🇺🇸Почему South Dakota dynasty trust не спасает американца за рубежом

Концепция

South Dakota dynasty trust — витрина американского планирования: безотзывный траст без срока действия (штат отменил rule against perpetuities), с защитой от кредиторов, экономией на штатном налоге и, главное, с GST-exemption, которая проносит активы через поколения мимо federal estate и generation-skipping transfer tax. Пока сеттлор и бенефициары живут в США, конструкция работает ровно так, как задумана.

Сбой начинается в момент переезда. Dynasty trust спроектирован под американское право и молча предполагает американскую же налоговую среду. Как только сеттлор или ключевой бенефициар становится налоговым резидентом другой страны — возьмём Великобританию как самый частый и самый показательный случай — включается местный антиуклонительный аппарат, написанный ровно для того, чтобы иностранный (с её точки зрения) траст не давал отсрочки.

Для UK это четыре опоры: Settlements Code (ITTOIA 2005, s.624 и далее) по подоходному налогу; Transfer of Assets Abroad (ITA 2007, s.720/731); s.86 и s.87 TCGA 1992 по capital gains; и — с 6 апреля 2025 года — новый residence-based режим inheritance tax, заменивший привязку к domicile. Разберём, что каждая из них делает с американским трастом и что от структуры всё же остаётся.

В чём сила dynasty trust — и почему она внутриамериканская

Сила dynasty trust описана в категориях права США. South Dakota не ограничивает срок жизни траста, поэтому активы могут оставаться в нём поколениями. Правильно «упакованная» в момент создания GST-exemption (с 2026 года — $15 млн на человека, постоянная и индексируемая с 2027-го) защищает весь будущий рост от estate и GST-налога на каждом следующем переходе. Добавьте отсутствие штатного подоходного налога, сильное законодательство о защите активов и приватность — и понятно, почему инструмент стал стандартом для состоятельных американских семей.

Но ровно эти достоинства — бессрочность, межпоколенческая передача, защита — сформулированы на языке американского права. Другая юрисдикция смотрит на тот же траст своими глазами. Для неё это иностранный траст, и вопрос один: даёт ли он местному резиденту отложить или убрать налог? Антиуклонительные нормы написаны так, чтобы ответ был «нет».

Income и CGT: страна резидентства забирает отсрочку

Главная иллюзия — что доход и прирост, «запертые» внутри американского траста, не видны налоговой страны проживания, пока ничего не распределяется. В Великобритании это не так: работают сразу три механизма приписывания.

Settlements Code (ITTOIA 2005, s.624 и далее)

Если сеттлор-резидент UK сохранил «интерес» в трасте — а в типичном dynasty trust сеттлор и/или его супруг остаются среди потенциальных бенефициаров, — доход траста для целей подоходного налога считается доходом самого сеттлора и облагается у него по мере возникновения, независимо от распределений. Это и есть Settlements Code: он адресован именно settlor-interested структурам, и классический американский дискреционный траст попадает под него почти автоматически.

Transfer of Assets Abroad (ITA 2007, s.720/731)

ToAA — более широкий невод. s.720 приписывает доход иностранной структуры резиденту UK, который «передал активы» и может извлекать выгоду; s.731 ловит тех, кто получает выгоду в виде benefits, даже не будучи формальным сеттлором. Для семьи, переехавшей в Британию с уже существующим американским трастом, это значит: доход траста может быть отнесён на резидента и тогда, когда Settlements Code по каким-то причинам не срабатывает.

Capital gains: s.86 и s.87 TCGA 1992

По приросту — свои правила. s.86 приписывает гейны non-resident траста сеттлору-резиденту UK, сохранившему интерес. Там, где s.86 не достаёт, включается s.87: гейны «накапливаются» в трасте и облагаются у бенефициаров-резидентов по мере получения ими capital payments, нередко с supplementary charge за отсрочку. Итог один: встроенный прирост внутри dynasty trust перестаёт быть «невидимым» для британского CGT.

Отмена protected settlement (с 6 апреля 2025)

До апреля 2025 года у трастов, созданных не-домицилированными лицами до получения deemed-domicile, был статус protected settlement: иностранный доход и гейны внутри траста не облагались, пока оставались внутри и не распределялись резиденту. Это и было то самое укрытие, на которое часто рассчитывали. Реформа non-dom режима его убрала. С 6 апреля 2025 года protected-settlement защита отменена: как только сеттлор становится long-term resident, доход и гейны траста, возникающие после этой даты, облагаются у него по общим правилам — Settlements Code, ToAA и s.86/s.87 применяются без прежнего смягчения.

IHT стал residence-based: траст попадает в relevant property

Самое серьёзное изменение — по inheritance tax. Историческую привязку к domicile с 6 апреля 2025 года заменил тест резидентства. Это переписывает судьбу любого иностранного траста, за которым стоит долго живущий в Британии сеттлор.

Long-term resident: тест 10 из 20

Физлицо становится long-term resident для целей IHT, пробыв налоговым резидентом UK не менее 10 из предыдущих 20 налоговых лет. С этого момента к нему применяется IHT на общемировые активы — как раньше к domiciled-лицу. Статус «тянется» и при отъезде: «хвост» составляет от трёх лет (для проживших 10–13 лет) и доходит до десяти лет для тех, кто пробыл в стране 20 лет и дольше.

Relevant property: entry, 10-летние charges, exit

С 6 апреля 2025 года статус траста зеркалит статус сеттлора. Если траст учреждён или пополнен лицом, являющимся long-term resident, его не-UK активы попадают в relevant property regime: возможен entry-charge при внесении (по ставке lifetime chargeable transfer — до 20%), затем periodic charges каждые десять лет (до 6% стоимости) и exit-charges при выходе активов. Для давно существующего dynasty trust это значит, что переезд сеттлора в Британию и достижение порога LTR способны «затащить» весь траст в орбиту британского IHT.

Отдельный слой — gift with reservation of benefit. Поскольку в dynasty trust сеттлор обычно остаётся среди бенефициаров, он «сохранил выгоду» от подаренного имущества. По правилам GWR такие активы считаются оставшимися в его наследственной массе и облагаются IHT по ставке 40% на момент смерти — параллельно с relevant-property charges на уровне самого траста. Возникает риск экономического наложения двух режимов.

Применение

Значит ли это, что dynasty trust бесполезен при переезде? Нет — но смотреть на него стоит честно, как на инструмент с американской, по сути внутристрановой, отдачей. Реальная ценность сохраняется в трёх вещах. Asset protection: законодательство South Dakota о защите от кредиторов работает независимо от того, где живёт бенефициар. GST-exemption: для самих US-налогов траст по-прежнему проносит активы через поколения мимо estate и GST tax. Обход US-probate: имущество в трасте не проходит через американскую наследственную процедуру.

Практический вывод — структуру стоит проектировать или пересматривать до переезда, а не после. Это вопрос таймингов: момент создания и пополнения траста, момент достижения порога long-term resident, выбор страны назначения, где антиуклонительные правила могут быть мягче или жёстче, чем в UK. Решения здесь индивидуальны и требуют скоординированного совета по обе стороны границы; универсальных гарантий тут не бывает.

Риски

Второй слой риска — комплаенс и двойное обложение. Американец остаётся в орбите US-налога и отчётности по гражданству (для IRS такой траст обычно grantor trust, прозрачный, с формами 3520/3520-A) и одновременно попадает под британские правила. Совместить два режима без потерь удаётся не всегда: где-то foreign tax credit закроет наложение, где-то — нет, и тогда один и тот же доход реально облагается дважды. Это структурная асимметрия двух систем, и её нужно просчитывать заранее.

Другие юрисдикции: проверка теми же тестами

Британский случай — самый отчётливый, но не уникальный. Почти любая страна резидентства прогоняет иностранный траст через собственные тесты притяжения дохода к сеттлору. Страны гражданского права часто вообще не признают траст как институт: для них активы либо остаются у сеттлора напрямую, либо переквалифицируются в дарение или фонд. Россия смотрит на такой траст через правила КИК и облагает нераспределённую прибыль у контролирующего лица, опираясь на фактическое бенефициарное владение.

Выезд из страны проблему не закрывает мгновенно. У многих режимов есть «хвост»: для британского IHT он тянется от трёх до десяти лет после отъезда, а часть юрисдикций берёт exit tax на скрытый прирост уже в момент смены резидентства. Поэтому в трансграничном планировании решает не только момент входа в страну, но и сценарий выхода — и то, насколько мягко относится к иностранным трастам сама страна назначения.