Концепция
Эстония устроила корпоративный налог иначе, чем почти весь мир: компания не платит налог на прибыль, пока держит её внутри. Обязанность возникает только в момент распределения — выплаты дивидендов, скрытого вывода средств или приравненных к распределению расходов. Пока прибыль работает в бизнесе, ставка фактически нулевая. Для растущей компании это означает, что заработанное можно реинвестировать без налоговой паузы, а счёт от государства приходит лишь тогда, когда собственник реально забирает деньги. Поэтому эстонскую OÜ чаще выбирают под накопление и реинвестирование, чем под немедленную раздачу прибыли.
Откуда взялась эта модель
Модель появилась не вчера. В 2000 году Эстония первой в мире перенесла момент налогообложения с заработка прибыли на её распределение: пока деньги остаются в компании, государство ждёт. Замысел был прагматичным — не штрафовать бизнес за рост и дать молодой экономике капитал для развития. Подход прижился и стал визитной карточкой страны; позже сопоставимые режимы ввели у себя Грузия и Латвия (с 2018 года). Поэтому вся налоговая логика Эстонии изначально настроена на реинвестирование.
Как считается ставка
Формула 22/78 означает, что на каждые 78 евро дивидендов «на руки» приходится 22 евро налога. От всей прибыли до распределения эффективная ставка — ровно 22%, от выплаченной суммы — около 28,2%. С 2025 года порядок стал единым: прежняя льготная ставка 14/86 для регулярно распределяемой прибыли и сопутствующий ей 7% налог у источника для физлиц-получателей отменены, любое распределение облагается по 22/78. Подъём ставки до 24%, который планировали на 2026 год, Рийгикогу в декабре 2025 года отменил, и корпоративная ставка осталась 22/78.
Что изменилось в 2025–2026
Эстония прошла через волну налоговых реформ, но к 2026 году картина устоялась. «Налог безопасности» — временный пакет 2026–2028 годов, куда входил 2% налог на прибыль компаний, — правительство и Рийгикогу свернули ещё в середине 2025 года, поэтому обещанный налог на нераспределённую прибыль так и не появился: платить нужно по-прежнему только при распределении. НДС с 1 июля 2025 года поднят с 22% до 24% и закреплён как постоянный. Подоходный налог физлиц планировали увеличить до 24% с 2026 года, но в декабре 2025 года этот рост отменили, и ставка осталась плоской — 22%. С 2026 года изменился и необлагаемый минимум: вместо прежней «налоговой горки» введён единый вычет 700 евро в месяц для всех работающих резидентов.
Эстония как холдинг
Для холдинга важна другая деталь: дивиденды, полученные эстонской компанией от дочерней структуры с долей не менее 10%, она может распределить дальше без повторного налога 22/78, если на уровне дочки прибыль уже облагалась. Это эстонский вариант participation exemption, внутри ЕС опирающийся на Parent-Subsidiary Directive. Механизм делает OÜ рабочей промежуточной холдинговой компанией, хотя по охвату налоговых соглашений и устоявшейся репутации она уступает классическим холдинговым юрисдикциям — Нидерландам, Люксембургу и Кипру.
Substance, CFC и ATAD: о чём помнить
Нулевая ставка на нераспределённую прибыль выглядит привлекательно, но сама по себе ничего не гарантирует. Если эстонской компанией владеет налоговый резидент другой страны, в игру вступают правила CFC — по-русски КИК. Нераспределённая прибыль OÜ может облагаться на уровне контролирующего лица по правилам его страны, как если бы дивиденды уже были выплачены. Для российских резидентов это значит, что копить прибыль внутри эстонской компании без распределения не всегда откладывает налог: домашние правила КИК могут потребовать задекларировать и обложить эту прибыль в России.
Второй сюжет — substance, реальное присутствие. Чтобы и Эстония, и страна-контрагент признавали компанию настоящей, нужны признаки деятельности: офис или сотрудники, принятие решений на месте, осмысленные расходы. Этого требуют ATAD, общие антиуклонительные нормы GAAR и тест бенефициарного собственника при применении налоговых соглашений. Номинальная OÜ, открытая ради одной лишь ставки, рискует тем, что льгот и пониженного налога у источника ей просто не дадут.
Связка с e-Residency
Эстонскую компанию можно зарегистрировать и вести полностью удалённо через программу e-Residency, запущенную в 2014 году: государственное цифровое удостоверение открывает доступ к регистрации OÜ, подписанию документов и онлайн-отчётности. За десять с лишним лет статус e-резидента получили более ста тысяч человек со всего мира. Важная оговорка: e-Residency остаётся цифровой идентификацией и не заменяет миграционный статус. Она не даёт ни ВНЖ, ни права жить в Эстонии, ни автоматического налогового резидентства; с открытием банковского счёта по-прежнему бывают сложности, особенно если у бизнеса нет реальной связи со страной.
Материал носит справочный характер и не является индивидуальной консультацией.