# Single family office в Сингапуре: условия Section 13O в 2026 году > Условия 13O для single family office в Сингапуре: AUM от S$20 млн, два investment professionals, tiered spending от S$200K, CDR. Данные на июль 2026. Author: Мария Плотникова — юрист, Family Office (https://wiki.private.law/authors/plotnikova) Last modified: 2026-07-16T09:50:00.000Z Canonical: https://wiki.private.law/singapore-sfo-13o Topics: structures Jurisdictions: singapore Semantic tags: company --- Section 13O Income Tax Act — рабочая лошадка сингапурских single family offices: освобождение дохода фонд-компании, которой управляет собственный SFO семьи. Условия для SFO заданы фреймворком MAS от 5 июля 2023 года и на июль 2026 не менялись — ужесточения циркуляра FDD Cir 10/2024 коснулись только фондов вне SFO-трека. ## Концепция Сингапурская фонд-компания получает освобождение specified income от [designated investments](https://wiki.private.law/designated-investments); управляет ею SFO — частная управляющая компания одной семьи. Льгота оформляется через MAS: preliminary submission в Financial Development Department, дальше — award с условиями на весь incentive period. Схемы 13D/13O/13U действуют до 31 декабря 2029 года ([MAS](https://www.mas.gov.sg/schemes-and-initiatives/fund-tax-incentive-scheme-for-family-offices)). Как 13O соотносится с 13U и оффшорным [13D](https://wiki.private.law/section-13d) — в [обзоре схем](https://wiki.private.law/section-13o-13u). ## Пороги и команда AUM — не меньше S$20 млн в designated investments: на момент подачи и на протяжении всего incentive period. Grace period на добор отменён с 5 июля 2023-го — набирать порог после подачи нельзя. При падении ниже S$20 млн exemption недоступна за соответствующий basis period и восстанавливается в следующем, если условия снова выполнены ([MAS FAQ](https://www.mas.gov.sg/contact-us/faqs/faqs-on-the-schemes-for-family-offices)). Investment professionals — минимум два, хотя бы один не член семьи. IP — это portfolio manager, research analyst или trader с зарплатой выше S$3,500 в месяц, тратящий больше половины времени на qualifying activity и остающийся налоговым резидентом Сингапура весь период. Роли operations, administration и finance — бюджетирование, cashflow monitoring, поддержка по документам и налогам, ввод ордеров — в IP-квоту не считаются. Квалификация подтверждается профильным образованием, сертификацией (CMFAS, CFA) или опытом в investment management / M&A. | Условие | 13O (SFO) | 13U (SFO) | | --- | --- | --- | | AUM в designated investments | ≥ S$20 млн | ≥ S$50 млн | | Investment professionals | ≥2, из них ≥1 вне семьи | ≥3, из них ≥1 вне семьи | | Spending в каждом YA | tiered: S$200 тыс. – S$1 млн | tiered: S$200 тыс. – S$1 млн | | Capital deployment | lower of 10% AUM / S$10 млн | lower of 10% AUM / S$10 млн | > 🍓 Для SFO действует фреймворк 05.07.2023 без изменений: S$20 млн в designated investments уже на входе (grace period отменён), два investment professionals включая одного вне семьи, tiered spending от S$200 тыс. и capital deployment requirement. Новые пороги Cir 10/2024 — про non-SFO фонды, к family offices они не относятся. ## Spending и capital deployment Tiered Spending Requirement привязан к AUM. Внутри любого тира минимум S$200 тыс. — именно local business spending; сверх этой суммы засчитываются eligible donations сингапурским charities и grants в blended finance (гранты — с коэффициентом 2x). | AUM | Минимальный spending в YA | | --- | --- | | < S$50 млн | S$200 тыс. | | S$50–100 млн | S$500 тыс. | | ≥ S$100 млн | S$1 млн | Capital Deployment Requirement — инвестировать меньшее из 10% AUM или S$10 млн в шесть категорий: equities/REITs/ETFs на MAS-approved биржах, Qualifying Debt Securities, non-listed фонды от лицензированных FI, доли в непубличных сингапурских операционных компаниях, climate-related investments, blended finance. Мультипликаторы смягчают порог: 2x за SG-listed equities и deeply concessional capital, 1.5x за ETFs и фонды с мандатом на сингапурские акции. Отдельное условие — private banking account в MAS-licensed финансовом институте: на момент подачи и весь период. ## Процедура и сроки Путь: preliminary submission → рассмотрение FO-командой Financial Development Department → award. Материальные изменения — состав UBO, IP, структура — нотифицируются MAS письменно. С июля 2025 года MAS таргетирует обработку полной заявки за ≤3 месяцев против более чем 12 месяцев ранее ([Hubbis](https://www.hubbis.com/article/what-practitioners-should-know-about-singapore-s-new-3-month-family-office-tax-incentive-approval-regime)). Чеклист шагов: фонд-компания и SFO → private banking account → S$20 млн в designated investments до подачи → два IP (один вне семьи) → preliminary submission → после award — [ежегодные декларации MAS и IRAS](https://wiki.private.law/mas-fund-annual-declarations). ## Кому подходит Семьям с ликвидным капиталом от ~S$20 млн, готовым к реальному substance: локальные расходы от S$200 тыс. в год, наёмный профессионал вне семьи, инвестиции в сингапурский рынок по CDR. Не подходит портфелям, где значимая часть — non-DI активы (крипта, арт, сингапурская недвижимость): они не считаются в порог. Капиталу заметно меньше S$20 млн остаются non-SFO треки с порогом от S$5 млн — но это уже [фонд с внешним управляющим](https://wiki.private.law/private-fund-singapore), а не семейная конструкция. ## FAQ ### **Сколько активов нужно для 13O через SFO?** S$20 млн в designated investments — уже на момент подачи; grace period отменён с 05.07.2023. Для 13U порог — S$50 млн. ### **Что будет, если AUM опустится ниже порога?** Exemption не действует за тот basis period, в котором условие нарушено, и восстанавливается в следующем при выполнении условий — award автоматически не аннулируется (MAS FAQ). ### **Кто считается investment professional?** Portfolio manager, research analyst или trader: зарплата выше S$3,500/мес, больше 50% времени на qualifying activity, налоговое резидентство Сингапура. Бэк-офис и финансовые роли не считаются. ### **Как долго MAS рассматривает заявку?** С июля 2025 заявленный таргет — до 3 месяцев при полной документации и прохождении due diligence; раньше процесс занимал больше года. ### **Затронули ли SFO изменения 2025 года (Cir 10/2024)?** Нет. Минимум S$5 млн и spending-тиры S$200/300/500 тыс. — для non-SFO фондов (включая новое 13OA для limited partnerships). SFO остаются на фреймворке 05.07.2023. --- ## FAQ ### Сколько активов нужно для 13O через SFO? S$20 млн в designated investments — уже на момент подачи; grace period отменён с 05.07.2023. Для 13U порог — S$50 млн. ### Что будет, если AUM опустится ниже порога? Exemption не действует за тот basis period, в котором условие нарушено, и восстанавливается в следующем при выполнении условий — award автоматически не аннулируется (MAS FAQ). ### Кто считается investment professional? Portfolio manager, research analyst или trader: зарплата выше S$3,500/мес, больше 50% времени на qualifying activity, налоговое резидентство Сингапура. Бэк-офис и финансовые роли не считаются. ### Как долго MAS рассматривает заявку? С июля 2025 заявленный таргет — до 3 месяцев при полной документации и прохождении due diligence; раньше процесс занимал больше года. ### Затронули ли SFO изменения 2025 года (Cir 10/2024)? Нет. Минимум S$5 млн и spending-тиры S$200/300/500 тыс. — для non-SFO фондов (включая новое 13OA для limited partnerships). SFO остаются на фреймворке 05.07.2023. --- ## Factual claims - Section 13O Income Tax Act — рабочая лошадка сингапурских single family offices: освобождение дохода фонд-компании, которой управляет собственный SFO семьи. - AUM — не меньше S$20 млн в designated investments: на момент подачи и на протяжении всего incentive period. - Чеклист шагов: фонд-компания и SFO → private banking account → S$20 млн в designated investments до подачи → два IP (один вне семьи) → preliminary submission → после award — ежегодные декларации MAS и IRAS. - Семьям с ликвидным капиталом от ~S$20 млн, готовым к реальному substance: локальные расходы от S$200 тыс.