Arta Finance — инвестиционная платформа для accredited investors, работающая через зарегистрированного инвестиционного советника в США и компанию с CMS-лицензией MAS в Сингапуре. Она предлагает managed portfolios, private markets, structured products, самостоятельную торговлю и AI-инструменты для анализа и планирования.
Ожидаемый минимальный объём инвестиций составляет $100 000 к концу первого года членства, а отдельные продукты доступны с меньшими суммами. Доступ, перечень инструментов и применимый договор зависят от страны клиента и статуса accredited investor.
Компания и регуляторная структура
Компанию основал в 2021 году Caesar Sengupta — бывший сотрудник Google, где за 15 лет стал вице-президентом и руководил ChromeOS, платёжным направлением Google Pay и инициативой Next Billion Users. Вместе с ним компанию создала группа бывших сотрудников Google; в ноябре 2022 года Arta раскрыла привлечение около $90 млн капитала и раунда A от Sequoia Capital India (ныне Peak XV), Ribbit Capital и Coatue, а также свыше 140 частных инвесторов — среди них Eric Schmidt, Ram Shriram и Betsy Cohen; совокупно привлечено ≈$92 млн.
Первым рынком стали США, где Arta работает как SEC-зарегистрированный инвестсоветник для accredited investors. Затем компания расширила географию работы: в июле 2024 сингапурская Arta Wealth Management Pte получила CMS-лицензию MAS, в сентябре 2024 стратегическим инвестором стал EDBI — инвестиционная структура сингапурского Economic Development Board, а в октябре 2024 через Сингапур открылся глобальный онбординг.
В апреле 2025 года компания представила Arta AI — набор разговорных AI-агентов для планирования, аналитики и подбора продуктов — и с конца 2025 предоставляет его банкам как wealth-as-a-service. В марте 2026 штурвал принял Felix Lin, сооснователь и экс-президент/CFO с опытом работы в Google и Oracle (его AvantGo вышла на IPO ещё в 2000-м); Sengupta остался в совете директоров и перешёл в советники. В 2026-м платформа получила отраслевые награды PWM Wealth Tech Awards и Global Private Banking Innovation Awards как поставщик AI для частных банков.
| Регулятор, США | SEC-зарегистрированный инвестиционный советник |
|---|---|
| Регулятор, Сингапур | Arta Wealth Management Pte, CMS-лицензия MAS с июля 2024 |
| Клиенты | Accredited investors США и стран, поддержанных сингапурским онбордингом |
| Порог членства | $100 тыс. инвестиций к концу первых 12 месяцев |
| Кастоди и защита | BNY Pershing; SIPC до $500 тыс. в американской модели обслуживания |
| Финансирование | ≈$92 млн, свыше 140 частных инвесторов |
| Состояние на дату | Тарифы и линейка продуктов — на август 2026 |
Продукты и тарифы
Доход платформы формируется из комиссий с активов, отдельных продуктов и подписки на AI-инструменты. По тарифной странице на август 2026: вступление, счета и торговля бесплатны, новым членам первый год бесплатно управляют суммой до $100 тыс.; ожидаемый минимум — $100 тыс. инвестиций к концу первых 12 месяцев членства, wire-переводы бесплатны при депозитах от $25 тыс.
Раздел Arta Exclusives включает private markets и квант-стратегии: доступ через фидеры к фондам Apollo, Carlyle, Vista, Silver Lake, Starwood, Golub и других, тогда как классическая дистрибуция таких фондов начинается от $250 тыс. В Сингапуре часть альтернатив открывается от S$10 тыс.
Отдельное направление — структурные продукты: fixed coupon notes с ежемесячным купоном и growth notes с усиленным участием в росте при частичной защите, эмитенты инвестиционного уровня; деривативный деск обновляет линейку каждые две недели под рыночные условия.
Продукты распределены по шести линейкам — от частных рынков до денежных средств, с разными минимальными суммами и комиссиями Arta.
| Линейка | Минимум | Комиссия Arta |
|---|---|---|
| Private markets, доступ через фидеры к фондам | $10 тыс. | 0,6–1,0% AUM поверх комиссий фонда |
| Структурные ноты | $10 тыс. | Фиксированная годовая комиссия |
| Портфели Core & Satellite | $25 тыс. | 0,5% AUM |
| Самостоятельный трейдинг | — | Без комиссий |
| Портфель US Treasuries | $5 тыс. | 0,2% AUM |
| Money-market sweep | — | Бесплатно |
Дополнительные тарифы одинаковы для всей линейки: кастоди 0 для управляемых активов и 0,09% для self-directed (обнуляется при равном объёме управляемых), FX-спред 0,1%.
Arta AI включает трёх агентов — Investment Planner, Product Specialist и Research Analyst — за $20 в месяц либо бесплатно при $100 тыс. на платформе. Дополнительные сервисы включают налоговое и estate-планирование, партнёрства с Temasek Trust, юрфирмами по наследованию и провайдерами citizenship-by-investment — Hubbis описывает это как третье направление модели наряду с публичными и частными рынками.
Конкурентный контекст
Ближайшая по private-markets продуктам платформа — Moonfare: доступ через фидеры к KKR, CVC и Warburg Pincus, однако минимумы выше — собственный FAQ платформы называет €50 000 для портфельных фондов и €100 000 для классических фидерных фондов, в обоих случаях в зависимости от юрисдикции инвестора, а фонд вторичных долей — от €25 000, при этом предлагается один тип продуктов без публичных портфелей и сопутствующих банковских услуг.
iCapital работает преимущественно как B2B-инфраструктура для советников и банков со ≈$1,2 трлн активов на платформе (июнь 2026) и без прямого доступа розничных клиентов. Arta совмещает direct-to-client и продажу собственной платформы банкам, то есть пересекается с iCapital лишь во втором, инфраструктурном направлении.
В Сингапуре сопоставимый сервис — Endowus Private Wealth: fee-only доступ к свыше 70 управляющим и 200 фондам (Blackstone, Apollo, Ares) за 0,40–0,60% от US$50 000, сильные стороны — возврат trailer fees и работа с CPF/SRS. В США сопоставимый набор услуг предлагает Compound Planning, «цифровой family office» в формате SEC RIA с собственным налоговым сервисом. Отличительные элементы Arta — отдельные регуляторные модели обслуживания в США и Сингапуре, сочетание публичных и частных рынков, структурные продукты и AI-инструменты.
Доступность, квалификация инвестора и ограничения
Клиенты вне США могут проходить онбординг через сингапурскую структуру с CMS-лицензией MAS, если поддерживается их страна и выполнены требования к accredited investor. На входе придётся подтвердить статус accredited investor по правилам MAS — достаточно выполнить одно из трёх условий.
| Условие MAS | Порог |
|---|---|
| Годовой доход | от S$300 тыс. |
| Чистые финансовые активы | свыше S$1 млн |
| Чистые личные активы | свыше S$2 млн; основное жильё учитывается максимум до S$1 млн |
Резиденты Сингапура проходят проверку через Singpass практически без документов; остальным понадобятся банковские выписки, подтверждение дохода или оценка недвижимости.
US persons проходят онбординг через американскую RIA-структуру. До подписки на private-markets продукты необходимо проверить структуру feeder, совокупные комиссии платформы и фонда, ограничения ликвидности, валюту, налоговую квалификацию и отчётность в стране резидентства.
Кастодиальная и технологическая модель
Регуляторная модель включает две юрисдикции: в США SEC-зарегистрированный советник, в Сингапуре Arta Wealth Management Pte с CMS-лицензией MAS с июля 2024; CMS-лицензия определяет допустимые инвестиционные услуги сингапурской структуры. Кастодиальные услуги оказывает BNY Pershing, в американской модели обслуживания действует защита SIPC до $500 тыс. EDBI стала стратегическим инвестором компании.
Дополнительное направление дохода — лицензирование платформы банкам: платформа, разработанная для собственных клиентов, предоставляется банкам в трёх форматах — white-label, API-интеграция и лицензирование AI-инструментов. К ноябрю 2025 её подключили Bank of Singapore (≈$116 млрд AUM — для обслуживания external asset managers и family offices), малайзийский Hong Leong Bank (рекомендации для клиентских менеджеров), абу-дабийский Wio, гонконгская Ethivo и сингапурский Income Advisory. Одна и та же технологическая инфраструктура используется в direct-to-client сервисе и B2B-предложении для банков.
Основные операционные риски: двойной комплаенс США/Сингапур, соблюдение процедур администрирования фидеров и зависимость продуктовой линейки от готовности управляющих фондами работать с розничными клиентами. Для управляемых AI-портфелей качество модели определяется качеством данных и заданных ограничений.
Регулирование и статус
Хронология:
- июль 2024 — CMS-лицензия MAS на Arta Wealth Management Pte и запуск для сингапурских accredited investors;
- сентябрь 2024 — стратегическая инвестиция EDBI;
- октябрь 2024 — глобальный онбординг через Сингапур;
- апрель 2025 — Arta AI;
- ноябрь 2025 — волна wealth-as-a-service подключений;
- март 2026 — Felix Lin назначен Group CEO.
В США компания работает как SEC-зарегистрированный инвестсоветник. Совокупное финансирование ≈$92 млн при участии свыше 140 частных инвесторов; аудитория — десятки тысяч членов в свыше 40 странах.
Риски. Доступ только для accredited investors, а private markets внутри фидеров означают ограниченную ликвидность и комиссии на двух уровнях — Arta плюс управляющий фонда. Компания молодая, с финансированием ≈$92 млн против триллионных платформ-конкурентов, и в марте 2026 пережила смену CEO; глубину сервиса следует соотносить с долей капитала, передаваемой платформе. Структурные ноты добавляют кредитный риск эмитента, а AI-портфели остаются алгоритмическим продуктом с полным рыночным риском без гарантий результата.
Q/A
Кто может стать клиентом Arta?
Accredited investors: в США — через SEC-зарегистрированную RIA-структуру, международные клиенты — через сингапурскую Arta Wealth Management Pte с лицензией MAS. Сингапурский тест: доход от S$300 тыс. в год, либо чистые финансовые активы свыше S$1 млн, либо чистые личные активы свыше S$2 млн; резиденты подтверждают статус через Singpass, нерезиденты — документами.
Какие минимумы и комиссии действуют?
На август 2026: ожидаемый минимум $100 тыс. инвестиций к концу первого года членства, при этом первый год сумма до $100 тыс. управляется бесплатно. Private markets от $10 тыс. за 0,6–1,0% AUM плюс комиссии фонда, портфели Core & Satellite от $25 тыс. за 0,5%, структурные ноты от $10 тыс., US Treasuries от $5 тыс. за 0,2%. Абонентской платы нет; Arta AI — $20 в месяц либо бесплатно при $100 тыс. на платформе.
Чем Arta отличается от классического family office?
Порог входа ниже на два порядка, сервис предоставляется в приложении, инвестиционный доступ обеспечивается через фидеры в фонды крупных управляющих, а эксперты и партнёры (Temasek Trust, estate-юристы, провайдеры citizenship-by-investment) подключаются дополнительно. Сложные трастовые конструкции по-прежнему строятся с внешними консультантами.
Чем Arta отличается от Moonfare, iCapital и Endowus?
Moonfare — чистые private markets с минимумами €25 000–100 000 в зависимости от формата; iCapital — B2B-инфраструктура для советников без прямого розничного входа; Endowus Private Wealth — сингапурский fee-only доступ к фондам от US$50 000. Отличие Arta — охват: две модели обслуживания в США и Сингапуре, публичные портфели, структурные ноты и AI-агенты внутри одного членства.
Что проверить при инвестициях в private markets?
Структуру фидера: минимум, полную комиссионную нагрузку на двух уровнях, окна ликвидности и налоговые последствия в резидентстве инвестора. Комиссии управляющих фондов раскрываются членам внутри платформы.