История
Историю дома отсчитывают с 1819 года: в этом году в Женеве основан банк, из которого вырос Mirabaud. Имя основателя и его возраст в собственных материалах банка — разделе истории, годовых отчётах и корпоративной брошюре — не приводятся, поэтому встречающаяся деталь о 25-летнем David-Marc Paccard по первоисточникам не подтверждается и требует проверки. В 1857 году его партнёры участвовали в создании Женевской фондовой биржи, а имя Mirabaud закрепилось за домом по мере того, как семья входила в число управляющих. Это один из старейших частных банков Швейцарии и член ассоциации Les Hénokiens, куда принимают семейные компании старше двухсот лет.
Нынешнюю форму банк принял в 2014 году, когда во главе группы встала холдинговая компания Mirabaud SCA — швейцарское коммандитное товарищество, которым управляющие партнёры владеют через Mirabaud Partners & Cie. Полную и неограниченную ответственность партнёры несут на уровне холдинга; банковская деятельность ведётся через Mirabaud & Cie SA. К 2026 году их круг сузился до трёх: Lionel Aeschlimann (старший управляющий партнёр с 2025 года), Camille Vial (председатель исполнительного комитета Mirabaud & Cie SA) и Nicolas Mirabaud (глава Wealth Management). Yves Mirabaud, прежде возглавлявший партнёрство, оставил роль управляющего партнёра, а Thiago Frazao, построивший латиноамериканское направление, перешёл в число equity-партнёров.
Концепция
Mirabaud & Cie SA — женевский частный банк с 1819 года и один из немногих сохранившихся в Швейцарии партнёрских банков. По масштабу он уступает Pictet и Lombard Odier, и это задаёт его нишу: бутиковый частный банкинг с более низким входным порогом, чем у крупнейших женевских домов. До 2024 года заметную роль играл брокерский бизнес Mirabaud Securities, но после его закрытия группа сосредоточилась на управлении частным капиталом, asset management и корпоративных финансах.
По масштабу Mirabaud — средний женевский дом: на конец 2025 года под управлением группы было CHF 31,7 млрд против CHF 32,3 млрд годом ранее (снижение объясняли плановым оттоком непрофильных активов), а консолидированная чистая прибыль за 2025 год выросла на 10% до CHF 22,6 млн. Это в разы меньше, чем у соседних Pictet или Lombard Odier — и именно компактность определяет бутиковую модель банка.
Сегодня бизнес держится на двух опорах — Wealth Management и Asset Management; к ним примыкает корпоративно-финансовый консалтинг (M&A, долговое консультирование, альтернативные инструменты). Выручка группы за 2025 год составила CHF 254,7 млн, и основную её часть — CHF 183,2 млн — приносят комиссии за управление и консультирование; меньшие доли дают процентный (CHF 28,9 млн) и торговый доход. Такая структура типична для комиссионного private banking, где заработок идёт прежде всего с сопровождения капитала. После закрытия Mirabaud Securities биржевое исполнение для клиентов обеспечивают внешние кастодианы и брокеры.
Стратегический разворот 2024–2025
2024–2025 годы стали для Mirabaud временем перенастройки. В сентябре 2024 года банк закрыл брокерский бизнес Mirabaud Securities: институциональная торговля и аналитическое покрытие приносили выручку, но не окупали затрат и оставались убыточными. Численность сокращения банк отдельно не раскрывал: по годовым отчётам среднесписочная численность группы снизилась с 749 человек в 2024 году до 696 в 2025-м. Само юрлицо Mirabaud Securities Ltd ликвидировано в июле 2025 года — запись о прекращении в британском реестре Companies House датирована 1 июля 2025 года. Корпоративные финансы при этом сохранили, сузив их до M&A, долгового консультирования и работы с альтернативными инструментами.
Высвободившиеся ресурсы группа направила в технологическую инфраструктуру и приоритетные рынки — Швейцарию, Европу, Ближний Восток и Латинскую Америку. По итогам 2025 года это дало рост чистой прибыли на 10% при сокращении операционных расходов с CHF 248 до 218 млн. Традиционно сильная у Mirabaud иберо-латиноамериканская сеть в новой конфигурации стала одним из ключевых направлений роста.
Экспансия и аппетит к сделкам
Сужение периметра группа использовала как трамплин для роста. Старший управляющий партнёр Lionel Aeschlimann, возглавивший партнёрство в 2025 году, публично допустил, что Mirabaud стал внимательнее присматриваться к точечным приобретениям: раньше дом рос почти исключительно органически, теперь руководство сигнализирует о готовности к сделкам. Параллельно банк усиливает присутствие на приоритетных рынках — в сентябре 2025 года назначен новый CEO на Ближнем Востоке, в марте 2026 года обновлена парижская штаб-квартира, в мае 2026 года открыт офис в Лозанне.
Внешние признания подкрепляют курс: в ноябре 2025 года исследование Wealth Management in Switzerland & Liechtenstein 2025 (Fin21 совместно с Finews) назвало Mirabaud самым «процветающим» (most prosperous) институтом Швейцарии в категории крупных банков — то есть с активами под управлением свыше CHF 20 млрд. При этом банк остаётся компактным — его CHF 32,4 млрд под управлением на 30 июня 2026 года несопоставимы с сотнями миллиардов у UBS и крупнейших женевских домов, и стратегия строится вокруг удержания качественной клиентской базы и точечного роста на Ближнем Востоке и в Латинской Америке.
Партнёрский формат и бутиковая модель
Структура
Mirabaud в той же культурной категории, что Pictet и Lombard Odier: частное владение, партнёрская ответственность, длинный горизонт и осторожный аппетит к риску. Меньший масштаб делает модель отношений более персональной.
Скорость и доступ
Персональный менеджер ведёт меньше клиентов. Решение принимается ближе к партнёрам и быстрее. Онбординг чистого кейса занимает 10–14 недель: квалификация, KYC, комплаенс-проверка, личная встреча, активация и первый взнос.
Ограничения
Альтернативная платформа менее масштабна, чем у Pictet. Инфраструктура Азии слабее, чем у HSBC, DBS или UBS Сингапур. Для крупного институционального кредитного плеча и сложных структурных продуктов лучше универсальные банки.
Регулирование и география
- Основной банк — FINMA, режим Swiss Banking Act.
- Управление активами — CISA.
- Депозитная защита — esisuisse до CHF 100 000 на вкладчика.
- Региональные регуляторы — CSSF Люксембург для Mirabaud & Cie (Europe) SA, банка по люксембургскому праву, отделениями которого работают Мадрид, Барселона, Валенсия, Лондон и Париж; FCA и в ограниченной части PRA — для лондонского отделения этого банка и для Mirabaud Asset Management Limited; DFSA Dubai, CNMV Испания, AMF Франция; CIRO и Canadian Investor Protection Fund в Канаде.
- Сеть центров обслуживания — Женева, Базель, Цюрих, Лозанна, Лондон, Люксембург, Париж, Мадрид, Барселона, Валенсия, Милан, Монреаль, Дубай, Сан-Паулу, Монтевидео.
Сильная иберо-латиноамериканская сеть — отдельное отличие Mirabaud среди женевских банков.
Пороги и продуктовая роль
| Сегмент | Минимум | Что доступно |
|---|---|---|
| Wealth Management | от CHF 2M | дискреционные / консультационные мандаты, кастоди, мультивалютность |
| Нерезидент российского происхождения (фактический) | CHF 3–5M | тот же мандат, расширенная проверка (due diligence) |
| Corporate Finance | по мандату | M&A, долговое консультирование, альтернативные инструменты |
| Asset Management | отдельный мандат | фонды, тематические стратегии, ESG |
Кому подходит Mirabaud
Ключевые сегменты
- Крупный частный капитал (HNW) с активами CHF 2–10M, которому нужен женевский частный банк без порога уровня Pictet.
- Клиенты, для которых важна личная связь и бутиковый формат.
- Испано- и португалоязычные клиенты сверхкрупного капитала (UHNW) с присутствием в Иберии или Латинской Америке.
- Клиентам, которые ценят личную ответственность партнёров и консервативный, долгосрочный подход к капиталу.
- Семьи, которым важна преемственность с историей 200+ лет, но не нужен масштаб универсального банка.
Требования к клиенту российского происхождения
- Резидентство вне РФ: Швейцария, ЕС, Великобритания, ОАЭ через Mirabaud Middle East или другая приемлемая юрисдикция.
- Отсутствие санкционной экспозиции у клиента и UBO по OFAC, EU, UK, Swiss FDF.
- Налоговые декларации за 2–3 года, выписки и документы по событию формирования капитала.
- Статус вне категорий политически значимого лица (PEP) и госкомпании (SOE).
- Личная встреча в Женеве, Лондоне, Мадриде или другом центре обслуживания.
Кейсы из практики
Крупный частный капитал (HNW) из ОАЭ
Клиент с активами CHF 4M, резидент Dubai, операционный бизнес — IT-консалтинг. Открыли Wealth Management в Женеве плюс отдельный субсчёт под стартовый депозит для дочери в Лондоне.
Иберийский клиент сверхкрупного капитала (UHNW)
Семья с португальским резидентством, активы CHF 18M. Обслуживание в Mirabaud Madrid + Женева, консультационный мандат с упором на европейские активы и недвижимость в Португалии.
Отказ по агрессивному профилю
Клиент с CHF 7M ожидал высокое кредитное плечо и активный деск структурных продуктов. Комплаенс оценил, что профиль не подходит партнёрской модели. Перенаправили на Julius Baer и UBS.
Где Mirabaud уместен и где не подходит
Уместен
- Крупный частный капитал (HNW) с CHF 2–10M и потребностью в женевском партнёрстве.
- Личная модель отношений и доступ к партнёрам.
- Иберийские и латиноамериканские клиенты с трансатлантическим капиталом.
- Доступ к рынкам и хранение активов — через сеть внешних кастодианов и контрагентов.
- Нерезиденты российского происхождения с чистым профилем и подтверждённым источником капитала (Source of Wealth).
Не подходит
- Сверхкрупный капитал (UHNW) выше CHF 100M+ с потребностью в широкой платформе альтернативных инвестиций.
- Клиенты с основной потребностью в азиатском центре обслуживания.
- Резиденты США.
- Портфели только из криптоактивов или с их преобладанием.
- Агрессивное кредитное плечо, высокочастотная торговля или сложная повестка структурных продуктов.
- Клиенты с резидентством в РФ.
Альтернативы
| Банк | Профиль | Минимум |
|---|---|---|
| Pictet | крупнейшее швейцарское партнёрство, шире линейка альтернативных инвестиций | CHF 5M |
| Lombard Odier | партнёрство, сильный в ESG, семейное управление | CHF 5M |
| Julius Baer | публичный чистый управляющий капиталом | CHF 2M |
| UBS Global Wealth Management | универсальный банк, доступ к инвестбанкингу | CHF 2M |
| CIM Banque | начальный швейцарский уровень для нерезидентов | CHF 50k |
Q/A
Чем Mirabaud отличается от Pictet и Lombard Odier?
Pictet и Lombard Odier крупнее и глубже по широте платформы. Mirabaud меньше, персональнее и доступнее по входу. Ниша Mirabaud — частный банкинг для нижнего сегмента крупного капитала (HNW) и бутиковый формат, иберо-латиноамериканские отношения и исполнение сделок с ценными бумагами. Если нужен максимальный институциональный масштаб, Pictet или UBS сильнее. Если нужно женевское партнёрство при CHF 2–5M — практичнее Mirabaud.
Как Mirabaud относится к криптоактивам?
Mirabaud, как большинство консервативных швейцарских партнёрских банков, не позиционирует себя как крипто-банк. Фиатные поступления от продажи криптоактивов рассматриваются только при документированном источнике капитала (Source of Wealth) через лицензированную биржу, с KYC-записями, банковскими выписками и аудитом. Для клиентов с капиталом криптопроисхождения лучше специализированные швейцарские провайдеры.
В каком офисе открывать отношения с банком?
Женева — для классического швейцарского управления капиталом. Лондон — для резидентов Великобритании и работы с британскими консультантами. Мадрид и Барселона — для иберийского и латиноамериканского контекста. Dubai — для резидентов ОАЭ и Ближнего Востока. Для капитала с акцентом на Азию лучше сравнивать Mirabaud с Pictet, HSBC, UBS или сингапурскими провайдерами.
Сколько длится онбординг?
Около 10–14 недель для чистого кейса: квалификация, KYC, комплаенс-проверка, личная встреча, активация и первичный взнос. Без личного визита онбординг не закрывается.
Что стало с Mirabaud Securities?
Брокерское подразделение Mirabaud Securities — институциональная торговля акциями и облигациями и аналитическое покрытие — банк закрыл в сентябре 2024 года из-за слабой рентабельности; численность сокращения банк отдельно не раскрывал, а само юрлицо Mirabaud Securities Ltd ликвидировано в июле 2025 года. Для частного клиента это значит, что биржевое исполнение теперь идёт через внешних брокеров и кастодианов, а сам банк сфокусирован на управлении капиталом и asset management.
Как Mirabaud работает с семейными структурами?
Через команду планирования капитала — траст, фонд, корпоративные UBO, субсчета по поколениям. Для семей до CHF 30M Mirabaud работает напрямую; для более крупных задач интегрируется с внешними трасти в Jersey и Лихтенштейне.
Какая команда стандартно ведёт клиента?
Один персональный менеджер, поддержка портфельного управляющего и комплаенс-офицера. Для крупных семей добавляется специалист по планированию капитала и налоговый координатор. Команда стабильна на горизонте 10+ лет — отдельная сильная сторона партнёрского формата.