Концепция
VP Bank AG — лихтенштейнский частный банк с штаб-квартирой в Вадуце, работающий с частными клиентами и внешними управляющими. Тип: независимый частный банк, котируется на бирже SIX (тикер VPBN) — первая лихтенштейнская компания в цюрихском листинге (1983 год). Якорный акционер — фонд основателя Stiftung Fürstlicher Kommerzienrat Guido Feger с 46,6% голосов; княжеской семье принадлежит не VP Bank, а LGT — частая путаница. Основан в 1956 году. CEO — Урс Монштайн (с мая 2024 года); рейтинги S&P A–/Негативный и депозитный Moody's Aa2.
История и эволюция
Банк основан Гвидо Фегером в 1956 году; в 1988 году открыты дочерние структуры в Люксембурге и Цюрихе, в 1995-м — совместное предприятие на BVI, в 2008-м — Сингапур. В 2015 году поглощён Centrum Bank (~CHF 7 млрд клиентских активов). Программа Strategy 2026 к целям не пришла: в августе 2024 года объявлен пакет эффективности — экономия свыше CHF 20 млн, сокращение ~100 позиций и закрытие гонконгского офиса; Азия консолидирована в Сингапуре. В 2025 году банк стал основным акционером фондового управляющего Embla (40%).
Активы под управлением — CHF 57,1 млрд на 30 июня 2026 года (+6,4% за полугодие), чистая прибыль 2025 года CHF 47 млн; Tier 1 — 26%.
Регулирование
- FMA Лихтенштейн — VP Bank AG, Вадуц (лицензия с 1956 года);
- FINMA — VP Bank (Schweiz) AG, Цюрих;
- CSSF — VP Bank (Luxembourg) SA и VP Fund Solutions (Luxembourg) SA;
- MAS — сингапурский филиал, лицензия Wholesale Bank (с 2018 года);
- FSC BVI — VP Bank (BVI) Ltd, Road Town (банковская лицензия с 1995 года).
Происхождение капитала и комплаенс
Лихтенштейн транспонировал европейские директивы ПОД/ФТ через ЕЭЗ; применимы CRS/FATCA и стандартный пакет по источнику средств. В 2024 году банк чистил клиентскую базу: официально скорректировал чистый приток на CHF 1,2 млрд вынужденных оттоков и списаний. Громких штрафов регуляторов в публичном поле не зафиксировано; судебное дело Skew Base в Англии банк выиграл по всем пунктам в марте 2025 года.
Для кого
- Клиенты крупного капитала: групповой минимум не публикуется; официальный продуктовый порог — CHF 250 000 для мандата VP Vida Essential; отраслевые оценки — от CHF 500 000 в Швейцарии и ~CHF 1 млн в Лихтенштейне (неофициально);
- внешние управляющие активами — исторический сегмент: банк вырос на посредниках, поддерживающий член немецкой ассоциации VuV;
- нерезиденты с букингом в Вадуце, Цюрихе, Люксембурге, Сингапуре или на BVI;
- клиенты с недвижимостью премиум-класса — ниша BVI-структуры.
Услуги VP Bank
Управление капиталом
- доверительные и консультационные мандаты (линейка VP Sensa / VP Vida / VP Auda);
- планирование капитала и наследования.
Кредитование
- ломбардные кредиты и ипотека; кредитная книга ~CHF 5,8 млрд.
Обслуживание активов
- кастоди и исполнение для внешних управляющих, private-label-фонды;
- VP Fund Solutions в Лихтенштейне и Люксембурге, усиленные долей в Embla Fund Management (40%, 2025).
Подразделения
Пять букинг-центров после закрытия Гонконга в 2024 году.
| Юрисдикция | Юридическое лицо | Формат и надзор | Роль для клиента |
|---|---|---|---|
| Лихтенштейн | VP Bank AG, Вадуц | материнский банк, FMA | главный букинг-центр |
| Швейцария | VP Bank (Schweiz) AG, Цюрих | дочерний банк, FINMA (с 1988 года) | букинг-центр |
| Люксембург | VP Bank (Luxembourg) SA | дочерний банк, CSSF (с 1988 года) | букинг-центр и фондовые решения |
| Сингапур | VP Bank Ltd, Singapore Branch | филиал, MAS (Wholesale Bank) | азиатский букинг-центр |
| BVI | VP Bank (BVI) Ltd, Road Town | дочерний банк, FSC | букинг; ниша финансирования недвижимости |
Гонконг (VP Wealth Management (Hong Kong) Ltd и представительство) закрыт в 2024 году; азиатские клиенты переведены в Сингапур.
Преимущества VP Bank
- публичная отчётность и листинг SIX — редкая прозрачность для сегмента;
- сильные рейтинги для своего размера: S&P A–, депозитный Moody's Aa2;
- Tier 1 на уровне 26%;
- глубокая ниша внешних управляющих и фондовых решений;
- BVI как редкий букинг-центр для структур и недвижимости.
Где не подходит
- клиентам Гонконга — точка закрыта в 2024 году, ближайшая азиатская — Сингапур;
- тем, кто ищет страхование вкладов в Азии: wholesale-филиал вне SDIC;
- состояниям ниже ориентировочных CHF 500 000;
- инвесторам в частные рынки: собственное предложение свёрнуто пакетом эффективности 2024 года.
VP Bank — листинговый лихтенштейнский дом с пятью букинг-центрами и сильной нишей посредников; переживает программу экономии после недобора целей Strategy 2026, но капитал и рейтинги остаются крепкими для своего размера.
Q/A
Вход и география
Какой минимальный капитал нужен для VP Bank?
Групповой порог не публикуется. Официальный ориентир — продуктовый: мандат VP Vida Essential от CHF 250 000. Отраслевые справочники называют от CHF 500 000 для Швейцарии и ~CHF 1 млн для Лихтенштейна; решение индивидуально.
VP Bank принадлежит княжеской семье Лихтенштейна?
Нет — это путаница с LGT. Якорный акционер VP Bank — фонд основателя Guido Feger (46,6% голосов); княжеская семья владеет LGT. VP Bank котируется на SIX с 1983 года.
Что покрывает гарантия депозитов?
Лихтенштейн — фонд EAS CHF 100 000; Швейцария — esisuisse CHF 100 000; Люксембург — FGDL €100 000. Сингапур (wholesale) и BVI вне схем. Ценные бумаги на депо остаются собственностью клиента.
Стратегия
Почему банк закрыл Гонконг и режет расходы?
Программа Strategy 2026 к целевым показателям не пришла, и в августе 2024 года запущен пакет эффективности: экономия свыше CHF 20 млн к концу 2026 года, ~100 сокращённых позиций и закрытие Гонконга с переводом азиатских клиентов в Сингапур (банк заявлял удержание 99% клиентов).
Что произошло с китайским партнёром Hywin?
В 2021 году банк объявил сотрудничество и небольшую долю в китайском Hywin Wealth; впоследствии Hywin столкнулся с коллапсом. На клиентские активы VP Bank это не повлияло — эпизод касался корпоративного сотрудничества.