# 新加坡：企業、投資、居留與銀行業務

> 新加坡作為私人資本樞紐：在屬地徵稅制度下的公司設立、稅務居民身份、基金與銀行業務，以及從何入手、如何搭建架構。

Author: Adam Ihsan — Venture Partner (https://wiki.private.law/en/authors/adam)
Last modified: 2026-10-26T00:00:00.000Z
Canonical: https://wiki.private.law/zh-hant/singapore-hub
Publisher: wiki.private.law (https://wiki.private.law)
Version: 0cb1308725edca1ece209cbc1f11b148810b1ee6f51e16f84ba8d0f2b7fd386f
Cite as: 新加坡：企業、投資、居留與銀行業務. wiki.private.law. https://wiki.private.law/zh-hant/singapore-hub. Version 0cb1308725edca1ece209cbc1f11b148810b1ee6f51e16f84ba8d0f2b7fd386f.
Topics: banking, structures, migration
Jurisdictions: singapore
Functional tags: wealth-planning, corporate-banking, fund-vehicle, residence-permit
Product tags: company, tax-regime, fund-vehicle, banking, residence-permit
Semantic tags: wealth-planning, corporate-banking, fund-vehicle, residence-permit, company, tax-regime, banking
Article type: hub

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## 概念

新加坡是一個主權城市國家，採用英國式法律體系及屬地徵稅原則（territorial taxation）：在新加坡賺取的收入須課稅；公司的境外收入只在匯入新加坡時才課稅（並可依 Income Tax Act 第 13(8) 條獲豁免）；個人匯入新加坡的境外收入一般不課稅。出售股份及物業的收益一般不課稅，而在單層稅制（one-tier system）下，新加坡公司派發的股息在股東手中免稅。

> 🍓 新加坡獎勵的是一致性：公司、基金、居留與銀行業務只有講述同一個故事時才能發揮作用——本樞紐頁標明每一部分由哪一頁負責。

作為私人財富中心，新加坡通常與瑞士相提並論：兩者都建立在政治穩定、法治與銀行業紀律之上，而新加坡另有貼近亞洲、現代化的金融監管機構，以及資本利得一般不課稅的優勢。

| 讀者的問題 | 頁面 |
| --- | --- |
| 如何註冊成立公司並保持合規 | [新加坡公司](https://wiki.private.law/zh-hant/company-singapore) |
| 哪些稅務優惠適合家族資本 | [Section 13O 與 13U](https://wiki.private.law/zh-hant/section-13o-13u) |
| 甚麼是可變資本公司（Variable Capital Company, VCC），何時有用 | [VCC](https://wiki.private.law/zh-hant/vcc-singapore) |
| 私募基金如何由頭到尾搭建 | [私募基金設立](https://wiki.private.law/en/private-fund-singapore) |
| 創投基金管理人需要哪種牌照 | [VCFM](https://wiki.private.law/en/vcfm) |
| 如何取得工作准證與居留 | [就業准證（Employment Pass）](https://wiki.private.law/en/singapore-residence-permit) |
| 經投資取得永久居留權的途徑是甚麼 | [全球投資者計劃（GIP）與經投資取得永久居留權](https://wiki.private.law/en/singapore-investments) |
| 如何開立私人銀行帳戶 | [DBS Private Bank](https://wiki.private.law/zh-hant/dbs-private-bank) |
| 資本如何傳承給繼承人 | [傳承規劃](https://wiki.private.law/zh-hant/succession-planning) |
| 新加坡還是香港 | [香港](https://wiki.private.law/en/hong-kong-hub) |

## 應用場景

按層級劃分的基本配置：家族、家族辦公室、連同其子基金的基金載體、銀行業務範圍，以及稅務制度。

```mermaid
flowchart TD
    FAM["家族"] --> SFO["家族辦公室"]
    SFO -->|透過其投資| VCC["VCC"]
    FM["持牌或獲豁免的基金管理人"] -->|管理| VCC
    VCC --> SUB["子基金"]
    VCC -->|帳戶與委託| BANK["私人銀行"]
    MAS["MAS"] -.->|13O / 13U| VCC
    SFO -->|EP，其後 PR| P["主事人"]
```

> 💡 每個樞紐都有其邊界：就面向中國的業務及離岸人民幣（CNH）結算而言，從結構上誠實地說，合適的基地是[香港](https://wiki.private.law/en/hong-kong-hub)。

### 🏠 **家族辦公室的公司—基金架構**

由一家營運（控股）公司與基金載體 VCC 組合而成，作為統一的家族辦公室樞紐運作：集中家族資本、支持主事人的工作准證，並作為私人銀行關係的錨點。

資本在 13O / 13U 制度下持有於 VCC 之中，合資格收入獲得豁免；基金則按 VCC Act 第 46 條的要求，由持牌或獲豁免的基金管理人管理；傳承、家族辦公室與保險可在 [DBS Private Bank（星展私人銀行）](https://wiki.private.law/zh-hant/dbs-private-bank) 等私人銀行整合到同一銀行業務範圍之內。主事人取得就業准證，並有通往永久居留權（PR）的途徑；該架構可在 DBS Private Bank 及 Bank of Singapore（新加坡銀行）等私人銀行持有帳戶與委託——從存款到全權委託投資組合管理（DPM）委託及基金。

**架構：** `家族 → Pte. Ltd. + VCC → 13O / 13U（0%）→ DBS PB · 居留（EP → PR）`

**優勢：**

  - 可使用 DBS 及機構級私人銀行服務；
  - 可使用金融工具——DPM 委託、基金、結構性產品；
  - 透過就業准證取得居留，並有通往永久居留權及公民身份的途徑；
  - 13O / 13U 制度下的稅務優惠。
### 🏢 **持有境外資產的控股公司**

以 Singapore Pte. Ltd. 作為境外資產的控股公司——持有股份、股權、房地產及知識產權。它可集中所有權、降低預扣稅，並透過股份轉讓（share deal）簡化日後的出售或繼承。

新加坡由避免雙重課稅協定（DTA）、有限範圍 DTA 及資料交換安排組成的網絡覆蓋約 100 個司法管轄區；其中的全面性 DTA 可降低股息、利息及特許權使用費的預扣稅，而屬地原則在符合條件時豁免境外收入。此外，還有星展（DBS）、華僑銀行（OCBC）及大華銀行（UOB）成熟的企業銀行服務及融資：信貸額度，以及以投資組合作抵押的倫巴德貸款（lombard lending）。

**架構：** `境外資產 → 新加坡控股公司（Pte. Ltd.）→ DTA → 企業銀行 + 融資`

**優勢：**

  - DTA 網絡——降低股息、利息及特許權使用費的預扣稅；
  - 成熟的企業銀行服務及融資——信貸額度及以投資組合作抵押的倫巴德貸款；
  - 集中資產，並透過股份轉讓（share deal）簡化出售或繼承。
### 🧩 **用於投資的 VCC SPV**

以 VCC 作為投資用的特殊目的載體（SPV）——一種靈活的載體，可將多名投資者的資本集中到各自獨立的單元（子基金）。它是美國系列有限責任公司（Series LLC）的現代替代方案：根據 Variable Capital Companies Act 2018 第 29 條，各子基金的資產與負債在法律上相互隔離（ring-fencing）。

傘型結構讓各子基金共用行政與開支，而每個子基金各自隔離——便於俱樂部式交易（club deals）、共同投資及逐筆交易（deal-by-deal）。收入可透過 Section 13D 或 13O / 13U 獲豁免；管理則由持有基金管理資本市場服務牌照（capital markets services licence）或屬獲豁免人士（exempt person）的基金管理人負責。

**架構：** `投資者 → VCC（傘型）→ 子基金（隔離的 SPV）→ 13D / 13O / 13U（0%）`

**優勢：**

  - 子基金在法律上相互隔離——相當於 Series LLC 的法定對應安排；
  - 在同一架構內集中多名投資者的資本；
  - 透過 13D / 13O / 13U 獲稅務豁免；
  - 逐筆交易的靈活性，以及共用載體所節省的成本。
### 💳 **國際金融服務**

新加坡作為受監管金融及金融科技服務的持牌基地。新加坡金融管理局（MAS）提供現代且受全球認可的框架：支付牌照（Payment Services Act 下的 MPI 及 DPT）、基金管理（VCFM / CMS），以及相關制度。

支付及加密業務在涵蓋相關服務（包括數碼支付代幣）的主要支付機構牌照（major payment institution licence）下營運；創投管理人透過創業投資基金管理人（VCFM）制度營運；初創企業則可使用 Aspire 等電子貨幣機構（EMI）。

**架構：** `MAS → 牌照（MPI / DPT / VCFM）→ 銀行及機構合作夥伴`

**注意事項：**

  - MAS 要求嚴格：須有實際業務及實體存在——「為牌照而牌照」行不通；
  - 數碼支付代幣服務屬 Payment Services Act 2019 下須持牌的支付服務；
  - 所需時間取決於制度類別及合規準備程度。
## 分區導覽

### 🏢 **公司與基金**

| **頁面** | **內容** |
| --- | --- |
| [新加坡公司](https://wiki.private.law/zh-hant/company-singapore) | Pte. Ltd.、本地董事、新加坡會計與企業管制局（ACRA）註冊及新加坡國內稅務局（IRAS）稅務會計 |
| [公司審計](https://wiki.private.law/en/audit-singapore) | 強制審計及豁免理由 |
| [私募基金設立](https://wiki.private.law/en/private-fund-singapore) | 完整搭建：VCFM + VCC + Section 13D / 13O / 13U + 銀行 |
| [VCFM](https://wiki.private.law/en/vcfm) | 適用於創投基金管理人的簡化資本市場服務（CMS）制度 |
| [VCC](https://wiki.private.law/zh-hant/vcc-singapore) | 公司型基金載體：傘型結構及子基金 |

### 🛂 **居留與公民身份**

| **頁面** | **內容** |
| --- | --- |
| [就業准證](https://wiki.private.law/en/singapore-residence-permit) | EP、EntrePass、Tech.Pass、ONE Pass 及 COMPASS 評分 |
| [GIP 與經投資取得永久居留權](https://wiki.private.law/en/singapore-investments) | 再入境許可證（REP）、移民與關卡局（ICA）180 天規則及投資途徑 |

公民身份途徑：就業准證（EP）持有人可[向 ICA 申請永久居留權](https://www.ica.gov.sg/reside/PR/apply)，持證時間沒有最低要求 → 成為永久居民至少 2 年後、年滿 21 歲，即可[申請公民身份](https://www.ica.gov.sg/reside/citizenship/apply)。

### 🏦 **銀行業務**

**DBS 產品體系**

| **銀行／方案** | **客戶層級** | **入門門檻** |
| --- | --- | --- |
| [DBS Bank](https://wiki.private.law/zh-hant/dbs-bank) | 旗艦銀行；基金、單一家族辦公室（SFO）及超高淨值（UHNW）客戶的業務範圍 | — |
| DBS Treasures | 入門層級；新加坡完整的[優先理財層級](https://wiki.private.law/en/singapore-priority-banking) | S$35萬起 |
| [DBS Treasures Private Client](https://wiki.private.law/zh-hant/dbs-treasures-private-client) | 中端層級 | S$150萬起；此層級的 Private Access 會籍要求平均資產管理規模（AUM）達 S$150萬 |
| [DBS Private Bank](https://wiki.private.law/zh-hant/dbs-private-bank) | 高端私人銀行層級 | 可投資資產 US$500萬起 |
| [DBS 開戶時間表與申請文件](https://wiki.private.law/zh-hant/dbs-bank) | 初步審核、申請文件及銀行盡職審查 | — |
| [全權委託投資組合管理](https://wiki.private.law/en/discretionary-portfolio-management) | 投資委託 | — |

**其他銀行**

| **銀行** | **備註** |
| --- | --- |
| [Bank of Singapore](https://wiki.private.law/zh-hant/bank-of-singapore) | 由 OCBC 全資擁有的私人銀行 |
| [UOB Private Bank](https://wiki.private.law/en/uob-private) | — |
| [渣打 Standard Chartered Singapore](https://wiki.private.law/en/standard-chartered-singapore) | — |
| [滙豐 HSBC Singapore](https://wiki.private.law/en/hsbc-singapore) | — |
| [花旗 Citi Singapore](https://wiki.private.law/en/citi-singapore) | — |
| [OCBC](https://wiki.private.law/en/ocbc) | — |
| [Singapore Gulf Bank](https://wiki.private.law/en/singapore-gulf-bank) | — |

**EMI 與 DPT**

| **方案** | **備註** |
| --- | --- |
| [Aspire](https://wiki.private.law/en/aspire) | 為初創企業提供企業帳戶 |
| [FOMO Pay](https://wiki.private.law/en/fomo-pay-dpt-payment-services) | — |

### 📊 **稅務與投資**

| **頁面** | **內容** |
| --- | --- |
| [Section 13D](https://wiki.private.law/zh-hant/section-13d) | 依 Income Tax Act 第 13D 條豁免合資格基金收入 |
| [Section 13O 與 13U](https://wiki.private.law/zh-hant/section-13o-13u) | 適用於由單一家族辦公室（SFO）管理的基金——13O 須有 S$2,000萬以上、13U 須有 S$5,000萬以上的指定投資 |
| [傳承規劃](https://wiki.private.law/zh-hant/succession-planning) | Wills Act 下的遺囑、持久授權書（LPA）、預先醫療指示（Advance Medical Directive）及已廢除的遺產稅 |
| [信託架構](https://wiki.private.law/zh-hant/trust-singapore) | 傳承信託（Legacy Trust）、私人信託公司（PTC）及家族辦公室信託（Family Office Trust） |
| [萬用壽險（Universal Life）](https://wiki.private.law/en/universal-life-singapore) | 躉繳保費及保費融資 |

## 新加坡適用與不適用的情況

### 適用

- **S$2,000萬起的家族辦公室**——13O / 13U 制度，加上機構級私人銀行基礎設施（DBS、Bank of Singapore 及全球私人銀行）
- **私募基金管理人**——簡化的 VCFM 牌照、VCC 載體、Section 13D
- **信託與遺產規劃**——2008 年 2 月 15 日起身故者不再徵收遺產稅；傳承信託 + PTC + 家族辦公室信託架構
- **東盟商業樞紐**——位處亞太區中心
### 不適用

- **中國業務、人民幣結算、內地連通**——對於以中國為導向的業務，香港樞紐在結構上更具優勢
- **尋求私人銀行服務的較低層級高淨值人士（\<US$100萬）**——在 DBS，這個規模的資本可進入優先理財（DBS Treasures，S$35萬起），但未達 Treasures Private Client（S$150萬起）或 DBS Private Bank（US$500萬起）的門檻
- **無實際業務的遙距工作者申請 EP / PR**——COMPASS 要求真實僱主及實質職位；「紙上」EP 會被拒絕
- **沒有實際存在的免稅安排**——13O / 13U 的 MAS 條件要求聘用合資格投資專業人員（IP），並隨 AUM 升至相應級距，每年開支 S$20萬、S$50萬或 S$100萬。級距及初期招聘寬限期取決於 [FDD Cir 05/2026](https://www.mas.gov.sg/-/media/mas-media-library/schemes-and-initiatives/fdd/fdd-cir-052026-tax-incentive-schemes-for-funds-31-july-2026.pdf) 下的批准條件及基期；另見[按批准日期劃分的 13O / 13U 條件](https://wiki.private.law/zh-hant/section-13o-13u)。
- 不符合所選銀行法律或風險標準的客戶背景：與俄羅斯的關聯、實際居住地及擬開展的業務須分別評估；第三國的居留許可並不保證能開立帳戶。
- **無牌照的加密業務**——數碼支付代幣服務須根據 Payment Services Act 2019 取得牌照
- **追求最高保密程度者**——新加坡根據共同匯報標準（CRS）與夥伴司法管轄區交換金融帳戶資料
## 新加坡對比香港、阿聯酋與瑞士

與香港的對比只回答了家族實際提出的問題的一半。瑞士是新加坡通常被拿來比較的中心，而對於準備遷居的主事人而言，阿聯酋也常在同一份候選名單上。以下數字以 2026 年 9 月為準；「—」表示本對照圖不作比較的參數。

| 任務 | 新加坡 | 香港 | 阿聯酋 | 瑞士 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 享有稅務優惠的家族辦公室 | 單一家族辦公室路徑：13O 須有 S$2,000萬指定投資，13U 須有 S$5,000萬 | 家族投資控權工具（FIHV）寬免：附表 16C 資產達 HK$2.4億，並在香港有兩名全職僱員及 HK$200萬營運開支 | — | — |
| 基金載體 | VCC，子基金相互隔離，並須有持牌或獲豁免的基金管理人 | 開放式基金型公司（OFC）及有限合夥基金（LPF） | 阿布扎比環球市場（ADGM）及杜拜國際金融中心（DIFC）的基金，受 FSRA 及 DFSA 監管 | — |
| 存款保障 | 新加坡存款保險公司（SDIC）最高 S$10萬，僅限新加坡元存款 | 存款保障計劃（DPS）每名存款人在每家銀行最高 HK$80萬，不限幣種 | — | esisuisse 每名客戶在每家銀行最高 CHF 10萬，不限幣種 |
| 營運公司稅率 | 17%，另有部分免稅 | 首 HK$200萬利潤 8.25%，其後 16.5% | 應課稅收入 AED 37.5萬以內 0%，超出部分 9% | — |
| 信託與傳承 | 2008 年 2 月 15 日起身故者不徵遺產稅 | — | ADGM 法院提供的公證及遺囑服務，適用英國普通法 | 沒有本地信託；依《海牙信託公約》承認外國信託，該公約自 2007 年 7 月 1 日起對瑞士生效 |
| 支付或金融科技牌照 | Payment Services Act 2019 下的主要支付機構牌照，包括數碼支付代幣服務 | 香港金融管理局（HKMA）發出的儲值支付工具牌照 | VARA 監管在杜拜境內及自杜拜開展的虛擬資產業務 | FINMA 金融科技牌照：公眾存款最高 CHF 1億，不得用於投資，亦不計利息 |
| 個人居留 | 就業准證月薪 S$5,600 起並取得 40 分 COMPASS 評分，或 ONE Pass 月薪 S$3萬起；居民稅率最高 24% | 高端人才通行證計劃（Top Talent Pass），無須工作邀約；或按計分的優秀人才入境計劃（QMAS）；New CIES 要求 HK$3,000萬淨資產 | 投資 AED 200萬起可獲 5 年或 10 年黃金簽證，在境外逗留超過六個月亦不會失效 | — |

逐行細讀便會發現，四個中心大多回答的是不同的問題。在家族辦公室稅務優惠方面，新加坡與香港直接競爭，由門檻決定勝負：指明資產低於 HK$2.4億時，香港的寬免無從適用，選擇便收窄為 13O 與一無所有之間。存款保障的差異在於性質而非金額：新加坡的保障只涵蓋新加坡元存款，而香港及瑞士的計劃不限幣種。

對於不會全年居住當地的主事人，居留一行對阿聯酋有利，因為其黃金簽證在長期離境後仍然有效；新加坡透過就業准證或 ONE Pass 把居留與就業掛鈎，香港則把居留與人才計分或資本測試掛鈎。

當任務跨越多個司法管轄區時，可行的答案通常是一個組合，而非單一勝出者。阿聯酋路線與新加坡的逐項比較見[路線比較](https://wiki.private.law/en/russia-to-uae-vs-singapore)，兩套家族辦公室制度的比較見 [FIHV 對比 Section 13O](https://wiki.private.law/en/hong-kong-fihv-vs-singapore-13o)，私人銀行層面的比較見[瑞士與新加坡的私人銀行業務](https://wiki.private.law/en/switzerland-vs-singapore-private-banking)；四地的控股層面則見[控股架構](https://wiki.private.law/en/holding-structures)。

> 對於大額資本——**新加坡 + 香港的組合架構**：在新加坡設立具稅務效率的控股、家族辦公室層級及機構級財富管理；在[香港](https://wiki.private.law/en/hong-kong-hub)設立經營中國業務及人民幣結算的營運子公司。若主事人本身的居留是關鍵限制，組合便改為新加坡加[阿聯酋](https://wiki.private.law/en/uae-hub)；若重點在於跨境入帳（booking）的深度，則改為新加坡加瑞士。

## 企業稅與基金稅務優惠範圍

新加坡公司按應課稅收入的 17% 單一稅率課稅；[IRAS 企業所得稅指南](https://www.iras.gov.sg/taxes/corporate-income-tax/basics-of-corporate-income-tax/corporate-income-tax-rate-rebates-and-tax-exemption-schemes)列明各項豁免及現行回扣。

- 企業所得稅率 · 應課稅收入的 17% 單一稅率
- 部分免稅 · 首 S$20萬一般應課稅收入
- 初創企業免稅 · 合資格公司，首三個連續課稅年度
- 回扣，2026 課稅年度 · 應繳稅款的 50%；回扣與現金補助合計上限為 S$4萬
- 商品及服務稅（GST） · [現行稅率 9%](https://www.iras.gov.sg/taxes/goods-services-tax-%28gst%29/basics-of-gst/current-gst-rates)

17% 的名義稅率並不排除新加坡的支柱二（Pillar Two）規則。根據 [IRAS 最低稅指南](https://www.iras.gov.sg/docs/default-source/e-tax/e-tax-guide-mtt-and-dtt.pdf?sfvrsn=e95bc2a9_12)，跨國企業補足稅與國內補足稅適用於在前四個財政年度中至少兩個年度綜合收入達 7.5億歐元或以上的受涵蓋集團，並適用於 2025 年 1 月 1 日或之後開始的財政年度。

對單一家族辦公室而言，基金稅務優惠與移民途徑是兩項獨立的測試。[MAS 關於家族辦公室基金的條件](https://www.mas.gov.sg/-/media/mas-media-library/schemes-and-initiatives/fdd/fund-tax-incentive-schemes-for-family-offices-infographics.pdf)訂明基金方面的參數。

- AUM 下限 · 新獲批的 SFO：13O——至少 S$2,000萬；13U——至少 S$5,000萬，於申請時及每個基期結束時均須達到
- 投資專業人員 · 完整團隊：13O 兩名、13U 三名。對於 2026 年 8 月 1 日起獲批的新個案，申請時 13O 可先配備一名 IP、13U 可先配備兩名；完整團隊（包括至少一名非家族成員）須於首個課稅年度的基期結束前到位
- 每個基期的本地開支 · 指定投資 AUM 低於 S$2.5億：S$20萬；S$2.5億至低於 S$20億：S$50萬；S$20億起：S$100萬。適用於 2026 年 8 月 1 日起獲批的新個案；按 2022 年 4 月 18 日或 2023 年 7 月 5 日條件獲批的現有個案，則自基期於 2026 年 8 月 1 日或之後結束的課稅年度起適用。較早的批准另有條件；見 [Section 13O 與 13U](https://wiki.private.law/zh-hant/section-13o-13u)
- 資本配置 · S$1,000萬或 AUM 的 10%（以較低者為準），投放於合資格投資，例如在 MAS 認可交易所上市的股票、合資格債務證券及非上市新加坡營運公司

相比之下，GIP 選項 C 是為合資格全球投資者而設的永久居留途徑。[現行新加坡經濟發展局（EDB）資料單張](https://www.edb.gov.sg/content/dam/edb-en/how-we-help/global-investor-programme/GIP%20Factsheet.pdf)要求設有一家 AUM 至少 S$2億的新加坡單一家族辦公室，並在最終批准後 12 個月內將至少 S$5,000萬轉入新加坡並投放於指明投資，其後在整個再入境許可證有效期內維持。

## 稅務居民身份：183 天測試、61–182 天區間與年中遷入

在上一個公曆年度於新加坡逗留或工作至少 183 天，即在該課稅年度成為稅務居民；天數毋須連續（IRAS——[iras.gov.sg](https://www.iras.gov.sg/taxes/individual-income-tax/basics-of-individual-income-tax/tax-residency-and-tax-rates/working-out-my-tax-residency)）。低於此門檻時，稅務處理按區間劃分：

**61–182 天區間**令你成為非居民，但並非免稅者：受僱收入按 15% 單一稅率或居民累進稅率計算，取兩者中較高者課稅，且不享個人稅務減免；董事袍金及大部分其他收入按 24% 的非居民稅率課稅。就一般受僱而言，60 天或以下的短期逗留可獲豁免——見 [60 天規則](https://wiki.private.law/en/singapore-60-day-rule)。

**年中遷入**按上年基準運作：課稅年度就上一個公曆年度賺取的收入課稅，而居民身份按每個課稅年度整體判定。為遷入而設的工具是兩年跨年度寬免（2-year straddling concession）：受僱期間橫跨兩個公曆年度，且連續逗留至少 183 天（受僱期間加上緊接其前後的實際逗留），即可在兩個課稅年度均成為居民——公司董事、公眾演藝人員及專業人士除外。三年寬免則涵蓋更長的連續期間（IRAS）。

> 💡 年中遷入的實際槓桿在於僱傭合約的開始日期及其前後的出入境記錄——它們決定跨年度寬免是否適用，以及哪一年成為首個居民年度。天數計算與重要利益中心測試如何舉證，見[稅務居民身份](https://wiki.private.law/en/tax-residency-basics)。

## 常見錯誤

### 未事先與 MAS 接觸便申請 13O

MAS 按整套條件評估 13O 或 13U 基金——指定投資、投資專業人員、本地開支、資本配置及私人銀行帳戶——因此申請方案必須符合申請時須滿足的條件，並顧及適用批准所容許的較後期限。招聘及資本配置的時間表見 [Section 13O 與 13U](https://wiki.private.law/zh-hant/section-13o-13u)。

### 沒有公司實體存在的 EP

COMPASS 要求有實質業務的真實僱主。「空殼公司 + 紙上 EP」的做法會被拒絕；人力部（MOM）監察嚴格。合資格的職位與真實僱主仍不可或缺。根據[現行 MOM 框架](https://www.mom.gov.sg/passes-and-permits/employment-pass/eligibility)，最低固定月薪由 S$5,600 起（金融服務業為 S$6,200），並隨年齡遞增；除非獲豁免，申請人亦須通過 COMPASS。自 2027 年 1 月 1 日起的新申請，起點分別升至 S$6,000 及 S$6,600，新水平則適用於 2028 年 1 月 1 日起到期的續期。

### 沒有真實交易流的 VCFM

VCFM 制度為創業投資基金的管理發牌；沒有基金及已承諾出資的投資者，牌照便無所涵蓋，因此應先有基金及其有限合夥人（LP），再提出牌照申請。

### 稅務居民身份錯配

IRAS 會將持有有效期至少一年工作准證的外國人視為稅務居民，但會在清稅（tax clearance）時按實際逗留情況覆核該身份，測試標準為一個公曆年度內 183 天。解決方法：記錄天數並保存文件證據（租約、水電費單、學校證明）。

### 未經引薦直接接觸 DBS Private Bank

透過與 [DBS](https://wiki.private.law/zh-hant/dbs-bank) 已有關係的一方引薦，可大幅提高成功機會。正確做法：透過與 DBS 有關係的中介進行初步篩選，預先完成了解你的客戶（KYC）程序，獲得認可後才正式申請。

### 沒有許可基金管理人的 VCC

VCC 並非自行管理：VCC Act 第 46 條要求每家 VCC 在任何時候都須有基金管理人，且 VCC 不能擔任自己的管理人；管理人必須持有基金管理資本市場服務牌照，或屬銀行等獲豁免人士。註冊成立傘型結構及其子基金，並不授權家族團隊管理資金；管理人必須在載體開始運作前到位。

### 銀行准入資格與移民身份

[新加坡的金融限制措施](https://www.mfa.gov.sg/newsroom/press-statements-transcripts-and-photos/20220305-sanctions-05-mar-2022/)針對指明的銀行、實體及活動；每家銀行亦會執行本身的客戶接納及制裁政策。EP、PR 或其他國家的居留許可，都不等於確認銀行會接納該客戶。應為所選銀行準備關於實際居住地、所有權、業務及資金來源的事實資料，同時另行評估移民要求。

### 沒有內部團隊的家族辦公室

就新獲批的 SFO 而言，完整團隊為 13O 兩名、13U 三名合資格投資專業人員：須為新加坡稅務居民，至少一名為非家族成員，每人月薪超過 S$3,500。對於 2026 年 8 月 1 日起獲批的個案，MAS 允許 13O 以一名 IP、13U 以兩名 IP 提出申請；完整團隊（包括至少一名非家族成員）必須在首個課稅年度的基期結束前聘用到位，否則批准將自始撤銷。過了初始期限後，「一名董事的家族辦公室」模式並不能取代完整團隊。薪酬下限偏低，不能代替實質職位：MAS 審查的是真正的投入，每名專業人員必須將一半以上的時間投放於基金的合資格活動。按批准日期劃分的條件詳見 [Section 13O 與 13U](https://wiki.private.law/zh-hant/section-13o-13u)。

## Q/A

### 就業准證是否會自動令持有人成為新加坡稅務居民？

不會。IRAS 一般在外國人於相關公曆年度內逗留或工作至少 183 天後，才將其視為居民，但另有特定的多年度及工作准證寬免安排。准證授權的是受僱；稅務結果取決於居民身份測試，並可能在受僱結束時被覆核。

### VCC 能否在沒有基金管理人的情況下作為普通公司運作？

不能。VCC 是專為投資基金設計的獨立法律實體，VCC Act 要求每家 VCC 在任何時候都須有基金管理人。該管理人必須持有基金管理資本市場服務牌照，或屬獲豁免人士；單憑註冊成立該載體，並不會授權無牌照的家族團隊管理投資。

### 註冊新加坡公司，是否就能保證銀行為其開戶？

不能。註冊成立只是設立法律實體，帳戶是否獲接納，仍由銀行在完成客戶、實益擁有人及資金來源審查後另行決定。本地居民董事及良好的註冊記錄有助建立檔案，但並不令銀行有義務接納多層或來源不明的所有權架構。

### 13O 或 13U 稅務優惠能否把紙上家族辦公室變成免稅架構？

不能。稅務優惠附屬於合資格的基金安排及持續條件，而非公司註冊文件上的標籤。架構必須滿足適用的管理、投資、人員配置及本地開支要求，並保留合規證據；未能符合可能令豁免面臨風險。

### 新加坡是否對所有家族架構而言都是更好的亞洲樞紐？

不是。當計劃需要受監管的基金載體、區域管理團隊，以及使用其銀行與稅收協定網絡時，新加坡的優勢最強。面向中國的營運或資本市場策略，可能指向別處。選擇應取決於實際功能、決策者及現金流，而非地址的聲望。

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