Luxembourg SPF (family wealth management company): sourced answers
8 answers to specific questions — each with a verbatim quote from an official source and a link to it.
Every answer is checked against a verbatim quote from a stored copy of its source and has passed an independent review. This is reference information, not legal advice: rules change, and the outcome depends on your circumstances.
Legal form in a country
Which statute (act) establishes the legal form
Luxembourg SPF (Law of 11 May 2007)
«1. Dispositions générales La loi modifiée du 11 mai 2007 relative à la création d’une société de gestion de patrimoine familial («SPF») a pour objet de créer un cadre juridique pour la gestion des patrimoines privés. La SPF est conçue comme une société d'investissement destinée uniquement aux personnes physiques agissant dans le cadre de la gestion de leur patrimoine privé. Est considérée comme SPF, toute société qui adopte la forme d'une société à responsabilité limitée, d'une société anonyme, d'une société en commandite par actions ou d'une société coopérative organisée sous forme d'une société anonyme, et dont l'objet exclusif est l'acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d'actifs financiers à l'exclusion de toute activité commerciale. La SPF n'est admise à détenir une participation dans une société qu'à la condition de ne pas s'immiscer dans la gestion de cette société. Il est également interdit à la SPF d’octroyer des prêts rémunérés, même à la société dans laquelle elle détient une participation. …»
Source: impotsdirects.public.lu · source copy as of 2026-10-03
May a person of the given category be a member (founder) of the structure (fund investors excepted — see struct.fund.investors.allowed)
Applies when: natural person (individual)
the SPF is reserved to individuals managing their private wealth
«1. Dispositions générales La loi modifiée du 11 mai 2007 relative à la création d’une société de gestion de patrimoine familial («SPF») a pour objet de créer un cadre juridique pour la gestion des patrimoines privés. La SPF est conçue comme une société d'investissement destinée uniquement aux personnes physiques agissant dans le cadre de la gestion de leur patrimoine privé. Est considérée comme SPF, toute société qui adopte la forme d'une société à responsabilité limitée, d'une société anonyme, d'une société en commandite par actions ou d'une société coopérative organisée sous forme d'une société anonyme, et dont l'objet exclusif est l'acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d'actifs financiers à l'exclusion de toute activité commerciale. La SPF n'est admise à détenir une participation dans une société qu'à la condition de ne pas s'immiscer dans la gestion de cette société. Il est également interdit à la SPF d’octroyer des prêts rémunérés, même à la société dans laquelle elle détient une participation. …»
Source: impotsdirects.public.lu · source copy as of 2026-10-03
Applies when: natural person (individual)
reserved to individuals managing private wealth
«1. Dispositions générales La loi modifiée du 11 mai 2007 relative à la création d’une société de gestion de patrimoine familial («SPF») a pour objet de créer un cadre juridique pour la gestion des patrimoines privés. La SPF est conçue comme une société d'investissement destinée uniquement aux personnes physiques agissant dans le cadre de la gestion de leur patrimoine privé. Est considérée comme SPF, toute société qui adopte la forme d'une société à responsabilité limitée, d'une société anonyme, d'une société en commandite par actions ou d'une société coopérative organisée sous forme d'une société anonyme, et dont l'objet exclusif est l'acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d'actifs financiers à l'exclusion de toute activité commerciale. La SPF n'est admise à détenir une participation dans une société qu'à la condition de ne pas s'immiscer dans la gestion de cette société. Il est également interdit à la SPF d’octroyer des prêts rémunérés, même à la société dans laquelle elle détient une participation. …»
Source: impotsdirects.public.lu · source copy as of 2026-10-03
May the structure carry on commercial (trading) activity
no commercial activity
«1. Dispositions générales La loi modifiée du 11 mai 2007 relative à la création d’une société de gestion de patrimoine familial («SPF») a pour objet de créer un cadre juridique pour la gestion des patrimoines privés. La SPF est conçue comme une société d'investissement destinée uniquement aux personnes physiques agissant dans le cadre de la gestion de leur patrimoine privé. Est considérée comme SPF, toute société qui adopte la forme d'une société à responsabilité limitée, d'une société anonyme, d'une société en commandite par actions ou d'une société coopérative organisée sous forme d'une société anonyme, et dont l'objet exclusif est l'acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d'actifs financiers à l'exclusion de toute activité commerciale. La SPF n'est admise à détenir une participation dans une société qu'à la condition de ne pas s'immiscer dans la gestion de cette société. Il est également interdit à la SPF d’octroyer des prêts rémunérés, même à la société dans laquelle elle détient une participation. …»
Source: impotsdirects.public.lu · source copy as of 2026-10-03
no commercial activity
«1. Dispositions générales La loi modifiée du 11 mai 2007 relative à la création d’une société de gestion de patrimoine familial («SPF») a pour objet de créer un cadre juridique pour la gestion des patrimoines privés. La SPF est conçue comme une société d'investissement destinée uniquement aux personnes physiques agissant dans le cadre de la gestion de leur patrimoine privé. Est considérée comme SPF, toute société qui adopte la forme d'une société à responsabilité limitée, d'une société anonyme, d'une société en commandite par actions ou d'une société coopérative organisée sous forme d'une société anonyme, et dont l'objet exclusif est l'acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d'actifs financiers à l'exclusion de toute activité commerciale. La SPF n'est admise à détenir une participation dans une société qu'à la condition de ne pas s'immiscer dans la gestion de cette société. Il est également interdit à la SPF d’octroyer des prêts rémunérés, même à la société dans laquelle elle détient une participation. …»
Source: impotsdirects.public.lu · source copy as of 2026-10-03
At what rate is tax withheld on payments from the structure to a recipient of the given category (where the form or regime has its own rate)
Applies when: dividends and profit distributions
no withholding tax on SPF dividends
«Les dividendes alloués par la SPF ne sont pas soumis à la retenue d’impôt à la source, sans préjudice de l’imposition desdits revenus dans le chef des bénéficiaires résidents (article 147, numéro 3 L.I.R.). L’exonération du dividende brut à raison de 50% prévu par l'article 115, numéro 15a L.I.R. n’est pas applicable. Les paiements d'intérêts par la SPF au profit immédiat de bénéficiaires effectifs sont soumis à la retenue libératoire luxembourgeoise (RELIBI). Dans le chef des personnes physiques non résidentes, les revenus provenant de la cession d'une participation dans une SPF ne sont pas considérés comme revenus indigènes (article 156, numéro 8, lettre c L.I.R.). La SPF est ajoutée à la liste contenue au paragraphe 178 bis de la loi générale des impôts modifiée du 22 mai 1931 (secret professionnel opposable à l’administration fiscale). A l'exception de la vérification par le bureau d'imposition Sociétés 8 des tantièmes versés par une SPF moyennant le modèle 510bis, l'autorité chargée d'exercer le contrôle fiscal de la SPF est l'Administration de l'enregistrement, des domaines et de la TVA (AED). …»
Source: impotsdirects.public.lu · source copy as of 2026-10-03
Applies when: dividends and profit distributions
its dividends bear no withholding tax
«Les dividendes alloués par la SPF ne sont pas soumis à la retenue d’impôt à la source, sans préjudice de l’imposition desdits revenus dans le chef des bénéficiaires résidents (article 147, numéro 3 L.I.R.). L’exonération du dividende brut à raison de 50% prévu par l'article 115, numéro 15a L.I.R. n’est pas applicable. Les paiements d'intérêts par la SPF au profit immédiat de bénéficiaires effectifs sont soumis à la retenue libératoire luxembourgeoise (RELIBI). Dans le chef des personnes physiques non résidentes, les revenus provenant de la cession d'une participation dans une SPF ne sont pas considérés comme revenus indigènes (article 156, numéro 8, lettre c L.I.R.). La SPF est ajoutée à la liste contenue au paragraphe 178 bis de la loi générale des impôts modifiée du 22 mai 1931 (secret professionnel opposable à l’administration fiscale). A l'exception de la vérification par le bureau d'imposition Sociétés 8 des tantièmes versés par une SPF moyennant le modèle 510bis, l'autorité chargée d'exercer le contrôle fiscal de la SPF est l'Administration de l'enregistrement, des domaines et de la TVA (AED). …»
Source: impotsdirects.public.lu · source copy as of 2026-10-03
Applies when: dividends and profit distributions
No withholding tax on its dividends
«Les dividendes alloués par la SPF ne sont pas soumis à la retenue d’impôt à la source, sans préjudice de l’imposition desdits revenus dans le chef des bénéficiaires résidents (article 147, numéro 3 L.I.R.). L’exonération du dividende brut à raison de 50% prévu par l'article 115, numéro 15a L.I.R. n’est pas applicable. Les paiements d'intérêts par la SPF au profit immédiat de bénéficiaires effectifs sont soumis à la retenue libératoire luxembourgeoise (RELIBI). Dans le chef des personnes physiques non résidentes, les revenus provenant de la cession d'une participation dans une SPF ne sont pas considérés comme revenus indigènes (article 156, numéro 8, lettre c L.I.R.). La SPF est ajoutée à la liste contenue au paragraphe 178 bis de la loi générale des impôts modifiée du 22 mai 1931 (secret professionnel opposable à l’administration fiscale). A l'exception de la vérification par le bureau d'imposition Sociétés 8 des tantièmes versés par une SPF moyennant le modèle 510bis, l'autorité chargée d'exercer le contrôle fiscal de la SPF est l'Administration de l'enregistrement, des domaines et de la TVA (AED). …»
Source: impotsdirects.public.lu · source copy as of 2026-10-03
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