# Qonto: крупнейший SMB-финтех Европы идёт за банковской лицензией

> Qonto — крупнейший SMB-финтех Европы: 600 тысяч клиентов, прибыльность с 2023 года и заявка на банковскую лицензию Франции с решением в 2026 году.

Author: Ксения Воронова — юрист, Family Office (https://wiki.private.law/authors/voronova)
Last modified: 2026-08-14T13:14:00.000Z
Canonical: https://wiki.private.law/qonto
Topics: banking
Jurisdictions: france, eu
Functional tags: neobank, corporate-banking
Product tags: banking
Semantic tags: neobank, corporate-banking, banking

---

Для контекста этот профиль следует читать вместе с [обзором необанков](https://wiki.private.law/neobanks) и [картой финансовых лицензий](https://wiki.private.law/fintech-license-map). Это кейс лицензированной модели либо модели на рельсах партнёрского банка, а не рекомендация продукта. Первоисточник: [юридическое раскрытие Qonto](https://legal.qonto.com/en).

Qonto — парижская платформа бизнес-финансов, на которой работают свыше 600 тысяч компаний на восьми европейских рынках. В июле 2025 года компания подала в ACPR заявку на полную банковскую лицензию — статус credit institution вместо нынешнего необанка, а к лету 2026-го процесс, по данным Tech EU, продвинулся заметно дальше: регулятор даёт позитивную обратную связь, одобрение возможно в горизонте полугода.

Для европейских компаний в структурах наших клиентов это означает простую вещь: привычный операционный счёт готовится дорасти до полноценного банка с гарантией депозитов и собственным кредитом. Параллельно Qonto стал одним из операторов французской реформы e-invoicing — аккредитованной PDP-платформой, что с сентября 2026 года делает его частью обязательной инфраструктуры документооборота.

## Бэкграунд

Основатели Alexandre Prot и Steve Anavi — школьные приятели, которые в 2013 году построили Smokio, производителя «умных» электронных сигарет, и продали его в 2015-м. Управляя Smokio, оба намучились с бизнес-банкингом — медленный онбординг, скрытые комиссии, глухая поддержка — и в апреле 2016 года собрали Qonto. Запуск во Франции состоялся в 2017-м.

Дальше классическая европейская траектория с редким финалом. В январе 2022 года Tiger Global и TCV вложили €486 млн по оценке €4.4 млрд \(≈$5 млрд\) — один из крупнейших раундов французского теха. С 2023 года компания прибыльна, в 2024-м удвоила прибыль при росте выручки ≈30% — сочетание, которого нет почти ни у кого из европейских необанков.

Расширялись покупками и запусками. В 2022-м Qonto поглотил немецкого конкурента Penta с ≈50 тысячами клиентов — миграция давно завершена, домен Penta сегодня просто редиректит на [qonto.com/de](http://qonto.com/de). В 2024-м куплен бухгалтерский финтех Regate, тогда же открыты Австрия, Нидерланды, Бельгия и Португалия в дополнение к Франции, Германии, Италии и Испании. Команда — свыше 1 600 человек, заявленная цель — 2 млн клиентов к 2030 году.

## Продукты и тарифы

Сетка на август 2026 года \([qonto.com/pricing](https://qonto.com/en/pricing), в месяц без НДС при годовой оплате, первый месяц — бесплатный триал\):

- **соло-сегмент:** Basic — €9 \(30 переводов, одна физическая и две виртуальные карты\), Smart — €19 \(100 переводов, суб-счёт, cash-flow-дэшборд, доступ бухгалтера\), Premium — €39 \(200 переводов, 4 суб-счёта, приоритетная поддержка 7/7, FX-комиссия 0.56%\);
- **команды:** Essential — €49 \(9 суб-счетов, 250 переводов, безлимит участников\), Business — €109 \(29 суб-счетов, 500 переводов, автосинк с учётными системами, EBICS\), Enterprise — €199 \(99 суб-счетов, 10 000 переводов, 30 физических карт\);
- **аддоны:** Invoice Automation — €12, Project Tracking — €20, Team Spend Controls — €39 в месяц.
Карты — Mastercard трёх уровней: One входит в каждый план, продвинутые Plus и X с повышенными лимитами \(до €200 тыс. в месяц на X\) и страховками докупаются отдельно. С апреля 2026 года во всех планах, включая Basic, работают AI-агенты: The Operator исполняет операции по текстовой команде — выпускает карты с лимитами, грузит до 50 инвойсов пачкой, ставит переводы в график, — а The Analyst отвечает на вопросы по транзакционным данным.

Remunerated account стартовал 6 октября 2025 года с промо-ставкой 4% и базовыми 1–2%; к августу 2026-го условия подросли: 5% AER первые два месяца, дальше 1.25% \(Smart, Premium, Essential\), 1.75% \(Business\) и 2.25% \(Enterprise\). Потолок доходного остатка — €50 тыс. на Smart, €100 тыс. на Premium и €200 тыс. на командных планах; активация — от пяти операций в месяц.

Кредитный блок двухэтажный. Собственный [Pay Later](https://qonto.com/en/financing/pay-later) вырос с запускового \(март 2024-го\) лимита €50 тыс. до €100 тыс.: рассрочка счетов поставщиков на 3, 6 или 9 месяцев от 0.62% в месяц, для клиентов со стажем от полугода. Добавились кредитная карта с лимитом до €15 тыс. в месяц \(18.88% APR\) и овердрафт до €5 тыс. \(17.5% APR\); [маркетплейс партнёров](https://qonto.com/en/financing) закрывает остальное — Defacto \(оборотный капитал\), Karmen \(growth-финансирование\), Edebex \(выкуп дебиторки\), Fleet \(оборудование\), исторически через платформу выдавались суммы до €1 млн.

Отдельный этаж — e-invoicing. В сентябре 2024 года DGFiP внесла Qonto в реестр PDP — аккредитованных платформ французской реформы электронного счёта-фактуры; инвойсы клиентов уже синхронизируются в формате Factur-X. С 1 сентября 2026 года все французские компании обязаны принимать электронные счета, с сентября 2027-го малый бизнес обязан их выставлять — Qonto продаёт счёт и комплаенс-инфраструктуру одним пакетом.

## Конкурентный контекст

Соперники делятся на три типа. Паневропейские финтехи: амстердамский Finom поднял €115 млн в июне 2025-го и целит в миллион клиентов к концу 2026 года; Revolut Business давит масштабом группы и литовской банковской лицензией, выигрывая в мультивалютке и уступая в локальном учётно-налоговом комплаенсе.

Локальные игроки: во Франции — Shine, которого Société Générale продала датской Ageras, в Италии за SMB борются Hype и цифровые обвязки классических банков. Особая история — Pennylane: бухгалтерская платформа с 800 тысячами компаний-клиентов и оценкой $4.25 млрд заходит на территорию Qonto со стороны учёта, предлагая банкинг через партнёра Swan. Интеграция между ними сохраняется, конкуренция нарастает — обе строят «всё-в-одном» для SMB.

Позиция Qonto на этом фоне уникальна: единственный из крупных, кто одновременно прибылен, сфокусирован на еврозоне и держит полный стек — счёт, бухгалтерию, PDP-статус и трек на банковскую лицензию.

## Что это даёт клиенту

Для группы с европейскими операционными компаниями Qonto — базовый счёт для повседневки: платежи SEPA и SWIFT, локальные IBAN, карты команды с лимитами, инвойсинг и бухгалтерия в одном интерфейсе. Онбординг полностью онлайн и рассчитан на компании, зарегистрированные на восьми рынках присутствия: французская SAS, немецкая GmbH, итальянская Srl или испанская SL в структуре клиента заходит штатно, обычно за считаные дни.

Нерезидентному холдингу прямой дороги сюда нет — практичный путь лежит через локальную операционную дочку, владельцы-нерезиденты при этом проходят стандартный KYC на уровне бенефициаров. Для французских компаний группы есть отдельный аргумент: реформа e-invoicing 2026 года всё равно заставит выбрать PDP-платформу, и совмещение её с банком экономит одну интеграцию.

После получения лицензии добавятся депозиты с государственной гарантией и кредит с собственного баланса Qonto: поводов держать второй банк ради операционки станет заметно меньше. До этого момента крупные остатки разумно распределять между несколькими институтами.

## Начинка: как это собрано

Сегодня Qonto — payment institution под надзором ACPR: клиентские деньги защищены механикой safeguarding, то есть сегрегированы от средств самой компании, балансовые продукты живут у партнёров. Экономика — подписки плюс interchange плюс комиссии за платежи: SaaS-модель с финтех-надстройкой, которая и позволила выйти в прибыль без кредитного риска на своём балансе.

Продуктовая машина работает по модели «80/20»: 80% функциональности едины для всех восьми рынков, оставшиеся 20% — локальная кастомизация под налоговые и учётные режимы каждой страны. С 2026 года компания называет себя AI-native: помимо клиентских The Operator и The Analyst, бэк-офис держат внутренние агенты Moshi \(поддержка\), Germi \(риск-мониторинг\) и Tolki \(локализация\).

Заявка на лицензию — осознанная смена конструкции. CEO Prot формулирует прямо: банком быть прибыльнее, чем необанком — депозитное фондирование и кредитная маржа остаются внутри, партнёрская зависимость уходит. Платить придётся капиталом, годами согласований и постоянной надзорной нагрузкой ACPR и ЕЦБ; для строителя финтеха это эталонный кейс развилки «EMI/PI против банка».

## Регулирование и статус

Хронология: апрель 2016 — основание; 2017 — запуск; статус payment institution под ACPR — текущая база; 2023 — выход в прибыль; сентябрь 2024 — регистрация PDP; июль 2025 — заявка на лицензию credit institution; июль 2026 — позитивная обратная связь регулятора и ожидание решения в горизонте полугода. Сама компания при подаче осторожно закладывала несколько лет — реальность пока обгоняет консервативный план.

До смены статуса депозитные и кредитные продукты работают через партнёров либо в узких регуляторных рамках, а государственная гарантия депозитов \(во Франции — FGDR до €100 тыс.\) на счета Qonto по общему правилу не распространяется: защита остатков строится на safeguarding.

> ⚠️ **Риски.** Банковской лицензии пока нет: «полгода до одобрения» — оценка из прессы лета 2026-го, финальное слово за ACPR и ЕЦБ. До смены статуса остатки защищены механикой safeguarding необанка, без государственной гарантии депозитов — крупные суммы разумно распределять по нескольким институтам. Промо-ставка 5% действует два месяца, дальше доходность падает до 1.25–2.25% с потолками по остатку €50–200 тыс. Кредитные лимиты скромные — Pay Later до €100 тыс., — а партнёрское финансирование зависит от аппетита самих кредиторов.

> 🍓 Qonto — крупнейший SMB-финтех Европы: свыше 600 тысяч клиентов на восьми рынках, прибыльность с 2023 года, оценка €4.4 млрд с раунда Tiger Global и TCV. Тарифы €9–199 в месяц плюс аддоны, remunerated account до 5% на промо, собственный Pay Later до €100 тыс. и маркетплейс кредитных партнёров. Две ключевые ставки 2026 года: банковская лицензия \(заявка июля 2025-го, решение ожидается в ближайшие кварталы\) и статус PDP во французской реформе e-invoicing. Клиенту это операционный счёт для EU-компаний, дорастающий до банка; строителю — эталон перехода от необанка к credit institution ради кредитной маржи и своего фондирования.

## FAQ

### Qonto уже банк?

Пока компания работает как payment institution под надзором французского ACPR. Заявка на лицензию credit institution подана в июле 2025 года; к июлю 2026-го регулятор дал позитивную обратную связь, в прессе звучит горизонт около полугода до одобрения.

### Сколько стоит Qonto?

На август 2026 года линейка идёт от €9 в месяц \(Basic для соло-предпринимателей\) до €199 \(Enterprise для команд\), без НДС при годовой оплате, первый месяц — бесплатный триал. Продвинутые карты Plus и X, автоматизация инвойсинга \(€12\), проектный учёт \(€20\) и спенд-контроль \(€39\) докупаются отдельно.

### Защищены ли деньги на счёте Qonto?

Средства клиентов сегрегированы через safeguarding — обязательный механизм для необанков ЕС. Государственная гарантия депозитов появится только после банковской лицензии, поэтому крупные остатки разумно диверсифицировать.

### Подойдёт ли Qonto нерезидентной структуре?

Платформа онбордит компании, зарегистрированные на восьми рынках присутствия — от Франции до Португалии. Для холдинга вне EU практичный путь — счёт на локальную операционную компанию группы; бенефициары-нерезиденты проходят стандартный KYC.

### Что Qonto даёт под французскую реформу e-invoicing 2026 года?

Qonto зарегистрирован DGFiP как PDP — аккредитованная платформа электронного счёта-фактуры, инвойсы уже ходят в формате Factur-X. С 1 сентября 2026 года приём электронных счетов обязателен для всех французских компаний, с 2027-го малый бизнес обязан их выставлять — клиенты Qonto закрывают оба требования прямо внутри счёта.

---

## FAQ

### Qonto уже банк?

Пока компания работает как payment institution под надзором французского ACPR. Заявка на лицензию credit institution подана в июле 2025 года; к июлю 2026-го регулятор дал позитивную обратную связь, в прессе звучит горизонт около полугода до одобрения.

### Сколько стоит Qonto?

На август 2026 года линейка идёт от €9 в месяц (Basic для соло-предпринимателей) до €199 (Enterprise для команд), без НДС при годовой оплате, первый месяц — бесплатный триал. Продвинутые карты Plus и X, автоматизация инвойсинга (€12), проектный учёт (€20) и спенд-контроль (€39) докупаются отдельно.

### Защищены ли деньги на счёте Qonto?

Средства клиентов сегрегированы через safeguarding — обязательный механизм для необанков ЕС. Государственная гарантия депозитов появится только после банковской лицензии, поэтому крупные остатки разумно диверсифицировать.

### Подойдёт ли Qonto нерезидентной структуре?

Платформа онбордит компании, зарегистрированные на восьми рынках присутствия — от Франции до Португалии. Для холдинга вне EU практичный путь — счёт на локальную операционную компанию группы; бенефициары-нерезиденты проходят стандартный KYC.

### Что Qonto даёт под французскую реформу e-invoicing 2026 года?

Qonto зарегистрирован DGFiP как PDP — аккредитованная платформа электронного счёта-фактуры, инвойсы уже ходят в формате Factur-X. С 1 сентября 2026 года приём электронных счетов обязателен для всех французских компаний, с 2027-го малый бизнес обязан их выставлять — клиенты Qonto закрывают оба требования прямо внутри счёта.

---

## Factual claims

- Qonto — парижская платформа бизнес-финансов, на которой работают свыше 600 тысяч компаний на восьми европейских рынках.
- Основатели Alexandre Prot и Steve Anavi — школьные приятели, которые в 2013 году построили Smokio, производителя «умных» электронных сигарет, и продали его в 2015-м.
- Сетка на август 2026 года (qonto.com/pricing, в месяц без НДС при годовой оплате, первый месяц — бесплатный триал):
- Карты — Mastercard трёх уровней: One входит в каждый план, продвинутые Plus и X с повышенными лимитами (до €200 тыс.
- Remunerated account стартовал 6 октября 2025 года с промо-ставкой 4% и базовыми 1–2%; к августу 2026-го условия подросли: 5% AER первые два месяца, дальше 1.25% (Smart, Premium, Essential), 1.75% (Business) и 2.25% (Enterprise).
- Продуктовая машина работает по модели «80/20»: 80% функциональности едины для всех восьми рынков, оставшиеся 20% — локальная кастомизация под налоговые и учётные режимы каждой страны.