🇪🇸Ипотека нерезиденту: одиннадцать стран, LTV, ставки и документы

Кластер недвижимости на вики закрывает одиннадцать стран — от Испании до Сингапура, — и ипотека подробно разобрана ровно в одной статье, по ОАЭ, где приведены нормативы CBUAE. Пробел системный: покупатель-нерезидент упирается в вопрос финансирования раньше, чем в налог на переход права, и решает его до того, как выбирает объект. Ниже — регуляторные потолки LTV по всем одиннадцати юрисдикциям, фактические цифры рынка за 2024–2026 годы, критерии конкретных кредиторов там, где они опубликованы, и честная разметка мест, где публичных данных нет вовсе.

Концепция

Разговор об ипотеке нерезиденту распадается на три слоя, и путаница между ними порождает большинство ошибочных ожиданий.

• Регуляторный потолок LTV — норма центробанка или макропруденциального органа, обязательная для банка
• Банковская практика для нерезидента — внутренняя кредитная политика, публикуемая редко и меняемая без объявления
• Барьеры до кредита — условие взаимности, страновые чёрные списки, налог на покупку, который перевешивает первоначальный взнос

Ставочный фон августа 2026

Все ориентиры ставок ниже отсчитываются от одной точки. ЕЦБ с 17 июня 2026 года держит deposit facility на 2,25%, MRO — 2,40%, marginal lending — 2,65%. Значение фиксирует разворот: цикл смягчения увёл ставку по депозитам с пика 4,00% (сентябрь 2023 года) до минимума 2,00% с 11 июня 2025 года, и текущий уровень стоит на четверть пункта выше этого минимума.

Euribor 12M растёт весь 2026 год: официальное значение за июнь — 2,798% (Resolución от 1 июля 2026, BOE-A-2026-14420), июль — 2,839%, август по неполному месяцу — среднемесячная 2,92% при дневном 2,884%. В январе индекс стоял на 2,245%, в августе прошлого года — на 2,112%.

Bank of England удержал Bank Rate на 3,75% 30 июля 2026 года, следующее заседание MPC — 17 сентября. Во Франции доходность OAT 10 лет 23 июля впервые с 2009 года достигла 4%, Livret A с 1 августа поднят с 1,5% до 1,7%, и на этом фоне брокерская сеть CAFPI снижения ипотечных ставок в сентябре не ждёт.

Регуляторный потолок: одиннадцать юрисдикций

Фактические цифры рынка по данным European Mortgage Federation (Hypostat 2025, показатели за 2024 год) идут заметно ниже нормативов. Испания: средний LTV по новым кредитам 63%, ставка 3,3%, срок 24,5 года, 90% выдач — fixed, иностранные покупатели формируют 18% сделок. Португалия: фактический LTV 69% при потолке 90%, ставка 4,1%, срок 31 год. Франция: LTV 77,7%, средняя ставка за год 3,72% — максимум с 2012 года, срок 22,25 года, 99% новых кредитов фиксированные. Греция: LTV 60,9%, ставка 4,06% с падением до 3,69% в I квартале 2025 года. Австрия: LTV «около 50%, редко выше 75%», ставка 3,89%. Болгария: LTV 70–80%, ставка 2,53% в BGN и 2,95% в EUR — самая низкая в подборке.

ОАЭ: единственная описанная страна, и в описании ошибка

Regulations Regarding Mortgage Loans (Circular 31/2013, действует с 28 декабря 2013 года) адресованы банкам, финансовым компаниям и прочим кредиторам, а по кругу заёмщиков называют три категории: граждан ОАЭ, граждан стран GCC и экспатов. Экспат в терминах регламента — иностранец с резидентской визой. Нерезидент без визы ОАЭ регламентом не покрыт, и условия для него формирует внутренняя политика банка.

Article (3) Important Ratios даёт точные цифры. Граждане ОАЭ: первое жильё для собственного проживания стоимостью до 5 млн AED — 85%, дороже 5 млн — 75%, второе и инвестиционное — 65%. Экспаты-резиденты: 80%, 70% и 60% соответственно. Off-plan для всех категорий — 50%. Максимальный срок кредита — 25 лет. Кратность дохода: до восьми годовых для граждан, до семи для экспатов. DBR — 50% валовой зарплаты, до 60% по государственным жилищным программам.

Два расхожих утверждения регламентом опровергаются. Максимальный возраст на дату последнего платежа CBUAE не устанавливает: норма прямо передаёт вопрос кредиторам «in accordance with their risk management and lending policies», так что цифры 65 и 70 лет из обзоров нормой не являются. Действующие 85/75 и 80/70 — результат точечной правки: решением правления 31/2/2020 от 8 апреля 2020 года потолки по первому жилью для собственного проживания подняли на 5 процентных пунктов гражданам и экспатам, а лимиты по второму и инвестиционному объекту (65% и 60%) остались прежними. Срока действия правка не содержит и временной мерой в тексте не названа.

Практика по нерезидентам известна только из маркетинговых публикаций. Engel & Völkers (обновление 21.09.2025) называет LTV 60–65% и перечисляет Emirates NBD, Mashreq, ADCB, HSBC и FAB, оговаривая, что у каждого банка есть свой перечень eligible countries. Застройщик Grovy (03.07.2026) даёт LTV 50–60%, минимальный доход 10–15 тыс. AED в месяц для наёмных экспатов и 25 тыс. AED для самозанятых, DLD transfer fee 4%, регистрацию ипотеки 0,25% от суммы кредита, банковскую комиссию 0,5–1% и оценку 2 500–3 500 AED. Ни одна из этих цифр не подтверждена нормой и требует проверки в самом банке.

Великобритания: expat-кредитор как отдельный рынок

Регуляторного потолка LTV в Великобритании нет, поэтому смотреть надо на критерии конкретных кредиторов. Skipton International (Гернси) публикует их полностью: LTV по траншам — до 1,25 млн £ 75%, 1,25–1,5 млн £ 70%, 1,5–3 млн £ 65%, 3–4 млн £ 60%, 4–5 млн £ 50%. Минимальный доход для наёмного заёмщика — 50 000 £ единолично или 80 000 £ совокупно, для самозанятого — свыше 75 000 £ и 100 000 £ при стаже от двух лет; пенсионный доход считается по той же паре порогов 50 000 и 80 000 £. Доход принимается в местной валюте и не должен облагаться налогом в Великобритании. Портфельным арендодателям — от четырёх заложенных объектов — задан rental cover 125% при стресс-ставке 7,24% по всем BTL-обязательствам. Портфельные лимиты: не более пяти BTL-кредитов в самом Skipton, менее десяти объектов всего и не более трёх в одном почтовом округе, EPC категории A–C либо D с возможностью апгрейда. Заёмщик должен быть резидентом за пределами Великобритании; действует перечень стран, из которых заявки не принимаются, и отдельная оговорка — банк не кредитует граждан Китая, проживающих в материковом Китае.

Брокерский ориентир по рынку (публикация 12.06.2026, помечена как маркетинговая): типовой потолок 75% с отдельными кредиторами до 80%, премия к резидентской ставке 0,5–1,5 процентного пункта, трекеры на старте дешевле фиксов на 0,3–0,6 п.п.; EUR и USD принимаются без существенной премии, AED и THB — с дисконтированием дохода. Основные игроки — Skipton International, NatWest International и HSBC Expat (Джерси), Lloyds Bank International.

Налоговый слой определяет форму владения сильнее, чем ставка. s.24 Finance (No. 2) Act 2015 — корректная ссылка, распространённое «Finance Act 2015» неверно — ввёл в ITTOIA 2005 статьи 272A и 272B: вычет ипотечного процента по residential BTL сворачивался по шкале в течение 2017/18–2020/21 и с 2020/21 заменён налоговым кредитом по базовой ставке, то есть 20% (PIM2054, обновление 21 мая 2026 года). Ограничение не затрагивает компании, ведущие property business, и коммерческую недвижимость; исключение для furnished holiday lettings действовало до 5 апреля 2025 года, после чего режим FHL упразднён.

Отсюда логика владения через Ltd — и встречный счёт по SDLT. Нерезидентская надбавка 2% применяется к жилью в Англии и Северной Ирландии по сделкам с effective date от 1 апреля 2021 года (s. 75ZA и Schedule 9A Finance Act 2003, руководство SDLTM09850A, обновление 26 мая 2026 года), накладывается поверх всех прочих residential rates и захватывает в том числе отдельные британские компании под контролем нерезидентов. Тест — 183 дня присутствия в Великобритании за 12 месяцев до покупки; при совместной покупке нерезидентство одного распространяется на всех, а супруги считаются резидентами, если тест прошёл хотя бы один. Надбавку можно вернуть амендментом к декларации в течение двух лет, набрав 183 дня в любом непрерывном 365-дневном периоде вокруг даты сделки. Базовая шкала: 0% до 125 000 £, 2% до 250 000 £, 5% до 925 000 £, 10% до 1,5 млн £, 12% выше; надбавка за дополнительное жильё — 5% с 31 октября 2024 года. Компании платят плоские 17% при покупке жилья дороже 500 000 £ (с 31 октября 2024 года, было 15%); при применении рельефа — например, для property rental business — работает обычная шкала плюс 5% плюс 2%, и эффекты суммируются.

Франция: долг как инструмент IFI

Регуляторных потолков LTV во Франции нет, ограничения HCSF работают по долговой нагрузке: taux d'effort не выше 35% и срок не более 25 лет (D-HCSF-2021-7 от 29 сентября 2021 года). Квота дерогаций — 20% выдач, и она почти выбрана: в I квартале 2026 года доля кредитов с превышением норм достигла 17,5% против 15,7% годом ранее, при этом HCSF решил сохранить действующие правила. Французская специфика обеспечения: среди обеспеченных выдач 70% приходится на caution (Crédit Logement и аналоги) и только 19% — на зарегистрированную ипотеку.

Ипотека здесь чаще существует ради IFI. Ст. 974 I CGI допускает вычет долгов, существующих на 1 января, лежащих на членах foyer fiscal и относящихся к облагаемым активам, по закрытому перечню: приобретение недвижимости, ремонт и содержание, улучшение и реконструкция, налоги на облагаемое имущество, приобретение долей обществ au prorata de la fraction imposable. Смешанное использование даёт вычет только в пропорции облагаемой части (BOI-PAT-IFI-20-40-10 от 08.06.2018).

Кредит in fine выглядит идеальным инструментом и обезвреживается ст. 974 II CGI. Норма вводит amortissement fictif: вычитается общая сумма кредита за вычетом произведения этой суммы на число истёкших лет, делённого на общий срок. Пример BOFiP: кредит 1 000 000 € на 15 лет, выданный 30 июня 2018 года, даёт вычет 1 000 000 € в IFI 2019, 933 333 € в IFI 2020 и 66 667 € в IFI 2033. Заёмщик всё это время должен банку весь миллион, а вычитает убывающую фикцию — налоговый эффект in fine выравнивается с обычным амортизируемым кредитом.

Кредит без установленного срока приравнивается к двадцатилетнему с линейным погашением: вычет теряет одну двадцатую ежегодно и через двадцать лет обнуляется. Правило прицельно бьёт по ломбардным линиям и револьверам «до востребования».

Ст. 974 III CGI закрывает внутрисемейное финансирование: кредиты от самого налогоплательщика, супруга, партнёра по PACS и несовершеннолетних детей не вычитаются безусловно; от восходящих, нисходящих, братьев и сестёр, а также от контролируемого общества — при недоказанности нормального характера условий займа. Доказывается это фактическими платежами по графику, документированной датой, реальным сроком и рыночной ставкой.

Ст. 974 IV CGI ограничивает крупные состояния: если облагаемая недвижимость дороже 5 000 000 € и сумма вычитаемых долгов превышает 60% этой стоимости, превышение учитывается наполовину. Иллюстрация механики: активы 9 млн €, долги 6 млн € — вычитается 5,4 млн плюс половина превышения в 0,6 млн, итого 5,7 млн вместо 6 млн. Escape clause: ограничение отпадает, если налогоплательщик докажет, что долги «non contractées dans un objectif principalement fiscal».

Испания: кто платит за оформление

Реформ было две, с разными датами, и объединение их в «реформу 2019 года» создаёт ошибку для кредитов, оформленных между ними. С 10 ноября 2018 года Real Decreto-ley 17/2018 изменил ст. 29 TRLITPAJD: плательщиком AJD по ипотечному акту стал кредитор. Одновременно новая буква m) ст. 15 LIS отнесла этот AJD к расходам, не уменьшающим базу по налогу на прибыль. С 16 июня 2019 года ст. 14.1.e) Ley 5/2019 распределила остальные gastos: gestoría, нотариальные тарифы по ипотечному акту и регистрация обеспечения — на кредиторе, оценка объекта — на заёмщике, копии акта — на том, кто их запрашивает. Официальный FAQ Минпотребления от 4 марта 2021 года подтверждает раскладку и называет срок на возврат неправомерно взысканных gastos — пять лет, оговаривая при этом, что момент начала течения этого срока Верховный суд к тому моменту не определил. Массовые возвраты идут по решению Суда ЕС в объединённых делах C-224/19 и C-259/19 (CY и другие против Caixabank и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, 16 июля 2020 года).

Ст. 17 Ley 5/2019 запрещает ventas vinculadas и делает исключение для страхования: банк вправе требовать полис в обеспечение исполнения обязательств и seguro de daños на предмет ипотеки, но обязан принимать альтернативные полисы любых провайдеров с эквивалентными условиями и уровнем покрытия, не взимая плату за их рассмотрение. Ст. 23 ограничивает комиссию за досрочное погашение: по переменной ставке банк выбирает один из двух вариантов — 0,15% от погашаемого капитала в первые пять лет либо 0,25% в первые три; по фиксированной — 2% в первые десять лет и 1,5% далее; при переходе с переменной на фиксированную максимум составляет 0,15% в первые три года и ноль после. Абсолютный предел — фактическая финансовая потеря банка: комиссия «en ningún caso podrá exceder del importe de la pérdida financiera que sufra el prestamista».

Средняя ставка по новым ипотекам на жильё — 2,98% в мае 2026 года при средней сумме 174 866 € и 42 213 зарегистрированных ипотеках на жильё (Estadística de Hipotecas, публикация 20 июля 2026 года) — разворот вверх вслед за Euribor. Цифра «LTV 60–70% для нерезидента» первоисточника не имеет; косвенно она согласуется с данными EMF, где средний LTV по рынку 63%, first-time buyers обычно берут 80%, а вторые дома «max out at 70%».

Португалия: новые правила с 1 августа 2026

Пересмотренная макропруденциальная рекомендация Банка Португалии принята 16 июня 2026 года и применяется к оценкам платёжеспособности начиная с 1 августа 2026 года. Ужесточение идёт сразу по нескольким параметрам. DSTI (taxa de esforço) снижена с 50% до 45%. Квота исключений — до 10% общей суммы кредита, выданного каждым учреждением в рамках меры за год; прежняя многоуровневая конструкция заменена единым порогом. Максимальный срок задан возрастной сеткой: 40 лет для заёмщиков до 35 лет включительно (для группы 30–35 лет это повышение с прежних 37 лет) и 35 лет для тех, кто старше. Отдельно снят потолок в 100% LTV для кредитов на покупку недвижимости, находящейся на балансе самого банка: теперь такие сделки подчиняются общим лимитам.

Потолок LTV в Португалии привязан к цели кредита. Резидентство заёмщика на него не влияет: нерезидент, покупающий не основное постоянное жильё, попадает в «outras finalidades» с потолком 80%. Фактический средний LTV по рынку — 69%.

Три разные величины про срок стоит развести явно: EMF фиксирует фактический средний срок 31 год за 2024 год, прежняя рекомендация BdP ориентировала банки на 30 лет, новая сетка задаёт 40/35 в зависимости от возраста.

Отдельный сюжет даёт статистика покупателей: 93,7% покупок 2024 года совершены налоговыми резидентами Португалии, рост 16,2% год к году. Банк Португалии сам оговаривает, что показатель занижает роль иностранцев, поскольку многие из них получили налоговое резидентство. Иностранец, ставший налоговым резидентом, кредитуется на резидентских условиях — это и есть самый дешёвый способ поднять доступный LTV.

Роль NIF, необходимость representante fiscal, размер спреда, imposto do selo на кредит и на ипотеку, а также действующий на август 2026 года статус временного освобождения от комиссии за досрочное погашение по переменной ставке подтвердить первоисточниками не удалось: portaldasfinancas, eportugal.gov.pt, diariodarepublica.pt и сайт Банка Португалии в ходе проверки были недоступны. Ни одну цифру по португальским пошлинам и спредам эта статья не приводит.

Сингапур: ипотека на фоне ABSD

Формально всё выглядит доброжелательно. LTV — 75% при отсутствии непогашенных жилищных кредитов, 45% при одном, 35% при двух и более, 15% для юридических лиц (снижение на 5 п.п. по категориям физлиц действует с 6 июля 2018 года). TDSR — 55% с декабря 2021 года, MSR — 30% для квартир HDB и EC от застройщика, максимальный срок кредита — 35 лет, минимальный первоначальный взнос наличными по второму и последующему кредиту — 25%. Пониженные значения 55 / 25 / 15% применяются, когда срок превышает 30 лет или выходит за возраст 65 лет; на странице MAS наличие пониженных лимитов оговорено в тексте без сводной таблицы.

Связывающее ограничение для иностранца задаёт ABSD: 60% независимо от количества объектов, для юридических лиц 65%, действует с апреля 2023 года. Для сравнения — граждане платят 0/20/30%, PR 5/30/35%. На объекте за 2 млн SGD ABSD составит 1,2 млн SGD при первоначальном взносе 500 тыс. по LTV 75%. Ипотека на этом фоне превращается в техническую деталь, и планирование покупки начинается с налога.

Греция, Кипр, Австрия, Болгария: рамка без банковской практики

Греция ввела BBM с 1 января 2025 года решением BoG 227/1/08.03.2024: LTV 90% для first-time buyer и 80% для остальных, DSTI 50/40%. Ставка по итогам 2024 года — 4,06% с падением до 3,69% в I квартале 2025-го, 70,4% новых кредитов фиксированные. Контекст спроса: прямые иностранные инвестиции в недвижимость 2,5 млрд € в 2024 году, то есть 41% всего FDI страны, и 3 506 заявок на Golden Visa за первые четыре месяца 2025 года против 2 659 годом ранее — рост на 38,9% несмотря на ужесточение порогов в августе 2024-го.

Кипр держит обязательное решение CBC от 9 ноября 2020 года, применяемое с 19 марта 2021 года: 80% на основное жильё, 70% на прочее; банки опускаются до 60% по инвестиционным объектам. Показатель долговой нагрузки регулятором не задан — нотификация ESRB ограничена LTV, — и банки применяют собственные 30–40%. Переменная ставка на покупку жилья — 4,7% на конец 2024 года против 5,2% годом ранее. При этом 51% всех сделок 2024 года прошли с нерезидентами, из них 37% от общего числа — покупатели не из ЕС. Рынок, наполовину состоящий из иностранцев, кредитует их на десять-двадцать пунктов LTV хуже.

Австрия — единственная страна подборки, где потолок сняли. KIM-Verordnung истекла 30 июня 2025 года и продлена не была; её параметрами были LTV ≤90%, Schuldendienstquote ≤40% чистого дохода, срок ≤35 лет и освобождение для кредитов до 50 000 € (100 000 € для пар) и промежуточного финансирования. Взамен FMA выпустила в июне 2025 года необязательное Rundschreiben: банк вправе отступать от этих критериев и формулировать собственные стандарты, оставаясь в рамках требований к добросовестной кредитной практике, а FMSG рассчитывает на добровольное следование прежним параметрам. Практика при этом консервативнее любой отменённой нормы: LTV около 50% и редко выше 75%, ставка 3,89%, срок 25–30 лет.

Болгария решением УС БНБ от 11 сентября 2024 года с применением с 1 октября 2024 года установила LTV 85%, DSTI 50% и предельный срок 30 лет. Ставки — самые низкие в подборке: 2,53% в BGN и 2,95% в EUR на конец 2024 года при среднем LTV 70–80% и фактическом сроке около 25 лет. Валютная тема закрыта административно: с 1 января 2026 года страна перешла на евро по бесповоротному курсу 1,95583 BGN за 1 EUR (решение Совета ЕС от 8 июля 2025 года), и рынок с 96% кредитов в левах и 99% плавающих ставок в один день лишился валютного риска.

Банковская практика по нерезидентам в этих четырёх юрисдикциях публичными источниками не подтверждена: какие банки кредитуют, при каком LTV, под какую ставку и с каким возрастным потолком — данных нет.

Валютный риск и барьеры до кредита

Ст. 23 Директивы 2014/17/EU (MCD) требует от государств-членов обеспечить для валютных кредитов либо право потребителя на конверсию, либо иные механизмы ограничения риска. Альтернативной валютой признаётся валюта дохода или активов потребителя либо валюта государства-члена, где потребитель проживал при заключении договора или проживает сейчас; выбор оставлен государству-члену. Кредитор обязан регулярно предупреждать заёмщика, когда общая сумма к уплате или размер платежей отклоняется более чем на 20% от расчёта по курсу на дату договора, а ESIS при отсутствии ограничения риска в пределах этих 20% должен содержать иллюстрацию влияния двадцатипроцентного колебания курса.

Банки ЕС решают вопрос радикальнее: кредитуют нерезидента только в евро. Валютный риск остаётся у заёмщика как риск его собственного дохода, и сделка формально выходит из-под ст. 23. Цену ошибки показывает дело C-260/18, Kamil Dziubak и Justyna Dziubak против Raiffeisen Bank International AG (решение Третьей палаты от 3 октября 2019 года) — польская ипотека, индексированная к швейцарскому франку, и волна исков вслед за решением. Историческое исключение — Австрия, где Fremdwährungskredite составляли около 11% ипотечного портфеля в I квартале 2019 года.

Италия ставит барьер раньше ипотеки. Ст. 16 disposizioni preliminari al codice civile допускает иностранца к правам итальянского гражданина «a condizione di reciprocità»; проверка взаимности обязательна до совершения сделки, а компетентным органом по ней D.P.R. 394/1999 (ст. 1) называет МИД Италии. Обзор Consiglio Nazionale del Notariato разбирает страновые сценарии отдельно, включая Швейцарию. Последствия покупки без подтверждённой взаимности этот обзор прямо не формулирует, поэтому вопрос стоит закрывать проверкой у нотариуса до подписания. Регуляторного потолка LTV в Италии нет; ставка по долгосрочным фиксам на конец 2024 года — 3,03% против 4,03% годом ранее (по коротким фиксациям около 4,2%), фактический средний срок 25,3 года, переменная ставка ужалась до 6,5% новых выдач с прежних 33,7%.

Ломбардная линия под портфель ценных бумаг снимает ровно те барьеры, которые перечислены выше: оценку объекта, местный счёт, налоговый номер и обязательное страхование. Банковских источников по advance rates и механике margin call подтвердить не удалось, поэтому здесь стоит держать в уме проверяемый налоговый угол: для французского IFI ломбард без установленного срока попадает под правило 1/20 ст. 974 II CGI, а ст. 974 I требует, чтобы долг относился к облагаемым активам — целевое назначение придётся прослеживать документально, иначе вычет не пройдёт вовсе.

Популярно, но плохо кончается

Источники

• ЕЦБ — Key ECB interest rates — deposit facility 2,25%, MRO 2,40%, marginal lending 2,65% с 17 июня 2026 года; минимум 2,00% с 11 июня 2025 года
• BOE-A-2026-14420, Resolución от 1 июля 2026 — официальное значение Euribor 12M за июнь 2026 года, 2,798%
• Idealista — динамика Euribor — июль 2,839%, август 2,92%, январь 2,245%, август 2025 года 2,112%
• Bank of England — Bank Rate — 3,75%, решение от 30 июля 2026 года, следующее заседание 17 сентября
• CAFPI — барометр ставок, август 2026 — OAT 10 лет на 4% 23 июля впервые с 2009 года, Livret A 1,7% с 1 августа
• ESRB — реестр национальных мер — отсутствие нотификаций BBM по Испании и Италии, даты по остальным странам
• ESRB — нотификация Banco de Portugal от 02.07.2026 — принятие 16.06.2026, применение с 01.08.2026, DSTI 45%, LTV 90/80%, квота 10% в год, сетка сроков 40/35
• ESRB — нотификация Bank of Greece от 15.03.2024 — ECA 227/1/08.03.2024, LTV 90/80%, DSTI 50/40%, применение с 01.01.2025
• ESRB — нотификация Bulgarian National Bank от 11.09.2024 — LTV-O 85%, DSTI-O 50%, срок 30 лет, применение с 01.10.2024
• ESRB — нотификация Central Bank of Cyprus от 07.06.2021 — LTV 80% основное жильё и 70% прочее, решение 09.11.2020, применение с 19.03.2021
• EMF Hypostat 2025 — Испания — LTV 63%, ставка 3,3%, срок 24,5 года, 90% fixed, доля иностранных покупателей 18%
• EMF Hypostat 2025 — Португалия — LTV 69%, ставка 4,1%, срок 31 год, 93,7% покупок налоговыми резидентами
• EMF Hypostat 2025 — Франция — LTV 77,7%, ставка 3,72%, срок 22,25 года, 70% обеспечено caution и 19% ипотекой
• EMF Hypostat 2025 — Италия — долгосрочные фиксы 3,03% против 4,03%, срок 25,3 года, переменная ставка 6,5% выдач
• EMF Hypostat 2025 — Греция — LTV 60,9%, ставка 4,06% и 3,69% в I кв. 2025, FDI 2,5 млрд € и 41%, Golden Visa 3 506 заявок
• EMF Hypostat 2025 — Кипр — ставка 4,7% против 5,2%, шкала 80/70/60%, 51% сделок с нерезидентами и 37% не из ЕС
• EMF Hypostat 2025 — Австрия — LTV около 50%, ставка 3,89%, срок 25–30 лет, Fremdwährungskredite 11% в I кв. 2019
• EMF Hypostat 2025 — Болгария — ставки 2,53% BGN и 2,95% EUR, LTV 70–80%, 96% в левах, 99% плавающих
• CBUAE — Regulations Regarding Mortgage Loans — сфера действия: граждане ОАЭ, граждане GCC и экспаты, с 28.12.2013
• CBUAE Rulebook — Article (3) Important Ratios — LTV, off-plan 50%, срок 25 лет, DBR 50%, возраст на усмотрение банка
• CBUAE — Amendments to Circular 31/2013 — повышение LTV по первому жилью на 5 п.п. решением правления 31/2/2020 от 8 апреля 2020 года
• Skipton International — UK BTL criteria — шкала LTV, доходные пороги, rental cover 125% при 7,24% для портфельных арендодателей, EPC, страновые исключения
• HMRC PIM2054 — ss. 272A и 272B ITTOIA 2005, базовая ставка, отмена режима FHL, обновление 21 мая 2026 года
• HMRC SDLTM09850A — s. 75ZA и Schedule 9A FA 2003, нерезидентская надбавка 2% с 01.04.2021, обновление 26 мая 2026 года
• gov.uk — SDLT rates for non-UK residents — тест 183 дней, правила для совместных покупателей и супругов, возврат в течение двух лет
• gov.uk — SDLT: corporate bodies — плоская ставка 17% с 31 октября 2024 года и перечень рельефов
• Ст. 974 CGI, Légifrance — фиктивная амортизация, правило 1/20, антизлоупотребительные правила, потолок 5 млн € и 60%
• BOI-PAT-IFI-20-40-10 — закрытый перечень вычитаемых долгов и правило au prorata
• BOI-PAT-IFI-20-40-20 — расчёт in fine на примере кредита 1 млн € на 15 лет от 30 июня 2018 года
• Meilleurtaux — дерогации HCSF, июнь 2026 — 17,5% выдач сверх норм против 15,7% годом ранее при квоте 20%
• Real Decreto-ley 17/2018, BOE — перенос AJD на кредитора и правка ст. 15 LIS, в силе с 10 ноября 2018 года
• Ley 5/2019, BOE — ст. 14.1.e) о распределении gastos, ст. 17 о страховании, ст. 23 о досрочном погашении, в силе с 16.06.2019
• Минпотребления Испании — FAQ по gastos hipotecarios — официальная раскладка расходов от 4 марта 2021 года и пятилетний срок на возврат
• INE — Estadística de Hipotecas — ставка 2,98%, сумма 174 866 € и 42 213 ипотек в мае 2026 года, публикация 20 июля 2026 года
• MAS — Macroprudential policies in Singapore — LTV 75/45/35% и 15% для юрлиц, TDSR 55%, MSR 30%, ABSD 60% и 65%
• Withers — ABSD до 65% на сингапурскую жилую недвижимость — разбор ужесточения апреля 2023 года
• FMA — Wohnimmobilienkredite — истечение KIM-V 30 июня 2025 года, необязательное Rundschreiben и ожидания FMSG
• Совет ЕС — Болгария переходит на евро с 1 января 2026 — курс 1,95583 BGN за 1 EUR, решение от 8 июля 2025 года
• Директива 2014/17/EU, ст. 23 — право конверсии, определение альтернативной валюты, порог предупреждения 20%, требования к ESIS
• CJEU, C-260/18 Dziubak — ипотека, индексированная к франку, решение Третьей палаты от 3 октября 2019 года
• CJEU, C-224/19 и C-259/19 Caixabank и BBVA — условие о переносе всех расходов на заёмщика, решение от 16 июля 2020 года
• Consiglio Nazionale del Notariato — обзор по condizione di reciprocità — ст. 16 preleggi, компетенция МИД по D.P.R. 394/1999, страновые сценарии
• Engel & Völkers — ипотека нерезиденту в Дубае — маркетинговый источник, LTV 60–65% и перечень банков
• Grovy — UAE mortgage rules 2026 — маркетинговый источник, LTV 50–60%, доходные пороги, комиссии DLD

Last reviewed: август 2026