Дивиденды — самый прямой способ забрать прибыль из российской компании, и для владельца, который живёт за пределами России, именно на этом шаге возникает основной налог. После 2022 года правила здесь поменялись сильнее, чем в большинстве других областей: привычные пониженные ставки по налоговым соглашениям перестали работать для целого ряда стран, а ставка у источника вернулась к внутренней величине Налогового кодекса. Ниже разобрано, сколько удерживают сегодня, почему так вышло и какие законные возможности снизить нагрузку ещё остаются.
Концепция
Когда российская компания выплачивает дивиденды акционеру-нерезиденту, налог удерживается у источника в России. Базовая ставка — 15 процентов, и с августа 2023 года большинство механизмов её снижения перестали работать. Для частного владельца, который сменил налоговое резидентство или держит российские активы через иностранную структуру, это означает простую вещь: путь денег из России наружу стал заметно дороже.
Сколько удерживают
Для физического лица — налогового нерезидента ставка на дивиденды от российских компаний составляет 15 процентов и не зависит от суммы выплаты (пункт 3 статьи 224 Налогового кодекса). Для иностранной организации действует такая же ставка 15 процентов (пункт 3 статьи 284). Удерживает и перечисляет налог сама российская компания, выплачивающая дивиденды, — она выступает налоговым агентом, поэтому до получателя сумма доходит уже очищенной от налога.
Для сравнения, резидент платит с дивидендов 13 процентов и 15 процентов с части, превышающей 2,4 миллиона рублей в год. Введённая с 2025 года прогрессивная шкала со ставками вплоть до 22 процентов к дивидендам не применяется — они считаются по отдельной налоговой базе. У нерезидента градаций нет: вся выплата облагается по единой ставке 15 процентов.
Роль соглашений и их приостановка
Раньше нагрузку сглаживали соглашения об избежании двойного налогообложения (СОИДН). По типичному соглашению ставка налога у источника на дивиденды снижалась до 5 или 10 процентов — точная цифра зависела от доли участия и условий конкретного договора. Указом Президента от 8 августа 2023 года № 585 действие основных положений таких соглашений с «недружественными» странами приостановлено. С этой даты пониженные ставки к выплатам в эти юрисдикции не применяются, и налоговый агент удерживает налог по ставке Налогового кодекса — 15 процентов. Приостановка распространяется на выплаты, произведённые начиная с 8 августа 2023 года; то, что выплачено раньше, она не затрагивает.
Как сложилась приостановка
Приостановка опирается на общий контур ответных мер. В марте 2022 года правительство распоряжением № 430-р от 5 марта закрепило перечень недружественных государств и территорий, и именно к соглашениям с этими странами впоследствии применили налоговую приостановку. Указ № 585 от 8 августа 2023 года остановил действие конкретных статей договоров — тех, что определяют условия налогообложения доходов и имущества, и положений о недискриминации; сами договоры при этом остались в силе. Под приостановку попали 38 соглашений, включая договоры почти со всеми государствами ЕС, Великобританией, США, Швейцарией, Японией и Сингапуром.
Какие маршруты остались
Соглашения со странами, которые в список приостановки не попали, продолжают действовать, и пониженные ставки по ним в принципе доступны — но применимость нужно проверять по тексту конкретного договора и подтверждать фактическое право на доход и налоговое резидентство получателя. Часть владельцев в ответ на приостановку перестроила потоки: оставляет прибыль в российском периметре, переводит холдинги в специальные административные районы или пересматривает, через какую юрисдикцию идут выплаты. Универсального способа обойти ставку 15 процентов для «недружественных» направлений сейчас нет.
Как это выглядит на практике
Самый частый случай — физическое лицо сменило налоговое резидентство и продолжает напрямую владеть долями или акциями российской компании. При выплате дивидендов эмитент как налоговый агент удержит 15 процентов независимо от страны, где теперь живёт получатель, и сумма дойдёт уже за вычетом налога. Заявлений подавать не нужно, но и снизить ставку в этой конфигурации, если соглашение со страной резидентства приостановлено, не получится.
Вторая типичная конфигурация — российские активы держит иностранная холдинговая компания, и дивиденды идут сначала ей. Если она зарегистрирована в стране, чьё соглашение под приостановку не попало, пониженная ставка в принципе доступна. Автоматически она не применяется: налоговый агент обязан убедиться, что у получателя есть фактическое право на доход и что он налоговый резидент договорной страны. Промежуточная «пустая» структура без собственного персонала и функций права на льготу не даёт.
Холдинг и сквозной подход
Когда льгота на уровне промежуточной компании недоступна, остаётся сквозной подход (пункт 4 статьи 7 Налогового кодекса): налог считают так, как если бы доход напрямую получало лицо с фактическим правом на него, и применяют соглашение страны этого лица. Для российского владельца, замкнувшего цепочку на себя, это обычно означает ставку физлица-нерезидента — те же 15 процентов, а параллельно возникает вопрос правил КИК по самой иностранной компании. Ощутимую выгоду сквозной подход даёт там, где конечный получатель — резидент дружественной юрисдикции с действующим договором.
Что нужно подтвердить налоговому агенту
Право на пониженную ставку по действующему соглашению нужно обосновать до выплаты. Статья 312 Налогового кодекса требует, чтобы иностранный получатель заранее предоставил налоговому агенту подтверждение налогового резидентства в договорной стране и подтверждение фактического права на доход. Без этих документов агент удержит налог по внутренней ставке, а возврат переплаты затем — отдельная и небыстрая процедура.
Есть и обратная сторона — корректировки. По правилам, введённым в 2023 году, если в сделке между взаимозависимыми лицами цена отклоняется от рыночной и налоговая корректирует базу, сумма корректировки в пользу нерезидента приравнивается к дивидендам и облагается соответствующим образом. Поэтому внутригрупповые выплаты — займы, роялти, оплату услуг — стоит выстраивать по принципу arms length: заниженная или завышенная цена может неожиданно превратиться в налогооблагаемый дивиденд.
Куда это движется
Заметное событие последнего времени — новое соглашение с ОАЭ. Прежний договор 2011 года касался только государственных структур; соглашение, подписанное 17 февраля 2025 года, охватывает бизнес и частных лиц. Оно вступило в силу 18 июля 2025 года и применяется с 1 января 2026 года. Ставка у источника на дивиденды по нему ограничена 5 процентами, если компания-резидент ОАЭ напрямую владеет не менее 10 процентов капитала российской компании в течение 365 дней, и 10 процентами в остальных случаях.
Материал носит обзорный характер и не является индивидуальной налоговой или юридической консультацией.