История и контекст
Гонконг раздал восемь лицензий цифровым банкам в 2019 году — осознанный эксперимент HKMA, чтобы добавить конкуренции на рынок, где корпоративные счета десятилетиями держали HSBC, Standard Chartered и Bank of China. Для малого бизнеса вход к ним всегда был дорогим и медленным. PAO получил лицензию в мае 2019-го и вышел на рынок в сентябре 2020 года под именем Ping An OneConnect Bank (PAOB).
В ноябре 2023 года Lufax Holding договорилась выкупить банк у OneConnect Financial Technology примерно за HK$930 млн (≈US$120 млн); сделка закрылась 2 апреля 2024 года, и в мае банк сменил имя на PAO Bank. По сути это была консолидация внутри Ping An — банк переехал от финтех-дочки OneConnect к Lufax, розничной кредитной платформе той же группы.
В октябре 2024 года HKMA официально переименовала «virtual banks» в «digital banks»: китайский термин 虛擬 звучал как «ненастоящий», и регулятор привёл название к мировой практике. Так что PAO теперь формально digital bank, один из восьми в гонконгской когорте вместе с ZA Bank, Mox, WeLab и livi.
Концепция
PAO Bank (ранее Ping An OneConnect Bank, PAOB) — цифровой банк Гонконга на полноценной банковской лицензии HKMA. Он из первой волны гонконгских виртуальных банков, получивших лицензии в 2019 году, и был запущен в сентябре 2020 года. Из восьмёрки этих банков PAOB первым сразу нацелился на малый и средний бизнес, оставив розницу на втором плане. В 2024 году бренд сменился на PAO Bank. Депозиты защищены гонконгской Deposit Protection Scheme — с 1 октября 2024 года порог компенсации поднят до HK$800 000 на вкладчика против прежних HK$500 000.
Структура собственности банка за пять лет успела перевернуться. В ноябре 2023 года OneConnect Financial Technology договорилась продать PAOB своей «сестринской» компании Lufax Holding, и в апреле 2024 года сделка на US$119,5 млн закрылась. Обе структуры входят в орбиту Ping An, поэтому по сути это была внутренняя перестановка активов внутри группы — причём OneConnect зафиксировала на ней убыток против вложенных примерно полутора миллиардов гонконгских долларов. Сегодня PAO Bank принадлежит Lufax, а связь с экосистемой Ping An даёт банку выход на инвестиционные продукты Lufax и платёжные рельсы в материковом Китае.
Под какие задачи
Корпоративный счёт гонконгской компании без входных барьеров. Открытие проходит онлайн через приложение: платы за открытие и обслуживание нет, минимального остатка нет, переводы через Faster Payment System (FPS) бесплатны в обе стороны. Для стартапа на ранней стадии это снимает обычные издержки традиционного банка.
Технологическая основа банка — стек OneConnect, финтех-подразделения Ping An. Саму OneConnect группа в ноябре 2025 года выкупила с биржи: компания прошла приватизацию, делистинг с HKEX и NYSE и стала на 100% структурой Ping An. На уровне продукта это наследие выражается в B2B-API и интеграции с ERP-системами — ради этого PAO Bank и выбирают компании с собственным бухгалтерским и казначейским софтом.
Переводы в материковый Китай идут через платёжные рельсы Ping An Bank — для гонконгского необанка это редкое преимущество, когда бизнес-контур завязан на КНР. Механику расчётов мы разбираем в материалах про платежи с Китаем и юаневые расчёты.
Инвестиционные и сберегательные продукты подключены через Lufax — ту самую компанию, которая после сделки 2024 года стала для банка материнской.
Кому PAO Bank не подходит
- Простой розничный клиент без финтех-привязки — по интерфейсу удобнее ZA Bank или livi.
- Крупные международные SWIFT-операции — HSBC HK, Standard Chartered HK.
- Нерезиденты Гонконга без локального адреса — жёсткий KYC.
Регулирование и защита депозитов
Лицензия HKMA у цифрового банка — полноценная банковская, с теми же требованиями к капиталу, ликвидности и противодействию отмыванию, что и у традиционных банков. В октябре 2024 года HKMA сменила вывеску: термин «виртуальный банк» заменён на «цифровой банк» (digital bank), а руководство по лицензированию переименовано соответствующим образом. Сам режим и состав восьмёрки при этом остались прежними — обновилась только терминология, которую в гонконгском китайском воспринимали как намёк на нечто ненастоящее.
Деньги на счетах PAO Bank защищены гонконгской Deposit Protection Scheme на сумму до HK$800 000 — ровно так же, как в любом лицензированном банке Гонконга. По части прозрачности банк работает в общем режиме: Гонконг участвует в автоматическом обмене по CRS, и сведения о счетах нерезидентов уходят в их налоговые юрисдикции; американских клиентов дополнительно касается FATCA. Корпоративный onboarding требует раскрытия бенефициарных владельцев — UBO — и понятной экономической логики бизнеса.
На практике корпоративный счёт открывается онлайн, но банк ждёт гонконгскую компанию с понятной деятельностью и хоть какой-то привязкой к Гонконгу. Полностью офшорные структуры без локального следа PAO Bank берёт неохотно: это общий тренд гонконгского комплаенса последних лет.
Эволюция и позиционирование
Под Lufax банк дрейфует к роли гонконгского кредитного плеча для малого бизнеса: его ДНК — скоринг на данных, быстрые торговые займы и казначейский счёт для компаний, завязанных на расчёты с Китаем (см. платежи и торговлю с Китаем). Розничную витрину PAO так и не развернул, и под новым владельцем вряд ли развернёт.
Среди восьми цифровых банков PAO держит деловую, финтех-нишу, тогда как ZA Bank, Mox и WeLab тянут розницу и удобный интерфейс, а Airstar, Fusion и Ant Bank обслуживают свои экосистемные сценарии.
Материал носит ознакомительный характер и не является юридической или налоговой консультацией.