繼承稅與遺產稅：各國稅制地圖

一份同時包含美國股票、倫敦公寓與新加坡帳戶的遺產，至少同時受三套法律體系管轄。規劃的第一個問題是：這個家族落入哪一種稅制模式，以及哪些資產無論所有人居於何處，都會牢牢依附於外國司法管轄區。各地差距極大：超過門檻後，倫敦課徵40%；巴黎向無親屬關係的繼承人課徵60%；莫斯科與新加坡則分文不取。

下文所有稅率與門檻均取自第一手資料——英國稅務海關總署（HMRC）、美國國稅局（IRS）、法國Service-Public、西班牙《國家官方公報》（BOE）、德國《繼承及贈與稅法》（ErbStG）、意大利稅務局（Agenzia delle Entrate）——並以2026年為準。每個司法管轄區均列明其連結因素（nexus）：向誰課稅、就甚麼課稅。本地圖涵蓋傳承與家族系列頁面通用的十四國組合——即互動式傳承導航的十二個司法管轄區，加上意大利與中國，與傳承地圖的範圍相同——並保留加拿大、澳洲、新加坡與香港，作為視同處分模式與零稅模式的參照。

概念

世界各地的制度可歸納為四種模式。遺產稅（estate tax）在分配之前就遺產本身課稅：美國與英國均採此模式，稅率同為40%；南韓同樣就整份遺產課稅，最高稅率50%，而2025年政府提出、改為按每位繼承人所得份額課稅的法案尚未獲立法通過。繼承稅（inheritance tax）則就每位繼承人各自所得的份額課稅，親屬關係愈疏遠，稅率愈高：法國、德國、西班牙、意大利，以及稅率居首的日本（最高55%）。根據經濟合作與發展組織（OECD）的數據，該組織38個成員國中只有24個課徵繼承稅或遺產稅，平均僅佔稅收總額約0.5%。

第三種模式是視同處分（deemed disposal）：完全沒有繼承稅，但死亡被視為一次變現，加拿大便在死者的最終報稅表中對資本利得課稅。第四種是零稅：俄羅斯、阿聯酋，已廢除遺產稅的新加坡與香港，讓受益人承接成本基礎（cost-base rollover）的澳洲，以及分別於2005年與2008年取消該稅的瑞典與奧地利。零稅幾乎總是附帶星號——遞延的稅負會在出售所繼承資產時浮現。

三項連結因素測試決定誰會被納入課稅範圍。屬人連結：美國將遺產稅與美國公民身份或死亡時以美國為住所地（domicile）掛鈎，英國以長期居民身份為準，而德國與西班牙亦會考慮繼承人的居住地。屬物連結——資產所在地（situs）：當地不動產及當地公司的股份，無論所有人居於何處，均由其所在國課稅。協定連結：遺產稅協定為數甚少，因此兩國的課稅主張往往疊加，彼此並無抵免。

比較準則

針對特定家族的決策，由五項參數組成：

• 納稅主體：整份遺產，抑或每位繼承人分別納稅；
• 連結因素：死者的公民身份或居住地、繼承人的居住地、資產所在地；
• 累進方式：按遺產規模（美國、英國）或按親屬等級（歐洲大陸）；
• 免稅額：從美國US$1,500萬的免稅額，到西班牙對無親屬關係繼承人完全不設減免；
• 對非居民的課稅範圍：該國將哪些資產視為本國資產。

這些參數也正是本地圖的欄目。

司法管轄區地圖——2026年

所有數字均以2026年為準；每個司法管轄區均列明其模式、稅率、免稅額與連結因素。

同一批司法管轄區——免稅額，以及決定對非居民課稅範圍的連結因素。

單看名義稅率會產生誤導：對於非美國公民的非居民，美國稅負自超過US$60,000起算，應稅遺產一旦超過US$100萬即進入40%級距；西班牙34%的稅率乘以2.4的係數，對富有且無親屬關係的繼承人理論上可達81.6%；而加拿大的「零」，則變成就每一元累積資本利得所課的稅。

遺產稅：美國與英國

美國按累進稅率對遺產課稅，最高為40%，但美國公民及死亡時住所地在美國者的免稅額為2026年每人US$1,500萬：OBBBA（One Big Beautiful Bill Act）將額度固定於此水平，其後繼續按通膨指數調整，未使用的部分可轉移予在世配偶。就遺產稅而言，居民身份指死亡時的住所地，有別於所得稅上的居民身份測試。綠卡是相關證據，但並非決定性證據。

這一制度還帶來第二項好處——計稅基礎調升（basis step-up）：繼承人以死亡當日的市值承接資產，生前累積的收益因而免繳所得稅，相關機制載於計稅基礎調升一文。對於非美國公民的非居民，條件則完全相反：美國境內資產——美國不動產、位於美國的有形財產、依美國法律成立的公司股份——超過US$60,000門檻的部分須透過Form 706-NA課稅；細節與應對方法見美國遺產稅一文。

英國對超過£325,000零稅率額度（nil-rate band）的部分課徵40%；住宅若傳予子女或孫子女，可另加£175,000的住宅零稅率額度（residence nil-rate band）。主額度固定至2031年4月5日，住宅額度固定至2030年4月5日。自2025年4月6日起，課稅範圍取決於居民身份：英國長期居民——即過去20年中有10年為稅務居民者——須就全球資產繳納遺產稅（IHT），離境後該身份還會延續3至10年，視乎居住年期長短而定。這對前非居籍人士（non-dom）帶來的變化，包括舊有的視同住所（deemed domicile）測試，見2025年改革的分析；無論身份為何，英國資產始終屬課稅範圍。

向繼承人課稅：法國、德國、西班牙、意大利

法國

直系親屬適用5–45%的稅率表，每名繼承人超過€1,805,677的部分適用最高級距；兄弟姊妹繳納35–45%，四親等以內親屬55%，無親屬關係的受益人60%。每名子女的扣除額（abattement）為€100,000；在世配偶及PACS伴侶全額免稅。未締結PACS的未婚伴侶在稅務上視為無親屬關係：同樣適用60%。

德國

根據ErbStG：第I類——配偶、子女、孫子女——繳納7–30%；第II類——兄弟姊妹、姪甥——15–43%；第III類——其他所有人——30–50%。第16條規定的免稅額（Freibeträge）為：配偶€500,000、每名子女€400,000、每名孫子女€200,000，第II類與第III類€20,000。只要死者或繼承人任何一方居於德國，即產生納稅義務：一名子女遷居慕尼黑，就會把其在全球遺產中的份額納入德國課稅範圍。

西班牙

7.65–34%的國家稅率表須乘以1.0至2.4的係數，係數取決於親屬組別及繼承人本身既有的財富。第II組（配偶、21歲以上子女）的國家減免僅為€15,956.87，但各自治區可自行立法訂定本身的稅率表及減免（bonificaciones）：在馬德里與安達盧西亞，近親只需繳納象徵性金額，其他地區的稅負則相當實在。依西班牙法律由誰繼承、按何種順序繼承，見西班牙無遺囑繼承一文。

意大利

這一組中最溫和的制度：配偶及直系親屬適用4%，每名受益人享有€100萬免稅額；兄弟姊妹（免稅額€100,000）及四親等以內親屬適用6%；其他所有人適用8%。

附帶星號的零稅：俄羅斯、加拿大、澳洲、亞洲

俄羅斯於2006年廢除繼承稅：無論親屬關係如何，受領財產均免繳個人所得稅（《稅法典》第217條第18款；例外是支付予作者繼承人的版稅）。稅負出現在出售之時：繼承財產的最短持有期為三年，居民若提前出售，須按13%繳納所得稅（稅基超過₽240萬的部分為15%），並可扣減死者有憑證的取得成本。法定繼承順序與特留分（forced share）見俄羅斯無遺囑繼承一文。

加拿大：沒有繼承稅，但死亡構成視同處分（deemed disposition）——死者被視為在臨終前一刻按市值出售了資本財產，收益須在最終報稅表中申報；轉移予在世配偶可遞延該稅負。澳洲則徹底廢除了死亡稅（death duties）：只有在受益人處分資產時才產生資本利得稅，成本基礎則予以結轉。新加坡與香港已廢除遺產稅（分別於2008年2月15日及2006年2月11日）——兩個樞紐對所有人的身故均保持中性。瑞士的稅制屬州級：配偶幾乎在所有州均免稅，直系卑親屬在多數州免稅，可觀的稅率留給遠親及無親屬關係的繼承人。

導航所涵蓋的國家組合另有六個近乎零稅的司法管轄區，各有各的星號。葡萄牙本身沒有繼承稅，但對葡萄牙資產的無償轉讓課徵10%印花稅，配偶、直系卑親屬及直系尊親屬免稅；不動產贈與仍須繳納0.8%。塞浦路斯對2000年1月1日起身故者廢除了遺產稅。以色列於1981年廢除遺產稅，出售資產的繼承人須按死者的成本基礎繳納資本利得稅。哈薩克斯坦不對受領課稅，但不動產自登記起持有未滿兩年即出售的，其收益須課稅（《2026年稅法典》第382–383條）。阿聯酋既無繼承稅，亦無個人所得稅。中國沒有繼承稅，法定繼承人承受土地或房屋免徵契稅（國家稅務總局）。在上述各國，繼承的真正成本在於特留分與程序，而非稅負——各國情況詳見傳承地圖。

資產所在地陷阱

最常見的陷阱：非美國公民的非居民所持有的美國證券。存放於瑞士或新加坡證券帳戶中的Apple股票仍屬美國境內資產——帳戶所在地無關緊要，門檻為US$60,000，稅率最高40%。轉換為非美國的UCITS基金（可轉讓證券集體投資計劃），或以保單包裝持倉，即可保留市場敞口；股票、帳戶與黃金的所在地如何判定，見動產的所在地一文。

第二個陷阱：透過離岸公司持有的英國住宅物業。自2017年4月6日起，價值源自英國住宅物業的離岸封閉公司（close company）股份已不再屬於除外財產（excluded property）（F(No. 2)A 2017, Sch 10）——遺產稅會穿透控股架構，而作為外殼的公司每年須繳納包封住宅年度稅（ATED）。數十年來為倫敦房產提供庇護的架構，如今只產生成本而不再提供保護；境外不動產的相關制度見境外不動產的繼承一文。

第三個陷阱：雙重課稅。遺產稅協定遠比一般所得稅協定稀少——美國約有十五項，多數國家只有寥寥數項。沒有協定時，減免只能依賴國內法所提供的單邊抵免，而這類抵免鮮能涵蓋全部。資產分佈於多國時，需要為每個司法管轄區分別起草相互協調的遺囑。

真正有效的做法

生前贈與。贈與須經過多長時間才脫離遺產，以及每年的豁免額度，各國不同。

各國制度的比較見生前贈與一文。

信託與基金會。將資產轉入信託，可在資產所在地與居民身份規則發揮作用之前改變所有人；英國信託有其自身的遺產稅制度，包括轉入時的入場稅及每十年一次的週年稅，見信託與遺產稅一文。美國家族把US$1,500萬的免稅額鎖定在跨越數代的王朝信託（dynasty trust）之中；歐洲大陸的替代方案則是私人基金會。

保險包裝。以死者為被保險人的保單，在許多制度下不計入遺產，或享有優惠待遇；私人配置人壽保險（PPLI）更改變了資產本身的性質：傳承的是一份擁有自身所在地與稅務待遇的保險合約，而非證券投資組合。

改變連結因素。在取得長期居民身份之前離開英國——或熬過3至10年的延續期——即可擺脫就全球資產課徵的遺產稅；美國公民身份則使全球遺產在移居後仍留在美國的課稅範圍之內。對非公民而言，結果取決於死亡時是否以美國為住所地，而不僅取決於綠卡身份。繼承人的居住地與死者的居住地同樣重要：只要子女仍居於德國或西班牙，無論如何規劃，其份額都會在當地課稅。從資產盤點到遺囑的完整決策流程，彙集於傳承規劃總覽；具體的公民身份、居住地與資產所在國組合，可透過互動式傳承導航進行推演。

風險

在跨境遺產中，有五種錯誤最常反覆出現。