию), сверху — ставка 40%. Для нерезидентов с US-situs активами вычет несопоставимо мал, порядка $60 000, и здесь полис помогает закрыть неожиданный счёт.
Россия: выгодоприобретатель и НДФЛ
Для российского права выплата по личному страхованию идёт назначенному выгодоприобретателю напрямую и в наследственную массу не входит (ст. 934 ГК РФ) — механика близка к западному полису «в траст». По налогам: выплаты по договорам добровольного страхования жизни сроком от пяти лет облагаются НДФЛ только в части дохода, превышающего внесённые премии, увеличенные на среднегодовую ключевую ставку ЦБ (ст. 213 НК РФ). Иностранный unit-linked полис у российского резидента виден через CRS, а наследование по закону задаёт очерёдность наследников, если выгодоприобретатель не назначен. Налогообложение через КИК к самому полису обычно не применяется, но каждую структуру проверяют индивидуально — под конкретного страховщика, наполнение полиса и объём прав держателя.
Эволюция
Тридцать лет назад полис ценили в том числе за непрозрачность. CRS и автоматический обмен это закрыли: оболочка осталась удобной для отсрочки налога, прямой передачи капитала и ликвидности под наследство, но как инструмент сокрытия она больше не работает. Налоговые органы оспаривают «лобовые» схемы без экономического смысла, поэтому современный полис строят с реальной страховой составляющей и аккуратной привязкой к резидентству. На этом фоне PPLI (private placement life insurance) и unit-linked обёртки остаются растущим сегментом управления частным капиталом.
🧭 Проверьте свой кейс: Навигатор наследования — какое право применяется, где обязательная доля и налоги.
Материал носит справочный характер и не является индивидуальной юридической консультацией.