面向 UHNW／HNW 客戶的私人銀行業務：客戶經理、Lombard 信貸、財富規劃、司法管轄區選擇、資本門檻與資金來源准入要求。
概念
私人銀行（private banking）是面向 UHNW 與 HNW 客戶的銀行服務，配備專屬客戶經理（relationship manager），提供投資產品、Lombard 信貸（以資產作抵押的貸款）、財富規劃，以及零售銀行所沒有的服務。機構類型：純私人銀行（Pictet、Lombard Odier、Julius Baer、Mirabaud、LGT），或全能銀行旗下的私人銀行部門（HSBC Private、JPM Private、UBS Wealth、BofA Private）。最低入場門檻由 $500k–1M（entry-level）起，至 $5–10M（premium tier），以至 $25M+（UHNW 分部）。
🍓 私人銀行是一個獨立的監管構造：銀行持有私人銀行／財富管理業務牌照，設有專門的合規團隊，提供全權委託及諮詢式投資組合管理、結構性產品、另類投資、外匯兌換及家族辦公室服務。大眾語境中「有錢人的銀行」這一比喻，並不能描述這一構造。
主要私人銀行司法管轄區
| 司法管轄區 | 特點 | 監管機構 |
|---|---|---|
| 瑞士 | 傳統歐洲私人銀行中心，銀行保密（已受限），瑞士法郎穩定，FINMA 標準嚴格 | FINMA |
| 新加坡 | 亞洲財富樞紐，持續增長，受 MAS 監管，可通達亞太市場，地緣政治風險低於歐洲選項 | MAS |
| 香港 | 亞洲財富門戶，具中國連繫，可經滬深港通（Stock Connect）進入內地市場 | HKMA + SFC |
| 倫敦 | 歷史悠久的歐洲私人銀行中心，英語通用語優勢，Brexit 後有其特殊之處 | FCA + PRA |
| 奧地利（維也納） | 針對 UHNW 的小眾中心，專注藝術品與保險庫存儲 | 奧地利 FMA |
| 摩納哥 | UHNW，聚焦公國居民客戶 | 摩納哥監管機構 |
各司法管轄區主要私人銀行
🇨🇭 瑞士
合夥制純私人銀行：
- Pictet——專注 UHNW，作風保守
- Lombard Odier——可持續財富
- Mirabaud——精品行
- Bordier & Cie——傳統老號
上市純私人銀行：
- Julius Baer——最大的純私人銀行
- EFG Bank——UHNW＋新興市場
- Edmond de Rothschild——家族色彩
- Vontobel——財富＋資產管理
全能銀行旗下：
- UBS Global Wealth（2023 年合併 Credit Suisse 後——以 AUM 計全球第一）
🇸🇬 新加坡
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DBS Private Bank · UOB Private Bank · Bank of Singapore
本地純私人銀行：
- DBS Private Bank——2026 年起 US$5m
- UOB Private Bank——US$10m，已與 Privilege Reserve 合併
- Bank of Singapore——OCBC 旗下純私人銀行，US$5m
全能銀行旗下：
- HSBC Private Wealth
- Standard Chartered Private Bank
- Citi Private Bank
- JPM Private Bank
- UBS Singapore
精品行：
- LGT、Pictet、Lombard Odier（新加坡分支）
🇭🇰 香港
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Citi Hong Kong
全能銀行旗下：
- HSBC Private Wealth HK——平台最強
- Standard Chartered Private Bank HK
- UBS Hong Kong
- JPMorgan Private Bank HK
- Citi Hong Kong
亞洲純私人銀行：
- Bank of Singapore HK
- DBS Treasures Private Client HK
歐洲精品行：
- Pictet HK
- Lombard Odier HK
- LGT Bank HK
經香港平台可使用通達中國的滬深港通（Stock Connect）。
私人銀行提供甚麼
- 資產組合的託管與保管；
- 全權委託投資組合管理——銀行按委託管理組合；
- 諮詢式投資組合管理——銀行提供建議，決策在客戶；
- Lombard 信貸——以證券組合作抵押的貸款（LTV 通常 50–80%）；
- 結構性產品——度身訂造的衍生工具方案；
- 另類投資——對沖基金、PE/VC、房地產、藝術品融資；
- 大額外匯兌換，匯率更優；
- 房地產融資——按揭及商業房地產；
- 遺產與財富規劃——與律師、稅務顧問協作；
- 頂級客戶的禮賓與生活方式服務。
最低入場門檻
| 層級 | 最低 AUM（典型） | 服務 |
|---|---|---|
| Entry private banking | $500k – 1M | 基礎財富管理、託管、外匯 |
| Mid-tier | $1M – 5M | 全權委託、結構性產品、投資諮詢 |
| Premium UHNW | $5M – 25M | 全面服務：另類投資、房地產融資、Lombard |
| Family office tier | $25M+ | 專屬團隊，multi-family-office 或單一家族配置 |
門檻僅屬指引——各銀行有自身政策，有時取決於連同親屬計算的總關係結餘。
UHNW 客戶開戶時銀行核查甚麼
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Source of Funds and Source of Wealth
- 財富來源（Source of Wealth，SoW）——具歷史文件佐證的財富起源（繼承、業務出售、專業活動）；
- 資金來源（Source of Funds，SoF）——實際進入賬戶的具體資金；
- PEP 篩查——政治公眾人物（Politically Exposed Persons）核查；
- 制裁篩查——OFAC SDN、EU consolidated、UK consolidated；
- 聲譽審查——負面新聞（adverse media）、監管處分紀錄；
- 稅務合規——CRS 申報，美國關聯人士適用 FATCA；
- 實益擁有權架構——最終實益擁有人（UBO）披露。
UHNW 開戶在瑞士銀行通常需時 2–6 個月，在新加坡／香港銀行則為 1–3 個月。
有關要求與文件的詳細拆解——參見「資金來源與財富來源（Source of Funds and Source of Wealth）」。
何時選擇私人銀行
適合
- 將超過 $1M 的資本整合於單一銀行關係
- 經聯接基金（feeder funds）以較低門檻參與另類投資（HF/PE/VC）
- 以現有組合取得 Lombard 融資，毋須沽售資產
- 跨世代財富規劃
- 統籌信託架構與家族辦公室的設立
- 不欲親自管理者的全權委託
不適合
- 業務營運收付款——需要商業銀行或數碼銀行（neobank）
- 資本低於 $500k——通常被拒或轉介至零售財富管理
- 缺乏受監管傳統資產的加密原生組合
- 財富來源（SoW）不透明——開戶即被拒
- 受制裁 UBO——在瑞士及歐盟均被封鎖
- 資本尚未變現的早期初創創辦人
🍓 實務。來自美國與歐盟的典型 UHNW 客戶，歷來將資本整合於 Pictet、Lombard Odier 與 UBS。IPO 後的科技創辦人（Brian Chesky、Drew Houston、Patrick Collison）使用 JPM Private Bank 與 Goldman Private Wealth。亞洲 UHNW 則日益選擇 DBS Private Bank、Bank of Singapore 或 HSBC Private Wealth——更貼近亞洲的增長，且無歐洲的地緣政治風險。
問與答
純私人銀行與全能銀行旗下部門有何分別
純私人銀行（Pictet、Lombard、Julius Baer、EFG）——無零售業務、無企業銀行，全部資源投入財富管理。全能銀行旗下部門（UBS Wealth、HSBC Private、JPM Private）——隸屬大型銀行，可使用投資銀行、資本市場及 M&A 諮詢。純私人銀行——服務更貼身；全能銀行——產品更廣，大額委託收費更低。
私人銀行收費幾何
標準收費結構：全權委託——每年 AUM 的 0.6–1.2%（亞洲 UHNW 較高，瑞士 UHNW 較低）。諮詢式委託——每年 0.4–0.8% 另加交易費。Lombard 融資——LIBOR/SOFR + 1–3% 息差。另類投資——fund-of-funds 標準「2/20」。
如何選擇私人銀行
三項準則：（1）司法管轄區——UBO 的居住／工作地、資產所在地；（2）資本規模——entry／premium／UHNW 層級；（3）架構與資金來源——2022 年後，制裁敏感 UBO 在新加坡／香港／阿聯酋過關的機會高於瑞士。
俄羅斯人可否進入瑞士
可以，但較 2022 年之前困難。FINMA 要求對所有制裁敏感 UBO 進行強化盡職審查，各銀行已對不具瑞士居留、歐盟／美國「黃金護照」或經核實合規紀錄的新客戶關閉大門。合適的替代選項：DBS Private Bank、Bank of Singapore、HSBC HK——前提是財富來源（SoW）清晰，並持有新加坡／香港／阿聯酋居留身份。
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Source of Funds and Source of Wealth · DBS Private Bank · Bank of Singapore · UOB Private Bank · Geneva Private Banks: Pictet, Lombard Odie · Citi Hong Kong · Wealth Planning in Singapore · Trust Structuring in Singapore · Satellite Strategy · Banks: Multi-hub by Jurisdiction · Neobanks
- Source of Funds and Source of Wealth — KYC package for UHNW onboarding
- DBS Private Bank — SG flagship
- Bank of Singapore — OCBC pure-play
- UOB Private Bank — after merger with Privilege Reserve
- Geneva Private Banks: Pictet, Lombard Odier, Mirabaud
- Citi Hong Kong
- Wealth Planning in Singapore — family office and succession
- Trust Structuring in Singapore
- Satellite Strategy — PB in upper tier of structure
- Banks: Multi-hub by Jurisdiction — country catalogs
- Neobanks — operational tier without PB-level
FAQ
私人銀行收費幾何
標準收費結構：全權委託——每年 AUM 的 0.6–1.2%（亞洲 UHNW 較高，瑞士 UHNW 較低）。諮詢式委託——每年 0.4–0.8% 另加交易費。Lombard 融資——LIBOR/SOFR + 1–3% 息差。另類投資——fund-of-funds 標準「2/20」。
如何選擇私人銀行
三項準則：（1）司法管轄區——UBO 的居住／工作地、資產所在地；（2）資本規模——entry／premium／UHNW 層級；（3）架構與資金來源——2022 年後，制裁敏感 UBO 在新加坡／香港／阿聯酋過關的機會高於瑞士。
FAQ
純私人銀行與全能銀行旗下部門有何分別
純私人銀行（Pictet、Lombard、Julius Baer、EFG）——無零售業務、無企業銀行，全部資源投入財富管理。全能銀行旗下部門（UBS Wealth、HSBC Private、JPM Private）——隸屬大型銀行，可使用投資銀行、資本市場及 M&A 諮詢。純私人銀行——服務更貼身；全能銀行——產品更廣，大額委託收費更低。
私人銀行收費幾何
標準收費結構：全權委託——每年 AUM 的 0.6–1.2%（亞洲 UHNW 較高，瑞士 UHNW 較低）。諮詢式委託——每年 0.4–0.8% 另加交易費。Lombard 融資——LIBOR/SOFR + 1–3% 息差。另類投資——fund-of-funds 標準「2/20」。
如何選擇私人銀行
三項準則：（1）司法管轄區——UBO 的居住／工作地、資產所在地；（2）資本規模——entry／premium／UHNW 層級；（3）架構與資金來源——2022 年後，制裁敏感 UBO 在新加坡／香港／阿聯酋過關的機會高於瑞士。
俄羅斯人可否進入瑞士
可以，但較 2022 年之前困難。FINMA 要求對所有制裁敏感 UBO 進行強化盡職審查，各銀行已對不具瑞士居留、歐盟／美國「黃金護照」或經核實合規紀錄的新客戶關閉大門。合適的替代選項：DBS Private Bank、Bank of Singapore、HSBC HK——前提是財富來源（SoW）清晰，並持有新加坡／香港／阿聯酋居留身份。
私人銀行收費幾何
標準收費結構：全權委託——每年 AUM 的 0.6–1.2%（亞洲 UHNW 較高，瑞士 UHNW 較低）。諮詢式委託——每年 0.4–0.8% 另加交易費。Lombard 融資——LIBOR/SOFR + 1–3% 息差。另類投資——fund-of-funds 標準「2/20」。
如何選擇私人銀行
三項準則：（1）司法管轄區——UBO 的居住／工作地、資產所在地；（2）資本規模——entry／premium／UHNW 層級；（3）架構與資金來源——2022 年後，制裁敏感 UBO 在新加坡／香港／阿聯酋過關的機會高於瑞士。
Factual claims
- UHNW 開戶在瑞士銀行通常需時 2–6 個月，在新加坡／香港銀行則為 1–3 個月。