Пуэрто-Рико: Act 60 (0% на прирост капитала для новых резидентов)

Концепция

Пуэрто-Рико — неинкорпорированная территория США с особым налоговым статусом. Для граждан и резидентов США это редкая легальная возможность снизить федеральный налог: добросовестный резидент (bona fide resident) Пуэрто-Рико освобождён от федерального налога США по доходу из источника на острове (секция 933 IRC; ориентир — IRS Publication 570), а Act 60 обнуляет уже сам пуэрто-риканский налог на пассивный доход.

Это инструмент именно для US persons — граждан и держателей грин-карт. Для не-американцев он обычно нерелевантен: у них и так нет федерального налога США, поэтому логичнее территориальные (например, Грузия) или non-dom режимы (например, Кипр). Эти альтернативы со ставками, минимальным пребыванием и сроком стоят рядом на карте спецрежимов для новых резидентов, а маршруты резидентства в остальных странах Америки — в обзоре инвесторских маршрутов Америк и Океании. Для гражданина РФ без грин-карты маршрут закрыт самой конструкцией: въезд и жизнь в Пуэрто-Рико подчиняются иммиграционному праву США, а часть положений соглашения об избежании двойного налогообложения с США приостановлена указом № 585 от 8 августа 2023 года.

Act 38-2026 (закон № 38 от 19 марта 2026 года, подписан губернатором Дженниффер Гонсалес) продлил программу для индивидуальных инвесторов с 2035 до 2055 года. Кто подаст заявку на декрет не позднее 31 декабря 2026 года, сохраняет 0% на проценты, дивиденды и прирост, признанный до 1 января 2036 года; для заявок с 1 января 2027 года вводится ставка 4% на такой доход, признанный до 1 января 2056 года. Действующие декреты сохраняют свои условия. Поправки включены в официальный сводный текст Кодекса стимулов (разделы 2022.01–2022.02 Act 60-2019 в действующей редакции).

Откуда взялся режим

Льготы выросли из двух законов 2012 года — Act 20 (Export Services Act) для бизнеса и Act 22 (Individual Investors Act) для частных инвесторов. Пуэрто-Рико тогда задыхалось под государственным долгом и искало внешний капитал, и нулевая ставка по приросту и дивидендам стала прямой приманкой для управляющих фондами и крипто-инвесторов с материка.

В 2019 году оба режима свели в единый Incentives Code — Act 60-2019, действующий с 1 января 2020 года. Бывший Act 22 стал главой 2 (Individual Resident Investor), Act 20 — режимом экспорта услуг с корпоративной ставкой 4%. Условия по дороге ужесточали: годовой благотворительный взнос вырос с $5 000 до $10 000, добавилось требование купить жильё на острове.

Что даёт Act 60 (Individual Resident Investor, глава 2)

Режим главы 2 сочетает нулевую ставку с набором встречных обязательств:

• 0% пуэрто-риканского налога на пассивный доход из источника в Пуэрто-Рико (прирост капитала, дивиденды, проценты), полученный ПОСЛЕ становления резидентом;
• для новых заявок с 1 января 2027 года — 4% вместо 0% (на проценты, дивиденды и прирост капитала);
• ежегодно, начиная со второго налогового года декрета: пожертвования не менее $10 000 пуэрто-риканским НКО, из них $5 000 — организациям, борющимся с детской бедностью; подтверждение прикладывается к ежегодному отчёту о соответствии, за подачу которого взимается ежегодный сбор $5 000 (разделы 2023.01(c) и 6020.10(b), (d) Кодекса);
• обязательство купить недвижимость в Пуэрто-Рико в течение 2 лет (основное жильё).

Кто считается добросовестным резидентом (bona fide resident)

Три теста по §937 IRC: присутствие (как правило, не менее 183 дней в Пуэрто-Рико в год — есть и альтернативные способы его пройти), tax home (основное место деятельности — на острове) и closer connection (центр жизненных связей — в Пуэрто-Рико, а не на материке или в третьей стране). Провалить любой из них — снова стать обычным американским налогоплательщиком.

Практический эффект

Типичный кандидат на Act 60 — управляющий фондом, основатель перед продажей доли или крупный крипто-инвестор: человек с большим нереализованным приростом и мобильной работой. Переезжают, как правило, в Дорадо, Кондадо и Сан-Хуан — перевозят семью и центр жизни, а уже потом реализуют прирост в статусе bona fide resident.

Главная ловушка: предшествующий прирост и контроль IRS

• прирост, накопленный ДО переезда, остаётся в орбите США: реализованный в течение 10 лет после смены резидентства, он облагается по американским правилам источника (built-in gains). На пуэрто-риканской стороне такой дорелокационный прирост облагается по ставке 5%, только если признан после 10 лет резидентства (и до 2036 года, а для заявок с 2027 года — до 2056-го); признанный раньше, он облагается по общим правилам Налогового кодекса Пуэрто-Рико (раздел 2022.02(a), (c)); полностью обнуляется только прирост, наросший уже после становления резидентом (для заявок, поданных до конца 2026 года; поздние заявители платят с него 4%);
• крипта под особым вниманием IRS: когда и где «реализован» токен — предмет придирчивого разбора, а ошибка в источнике обходится дороже любой экономии;
• раздел «пуэрто-риканский источник vs американский» — ключевой водораздел; неправильная квалификация = федеральный налог.

IRS под лупой

С 2021 года Act 60 — отдельная compliance-кампания IRS. Сама кампания гражданско-правовая — уголовные дела отдельно ведёт IRS Criminal Investigation, — а число открытых и завершённых по ней проверок, по данным GAO, в первые годы оставалось низким и существенно выросло лишь в последний год; в декабре 2025 года GAO выпустил доклад с призывом усилить контроль. Проверяют две вещи: реально ли человек живёт на острове и корректно ли разнесён источник дохода.

Практический вывод простой: переезд должен быть настоящим, а документы — собранными заранее. Логи присутствия, разрыв связей с материком, анализ источника по каждому крупному доходу и аккуратная отчётность по FATCA и FBAR — это первое, на что смотрят при аудите. Пуэрто-риканский декрет не отменяет федеральных обязанностей US person.

Кампания по-прежнему в перечне активных LB&I-кампаний IRS под названием «Puerto Rico Act 22, Individual Investors Act» (направление Withholding, Exchange & International Individual Compliance; в практике на неё ссылаются как на Campaign 685 — это внутренний номер, на публичной странице IRS он не приводится). Инструменты заявлены прямо: проверки, разъяснительная работа и soft letters. Мишени тоже три: кто исключает из-под налога США доход, ему подлежащий; кто не подаёт декларацию вовсе; и кто формально проходит §937, но выдаёт американский источник за пуэрто-риканский.

Цифры этой кампании дал доклад GAO-26-107225 «Puerto Rico: IRS Should Improve Oversight of Taxpayers Claiming Exemption from Federal Taxes» (8 декабря 2025 года, публичный релиз 12 декабря). С 2012 года остров выдал 5 852 декрета резидента-инвестора и 3 899 декретов по экспорту услуг; льготу резидента-инвестора за 2021 год заявили около 2 200 человек, за 2021–2023 годы — порядка 3 165 уникальных заявителей. После переезда средний федеральный налогооблагаемый доход участника падал на $341 409 (39%), средний уплаченный федеральный налог — на $127 143 (46%). Отдельный сюжет доклада: пуэрто-риканский DDEC передал в IRS 179 налогоплательщиков, не проходивших тест резидентства, — ведомство разобрало лишь несколько дел, а остальные задвинуло. GAO дал три рекомендации (регулярное получение данных от Департамента финансов Пуэрто-Рико, письменный регламент работы с направленными делами, образовательные письма о добровольном комплаенсе), IRS согласился со всеми тремя.

Что изменил Act 38-⁠2026

Главная развилка теперь — дата подачи заявки на декрет. Кто подаст её не позднее 31 декабря 2026 года, остаётся на 0% по процентам, дивидендам и приросту, признанному до конца 2035 года; для заявок с 1 января 2027 года вводится ставка 4% на такой доход, признанный до конца 2055 года, а сама программа продлена до 2055 года. Действующие держатели декретов сохраняют свои условия без изменений; они, держатели декретов по Act 22 и заявители, чьи заявки 2026 года ещё не рассмотрены, могут вместо этого выбрать новые условия (раздел 6020.03(d) Кодекса).

Вход при этом сузили: для заявок, поданных после 2026 года, нужно доказать, что человек не был резидентом Пуэрто-Рико минимум 6 лет до переезда (раздел 1020.02 Кодекса), а право собственности на основное жильё должно быть зарегистрировано в Property Registry Пуэрто-Рико или находиться в процессе регистрации (раздел 6020.10(c)). Каждый принятый закон Пуэрто-Рико направляется в Совет по финансовому надзору (FOMB), и по разделу 204 PROMESA Совет вправе действовать против закона, который сочтёт существенно противоречащим фискальному плану, вплоть до блокирования его применения.

Для кого

Адресат режима описывается тремя признаками:

• граждане/держатели грин-карт США с крупным приростом капитала или портфелем, готовые реально переехать в Пуэрто-Рико;
• крипто-инвесторы (с оговоркой про предшествующий прирост и контроль IRS);
• НЕ для не-американцев: для них нет федерального налога США, и Act 60 не даёт выгоды — лучше территориальные/non-dom режимы.

Риски

Ключевые риски режима:

• это инструмент американского налогового планирования; ошибка в bona fide или источнике дохода = федеральный налог плюс штрафы;
• статус US person сохраняется: обязанности по FATCA и FBAR, а также налог США на наследство и дарение никуда не исчезают;
• регуляторный и политический риск: Act 38-2026 поднял ставку для заявок с 2027 года и ввёл ценз «не был резидентом 6 лет» для новых заявок, а с 2019 года в Кодекс внесены поправки более чем двадцатью законами;
• реальная жизнь в Пуэрто-Рико обязательна.

Криэйторы и платформенные доходы: где рвётся пуэрто-риканский источник

Отдельная зона риска — блогеры, стримеры и подкастеры, которые переезжают на остров ради 0%. Механика Treas. Reg. §1.937-2 такая: источник определяется по принципам §§861–865 IRC, а пункт (c)(1) прямо запрещает считать пуэрто-риканским доход, который по этим принципам является американским или связан с ведением торговли или бизнеса в США. Act 60 не переписывает источник — он обнуляет местный налог только на то, что пуэрто-риканским источником уже является.

Дальше разбор по типам поступлений. Плата за личные услуги привязана к месту физического исполнения (§861(a)(3), §862(a)(3)): съёмки, монтаж и стримы, сделанные на острове, дают пуэрто-риканский источник, но каждая поездка на материк — съёмка в лос-анджелесской студии, тур, выступление — отрезает свою долю в пользу США.

Роялти за использование интеллектуальной собственности привязаны к месту использования (§861(a)(4), §862(a)(4)): если платформенный или лицензионный договор построен как лицензия на контент, имя или образ, выручка тянется за аудиторией и рекламодателем, а те в основном американские. Мерч и товарные продажи идут по своим правилам (§§861(a)(6), 863(b), 865(e)), брендовые интеграции обычно смешанные — часть услуга, часть лицензия — и делятся по §863. Плюс команда: если продюсеры, монтажёры и менеджмент сидят на материке, часть дохода алоцируется туда же.