Концепция
Treaty shopping — это использование сети налоговых соглашений в обход их замысла. Инвестор из страны A вкладывает в страну C через промежуточную компанию в стране B, потому что у B с C есть выгодный договор: пониженный налог у источника на дивиденды, проценты или роялти. Сама компания в B при этом часто существует только на бумаге.
Классическая схема — холдинговая прослойка в юрисдикции с широкой сетью соглашений и низким налогом у источника. Десятилетиями через такие кондуиты проходили дивидендные и процентные потоки, теряя по дороге минимум налога.
Что сделал MLI
Ответом стал MLI — многосторонняя конвенция 2016 года, вступившая в силу 1 июля 2018 года. Её идея инженерно элегантна: одним документом страны внесли общие антиуклонительные положения сразу в тысячи двусторонних договоров, без поштучного перезаключения. MLI подписали более ста юрисдикций, и он модифицирует охваченные соглашения автоматически.
Минимальный стандарт: PPT и LOB
BEPS Action 6 сделал защиту от treaty shopping минимальным стандартом. Договор теперь обязан содержать заявление в преамбуле о том, что он не предназначен для создания возможностей не-обложения, и один из механизмов: principal purpose test (PPT) либо limitation on benefits (LOB). LOB работает как объективный тест — льгота доступна только квалифицированным лицам по критериям владения, публичного статуса или активного бизнеса. PPT оценивает цель сделки. Большинство стран MLI выбрали PPT; американские договоры традиционно опираются на LOB.
Бенефициарный собственник и датские дела
Параллельно работает давнее требование договоров: льгота положена тому, кто является бенефициарным собственником дохода; транзитный получатель прав на неё не имеет. В 2019 году Суд ЕС в так называемых «датских делах» отказал кондуитным компаниям в льготах по дивидендам и процентам, прямо назвав искусственные цепочки злоупотреблением. Это закрепило принцип: структура без права распоряжаться доходом договорной защиты не получает.
Вывод для международной структуры
Материал носит характер экспертного обзора и не является индивидуальной налоговой консультацией.