# UBS Global Wealth Management: швейцарский universal bank после поглощения Credit Suisse > UBS — крупнейший швейцарский банк и global wealth платформа после поглощения Credit Suisse. Разбираем пороги AuM, контур услуг и кому подходит для UHNW. Author: Алёна Дунаева — юрист, Family Office (https://wiki.private.law/authors/dunaeva) Last modified: 2026-07-05T08:06:00.000Z Canonical: https://wiki.private.law/ubs-private-bank Topics: banking Jurisdictions: switzerland Functional tags: private-banking, corporate-banking, tier-1-global Semantic tags: private-banking, corporate-banking, tier-1-global Article type: child --- ## Контекст UBS в нынешнем виде существует с 1998 года, когда объединились Union Bank of Switzerland и Swiss Bank Corporation. В кризис 2008 года банк сам оказался на грани и принял государственную помощь: Конфедерация вложила CHF 6 млрд, а Швейцарский национальный банк забрал токсичные активы в отдельный фонд SNB StabFund. В 2009 году последовало знаковое американское дело об офшорных счетах: UBS заплатил US$780 млн и впервые передал США имена клиентов. Та история надломила швейцарскую банковскую тайну и проложила дорогу к [FATCA](https://wiki.private.law/fatca-fbar-form-8938), а затем к [CRS](https://wiki.private.law/crs-overview) и глобальному автоматическому обмену (AEOI). В марте 2023 года роль UBS изменилась: по просьбе FINMA и SNB он принял на себя рушащийся Credit Suisse. Тот же швейцарский регулятор, что когда-то выручал UBS, сделал его инструментом спасения второго системного банка. С этого момента UBS — крупнейший в мире управляющий частным капиталом и фактический центр швейцарского private banking; этим объясняется и плотность его комплаенс-контура (FATCA, CRS, FINMA TBTF) на фоне бутиковых банков. ## Концепция > 🔗 **По теме** > [FATCA](https://wiki.private.law/fatca-fbar-form-8938) · [CRS](https://wiki.private.law/crs-overview) · [Julius Baer](https://wiki.private.law/julius-baer) · [женевские частные банки](https://wiki.private.law/geneva-private-banks) UBS Group AG — крупнейший швейцарский банк и одна из ключевых платформ управления капиталом. Торгуется на SIX Swiss Exchange (UBSG) и на NYSE (ADR UBS). Штаб-квартира в Цюрихе, надзор FINMA и Швейцарского национального банка. После экстренного поглощения Credit Suisse в марте 2023 года UBS стал фактическим центром швейцарского частного банкинга. Сделку на CHF 3 млрд организовали FINMA и SNB после кризиса доверия к CS. Юридическое слияние UBS AG и Credit Suisse AG завершилось 31 мая 2024 года, а UBS Switzerland AG поглотил Credit Suisse (Schweiz) AG 1 июля 2024 года. К весне 2026 года UBS завершил перенос всех клиентских счетов в Швейцарии и продолжал миграцию международных; субстантивное завершение интеграции и вывод старых ИТ-систем намечены на конец 2026 года. Инвестированные активы группы по итогам 2025 года превысили US$7 трлн — рост примерно на 15% за год, из них около US$4,75 трлн в Global Wealth Management. По модели UBS — универсальный банк: управление капиталом, инвестбанк, управление активами и корпоративный банкинг под одной крышей. Отсюда доступ к структурным продуктам, M&A-сопровождению, альтернативным активам и ломбардному кредитованию — и одновременно более жёсткий контур FATCA, CRS, FINMA TBTF и группового комплаенса. Женевские партнёрские банки с их культом тишины устроены иначе и тянут другой профиль клиента. > 🍓 UBS — наш выбор для клиента сверхкрупного капитала (UHNW) с международным портфелем, который ждёт нескольких центров обслуживания, единого группового представления и доступа к продуктам инвестбанка. Для тихого позиционирования на конфиденциальности и долгого горизонта лучше смотрят Julius Baer и женевские частные банки. ## Регулирование и системный статус - Основной надзор — FINMA. - Швейцарский национальный банк участвует в системном мониторинге и рамке ликвидности. - Депозиты в Швейцарии покрываются esisuisse до CHF 100 000 на вкладчика. - Международные центры обслуживания подчиняются Federal Reserve и OCC в США, PRA и FCA в Великобритании, MAS в Сингапуре, HKMA и SFC в Гонконге, DFSA в Dubai DIFC. - После слияния с Credit Suisse — усиленный режим Too-Big-To-Fail FINMA. CET1 ratio группы держится около 14%, а швейцарская реформа капитала поднимет планку примерно до 15,5%. Правоприменительный фон 2023–2025 остаётся важной частью оценки. UBS унаследовал от Credit Suisse обязательства по делу Archegos, исторические программы устранения нарушений AML, урегулирования с DOJ и OFAC, наследие дела Mozambique tuna bonds и часть санкционных дел. Это не означает запрет на новых клиентов, но повышает планку онбординга по сложным юрисдикциям. Главный регуляторный сюжет 2025–2026 — швейцарская реформа Too-Big-To-Fail. 6 июня 2025 года Федеральный совет задал параметры, а 22 апреля 2026 года принял послание о ревизии Banking Act и поправки к Capital Adequacy Ordinance. Системно значимые банки обязаны полностью покрывать балансовую стоимость участий в иностранных дочерних структурах капиталом CET1; сегодня примерно половину этой стоимости разрешено финансировать долгом. Для UBS это около US$20 млрд дополнительного CET1 поверх примерно US$15 млрд, уже зарезервированных под сделку с Credit Suisse. Поправки к Capital Adequacy Ordinance вступают в силу с 1 января 2027 года, основной пакет — с переходным периодом до семи лет. Летом 2026 года проект ушёл в парламент, где депутаты обсуждают смягчение: снизить требование к покрытию иностранных структур со 100% до 70–80% и частично допустить инструменты Additional Tier 1; при таком компромиссе дополнительная нагрузка на UBS может опуститься примерно до US$15 млрд (требует проверки — параметры ещё в работе). > 💡 Для частного клиента смысл реформы простой: на горизонте нескольких лет UBS станет ещё более капитализированным и консервативным. Наращивать риск банку дороже, поэтому крен в сторону дискреционных мандатов, ломбардного кредитования и тщательного онбординга только усилится. ## Клиентский профиль и минимумы | **Сегмент** | **Публичный порог** | **Что доступно** | | --- | --- | --- | | Core Wealth | от CHF 500k | базовое консультационное обслуживание, мультивалютность, FX | | Wealth Management | от CHF 2M | дискреционные мандаты, Lombard, структурные продукты | | Global Wealth Management HNW | от CHF 10M | несколько центров обслуживания, альтернативные инвестиции, распределения акций при IPO | | UHNW core | CHF 50–100M+ | выделенная команда, M&A-сопровождение, частный кредит (private credit) | | Family Office | от CHF 500M+ | управление, наследование, трастовая инфраструктура | Для клиентов-нерезидентов с российским происхождением UBS в 2025–2026 обычно требует более высокий первоначальный депозит. Практический ориентир — CHF 5M для Wealth Management и CHF 25M+ для Global Wealth Management. Отдельного «российского тарифа» здесь нет: повышенный порог компенсирует стоимость усиленной проверки (due diligence) и подтверждает масштаб капитала. ## Сеть центров обслуживания и продукты **Цюрих** Сохранение капитала в Швейцарии, европейские активы, планирование на несколько поколений, наследственная структура. **Сингапур** Клиент из Азиатско-Тихоокеанского региона, резидентство в Сингапуре / Гонконге / Таиланде, налогово-эффективное обслуживание в Азии. **Лондон, Dubai DIFC** Задачи, связанные с Великобританией, региональное покрытие Ближнего Востока, доступ к сделкам региона MENA. Групповой KYC позволяет не повторять полную проверку (due diligence) с нуля при каждом подключении к центру обслуживания, хотя банк может запросить обновление документов при изменении профиля риска. Доступная линейка: - структурные продукты и доступ к возможностям инвестбанка; - дискреционные и консультационные мандаты; - альтернативные инвестиции и частный кредит (private credit); - Lombard под портфель; - мультивалютная консолидация и сильное исполнение по основным валютным парам; - наследственное планирование через UBS Family Office Solutions и трасты в Jersey и Лихтенштейне. ## Российский клиент в 2025–2026 > 🔗 **По теме** > [Источник средств (Source of Funds)](https://wiki.private.law/source-of-funds) Позиция UBS жёстко-ограничительная, но не абсолютный запрет. Онбординг возможен только при одновременном выполнении условий: **Профиль** - Резидентство вне РФ: ЕС, Швейцария, Великобритания, Сингапур, Гонконг, ОАЭ, Канада, Австралия, Израиль. - Отсутствие связей с государственными компаниями и публичными лицами. - Отсутствие бизнеса в санкционных секторах: оборонка, энергетика после 2022, стратегические металлы, банковский госсектор РФ. **Документы** - Чистый санкционный след по сводному санкционному списку ЕС, UK OFSI и OFAC SDN, включая UBO и косвенные связи. - Документированный источник капитала (Source of Wealth) с независимым подтверждением: британский солиситор, аудитор ACCA или аудиторская фирма Big4. - Полный паспорт активов с движением средств за последние 5–10 лет. По исходной оценке, около 60% российских мандатов Credit Suisse мигрировали в UBS, 30% закрылись добровольно после повторного KYC, 10% были закрыты принудительно. К 2025 году основная волна стабилизировалась, новый российский клиент-нерезидент остаётся избирательным кейсом. Подробнее о доказательной базе см. Источник средств (Source of Funds). ## Кейсы из практики **Клиент сверхкрупного капитала (UHNW) с двумя центрами обслуживания** Клиент с активами CHF 40M, резидент Швейцарии. Открыли пару Цюрих + Сингапур внутри одного мандата Global Wealth Management. Дискреционное управление в Цюрихе, консультационное обслуживание + структурные продукты в Сингапуре. **Клиенты Credit Suisse, переход в UBS** Семья с мандатом управления капиталом CS с 2010 года. После слияния прошли повторный KYC, дополнительно подтверждали источник средств (Source of Funds) для одного из выходов из бизнеса, остались на той же команде персональных банкиров. **Отказ по российскому происхождению** Клиент с CHF 8M, резидент ОАЭ, но с активной операционной компанией в РФ. UBS отказал на стадии предварительной проверки. Перенаправили на CIM Banque и Julius Baer, открыли счёт с уменьшенным минимумом. ## Где UBS уместен и где не подходит **Уместен** - Клиент сверхкрупного капитала (UHNW) с международным портфелем и несколькими центрами обслуживания. - Инвестиционно-ориентированный профиль: структурные продукты, M&A, распределения акций при IPO, частный кредит (private credit). - Клиенты Credit Suisse, которым важна преемственность после слияния. - Lombard под крупный портфель. - Семья с трастовой архитектурой в Jersey или Лихтенштейне. **Не подходит** - Профиль с максимальным акцентом на конфиденциальность — лучше Pictet, Lombard Odier, Mirabaud. - Кастоди только криптоактивов и активные переводы между кошельками. - Активы ниже CHF 2M без сценария быстрого роста. - Резидентство в РФ. - Бизнес в санкционных секторах. ## Альтернативы | **Банк** | **Профиль** | **Минимум** | | --- | --- | --- | | [Julius Baer](https://wiki.private.law/julius-baer) | чистый частный банк, без инвестбанка | CHF 2M | | [Женевские частные банки](https://wiki.private.law/geneva-private-banks) | Pictet, Lombard Odier, Mirabaud — партнёрская структура, конфиденциальность | CHF 3–5M | | [HSBC Hong Kong](https://wiki.private.law/hsbc-hong-kong) | азиатский центр обслуживания, корпоративный + частный | HKD 7.8M | | [CIM Banque](https://wiki.private.law/cim-banque) | швейцарский банк второго эшелона для нерезидентов | CHF 50k | ## Q/A ### Чем UBS отличается от Julius Baer и Pictet? UBS — универсальный банк: управление капиталом, инвестбанк, управление активами и корпоративный банкинг в одной публичной группе. Julius Baer — чистый частный банк без инвестбанка. Pictet, Lombard Odier и Mirabaud — партнёрские банки с длинным горизонтом и выраженным позиционированием на конфиденциальности. ### Как UBS относится к крипто? Кастоди криптоактивов не предоставляет, прямой перевод между кошельками в мандат не принимает. Возможны регулируемые ETF, связанные с криптоактивами, структурные ноты с экспозицией на криптоактивы и фиатные поступления от продажи криптоактивов через лицензированную биржу в Гонконге, Сингапуре или ЕС при полном KYC, аудиторском следе и подтверждении источника капитала (Source of Wealth). См. [OTC USDT](https://wiki.private.law/otc). ### Цюрих или Сингапур? Цюрих — для сохранения капитала в Швейцарии, связанных с ЕС активов и планирования на несколько поколений. Сингапур — для клиента из Азиатско-Тихоокеанского региона, резидентства в Сингапуре / Гонконге / Таиланде и налогово-эффективного обслуживания в Азии. Для клиента сверхкрупного капитала (UHNW) разумна пара Цюрих + Сингапур в одном мандате Global Wealth Management. ### Что UBS требует от клиента российского происхождения? Резидентство вне РФ в одной из приемлемых юрисдикций; чистый санкционный след по спискам ЕС, UK OFSI и OFAC; подтверждение источника капитала (Source of Wealth) от британского солиситора, аудитора ACCA или Big4; отсутствие связей с госкомпаниями, публичными лицами и санкционными секторами; практический минимум CHF 5M для Wealth Management. ### Что произошло с клиентами Credit Suisse? К концу 2024 интеграция завершена примерно на 95%. Около 60% российских мандатов CS мигрировали в UBS, 30% закрылись добровольно после повторного KYC, 10% были закрыты принудительно. Все клиенты прошли повторную проверку (due diligence) по стандартам UBS. ### Какой минимум для Family Office? Публичный порог UBS Family Office Solutions — от CHF 500M. На практике, для не-европейского клиента с российским происхождением, порог фактического онбординга выше и сопровождается отдельным комплаенс-комитетом. ### Открывает ли UBS счёт без личного визита? Для клиента сверхкрупного капитала (UHNW) возможен удалённый онбординг с видео-идентификацией по процедуре, совместимой с требованиями FINMA. Подписи документов и активация Lombard / структурных продуктов обычно требуют визита в Цюрих или другой центр обслуживания. > 🍓 Практический вывод: путь в UBS для клиента российского происхождения реален, но это избирательный кейс с высоким порогом входа и плотной проверкой источника средств. Документальную базу стоит готовить заранее — это экономит месяцы на онбординге. --- ## FAQ ### Чем UBS отличается от Julius Baer и Pictet? UBS — универсальный банк: управление капиталом, инвестбанк, управление активами и корпоративный банкинг в одной публичной группе. Julius Baer — чистый частный банк без инвестбанка. Pictet, Lombard Odier и Mirabaud — партнёрские банки с длинным горизонтом и выраженным позиционированием на конфиденциальности. ### Как UBS относится к крипто? Кастоди криптоактивов не предоставляет, прямой перевод между кошельками в мандат не принимает. Возможны регулируемые ETF, связанные с криптоактивами, структурные ноты с экспозицией на криптоактивы и фиатные поступления от продажи криптоактивов через лицензированную биржу в Гонконге, Сингапуре или ЕС при полном KYC, аудиторском следе и подтверждении источника капитала (Source of Wealth). См. OTC USDT. ### Цюрих или Сингапур? Цюрих — для сохранения капитала в Швейцарии, связанных с ЕС активов и планирования на несколько поколений. Сингапур — для клиента из Азиатско-Тихоокеанского региона, резидентства в Сингапуре / Гонконге / Таиланде и налогово-эффективного обслуживания в Азии. Для клиента сверхкрупного капитала (UHNW) разумна пара Цюрих + Сингапур в одном мандате Global Wealth Management. ### Что UBS требует от клиента российского происхождения? Резидентство вне РФ в одной из приемлемых юрисдикций; чистый санкционный след по спискам ЕС, UK OFSI и OFAC; подтверждение источника капитала (Source of Wealth) от британского солиситора, аудитора ACCA или Big4; отсутствие связей с госкомпаниями, публичными лицами и санкционными секторами; практический минимум CHF 5M для Wealth Management. ### Что произошло с клиентами Credit Suisse? К концу 2024 интеграция завершена примерно на 95%. Около 60% российских мандатов CS мигрировали в UBS, 30% закрылись добровольно после повторного KYC, 10% были закрыты принудительно. Все клиенты прошли повторную проверку (due diligence) по стандартам UBS. ### Какой минимум для Family Office? Публичный порог UBS Family Office Solutions — от CHF 500M. На практике, для не-европейского клиента с российским происхождением, порог фактического онбординга выше и сопровождается отдельным комплаенс-комитетом. ### Открывает ли UBS счёт без личного визита? Для клиента сверхкрупного капитала (UHNW) возможен удалённый онбординг с видео-идентификацией по процедуре, совместимой с требованиями FINMA. Подписи документов и активация Lombard / структурных продуктов обычно требуют визита в Цюрих или другой центр обслуживания. --- ## Factual claims - UBS в нынешнем виде существует с 1998 года, когда объединились Union Bank of Switzerland и Swiss Bank Corporation. - В 2009 году последовало знаковое американское дело об офшорных счетах: UBS заплатил US$780 млн и впервые передал США имена клиентов. - В марте 2023 года роль UBS изменилась: по просьбе FINMA и SNB он принял на себя рушащийся Credit Suisse. - После экстренного поглощения Credit Suisse в марте 2023 года UBS стал фактическим центром швейцарского частного банкинга. - Правоприменительный фон 2023–2025 остаётся важной частью оценки. - Главный регуляторный сюжет 2025–2026 — швейцарская реформа Too-Big-To-Fail. - Для клиентов-нерезидентов с российским происхождением UBS в 2025–2026 обычно требует более высокий первоначальный депозит. - По исходной оценке, около 60% российских мандатов Credit Suisse мигрировали в UBS, 30% закрылись добровольно после повторного KYC, 10% были закрыты принудительно.