# Pictet, Lombard Odier, Mirabaud: женевские частные банки и FINMA > Pictet, Lombard Odier и Mirabaud — старейшие женевские pure-play private banks под надзором FINMA: чем отличаются, пороги входа и кому подходят. Author: Алёна Дунаева — юрист, Family Office (https://wiki.private.law/authors/dunaeva) Last modified: 2026-08-10T14:08:00.000Z Canonical: https://wiki.private.law/geneva-private-banks Topics: banking Jurisdictions: switzerland Functional tags: private-banking, tier-1-global Product tags: lombard-credit Semantic tags: private-banking, tier-1-global, lombard-credit --- ## История > 🔗 **По теме** > [Pictet](https://wiki.private.law/pictet-private-bank) · [Lombard Odier](https://wiki.private.law/lombard-odier) · [Mirabaud](https://wiki.private.law/mirabaud-private-bank) Женева была банковским домом уже в XVIII веке: протестантские банкиры обслуживали капиталы европейской аристократии. Lombard Odier ведёт историю с 1796 года и считается старейшим частным банком Швейцарии, Pictet основан в 1805-м, Mirabaud — в 1819-м. Исторически это были товарищества с неограниченной ответственностью партнёров; 1 января 2014 года Pictet и Lombard Odier отказались от этой формы и стали société en commandite par actions — корпоративными партнёрствами с акционерным капиталом. Lombard Odier при этом вышел из Ассоциации швейцарских частных банкиров, членство в которой требовало статуса неограниченного товарищества. ## Концепция Pictet, Lombard Odier и Mirabaud — три старейших швейцарских частных банка с домом в Женеве. Все три заняты чистым управлением капиталом и активами состоятельных семей: без розничного банкинга, корпоративного кредитования и собственного инвестбанка. Владеют банком сами управляющие партнёры — без внешних акционеров и биржевой котировки, что задаёт длинный горизонт решений и личную ответственность за результат. Все три лицензированы и поднадзорны FINMA и входят в швейцарскую схему гарантирования вкладов esisuisse: при банкротстве банка возмещаются депозиты до CHF 100 000 на вкладчика. После реформы 2023 года лимит сохранился, а финансирование системы усилили — банки резервируют для esisuisse до CHF 7,9 млрд \(около 1,6% всех защищённых вкладов\). Ценные бумаги клиента в кастоди не входят в баланс банка: при его дефолте они остаются собственностью клиента, поэтому схемой депозитов не покрываются и в ней не нуждаются. > 🍓 Партнёрская модель — ключевая особенность женевской тройки. Управляющие партнёры лично владеют банком, годами ведут одни и те же семьи и отвечают репутацией и собственными вложениями — отсюда консервативный аппетит к риску и длинный горизонт. Юридически неограниченная личная ответственность партнёров закончилась в 2014 году, когда Pictet и Lombard Odier стали société en commandite par actions; но экономически партнёр по-прежнему рискует своими деньгами. Минимальный осмысленный порог входа — от CHF 5–10 млн; ниже банки обычно отказывают или переадресуют к [внешним управляющим](https://wiki.private.law/eam-external-asset-manager). ## Три банка в сравнении | **Банк** | **Основан** | **AuM** | **Партнёры** | **Особенность** | | --- | --- | --- | --- | --- | | [Pictet](https://wiki.private.law/pictet-private-bank) | 1805 | CHF 757 млрд | 7 | Крупнейшее швейцарское партнёрство, широкая платформа альтернативных инвестиций, консервативное управление рисками | | [Lombard Odier](https://wiki.private.law/lombard-odier) | 1796 | CHF 349 млрд | 6 | Старейший швейцарский частный банк; лидер в ESG \(философия CLIC\); новый кампус в Женеве \(Herzog & de Meuron, 2025\); LO Technology обслуживает другие банки | | [Mirabaud](https://wiki.private.law/mirabaud-private-bank) | 1819 | CHF 31,7 млрд | 5 | Бутик с более низким порогом \(от CHF 2–3 млн\), персональная модель, Mirabaud Securities даёт институциональный брокеридж | ## Партнёрский формат на практике **Стабильность** Банки не торгуются на бирже и не подвержены враждебному поглощению. Управляющие партнёры лично владеют банком и держат в нём собственный капитал — это снижает аппетит к балансовому риску и убирает давление квартальной отчётности. **Приватность** Нет стандартного объёма публичных раскрытий, как у публичных банков. Партнёрская структура исторически защищала отношения клиента и банкира — в рамках отчётности CRS / FATCA. **Преемственность** Управление строится вокруг долгосрочной репутации и передачи отношений между поколениями. Команда персональных банкиров держится 15–25 лет на одном клиенте. ## Что предлагают > 🔗 **По теме** > [Ломбардный кредит](https://wiki.private.law/lombard-lending) · [Искусство и предметы коллекционирования](https://wiki.private.law/art-collectibles-wealth) - Дискреционное и консультационное управление портфелем. - Мультивалютная кастоди. - Ломбардный кредит под портфель. - Структурные продукты и альтернативные инвестиции через открытую архитектуру. - Устойчивое / ESG-инвестирование \(особенно Lombard Odier\). - Планирование капитала и трастовое консультирование. - Консультирование по искусству и предметам коллекционирования \(для семейных офисов сверхкрупного капитала, UHNW\). - Несколько центров обслуживания — Женева, Цюрих, Лондон, Сингапур, Гонконг, Люксембург, Дубай \(зависит от банка\). ## Когда какой банк выбрать **Pictet** Для сверхкрупного капитала \(UHNW\) от CHF 5 млн с горизонтом 20+ лет, потребностью в широкой платформе альтернативных инвестиций и нескольких центрах обслуживания. Уровень семейного офиса — от CHF 100 млн. **Lombard Odier** Для семей с приоритетом ESG / устойчивого инвестирования, технологическим интересом \(LO Technology\) и потребностью в сильном семейном управлении. Порог — от CHF 5 млн. **Mirabaud** Для крупного частного капитала \(HNW\) от CHF 2–3 млн, которым нужно женевское партнёрство без порога Pictet или Lombard Odier. Сильна иберо-латиноамериканская сеть и Mirabaud Securities для прямого брокериджа. ## Где женевские частные банки уместны и где нет **Уместны** - Клиенты сверхкрупного капитала \(UHNW\), которым важны партнёрская модель и согласование интересов: собственники банка и есть его управляющие. - Семьи, планирующие отношения на несколько поколений с одним частным банком. - Инвесторы с фокусом на консервативное сохранение капитала, не агрессивную доходность. - Доступ к эксклюзивным инструментам альтернативных инвестиций и возможностям совместного инвестирования. - Сверхкрупный капитал \(UHNW\) российского происхождения с чистым профилем, достаточным источником капитала \(Source of Wealth\) и резидентством вне РФ. **Не подходят** - Операционные платежи и коммерческий банкинг — фокус на чистом управлении капиталом. - Активы ниже CHF 5 млн \(Mirabaud — от CHF 2–3 млн\). - Портфели только из криптоактивов — ограниченные предложения. - Агрессивное кредитное плечо и фронт-трейдинг. - PEP, SOE или санкционная экспозиция. - Клиенты, ожидающие интеграцию с инвестбанком американского уровня — лучше JPMorgan или UBS. ## Q/A ### **Чем партнёрство отличается от публичного банка** Управляющие партнёры лично владеют банком и держат в нём свой капитал; неограниченная личная ответственность была отменена в 2014 году, когда Pictet и Lombard Odier стали société en commandite par actions. Партнёрская модель всё равно снижает аппетит к риску, исключает враждебное поглощение и убирает давление квартальной прибыли. У публичных банков \(UBS, [Julius Baer](https://wiki.private.law/julius-baer)\) есть биржевые акционеры со спросом на короткие результаты — другая мотивация. ### **Как выбрать между Pictet, Lombard Odier и Mirabaud** Pictet — самый крупный, широкая линейка альтернативных инвестиций, типичный порог — от CHF 5 млн. Lombard Odier — лидер в ESG и старейший швейцарский банк, от CHF 5 млн. Mirabaud — бутик, более низкий порог \(от CHF 2–3 млн\), персональные отношения, сильный брокеридж. Выбор зависит от объёма активов, инвестиционных приоритетов и потребности в персональной модели. ### **Принимают ли женевские банки российских клиентов** Селективно. Базовый сценарий — нерезидент с резидентством в Швейцарии, ЕС, Великобритании, Сингапуре, Гонконге или ОАЭ; чистый санкционный след по OFAC, EU, UK, Swiss FDF; статус вне категорий PEP и SOE; документированный источник капитала \(Source of Wealth\) с подтверждением от британского солиситора, ACCA или Big4. Резидент РФ в России — стандартный отказ. ### **Как женевские банки относятся к крипто** Консервативно. Хранение криптоактивов \(custody\) обычно не предоставляется. Фиатные поступления от продажи криптоактивов принимаются только при документированном источнике капитала \(Source of Wealth\) через лицензированную биржу с полным KYC и аудитом. Для клиентов с [капиталом криптопроисхождения](https://wiki.private.law/crypto-private-wealth) лучше специализированные швейцарские провайдеры — Sygnum или AMINA \(бывш. SEBA\). ### **Возможен ли удалённый онбординг** Нет. Все три банка требуют личной встречи в Женеве \(или другом центре обслуживания\). Видео-KYC возможен только как промежуточный шаг при подготовке документов, не как замена визита. ### **Сколько длится онбординг** Для чистого кейса — 10–14 недель: квалификация, KYC, комплаенс-проверка, личная встреча, активация и первичный взнос. Нерезидент российского происхождения — 12–20 недель с расширенной проверкой \(due diligence\). ## Регулирование и комплаенс > 🔗 **По теме** > [CRS](https://wiki.private.law/crs-overview) · [KYC](https://wiki.private.law/aml-kyc-private-client) · [Source of Wealth](https://wiki.private.law/source-of-funds) · [Структура владения](https://wiki.private.law/beneficial-ownership-nominee) · [Julius Baer](https://wiki.private.law/julius-baer) · [ВНЖ в Швейцарии](https://wiki.private.law/switzerland-residence-permit) Швейцарская банковская тайна давно не абсолютна: с 2017 года Швейцария участвует в автоматическом обмене налоговой информацией \(AEOI\) по стандарту CRS, поэтому счёт в Женеве виден налоговой страны, где клиент налоговый резидент. FINMA лицензирует банк и надзирает за правилами против отмывания; вход означает плотный KYC и документированный Source of Wealth, особенно для капитала из чувствительных юрисдикций. Репутация и возраст не дают иммунитета от комплаенс-рисков. В сентябре 2024 года FINMA установила, что Mirabaud серьёзно нарушила законодательство о финансовом рынке, недостаточно проверяя экономическую подоплёку отношений с клиентами, и конфисковала CHF 12,7 млн незаконной прибыли. Дело Lombard Odier о квалифицированном отмывании средств \(связано с Гульнарой Каримовой\) дошло до Федерального уголовного суда в Беллинцоне: процесс открылся в апреле 2026 года, приговор вынесен 27 июля 2026-го. Суд признал банк виновным и оштрафовал его на CHF 3 млн, бывший клиентский менеджер получил два года условно, а свыше CHF 400 млн связанных активов конфисковано. Производство против самой Каримовой суд прекратил из-за её невозможности явиться \(по швейцарскому праву это близко к оправданию\). Lombard Odier заявил об апелляции, так что приговор не окончателен. Вывод для клиента прост: банки заметно ужесточили требования к источнику средств \([Source of Wealth](https://wiki.private.law/source-of-funds)\) и к [структуре владения](https://wiki.private.law/beneficial-ownership-nominee). ## Эволюция и сегодняшний день За два столетия женевские дома пережили отмену банковской тайны, цифровизацию и волну консолидации европейского private banking. Поворотным стал 2014 год: Pictet и Lombard Odier отказались от неограниченного товарищества и стали société en commandite par actions — это упростило международную экспансию, сохранив контроль в руках партнёров. Сегодня тройка управляет деньгами не только из Женевы: [booking-центры](https://wiki.private.law/booking-centres) в Цюрихе, Лондоне, Люксембурге, Сингапуре, Гонконге и Дубае позволяют обслуживать азиатский и ближневосточный капитал в той же структуре. Масштаб при этом растёт: к концу 2025 года активы [Pictet](https://wiki.private.law/pictet-private-bank) достигли рекордных CHF 757 млрд, клиентские активы Lombard Odier — CHF 349 млрд, тогда как бутиковый [Mirabaud](https://wiki.private.law/mirabaud-private-bank) остался около CHF 31,7 млрд. В 2025 году Lombard Odier открыл новую штаб-квартиру в Женеве \(район Bellevue, архитектура Herzog & de Meuron\), собрав под одной крышей более двух тысяч сотрудников из шести прежних офисов. Параллельно ужесточился комплаенс: после перехода Швейцарии на CRS и серии расследований банки требуют прозрачный Source of Wealth и понятную структуру владения. Для капитала российского происхождения это означает чистый профиль, налоговое резидентство вне РФ и прохождение санкционного скрининга. Бизнес-модель тройки устойчива именно из-за своей узости: комиссии за управление и хранение активов дают предсказуемый доход без рыночного риска инвестбанка, а отсутствие розницы и корпоративного кредитования избавляет от циклических списаний по плохим долгам. Поэтому женевские дома спокойно проходят кризисы, в которых штормит универсальные банки. Плата за это — высокий порог входа и неспешный, очный онбординг, который партнёрства не намерены упрощать ради роста объёмов. > 🧭 Где Женева на карте мирового wealth: по темпам прироста активов Цюрих, Сингапур и Дубай сейчас впереди, однако женевская партнёрская модель удерживает репутацию площадки для долгого, консервативного капитала. Как швейцарская площадка выглядит против сингапурской по порогам, срокам онбординга, депозитной защите и ретроцессиям — в [отдельном сравнении](https://wiki.private.law/switzerland-vs-singapore-private-banking). Семьи приходят сюда за сохранностью на горизонте поколений и за личной ответственностью управляющих партнёров своими деньгами. > 🍓 Женевская тройка — партнёрский private banking для долгого капитала: консервативное управление, длинный горизонт, высокий порог входа \(от CHF 5 млн, у Mirabaud — от CHF 2–3 млн\) и строгий комплаенс. Удалённого онбординга нет, тайна вклада работает в рамках CRS, а выбор между Pictet, Lombard Odier и Mirabaud определяется объёмом активов и инвестиционными приоритетами. --- ## FAQ ### Чем партнёрство отличается от публичного банка Управляющие партнёры лично владеют банком и держат в нём свой капитал; неограниченная личная ответственность была отменена в 2014 году, когда Pictet и Lombard Odier стали société en commandite par actions. Партнёрская модель всё равно снижает аппетит к риску, исключает враждебное поглощение и убирает давление квартальной прибыли. У публичных банков (UBS, Julius Baer) есть биржевые акционеры со спросом на короткие результаты — другая мотивация. ### Как выбрать между Pictet, Lombard Odier и Mirabaud Pictet — самый крупный, широкая линейка альтернативных инвестиций, типичный порог — от CHF 5 млн. Lombard Odier — лидер в ESG и старейший швейцарский банк, от CHF 5 млн. Mirabaud — бутик, более низкий порог (от CHF 2–3 млн), персональные отношения, сильный брокеридж. Выбор зависит от объёма активов, инвестиционных приоритетов и потребности в персональной модели. ### Принимают ли женевские банки российских клиентов Селективно. Базовый сценарий — нерезидент с резидентством в Швейцарии, ЕС, Великобритании, Сингапуре, Гонконге или ОАЭ; чистый санкционный след по OFAC, EU, UK, Swiss FDF; статус вне категорий PEP и SOE; документированный источник капитала (Source of Wealth) с подтверждением от британского солиситора, ACCA или Big4. Резидент РФ в России — стандартный отказ. ### Как женевские банки относятся к крипто Консервативно. Хранение криптоактивов (custody) обычно не предоставляется. Фиатные поступления от продажи криптоактивов принимаются только при документированном источнике капитала (Source of Wealth) через лицензированную биржу с полным KYC и аудитом. Для клиентов с капиталом криптопроисхождения лучше специализированные швейцарские провайдеры — Sygnum или AMINA (бывш. SEBA). ### Возможен ли удалённый онбординг Нет. Все три банка требуют личной встречи в Женеве (или другом центре обслуживания). Видео-KYC возможен только как промежуточный шаг при подготовке документов, не как замена визита. ### Сколько длится онбординг Для чистого кейса — 10–14 недель: квалификация, KYC, комплаенс-проверка, личная встреча, активация и первичный взнос. Нерезидент российского происхождения — 12–20 недель с расширенной проверкой (due diligence). --- ## Factual claims - Все три лицензированы и поднадзорны FINMA и входят в швейцарскую схему гарантирования вкладов esisuisse: при банкротстве банка возмещаются депозиты до CHF 100 000 на вкладчика. - Швейцарская банковская тайна давно не абсолютна: с 2017 года Швейцария участвует в автоматическом обмене налоговой информацией (AEOI) по стандарту CRS, поэтому счёт в Женеве виден налоговой страны, где клиент налоговый резидент. - Масштаб при этом растёт: к концу 2025 года активы Pictet достигли рекордных CHF 757 млрд, клиентские активы Lombard Odier — CHF 349 млрд, тогда как бутиковый Mirabaud остался около CHF 31,7 млрд.