# Швейцария: кантон, резидентство, банки и структуры владения

> Три независимых уровня швейцарского решения: кантон и паушальный режим, федеральное разрешение на пребывание, банк и букинг-центр. Карта кластера.

Author: Алёна Дунаева — Юрист, Family Office (https://wiki.private.law/authors/dunaeva)
Last modified: 2026-08-31T16:06:00.000Z
Canonical: https://wiki.private.law/switzerland-hub
Topics: banking, investments, migration
Jurisdictions: switzerland, liechtenstein
Product tags: banking, residence-permit, tax-regime, flat-tax, wealth-planning
Semantic tags: banking, residence-permit, tax-regime, flat-tax, wealth-planning
Article type: hub

---

Швейцария в разговоре о частном капитале работает точкой отсчёта: с ней сравнивают пороги входа, скорость приёма клиента, защиту вкладов и цену конфиденциальности. Отсюда типовая ошибка — считать швейцарское решение единым.

Его не существует. Страна раздаёт полномочия по трём независимым уровням: кантон устанавливает налог и решает, действует ли у него паушальный режим; федерация выдаёт правовое основание пребывания и ведёт натурализацию; банк выбирает букинг-центр, аппетит к профилю клиента и уровень обслуживания. Ни один из трёх не связан решениями двух других — согласованная с кантоном налоговая база не даёт разрешения на пребывание, разрешение не открывает счёт, а открытый счёт сам по себе ничего не говорит о том, по какому праву он живёт и куда о нём отчитываются.

## Концепция

Планировать поэтому приходится три линии сразу, и у каждой свой календарь. Налоговая начинается раньше переезда: базу [паушального налогообложения по расходам](https://wiki.private.law/switzerland-flat-tax) согласуют с кантональной налоговой заранее, и работает режим только в тех кантонах, которые его сохранили. Миграционная идёт через кантональную миграционную службу к [разрешению на пребывание](https://wiki.private.law/switzerland-residence-permit), и здесь налоговый выбор прямо ограничивает миграционный: право на форфет прекращается с началом оплачиваемой работы в стране. Банковская не зависит от первых двух вовсе — [частный банк](https://wiki.private.law/private-banking) оценивает происхождение капитала и санкционный профиль по собственным правилам и вправе отказать резиденту с безупречным рулингом.

Границы домена задаёт то же устройство. Швейцария не входит в ЕС и ЕЭП, поэтому европейского паспорта лицензии здесь не получает ни банк, ни держатель [финтех- или крипто-разрешения](https://wiki.private.law/fintech-license-switzerland): выход на рынок ЕС строится только через дочернюю компанию, и главным шлюзом стал Лихтенштейн. Не входит в домен и корпоративная экономия на ставке: после реформы 2020 года и прихода глобального минимума [швейцарский холдинг](https://wiki.private.law/company-switzerland) выбирают за сеть соглашений и предсказуемость, а не за кантональный тариф.

## Повторяющаяся модель

Порядок шагов одинаков для любого профиля — от рантье на форфете до основателя, переносящего в Швейцарию штаб-квартиру, — и каждый следующий шаг ограничен предыдущим.

**Разрешение на пребывание.** Основание выдаёт кантон в федеральных рамках: форфетёр получает B-permit без права работать, основатель — B-permit при доказанном экономическом интересе кантона, наёмный специалист вне ЕС и ЕФТА идёт через квоты. ПМЖ \(C-permit\) открывается после десяти лет проживания, для граждан ЕС и ЕФТА — после пяти; натурализация по ст. 9 BüG требует C-permit на момент подачи, десяти лет проживания суммарно, из которых три приходятся на последние пять, и кантональной оседлости от двух до пяти лет. Программы «гражданство за инвестиции» в стране нет.

**Кантональное налогообложение.** Кантон и коммуна определяют, сколько стоит уже полученный статус. Форфет заменяет декларирование мирового дохода согласованной расходной базой; обычный режим облагает мировой доход и мировое имущество, причём налог на богатство в Швейцарии кантональный и не исчезает ни при каком сценарии. Выбор между режимами делается один раз и на входе — условия и кантональные минимумы разобраны в [паушальном режиме](https://wiki.private.law/switzerland-flat-tax).

**Форма владения.** Активы редко переезжают вместе с человеком. [Швейцарский холдинг](https://wiki.private.law/company-switzerland) работает как нейтральная крыша над долями: льгота по квалифицированному участию и широкая договорная сеть против 35% налога у источника на дивиденды и жёсткого требования [реального присутствия](https://wiki.private.law/economic-substance). Континентальный аналог траста даёт соседний [фонд Лихтенштейна](https://wiki.private.law/liechtenstein-foundation), а любая конструкция всё равно проверяется [правилами КИК](https://wiki.private.law/cfc-master-guide) страны бенефициара и [наследственным налогообложением](https://wiki.private.law/inheritance-tax-map) там, где лежат активы.

**Банковский букинг.** [Букинг-центр](https://wiki.private.law/booking-centres) — не адрес отделения, а юридическое лицо: он задаёт право договора и компетентный суд, регулятора, схему гарантирования, приоритет требований в конкурсе, транзакционные налоги и юрисдикцию отчётности. Один бренд в Цюрихе, Люксембурге и Сингапуре — три разных договора, и [сегрегация бумаг](https://wiki.private.law/securities-custody) в каждом читается отдельно.

**Отчётность и обмен.** Швейцария собирает данные по CRS с 2017 года и обменивается ими более чем с сотней государств; с 1 января 2026 действует закон об автообмене крипто-данными по стандарту CARF, первый обмен намечен на 2027 год. Уголовная тайна вклада по ст. 47 банковского закона защищает от частных третьих лиц, а не от налогового органа страны резидентства: как менялся этот баланс, показывает разбор [налоговой прозрачности](https://wiki.private.law/tax-transparency), а механика самого обмена — [обзор CRS](https://wiki.private.law/crs-overview).

## Что решает кантон и что федерация

| Предмет | Кантон | Федерация |
| --- | --- | --- |
| Паушальный режим | решает, действует ли он вообще: пять кантонов отменили его голосованием, остальные держат на собственных условиях | задаёт рамку ст. 14 DBG и индексируемый минимум базы для прямого федерального налога |
| Личный подоходный налог | кантональная и коммунальная части — основной разброс эффективной ставки | прямой федеральный налог по единой шкале |
| Налог на богатство | кантональный, включая минимальную базу при форфете и собственную кратность к расходной базе | не взимается |
| Налог на прибыль | кантональная и коммунальная части: эффективная ставка идёт от 11,66% в Люцерне до 20,54% в Берне при среднем по стране 14,43% | 8,5% от прибыли после налога; QDMTT с 2024 года и IIR с 2025-го для групп в периметре Pillar Two |
| Разрешение на пребывание | решение принимает миграционная служба кантона, она же оценивает экономический интерес по бизнес-маршруту | закон, категории разрешений и квоты для граждан вне ЕС и ЕФТА |
| ПМЖ и гражданство | кантональная и коммунальная оседлость от двух до пяти лет, языковое и интеграционное требование | ст. 9 BüG: C-permit на момент подачи и десять лет проживания, три из них в последние пять |
| Банковский надзор | — | FINMA лицензирует банк и управляющего, но полномочия штрафовать не имеет |
| Обмен информацией | — | CRS с 2017 года, крипто-обмен по CARF с 2026-го |

## Главные решения

### Паушальный режим против обычного

Форфет — не фиксированная сумма и не пониженная ставка: это налогообложение по расходам, где к согласованной базе применяют обычные тарифы кантона и коммуны. Он снимает декларирование мирового дохода и зарубежных активов, но требует не иметь швейцарского гражданства, впервые становиться налоговым резидентом либо вернуться после десятилетнего перерыва и не вести оплачиваемую деятельность в стране; договорные льготы ограничены, а контрольный расчёт ежегодно сверяет режим с обычным налогом по швейцарским источникам. Обычный режим дороже в декларировании и в налоге на богатство, зато не запрещает работать и не ломается от смены занятости. Расчёт базы, кантональные минимумы и условия входа — в [разборе паушального режима](https://wiki.private.law/switzerland-flat-tax), процедура и маршруты пребывания — в [швейцарском ВНЖ](https://wiki.private.law/switzerland-residence-permit).

### Кантон против кантона

Пять кантонов отменили форфет на референдумах, остальные сохранили его на собственных условиях, а федеральная инициатива об отмене режима целиком провалилась на голосовании 30 ноября 2014 года: против высказались 59,2%. Для компании разброс не меньше, и низкая ставка работает только вместе с реальными командами на месте — как в цугском и женевском кластерах, описанных в [холдинге в Швейцарии](https://wiki.private.law/company-switzerland). Кантон и коммуну подбирают под профиль расходов, активов и деятельности семьи; сопоставить швейцарский вход с соседними режимами помогают [резидентство Монако](https://wiki.private.law/monaco-residence-permit) и [британский режим FIG](https://wiki.private.law/uk-fig-regime).

### Швейцарский букинг против сингапурского

Расхождение измеримо и решается раньше выбора банка. Швейцарская схема гарантирования покрывает вклад в любой валюте, сингапурская — только в сингапурских долларах. Ретроцессия в Швейцарии по ст. 400 абз. 1 обязательственного кодекса принадлежит клиенту, в Сингапуре остаётся банку при опубликованных потолках. У FINMA нет полномочия штрафовать, MAS штрафует публично. Резиденту ЕС отдельно считать CRD VI: с 11 января 2027 года обслуживание из Швейцарии требует филиала и локальной лицензии в каждом государстве-члене. Десять параметров с цифрами сведены в [сравнении двух центров](https://wiki.private.law/switzerland-vs-singapore-private-banking), механика площадки — в [букинг-центрах](https://wiki.private.law/booking-centres), европейской альтернативой служит [люксембургский банкинг](https://wiki.private.law/banking-luxembourg).

### Банк против внешнего управляющего

Банковский [дискреционный мандат](https://wiki.private.law/discretionary-portfolio-management) отдаёт управление тому же институту, который хранит активы. [Модель EAM](https://wiki.private.law/eam-external-asset-manager) разводит роли: кастоди и исполнение остаются в банке, портфелем по ограниченной доверенности управляет независимый управляющий, лицензированный FINMA по закону о финансовых институтах. Плата за развод — второй договор и второй счёт комиссий; выигрыш — один центр управления поверх нескольких кастодианов и возможность сменить банк, не меняя стратегию. Для семьи с портфелем в двух-трёх букингах это часто единственный способ свести отчётность, а ликвидность добирается [ломбардным кредитом](https://wiki.private.law/lombard-lending) без продажи позиций.

## Уровни банковского обслуживания

Швейцарская полка устроена не по размеру капитала, а по типу института: у каждого уровня своя лицензия, свой набор продуктов и свои ограничения по приёму клиента. Как читать пороги входа и почему швейцарские дома их не публикуют — в [частном банковском обслуживании](https://wiki.private.law/private-banking).

| Уровень | Что даёт | Кто в корпусе |
| --- | --- | --- |
| Цифровой банк | лицензия FINMA, мультивалютный счёт и дискреционные мандаты в приложении; онбординг открыт только резидентам Швейцарии | [Alpian](https://wiki.private.law/alpian) |
| Компактный банк для международного клиента | мультивалютный счёт, брокерский доступ, кастоди и кредит под портфель без уровня частного банкинга | [CIM Banque](https://wiki.private.law/cim-banque), [Dukascopy Bank](https://wiki.private.law/dukascopy-bank) |
| Крипто-банк с банковской лицензией | кастоди и торговля цифровыми активами внутри банковского периметра, сегрегация по DLT-праву | [Sygnum](https://wiki.private.law/sygnum), [AMINA](https://wiki.private.law/amina-bank) |
| Публичный дом, занятый только капиталом | управление капиталом без розницы и корпоративного кредитования, широкая география обслуживания | [Julius Baer](https://wiki.private.law/julius-baer), [EFG International](https://wiki.private.law/efg-bank), [J. Safra Sarasin](https://wiki.private.law/safra-sarasin), [Vontobel](https://wiki.private.law/vontobel) |
| Партнёрский дом | собственники банка и есть его управляющие: длинный горизонт, консервативный риск, очный онбординг | [Pictet](https://wiki.private.law/pictet-private-bank), [Lombard Odier](https://wiki.private.law/lombard-odier) и [Mirabaud](https://wiki.private.law/mirabaud-private-bank) — вместе в [женевской тройке](https://wiki.private.law/geneva-private-banks) |
| Универсальный банк | инвестбанк и рынки капитала рядом с управлением капиталом | [UBS](https://wiki.private.law/ubs-private-bank) |
| Лихтенштейнский букинг | франк и близкая правовая логика плюс паспорт ЕЭП на рынок ЕС | [LGT](https://wiki.private.law/lgt-private-bank), [Bank Frick](https://wiki.private.law/bank-frick) |
| Управление вне банка | кастоди и исполнение в банке, стратегия у лицензированного независимого управляющего | [модель EAM](https://wiki.private.law/eam-external-asset-manager) |

## Правила поведения: слой, который не выбирают

Над тремя уровнями лежит четвёртый, который клиент не выбирает и обычно не видит в переговорах о пороге. Закон о финансовых услугах \(FinSA / FIDLEG\) делит клиентов на частных, профессиональных и институциональных: от сегмента зависит, какие документы банк обязан выдать, какие продукты вправе предложить и в каком объёме проверяет уместность сделки. Он же держит режим ретроцессий — полученное от продуктовых провайдеров причитается клиенту, а действительный отказ требует понимания параметров расчёта, а не общей формулировки в договоре. Закон о финансовых институтах \(FinIA / FINIG\) лицензирует управляющих и трасти и с 2023 года закрыл рынок для нелицензированных игроков. Третья часть слоя — трансграничные правила: они определяют, как швейцарский институт вправе обслуживать клиента за пределами Швейцарии, и именно здесь швейцарский периметр упёрся в европейское требование филиала.

Практическое следствие простое. Сегмент клиента и судьба ретроцессий влияют на итоговую экономику мандата сильнее номинальной ставки в прайсе, а выясняются они не на встрече о пороге входа, а в договорной документации — вместе с [источником капитала](https://wiki.private.law/source-of-funds) и порядком выхода при [закрытии отношений](https://wiki.private.law/bank-account-closure).

## Лихтенштейн: соседний контур

Княжество стоит со Швейцарией в таможенном и валютном союзе, пользуется франком и живёт по близкой правовой логике — но входит в ЕЭП и Шенген и потому даёт то, чего Швейцария дать не может: доступ к единому рынку. Через лихтенштейнские дочерние компании швейцарские крипто-игроки в 2026 году получали европейские авторизации, а [Bank Frick](https://wiki.private.law/bank-frick) держит банковскую лицензию местного FMA с паспортом на ЕЭЗ.

Второй вклад — форма владения. [Фонд \(Stiftung\)](https://wiki.private.law/liechtenstein-foundation) даёт континентальный аналог траста: юридическое лицо без участников, минимальный капитал 30 000 франков, евро или долларов, обязательный лицензированный местный член совета, депонирование вместо публичного реестра и корпоративная ставка 12,5% с режимом минимального налога для чисто имущественных структур. Личное [резидентство княжества](https://wiki.private.law/liechtenstein-residence) получить труднее швейцарского: разрешения распределяются по узкой квоте и наполовину по лотерее, а налогообложение по расходам открыто очень узкому кругу. Для семьи это чаще означает лихтенштейнскую структуру при швейцарском проживании, чем переезд в само княжество; как соотносятся фонд и траст, разбирает [устройство траста](https://wiki.private.law/trust-basics).

## Риски

> ⚠️ **Три уровня расходятся во времени.** Согласованная с кантоном база не гарантирует разрешения на пребывание, разрешение не гарантирует счёта, а отказ банка не отменяет уже принятых налоговых обязательств.
> **Форфет хрупок.** Право на режим прекращается с началом оплачиваемой деятельности в Швейцарии и с получением швейцарского гражданства; договорные льготы ограничены, а контрольный расчёт идёт ежегодно.
> **Кантональная политика.** Пять кантонов уже отменили режим голосованием; ставки и минимумы пересматриваются, и расчёт под один кантон не переносится на другой.
> **CRD VI.** С 11 января 2027 года обслуживание клиента в ЕС из Швейцарии требует филиала и локальной лицензии в каждом государстве-члене; окно для договоров, заключённых до 11 июля 2026 года, уже закрылось.
> **Санкционный слой.** Постановление от 4 марта 2022 года запрещает принимать депозиты свыше CHF 100 000 от граждан России и от лиц в России; исключение снимает запрет с граждан и держателей вида на жительство Швейцарии, ЕЭП или Великобритании.
> **Защита денег не равна защите портфеля.** Гарантия esisuisse покрывает депозиты до CHF 100 000, привилегированная часть требования гасится раньше общей очереди, остаток — обычное требование к банку; бумаги на кастоди принадлежат клиенту и в схеме не нуждаются.
> **Санкция регулятора и спор.** У FINMA нет полномочия штрафовать, а швейцарский банковский омбудсмен ведёт медиацию без обязательной силы решений — для крупного требования остаётся суд по праву букинг-центра.

## Q/A

### Даёт ли соглашение о паушальном налоге право жить в Швейцарии?

Нет. Налоговое решение фиксирует базу и цену статуса, а правовое основание пребывания выдаёт миграционная служба кантона в отдельной процедуре: она проверяет финансовые средства, страховку, отсутствие судимости и запрет на работу. Одно без другого не работает, и порядок здесь важнее скорости — оба шага планируют до переезда.

### Можно ли работать на форфете?

Нет. Право на режим прекращается с началом оплачиваемой деятельности в Швейцарии. Управление собственным капиталом занятостью не считается, а оплачиваемые роли на швейцарской территории, включая мандаты в советах директоров швейцарских компаний, требуют отдельного анализа и, как правило, с режимом несовместимы. Работающему нужен другой миграционный маршрут и обычное налогообложение.

### Есть ли в Швейцарии гражданство за инвестиции?

Нет, и законного способа купить швейцарский паспорт не существует. Маршрут идёт через резиденцию: разрешение на пребывание, затем C-permit, затем натурализация по ст. 9 BüG — C-permit на момент подачи, десять лет проживания суммарно, из которых три в последние пять, плюс кантональная и коммунальная оседлость от двух до пяти лет. Предложения «паспорт без проживания» — повод насторожиться.

### Делает ли швейцарский счёт капитал невидимым?

Нет. Швейцария собирает данные по CRS с 2017 года и обменивается ими более чем с сотней государств, а с 1 января 2026 года действует автообмен крипто-данными по стандарту CARF с первым обменом в 2027-м. Уголовная тайна вклада ограничивает раскрытие частным третьим лицам и не отменяет налогового обмена, судебных актов и надзорных запросов.

### Резидент ЕС держит швейцарский букинг. Что меняет CRD VI?

С 11 января 2027 года банк третьей страны, оказывающий базовые банковские услуги клиентам в ЕС, обязан учредить филиал и получить локальную лицензию в каждом государстве-члене, где ведёт деятельность. Договоры, заключённые до 11 июля 2026 года, доживают свой срок, но это окно закрылось. Изъятия узки и толкуются надзорами строго, поэтому европейскую часть портфеля чаще переводят в люксембургский букинг.

### Правильно ли выбирать кантон с самой низкой ставкой?

Нет, если считать только ставку. При форфете итог задаёт пара «согласованная база плюс эффективная ставка кантона и коммуны», а минимальная база и кратность для налога на богатство у каждого кантона свои; в пяти кантонах режима нет вовсе. Для компании после реформы 2020 года и прихода глобального минимума кантональный тариф перестал быть главным аргументом — на первый план вышли реальное присутствие и устойчивость структуры.

> 🍓 Швейцария не выбирается одним решением. Кантон отвечает за налог и за то, существует ли у него паушальный режим; федерация — за основание пребывания, ПМЖ и натурализацию; банк — за букинг-центр, приём клиента и уровень обслуживания, а поверх всех троих лежат надзорные правила поведения, задающие сегмент клиента и судьбу ретроцессий. Порядок сборки один и тот же: [разрешение](https://wiki.private.law/switzerland-residence-permit) → [кантональный налог](https://wiki.private.law/switzerland-flat-tax) → [форма владения](https://wiki.private.law/company-switzerland) → [букинг](https://wiki.private.law/booking-centres) → отчётность. Инвесторского паспорта здесь нет, приём в банки строгий и небыстрый, зато сочетание франка, кастодиальной инфраструктуры и предсказуемой процедуры держит Швейцарию точкой отсчёта для мирового частного капитала — а соседний [Лихтенштейн](https://wiki.private.law/liechtenstein-foundation) добавляет то, чего в самой Швейцарии нет: доступ к единому рынку ЕС.

---

## Factual claims

- Пять кантонов отменили форфет на референдумах, остальные сохранили его на собственных условиях, а федеральная инициатива об отмене режима целиком провалилась на голосовании 30 ноября 2014 года: против высказались 59,2%.

---

Источник: wiki.private.law — юридическая база знаний private.law. При цитировании указывайте канонический URL страницы.
Консультация юриста: https://t.me/private_law_bot