Управляющий партнер, C&C

Доверительный управляющий

Доверительный управляющий — необходимый инструмент обеспечения конфиденциальности и комплаенса в международных проектах. В ситуациях, когда раскрытие реальных стейкхолдеров проекта может создать риски для его реализации, назначение управляющего или бенефициара становится стратегическим решением.

Основные функции доверительного управляющего

освобождение от декларирования контролируемых иностранных компаний (КИК)
обеспечение конфиденциальности владения активами
защита активов от потенциальных рисков и посягательств
прохождение процедур KYC, проверок происхождения средств (SoW) и источника благосостояния (SoF)

🍓

Услуга особенно актуальна для граждан России, которым согласно Регламенту ЕС 2022/328 и Директиве UK 2022/195 запрещено держать более €100,000 на счетах в европейских и британских банках без наличия вида на жительство (ВНЖ) в соответствующей юрисдикции.

Применение

Налоговая оптимизация

Налоговые резиденты некоторых стран сталкиваются с агрессивной налоговой политикой при владении значительным состоянием и зарубежными активами.

Forbes.ru Почему международный капитал стремится в Испанию

Interfax.ru Тиньков заплатил $509 млн по налоговым претензиям США

Для минимизации рисков мы используем номинальное владение через доверительного управляющего, что позволяет структурировать активы с учетом налоговой эффективности и обеспечить конфиденциальность реального бенефициара, особенно в юрисдикциях с высокими ставками налогообложения.

N.B: В большинстве юрисдикций законодательство требует декларирования контролируемых иностранных компаний (CFC) даже при использовании номинального владения. Для создания второго уровня защиты мы рекомендуем получение налогового рулинга и заключение соглашений о фиксированных налогах

Закон Бекхема — 0% налогов в Испании Закон Бекхема — 0% налогов в Испании

Мальта — ВНЖ с фиксированным налогом Мальта — ВНЖ с фиксированным налогом

Швейцария — фиксированный налог Швейцария — фиксированный налог

Защита активов

Международная практика последних лет демонстрирует, что инвесторы и предприниматели всё чаще сталкиваются с рисками принудительного отчуждения собственности по политическим причинам.

Димитар Скипетров Роман Абрамович расскажет о вынужденной продаже «Челси» в откровенном интервью

Павел Красномовец США заставляет украинца Полякова продать свою компанию. Что за этим стоит?&nbsp;Блиц-интервью с Михаилом Кокоричем, который прошел через похожую ситуацию — Forbes.ua

Наша юридическая практика включает более 20 кейсов, в которых клиенты подвергались давлению со стороны регуляторов:

Euroclear – Разморозка активов Euroclear – Разморозка активов

Разблокировка в OFAC – снятие санкций Разблокировка в OFAC – снятие санкций

Как работает национальная проверка инвестиций — National Security Review Как работает национальная проверка инвестиций — National Security Review

Для минимизации рисков мы используем доверенных лиц и структурируем владение через бенефициаров с «нейтральным» или «дружественным» гражданством, что позволяет обеспечить сохранность активов и устойчивость к политическим рискам.

Финансовые лицензии (фонды, банки, управляющие компании)

В современном бизнес-ландшафте презентабельный "фронт" становится ключевым реквизитом успеха проекта. Европейский менеджмент и акционеры ускоряют получение лицензий, открытие банковских счетов и минимизируют регуляторные риски, особенно в юрисдикциях с строгими требованиями местному присутствию — Швейцарии, Великобритании и Сингапуре.

Гражданство и биография владельцев компаний сильно влияют на получение финансовых лицензий. Например, Revolut до сих пор не получил полноценную банковскую лицензию; несмотря на то что Николай Сторонский отказался от российского гражданства в 2022 году.

РБК Основатель Revolut отказался от российского гражданства

PYMNTS UK Digital Bank Kroo Granted Banking License | PYMNTS.com

При этом банк Kroo с британской структурой владения получил лицензию всего за два года.

Другим поводом к партнерству с доверительными управляющими являются требования к экономическому присутствию. Большинство юрисдикций устанавливает необходимость локального представительства для получения и поддержания финансовых лицензий.

Финансовые хабы применяют наиболее строгие требования:

Швейцарские Asset Management компании обязаны иметь не только директоров-резидентов, но и квалифицированный местный персонал с подтвержденным опытом работы
Сингапурский регулятор MAS требует минимум двух директоров-резидентов, физический офис и локальную команду для фондов и финтех-лицензий.
Люксембургские компании с лицензией AIFM (Alternative Investment Fund Manager) должны иметь не менее трех высококвалифицированных сотрудников в стране и доказать, что ключевые решения принимаются на территории Люксембурга.
Гонконгские MSO-лицензии и SFC-лицензии требуют местных сотрудников и ответственных лиц с релевантным финансовым опытом.
Британские гемблинг-лицензии и лицензии FCA предусматривают наличие директоров-резидентов и специалистов по комплаенсу, обеспечивающих соответствие регуляторным требованиям.

В каждом из описанных кейсов местный управляющий становится необходимым реквизитом бизнеса.

Варианты доверительного управления

Private.law предлагает четыре формата доверительного управления, каждый из которых подходит для различных ситуаций и требований:

1. Европейский пенсионер

Идеально для простых структур, не требующих активного управления. Этот вариант представляет собой оптимальное решение для клиентов, которым требуется номинальный сервис без необходимости прохождения строгих проверок соответствия в финансовых учреждениях.

🍓

Пример резюме:

Профиль: Гражданин Латвии, возраст 50-65 лет
Бэкграунд: Пенсионер с опытом работы в частном бизнесе Латвии
Чистая кредитная история, отсутствие судимостей и компрометирующих связей
Возможность проведения видеоконференций и выезда в командировки
Владение русским и латвийским языком, базовый английский
Не проходит серьезные процедуры due diligence, отсутствие делового и банковского трек-рекорда
Доверительный управляющий для компаний с низким уровнем операционной активности

Данная опция особенно эффективна для компаний с низкой операционной активностью или находящихся в начальной стадии развития. Доверительный управляющий этого уровня выполняет базовые административные функции, подписывает необходимые документы и присутствует в публичных реестрах, обеспечивая необходимый уровень конфиденциальности.

private.law - CV example.pdf982.5KB

2. Профессиональный менеджер

Подходит для действующих бизнес-структур, требующих создания экономического присутствия. Этот вариант представляет собой оптимальное решение для компаний, которым необходимо выстроить убедительное экономическое обоснование своей деятельности в определенной юрисдикции.

🍓

Пример резюме:

Профиль: Гражданин ЕС (Германия/Франция), резидент Швейцарии, возраст 35-45 лет
Образование: Бакалавр/магистр финансов, корпоративного управления или MBA
Профессиональный опыт: 10+ лет в международных компаниях, активный LinkedIn-профиль
Особенности: Свободное владение английским и немецким языками, профессиональные сертификаты
Применение: Доверительное управление действующим бизнесом, создание экономического присутствия для налогового планирования

Данная опция особенно эффективна для компаний, стремящихся соответствовать требованиям "substance over form" и нуждающихся в квалифицированном управлении. Профессиональный менеджер обеспечивает не только формальное присутствие, но и демонстрирует реальное понимание деятельности и управления компанией.

Доверительный управляющий этого уровня способен пройти расширенные проверки в финансовых учреждениях, а также эффективно взаимодействовать с контрагентами и регуляторами благодаря своему профессиональному опыту и образованию.

3. Английский солиситор/барристер

Идеально для фондов и структур, требующих высокого уровня профессиональной квалификации. Этот вариант представляет собой премиальное решение для проектов с повышенными требованиями к юридической экспертизе и безупречной репутации руководства.

🍓

Профиль: Гражданин Великобритании, возраст 35 лет, член Британского сообщества юристов
Образование: Юридическое образование в престижных университетах (Oxford, Cambridge, LSE)
Статус: Действующий солиситор/барристер с профессиональными публикациями
Применение: Управление фондами, сложными корпоративными структурами, требующими квалифицированного совета директоров

Данная опция особенно эффективна для структур, подлежащих усиленному регуляторному надзору или оперирующих на рынках с высокими требованиями к прозрачности. Английский солиситор или барристер обеспечивает оверкомплаенс и успешно проходит комплексные проверки в финансовых учреждениях.

Управляющий этого уровня не только формально соответствует требованиям, но и способен «зеркалить» квалифицированные решения, выступать на профессиональных мероприятиях и взаимодействовать с регуляторами, создавая дополнительный уровень защиты для реального бенефициара.

4. Номинальный бенефициар

Элитное решение для исключительно сложных сценариев защиты капитала и преодоления регуляторных барьеров. Этот эксклюзивный сервис разработан для владельцев значительного капитала, сталкивающихся с повышенным вниманием регуляторов или трудностями в международной легитимации источников благосостояния при соответствии глобальным стандартам прозрачности.

🍓

Профиль: Гражданин США с престижным образованием (финансовый менеджмент, Калифорнийский университет в Беркли), упоминания в Forbes, участник международных экономических форумов (Давос, Milken Institute Global Conference)
Диверсифицированный портфель $100m в ЕС и Швейцарии с аудитом PWC
Репутация: Безупречная бизнес-история с отсутствием политической аффилированности, ангельские инвестиции и профайл на PitchBook
Финансовый статус: Банковские отношения с швейцарскими банками на протяжении 5+ лет
Доступ к международным финансовым инструментам
Применение: Проекты, требующие публичного и безупречного происхождения капитала при невозможности прямого раскрытия структуры владения

Данное решение представляет высшую ступень защиты активов и конфиденциальности, когда обычные инструменты корпоративного структурирования неэффективны из-за регуляторных ограничений или геополитических рисков.

Интеграция номинального бенефициара создает полноценную легитимную структуру владения, способную как избежать, так и пройти любые процедуры enhanced due diligence даже в стратегических секторах (телекоммуникации, энергетика, оборонная промышленность).

Юридическое оформление и гарантии

Для обеспечения безопасности клиента и контроля над активами мы используем комплексный подход к оформлению отношений:

Документальное обеспечение

Трастовая декларация (Trust Declaration)	Основной документ, фиксирующий реальное бенефициарное владение. Закрепляет, что доверительный управляющий действует в интересах бенефициара, признавая его фактическим собственником активов.	Защита: юридически обязывает доверительного управляющего соблюдать интересы бенефициара и подтверждает, что активы не принадлежат доверительному лицу в случае его банкротства или иных проблем.
Опционное соглашение на обратный выкуп с нотариальным заверением и минимальной ценой исполнения	Дает бенефициару безусловное право выкупить активы у управляющего в любой момент.	Защита: обеспечивает механизм возврата контроля над активами даже при отказе номинального владельца от сотрудничества.
Генеральная доверенность с правом передоверия, заверенная апостилем	Предоставляет бенефициару или доверенному лицу широкие полномочия по управлению активами от имени номинального владельца.	Защита: позволяет оперативно совершать необходимые действия с активами без участия номинального владельца.
Retroactive Resolution (ретроактивное решение) для законной смены управляющего	Юридически оформленный документ, который позволяет задним числом утвердить необходимые корпоративные решения с соблюдением всех правовых формальностей.	Защита: обеспечивает легальный механизм смены номинального директора или принятия важных корпоративных решений, полностью соответствующий требованиям корпоративного права. Особенно эффективно в ситуациях, требующих срочной реструктуризации или при подозрении на недобросовестное поведение номинального лица.

Технические инструменты контроля

Разделение доступа	Технология распределенного контроля над финансовыми активами. Управляющий не имеет полного доступа к банковским счетам и активам, что исключает возможность несанкционированных операций.	Защита: требуется участие как минимум двух сторон для осуществления значимых финансовых операций, что минимизирует риск злоупотреблений со стороны номинального лица.
Двухфакторная аутентификация с физическим токеном, хранящимся у реального бенефициара	Система безопасности, требующая подтверждения операций через специальное устройство, доступ к которому имеет только фактический владелец активов.	Защита: даже при компрометации паролей или иных цифровых данных, без физического токена невозможно получить доступ к управлению активами.
Специальные протоколы авторизации транзакций свыше установленного лимита	Многоуровневая система согласования, требующая дополнительного подтверждения для операций, превышающих заранее определенную сумму.	Защита: предотвращает возможность крупных несанкционированных трансакций, обеспечивая автоматическое уведомление и необходимость явного одобрения бенефициаром.
Изоляция контактов	Система, при которой номинальный управляющий не имеет информации о реальных владельцах активов. Все коммуникации проходят через нашу юридическую фирму, что обеспечивает дополнительный уровень конфиденциальности.	Защита: в случае внешнего давления или расследования номинальное лицо физически не может раскрыть информацию о бенефициаре, поскольку не обладает ею.

Финансовые гарантии

Личное поручительство управляющего, покрывающим полную стоимость активов	Включает нотариально заверенное согласие на имущественную ответственность управляющего и его обязательство компенсировать любой потенциальный ущерб в полном объеме.	Защита: в случае нарушения условий доверительного управления активируется механизм автоматической компенсации через обращение взыскания на личное имущество управляющего.
Страхование профессиональной ответственности управляющего	Через глобальные страховые компании (Lloyd's of London, AIG, Allianz) с покрытием до €5 млн. Полис обеспечивает компенсацию ущерба в случае непреднамеренных ошибок, халатности или нарушения фидуциарных обязанностей.	Защита: предоставляет дополнительный финансовый буфер и гарантию возмещения потенциальных убытков от профессиональных ошибок номинального лица.
Еженедельная отчетность и мониторинг всех действий управляющего	Через защищенную систему аудита с блокчейн-верификацией. Включает автоматическое уведомление о любых операциях в режиме реального времени и регулярные детализированные отчеты.	Защита: превентивно обеспечивает полную прозрачность операций и своевременное выявление любых потенциально проблемных ситуаций.

Сравнительная таблица

	Пенсионер	Менеджер	Солиситор/барристер	Номинальный бенефициар
Стоимость (ежегодно)	$15,000 ($8,000 полгода)	$52,000	$80,000 + % от сделок	от $50,000 + % от сделок
Юридическая защита	Базовая	Базовая	Максимальная (доступно страхование)	Максимальная (доступно страхование)
Технический контроль	Полный	Полный, участие в операциях	Полный, участие в операциях	Полный, участие в операциях
Финансовые гарантии	Нет	Да	Да	Да
Проходимость KYC/AML	Базовая	Высокая	Максимальная	Максимальная
Доступные банки	Tier-2, EMI	Tier-2, EMI	Tier-1	Tier 1, private banking
Конфиденциальность	Базовая	Базовая	Максимальная	Базовая
Защита от геополитических рисков	Минимальная	Базовая	Повышенная	Максимальная