Концепция
Мальта — одна из немногих юрисдикций ЕС, где высокая номинальная ставка корпоративного налога 35% сочетается с эффективной нагрузкой около 5%. Ключ к этому — механика возврата налога: компания платит 35% в момент получения прибыли, а её акционер при распределении дивиденда получает обратно часть уплаченного. Для торгового дохода возврат составляет шесть седьмых, и итоговая нагрузка на уровне группы опускается примерно до 5%.
Как работает full imputation и возврат 6/7
Мальта применяет full imputation system: налог, уплаченный компанией с прибыли, полностью засчитывается акционеру как кредит против его налога на полученный дивиденд, поэтому экономического двойного налогообложения не возникает. Поверх этого работает система возвратов. На 100 единиц торговой прибыли компания вносит 35 единиц налога; при выплате дивиденда акционер получает обратно 6/7 уплаченного — 30 единиц. Чистая нагрузка составляет 5 единиц, то есть 5%.
Размер возврата зависит от характера дохода. Для пассивных процентов и роялти он равен 5/7 (эффективно около 10%); при зачёте иностранного налога — 2/3; для дохода от квалифицированного участия предусмотрен полный возврат. С 2019 года доступна фискальная консолидация (fiscal unit): группа сразу платит эффективные 5% и обходится без кассового разрыва между уплатой налога и его возвратом.
Холдинг и participation exemption
Для холдинговых функций действует participation exemption: дивиденды и прирост стоимости от квалифицированного участия в дочерней компании освобождаются от налога или возвращаются полностью. Квалификация обычно означает не менее 5% акций с правом на прибыль и ликвидационный остаток либо инвестицию выше установленного порога; для пассивных холдингов добавляются anti-abuse-условия, привязанные к налогообложению и резидентству дочерней структуры. Широкая сеть налоговых соглашений и директивы ЕС снижают налог у источника на входящие дивиденды, проценты и роялти.
Substance и Pillar Two
Эффективность мальтийской структуры держится на реальном присутствии. Налоговая служба и банки-контрагенты ожидают, что компания действительно управляется с Мальты: местные директора, заседания совета, офис, ведение учёта. Пустая оболочка без substance уязвима и для GAAR, и для оспаривания договорных льгот.
Применение
На практике мальтийский холдинг используют для аккумулирования дивидендов из ЕС, владения интеллектуальной собственностью и торговыми компаниями, структурирования трансграничных групп среднего размера. Связку нередко дополняют мальтийским non-dom-резидентством бенефициара, при котором иностранный доход облагается по remittance basis.
Материал носит экспертно-ознакомительный характер и не является индивидуальной налоговой или юридической консультацией.