Получение fund tax incentive в Сингапуре — не разовое событие, а вход в ежегодный цикл подтверждения условий. Для фондов 13O и 13U это Annual Declaration в MAS, для любой сингапурской фонд-компании — корпоративный return в IRAS, для 13D — statement инвесторам от управляющего. Данные на июль 2026.
MAS Annual Declaration
Фонды 13O/13U, включая структуры single family offices, ежегодно декларируют MAS выполнение условий award: AUM, investment professionals, spending requirement, capital deployment — по фреймворку, применимому к конкретному фонду. Существующие awardees применяют обновлённые опции TSR/CDR начиная с деклараций, подлежащих подаче после 5 июля 2023 года (MAS).
Обновлённые формы Annual Declaration выпущены 2 мая 2024 года. Для фондов с финансовым годом по 31 декабря дедлайн приходился на 30 апреля 2024-го и был разово продлён до 30 июня (EY). Универсальный дедлайн для нестандартных FYE официально не опубликован — срок стоит сверять с award-документацией и напрямую с MAS.
IRAS: Form C и статус 13D
Фонд-компания 13O и 13U-структура остаются обычными налогоплательщиками: ежегодный Corporate Income Tax Return (Form C) с financial statements и tax computation, exempt income декларируется внутри return. Дедлайн корпоративного файлинга — 30 ноября года YA (общий режим IRAS).
13D устроен иначе: это offshore prescribed person, одобрения MAS не требуется, и обычно у такого фонда нет filing-обязанности в Сингапуре — статус самооценивается за каждый basis period.
| Схема | MAS Annual Declaration | Return в IRAS | Statement инвесторам |
|---|---|---|---|
| 13D | нет — self-assessment | обычно нет | да, ежегодно (Regulation 7) |
| 13O | да | Form C до 30 ноября | — |
| 13U | да | Form C до 30 ноября | — |
Statement инвесторам и qualifying investor test
По Regulation 7 регуляций 13D сингапурский fund manager обязан ежегодно выдавать инвесторам statement — с YA 2020 его можно публиковать на сайте управляющего (текст — в S 723/2025). На его основе инвесторы проверяют собственный статус.
Причина — qualifying investor test, действующий в 13D и 13O/13OA (в 13U его нет): non-qualifying investors сверх допустимых порогов участия обязаны уплатить IRAS «financial amount» — по сути penalty, пропорциональный их доле в доходе фонда — через собственные декларации (ITA s13D(2)/s13O; перечень освобождённых лиц — regulation 5). С FY2024 в перечень qualifying investors добавлены 13D-трасты и unit trusts (FDD Cir 10/2024; KPMG).
Что происходит при несоблюдении
Механика мягче, чем принято думать. Невыполнение условия в basis period означает, что exemption не применяется за этот период — и восстанавливается в следующем при выполнении условий. Жёсткий сценарий один: условия не выполнены к концу grace period — тогда award отзывается с конца grace period (MAS FAQ). Для non-SFO фондов с 2025 года AUM-тест по designated investments проверяется на конец каждого FY: порог не набран — exemption за год нет.
Кому это важно
Всем держателям award 13O/13U — от SFO до институциональных структур: календарь Annual Declaration и Form C — часть условий льготы, а не факультатив. Управляющим 13D-фондов — из-за Regulation 7 и investor test. Инвесторам фондов — потому что «financial amount» при non-qualifying статусе платит инвестор, а не фонд.
FAQ
Какой дедлайн у MAS Annual Declaration?
Подтверждённый ориентир есть только для FYE 31 декабря: 30 апреля (в 2024-м разово продлевался до 30 июня). Для других FYE универсальный дедлайн не опубликован — сроки фиксируются в award-документации и уточняются у MAS.
Подаёт ли 13D-фонд декларацию в MAS?
Нет. 13D не требует MAS approval, статус самооценивается за каждый basis period. Обязанность управляющего — ежегодный statement инвесторам по Regulation 7.
Нужно ли декларировать освобождённый доход в IRAS?
Да. Фонд-компания подаёт Form C с financial statements и tax computation; exempt income показывается внутри return, а не исключается из отчётности.
Что будет при пропуске условий года?
Exemption не применяется за этот basis period и возвращается в следующем при выполнении условий. Отзыв award — только при невыполнении условий к концу grace period.