Швейцарский счёт остаётся базовым элементом диверсификации для наших клиентов, однако классические private-банки держат высокие пороги, неторопливый онбординг и любовь к бумаге. Между розничным приложением и Pictet за последние годы вырос рабочий промежуточный этаж — цифровой private banking с полной банковской лицензией.
Женевский Alpian занял этот этаж первым: лицензия FINMA с апреля 2022 года, живые адвайзеры в приложении, дискреционные мандаты от CHF 2 000 и группа Intesa Sanpaolo в роли мажоритарного акционера. Разберём происхождение проекта, тарифную фактуру, конкурентное поле и уроки экономики сегмента, в котором соседи уже успели закрыться.
Бэкграунд
Проект стартовал в октябре 2019 как внутренняя инкубация женевского банковского дома REYL & Cie. Расчёт делался на сегмент mass affluent — жителей Швейцарии с инвестируемыми активами CHF 100 тыс. – 1 млн: Series A на CHF 12.2 млн в мае 2020 под лидерством REYL оценивал этот слой как рынок ёмкостью ≈CHF 660 млрд, традиционно недообслуженный классическими privates. В декабре 2020 команда выбрала core-платформу Temenos; инфраструктура работает на Google Cloud.
Капитал собирали ступенями: Series B на USD 18 млн в апреле 2021, затем в апреле 2022 двойное событие — полная банковская лицензия FINMA, первая среди цифровых банков Швейцарии, плюс Series B+ на CHF 19 млн. Публичный запуск случился в октябре 2022. Сооснователь-CEO Schuyler Weiss ушёл в сентябре 2023 ради госслужбы в США; банк с тех пор возглавляет сооснователь Gianmarco Bonaita, до того — deputy CEO.
Параллельно менялся сам инкубатор: Fideuram — Intesa Sanpaolo Private Banking вошла в капитал REYL мажоритарием (сделка 2020–2021 годов, бренд стал REYL Intesa Sanpaolo), а в январе 2026 Intesa выкупила оставшиеся 24% и получила полный контроль над группой. Для Alpian эта линия оказалась судьбоносной: Series C на CHF 76 млн в мае 2024 возглавила уже сама Fideuram, причём транш CHF 40 млн шёл под регуляторные одобрения. После одобрений Fideuram стала мажоритарным акционером банка; совокупное финансирование проекта, по сообщениям, приближается к CHF 170 млн.
Результаты 2025 года, опубликованные в мае 2026, показали разворот юнит-экономики: свыше 40 тыс. клиентов (+65% за год), инвестированные активы +127% до CHF 289 млн (включая Pillar 3a), валовые комиссии утроились, операционные расходы −2%, чистый убыток впервые снизился год к году. Дискреционные мандаты принесли 8.29% за 2025 против 6.41% у бенчмарка Performance Watcher Mid-Risk, накопленным итогом с запуска — 21.38% против 17.07%: топ-квинтиль швейцарских управляющих.
Продукты и тарифы
База — бесплатный мультивалютный счёт CHF/EUR/USD/GBP с бесплатными платежами в этих валютах, включая SEPA. Металлическая Visa Debit стоит CHF 60 разово (в статусе Signature — бесплатно) и живёт пять лет; до пяти виртуальных карт выпускаются бесплатно. Снятие наличных: CHF 2 за операцию в франках по Швейцарии, EUR 5 в евро, за границей 2.50% от суммы; FX-наценка 0.20% в будни и 0.50% в выходные — тарифы по FAQ банка и обзорам на август 2026.
Проценты распределены с прицелом на валютных клиентов: сберегательный счёт в CHF платит 0.01% до CHF 125 тыс. и 0.10% свыше, текущие остатки в CHF и GBP не приносят ничего, зато EUR дают 0.75%, а USD — 1.00% на транше от 10 тыс. до 500 тыс. (ставки на август 2026). Из бытовых мелочей: суб-счетов а-ля Spaces и отдельного TWINT-приложения нет — обзор neo-banques честно записывает это в минусы.
Инвестиционная линейка по тарифной странице и официальной брошюре от 21.04.2026:
- Managed Essentials — дискреционные ETF-портфели от CHF 2 000: стратегии Swiss, Global, Sustainable и Global + Crypto (до 10% цифровых активов), комиссия 0.75% годовых плюс TER ≈0.25%;
- Managed Premium — персонализированные мандаты от CHF 30 000; Guided Premium — advisory-формат от CHF 10 000, решения принимает клиент после консультаций;
- Signature — статус при активах от CHF 150 тыс. или регулярных инвестициях от CHF 1 000 в месяц: ставка мандата снижается до 0.69% (до CHF 300 тыс.), 0.60% (300–500 тыс.) и 0.50% (свыше 500 тыс.); среди подходящих клиентов статус активировали свыше 90%;
- Pillar 3a — пенсионные портфели, запущенные в ноябре 2025: 0.60% плюс ≈0.15% фондовых расходов, восемь стратегий, свыше 1 000 клиентов за первые месяцы.
В комиссию мандатов входят кастоди, сделки и неограниченные консультации адвайзеров по видео и чату. Планов с фиксированной месячной платой в линейке нет — экономика банка сидит в AUM-комиссиях и процентной марже; драгметаллы как отдельный продукт отсутствуют.
Конкурентный контекст
Снизу к Alpian примыкают розничные необанки. neon обслуживает свыше 200 тыс. пользователей без собственной лицензии — счета живут на балансе Hypothekarbank Lenzburg; Yuh вырос до ≈340 тыс. пользователей на лицензии Swissquote (запускался в 2021 как совместный проект с PostFinance, теперь целиком принадлежит Swissquote). Оба зарабатывают на трейдинге и карточном обороте; управляемых мандатов с персональным адвайзером у них нет.
Сверху — классические private-банки с порогами от сотен тысяч до миллионов франков, комиссиями выше 1% и онбордингом в недели. Alpian встал ровно между: полная банковская лицензия и дискреционное управление как у «взрослых», пороги и интерфейс — как у необанков. Прямых аналогов этой связки в Швейцарии после ухода radicant практически нет.
Что это даёт клиенту
Клиент получает вход в швейцарскую юрисдикцию задолго до порогов классических private-банков: мандат от CHF 2 000, счёт в четырёх валютах, живой адвайзер по запросу. Депозиты защищены схемой esisuisse до CHF 100 тыс.; инвестиционные позиции хранятся сегрегированно у кастодианов (Interactive Brokers и REYL), юридически принадлежат клиенту и остаются вне конкурсной массы банка.
Онбординг занимает ≈8 минут в приложении, но открыт только резидентам Швейцарии от 18 лет: банк требует швейцарский домицилий, тип permis публично не ограничен. US persons исключены по FATCA-соглашению — гражданство, Green Card или налоговое резидентство США закрывают дверь; сверено по FAQ банка на август 2026. Активирующий перевод должен прийти со счёта на имя клиента в банке Швейцарии или FATF-страны; переводы из Revolut, N26, Wise и PayPal не принимаются. Планировать «швейцарский счёт через Alpian» из-за рубежа сегодня не выйдет.
Начинка: как это собрано
Технологически банк собран на core-платформе Temenos и инфраструктуре Google Cloud, поверх — собственное приложение и видеоканал к адвайзерам; AI-инструменты закрывают онбординг и часть комплаенса. Гибрид «приложение плюс человек» и есть главная ставка: чистый робо-эдвайзер дешевле, но состоятельного клиента удерживает слабо, филиальная сеть же съедает всю маржу сегмента.
Экономика сегмента при этом безжалостна. FlowBank, женевский онлайн-банк с 22 тыс. счетов и ≈CHF 680 млн активов, обанкрочен решением FINMA 13 июня 2024 после трёх лет надзорных разбирательств из-за хронической нехватки капитала. radicant, цифровой банк кантонального BLKB, обошёлся акционеру в списание CHF 105.5 млн, в ноябре 2025 объявил о прекращении операций с возвратом лицензии, а ≈20 тыс. его клиентов вместе с портфелями Pillar 3a переехали в Alpian: соглашение подписано в декабре 2025, интеграция завершена в апреле 2026.
Вывод для строителя каптива трезвый: FINMA-лицензия покупает доверие и юрисдикцию, юнит-экономика же сходится только на масштабе и терпеливом капитале — в Alpian суммарно вложено ≈CHF 170 млн, и прибыли пока нет. Партнёрство с якорным банком в этой модели работает страховкой выживания; контроль Fideuram и судьба конкурентов тому подтверждение.
Регулирование и статус
Alpian SA — банк с полной лицензией FINMA с апреля 2022, член схемы гарантирования вкладов esisuisse (до CHF 100 тыс. на клиента). С 2024 года мажоритарный акционер — Fideuram, private-banking подразделение группы Intesa Sanpaolo; партнёрство сторон стартовало ещё в 2022, а материнская REYL с января 2026 полностью принадлежит Intesa.
Вехи: Series C CHF 76 млн (май 2024), переход руководства к Gianmarco Bonaita (интерим с сентября 2023, затем постоянный мандат), запуск Pillar 3a (ноябрь 2025), перенос клиентов radicant (декабрь 2025 — апрель 2026), первый год со снижением убытка по отчёту за 2025.
FAQ
Может ли нерезидент Швейцарии открыть счёт в Alpian?
Нет: на август 2026 онбординг открыт только резидентам Швейцарии от 18 лет, US persons исключены по FATCA. Активирующий перевод обязан прийти со счёта на имя клиента в банке Швейцарии или FATF-страны; Revolut, N26, Wise и PayPal не принимаются. Нерезидентам под швейцарский счёт придётся смотреть классические банки с кросс-бордер деском.
Сколько стоит управление портфелем?
Managed Essentials — 0.75% годовых плюс TER ≈0.25% при входе от CHF 2 000; в статусе Signature ставка снижается до 0.69–0.50% в зависимости от суммы. Кастоди, сделки и консультации адвайзеров включены; тарифы — по брошюре от 21.04.2026.
Чем Alpian отличается от neon и Yuh?
У neon и Yuh счета живут на чужих лицензиях (Hypothekarbank Lenzburg и Swissquote), продукт — повседневный банкинг и самостоятельный трейдинг. Alpian держит собственную лицензию FINMA и продаёт дискреционные мандаты с персональным адвайзером; клиент платит AUM-комиссию вместо брокерских сборов за сделку.
Что случилось с radicant и при чём здесь Alpian?
Цифровой банк radicant, проект кантонального BLKB, принёс акционеру списание CHF 105.5 млн и в ноябре 2025 объявил о закрытии с возвратом лицензии; ≈20 тыс. клиентов и портфели Pillar 3a переведены в Alpian к апрелю 2026. Для сегмента это напоминание о реальной цене digital private banking в Швейцарии.
Насколько защищены деньги и бумаги?
Депозиты покрыты esisuisse до CHF 100 тыс. на клиента; инвестиционные позиции хранятся сегрегированно у кастодианов, юридически принадлежат клиенту и остаются вне конкурсной массы банка. Кейс FlowBank показал механику на практике: привилегированные депозиты выплатили из средств самого банка, кастоди-счета вернули клиентам. Рыночный риск портфелей при этом целиком на стороне клиента.