Концепция
В обычном трасте есть бенефициары-люди, и именно они вправе требовать от трасти исполнения. Purpose trust допускает существование траста ради заданной цели, в том числе без определённых бенефициаров. Самая известная его форма — кайманский STAR-траст.
STAR: закон 1997 года
STAR-траст введён кайманским Special Trusts (Alternative Regime) Law 1997 (отсюда аббревиатура STAR), сейчас это часть VIII Трастового акта. Такой траст может быть учреждён в пользу лиц, целей либо того и другого одновременно. Цели бывают любыми — от хранения семейной реликвии до широких филантропических задач, которые не подпадают под строгое определение благотворительных. Трасти STAR-траста должен быть лицензированной трастовой компанией.
Фигура enforcer
Главная новация STAR — роль enforcer (контролёра исполнения). В STAR-трасте бенефициары, как правило, лишены права требовать исполнения; следить за соблюдением условий обязан назначенный enforcer. Так право на выгоду отделяется от права на принуждение, и это делает возможным траст без классических бенефициаров.
Бессрочность и владение PTC
STAR-трасты не связаны правилом против бессрочности и могут существовать неограниченно долго. Это раскрывает их главное практическое применение — «осиротевшее» (orphan) владение акциями Private Trust Company. STAR-траст держит акции PTC, у которых формально нет конечного владельца-человека; сама PTC выступает трасти семейных трастов. Конструкция решает вопрос преемственности владения самой PTC и убирает её из периметра личного UBO.
Удержание актива без обязанности диверсификации
STAR-траст удобен и для долгосрочного удержания одного актива — например, контрольного пакета семейной компании. Условия траста могут прямо снять с трасти обязанность «разумного инвестора» диверсифицировать портфель, которая иначе вынуждала бы дробить концентрированный пакет. Это ограждает семейный бизнес от давления на продажу.
Аналог в BVI
У Британских Виргинских островов есть близкий инструмент — VISTA-траст (Virgin Islands Special Trusts Act 2003): он также позволяет держать акции компании, отстраняя трасти от вмешательства в её управление, и дополняется отдельными non-charitable purpose trusts. Выбор между Cayman STAR и BVI VISTA обычно определяется деталями структуры и предпочтениями трасти.
Материал носит экспертно-ознакомительный характер и не является индивидуальной налоговой или юридической консультацией.