Гонконг выдал восемь лицензий виртуальным банкам в 2019 году — это кредитные организации без отделений, целиком в мобильном приложении. ZA Bank вышел на рынок первым и остаётся самым крупным из восьми по депозитам и прибыли. Для владельца гонконгской компании и для розничного клиента это первый банковский канал, который открывается удалённо за несколько дней.
Контекст: виртуальные банки Гонконга
Режим виртуальных банков HKMA запустила в 2019 году, выдав восемь лицензий. Сегодня это ZA Bank, Airstar, Ant Bank, Fusion Bank, livi, Mox, PAO Bank и WeLab. Все они принимают вклады под защитой Hong Kong Deposit Protection Scheme и работают без физических отделений: счёт открывается из приложения, идентификация проходит по видеосвязи и сканированию документов. Различает их специализация — одни делают ставку на розничные карты и кешбэк, другие на расчёты с материковым Китаем или обслуживание компаний.
ZA Bank принадлежит ZhongAn Technologies International Group — гонконгскому подразделению китайского онлайн-страховщика ZhongAn Online. Лицензию HKMA банк получил 27 марта 2019 года и запустился весной 2020-го, раньше остальных. В первой половине 2025 года он первым среди восьми перешагнул отметку в 1 млн клиентов, а вклады клиентов к 30 июня 2025 года достигли HK$21,1 млрд (+8,8% за год) — это и крупнейший объём депозитов, и наибольшая прибыль среди виртуальных банков Гонконга.
Концепция
По набору функций ZA Bank — полноценный розничный банк: текущие и сберегательные счета в HKD и валюте, переводы внутри Гонконга через FPS, дебетовая карта, мультивалютные операции и небольшие потребкредиты. Управление целиком в приложении, без визита в отделение. Вклады в HKD покрывает Hong Kong Deposit Protection Scheme: с 1 октября 2024 года лимит поднят с HK$500 000 до HK$800 000 на вкладчика в одном банке.
Два продукта выделяют ZA среди восьми. Он первым из гонконгских виртуальных банков получил у SFC лицензию Type 1 на операции с ценными бумагами — и розничный клиент покупает акции и ETF, включая американские, прямо в банковском приложении. Он же стал первым банком в Азии, который в ноябре 2024 года открыл рознице торговлю криптовалютой: покупка и продажа BTC и ETH исполняется через лицензированную биржу HashKey, минимальная сделка — около US$70. Сам счёт открывается за 1–3 рабочих дня при чистом профиле, целиком в приложении.
Под какие задачи
Первый корпоративный счёт гонконгской компании. Для стартапа или малого бизнеса с простой структурой владения ZA — недорогой вход: заявка подаётся онлайн, без визита в отделение. Банк сильнее в локальных операциях — расчёты внутри Гонконга, приём платежей, карты, — чем в сложном трансграничном эквайринге, поэтому его обычно берут как первый счёт, а под валютные потоки добавляют платёжный сервис вроде Currenxie или Statrys.
Краткосрочные вклады в HKD. Промо-ставки по срочным депозитам — основной инструмент привлечения средств, и во многом на них держится лидерство ZA по объёму вкладов. Ставки регулярно пересматриваются, актуальные видны в приложении ещё до открытия счёта, а сами вклады в HKD защищены Deposit Protection Scheme.
Крипто-операции в банковском контуре. Покупка и продажа BTC и ETH идёт прямо из приложения, исполнение — через лицензированную биржу HashKey, операция отражается в банковской выписке. Стандартная комиссия платформы — 1,5% плюс фиксированный сбор около US$1,99 (HK$15) за сделку; периодически банк включает промо с нулевой комиссией на первые месяцы после активации. Для частного капитала это вспомогательный канал — подробнее в материалах о крипто для частного капитала и crypto-friendly юрисдикциях.
Инвестиции в ценные бумаги из того же приложения. Лицензия SFC Type 1 позволяет ZA предлагать акции и ETF, включая американский рынок, без отдельного брокерского счёта, что снимает для розничного клиента порог входа в биржевые инструменты. История лицензии показательна: сначала SFC ограничивала банк паями фондов, затем сняла условия и допустила прямую торговлю акциями.
Розничные продукты для команды гонконгской компании. Зарплаты удобно платить через FPS — мгновенную систему переводов Гонконга; сотрудники получают дебетовые карты и полностью мобильный интерфейс без отделений. Это закрывает базовые банковские потребности небольшого офиса без отдельного зарплатного проекта в крупном банке.
Регулирование и надзор
Как банк ZA работает под лицензией HKMA и Banking Ordinance, поэтому к нему применяются те же требования к капиталу и защите вкладчиков, что и к традиционным банкам. Вклады в HKD покрывает Deposit Protection Scheme: с 1 октября 2024 года потолок поднят до HK$800 000 на вкладчика в одном банке, а с 1 января 2025 года добавилась защита при слияниях и поглощениях банков-участников.
Инвестиционную часть лицензирует SFC. Type 1 на операции с ценными бумагами ZA получил первым среди виртуальных банков ещё в 2022 году; в 2023-м SFC сняла прежние ограничения и допустила торговлю акциями и ETF, а в 2024-м добавила к той же лицензии условие на операции с виртуальными активами. Исполнение крипто-сделок вынесено на лицензированную биржу HashKey: банк выступает витриной и держит клиентские отношения, а сама торговля идёт в регулируемом контуре SFC.
Крипто-направление Гонконга быстро обрастает правилами. Торговые площадки работают по режиму VATP под надзором SFC, а с 1 августа 2025 года действует Stablecoins Ordinance: эмиссия привязанных к фиату стейблкоинов требует лицензии HKMA, и предлагать такие монеты рознице вправе только лицензированные игроки. Первые лицензии регулятор выдал 10 апреля 2026 года — среди получателей Anchorpoint Financial, совместное предприятие с участием Standard Chartered. Именно круг лицензиатов определяет, какие стейблкоины со временем дойдут до розничных приложений вроде ZA. Контекст по теме — в обзоре stablecoins.
Эволюция и что дальше
Путь ZA к прибыли иллюстрирует модель виртуального банка. В июле 2024 года он первым среди гонконгских цифровых банков показал месячную прибыль — примерно за четыре года после запуска. По итогам 2024 года чистый убыток сократился на 42% за год при чистой выручке HK$548 млн и росте процентного дохода на 86%, а в первой половине 2025 года банк вышел в прибыль и стал самым прибыльным из восьми. Параллельно росли активы под управлением и карточные обороты.
Дальше ZA делает ставку на три направления: расширение биржевой витрины с доступом к зарубежным рынкам, развитие регулируемых крипто-сервисов и работу в новом периметре стейблкоинов. Практический вывод для владельца гонконгской компании простой: ZA закрывает быстрый старт и локальные операции, а сложные трансграничные задачи стоит распределять между ним и традиционными банками — HSBC, Bank of China или Standard Chartered.
Q/A
Кто может открыть личный счёт ZA Bank через приложение?
Для резидентского сценария банк указывает возраст от 18 лет, новый smart HKID, гонконгский номер телефона и адрес в Гонконге. Отдельный visitor-сценарий доступен физически находящимся в Гонконге держателям удостоверения личности КНР при выполнении требований к номеру, банковской карте и записи о въезде; одобрение не гарантируется.
Совпадают ли требования к личному и корпоративному счёту?
Нет. Онлайн-заявка бизнеса рассчитана на зарегистрированную и работающую в Гонконге компанию с простой одноуровневой структурой, налоговым резидентством только Гонконга и держателями HKID среди всех директоров и акционеров; действуют также лимиты по числу участников. Банк может перевести заявку в офлайн-проверку.
Все ли деньги и активы в приложении защищены на HK$800 000?
Нет. DPS покрывает совокупность подходящих депозитов одного вкладчика в одном банке максимум на HK$800 000, а не каждый счёт отдельно. Акции, фонды, криптоактивы, структурные депозиты и другие недепозитные продукты под защиту DPS не входят; для них нужно отдельно оценивать рыночный риск и хранение.
Может ли visitor-счёт пользоваться инвестициями и криптосервисом?
Visitor с допустимым удостоверением КНР может подать заявку на инвестиционный счёт, находясь в Гонконге, но криптосервис для visitors сейчас недоступен. Для криптосервиса ZA требует действующий savings account, HKID, проживание и подтверждение адреса в Гонконге, риск-профилирование, проверку знаний и физическое нахождение в городе.
Означает ли банковская лицензия, что криптоактивы не могут подешеветь?
Нет. Банковский статус ZA и регулируемая схема исполнения не устраняют волатильность, риск исполнения или возможную потерю вложения. Криптосервис предоставляется в отдельном регуляторном периметре через лицензированную инфраструктуру, а сами криптоактивы не являются банковским депозитом и не покрываются DPS.