Column N.A.: банк для разработчиков и BaaS-программ

Партнёр, корпоративное и коммерческое право

В 2021 году сооснователь Plaid Уильям Хоки (William Hockey) сделал ход, на который не решался ни один финтех-миллиардер: вместо очередного стартапа купил примерно за $50 млн банк с одним отделением в калифорнийском Чико — Northern California National Bank — и превратил его в Column N.A., «банк, построенный инженерами». Сегодня это тихий фундамент под заметной частью американского финтеха: от счетов Brex до банковской инфраструктуры Mercury.

Кто это и какая лицензия

Column N.A. — nationally chartered bank: национальная лицензия под надзором OCC, страховка FDIC, штаб-квартира в Сан-Франциско. Перезапуск купленного банка прошёл через формальную процедуру регулятора — OCC Conditional Approval #1280 (2022) на смену состава активов и расширение операций. Публичный запуск в апреле 2022 сопровождался не пресс-туром, а API-документацией: Column называет себя единственным национальным банком США, созданным специально для разработчиков финансовых продуктов, и это близко к точному описанию.

Две особенности выделяют его из всего списка sponsor-банков. Первая — отсутствие внешних инвесторов: покупку и капитал Уильям и Энни Хоки профинансировали лично, банк принадлежит семье основателей, венчурного cap table нет. Вторая — технологическая: core и ledger написаны с нуля, банк подключён к платёжным системам ФРС напрямую (Fedwire, FedACH), а каждая операция — от открытия счёта до международного перевода — это вызов API с оплатой за использование, как в SaaS.

Программы и партнёры

• Brex — с июня 2024 текущие счета Brex Business (checking) работают поверх Column: без комиссий за ACH, чеки и внутренние wire-переводы.
• Plaid — клиент Column по банковской инфраструктуре (и общая ДНК: Хоки — сооснователь обеих компаний).
• Mercury — Column входит в тройку банков-партнёров Mercury наряду с Choice Financial Group и Patriot Bank: счёт вашей US LLC в Mercury физически может лежать именно в Column.

Продуктовая линейка для программ: programmable accounts с FDIC-страховкой, ACH и Fedwire, международные SWIFT-переводы в 180+ стран и 135+ валютах, real-time payments (RTP, FedNow), FBO-структуры и deposit sponsorship, warehouse-финансирование кредитных программ, карточные программы и BIN sponsorship, эмиссия чеков.

Масштаб: по данным Sacra, чистая выручка удвоилась — со $100 млн в 2024 до $200 млн в 2025, — а по real-time-платежам Column стал крупнейшим оригинатором в США.

Как устроено спонсорство

Ключевое слово — напрямую. Column принципиально не работает через middleware (Unit, Treasury Prime, Synctera): финтех интегрируется с банковским API, и ledger существует один — банковский. После краха Synapse в 2024 году, когда расхождение между записями платформы и банков заморозило деньги конечных клиентов, отсутствие лишнего слоя стало главным аргументом модели.

Деньги клиентов программ лежат на счетах Column — в FBO-структуре или на виртуальных счетах с поимённым учётом; страховка FDIC действует pass-through до $250 000 на бенефициара. Экономика банка: плата за API-вызовы и платёжный трафик, спред по депозитам, interchange — как у любого банка с активами до $10 млрд, Durbin-exempt, что важно для карточных программ.

Критерии допуска

Column — строго B2B: счёт напрямую не откроет ни компания, ни частное лицо, клиент банка — финтех или бренд со встроенным финансовым продуктом. Отбор избирательнее среднего по рынку: банку нужны программы с собственной зрелой комплаенс-функцией (BSA/AML и KYC/KYB на стороне партнёра под надзором банка), устойчивой экономикой и инженерной командой, способной работать с «сырым» банковским API без прослоек.

Стандартная надзорная каденция sponsor-банков — ежеквартальный compliance testing, annual review, право аудита — действует и здесь; подробнее в родительском обзоре.

Для нерезидентов путь в Column только опосредованный — через программы. Практичный маршрут — Mercury, онбордящий учредителей-нерезидентов US LLC; ограничения по российским клиентам те же: OFAC-фильтры, отсутствие российского потока средств.

Риски и регуляторная история

Формально история чистая: публичных enforcement-мер против Column в реестрах OCC на середину 2026 года нет — ни consent orders, ни cease-and-desist. На рынке, где через ордера прошли почти все ключевые BaaS-банки (Cross River, Blue Ridge, Evolve, Sutton, Piermont), это редкость и конкурентное преимущество.

Оговорка для честности: отраслевая пресса (Fintech Business Weekly) в 2024–2025 годах писала об усилении надзорного внимания OCC к банку на фоне быстрого роста BaaS-портфеля. Непубличные надзорные меры в американской практике не редкость, поэтому отсутствие ордера в реестре не равно отсутствию диалога с регулятором.

Остальные риски структурные. Концентрация: бизнес опирается на несколько якорных программ — Brex, Plaid, Mercury. Модель единоличного владения: скорость решений без совета венчурных фондов, но и зависимость от ключевой фигуры. И общий для отрасли сюжет — внимание FDIC к custodial-счетам после Synapse: проект правила о поимённом учёте бенефициаров остаётся на столе, и прямая модель Column здесь выглядит скорее выигрышно.

Похожие темы

• Sponsor banks США: банки-партнёры для финтеха и BaaS
• BaaS и sponsor bank: банковский продукт без банковской лицензии
• BIN sponsorship: эмиссия карт под чужой лицензией
• Cross River Bank: sponsor-банк американского финтеха
• Mercury

Материал подготовлен как экспертный обзор и не является индивидуальной юридической консультацией.