# Compound Planning: цифровой family office на $5 млрд > RIA с $5 млрд под управлением и ростом 75% в год: как устроен цифровой multi-family office Compound Planning — модель, тарифы, кому подходит. Author: Алёна Дунаева — юрист, Family Office (https://wiki.private.law/authors/dunaeva) Last modified: 2026-08-14T13:12:00.000Z Canonical: https://wiki.private.law/compound-planning Topics: banking Jurisdictions: usa Product tags: wealth-planning, family-office Semantic tags: wealth-planning, family-office --- Это разбор провайдера, а не рекомендация продукта. Читайте его внутри [гайда по family office](https://wiki.private.law/family-office) и [карты инвестиционных платформ](https://wiki.private.law/investment-platforms). **Первичный источник:** [карточка фирмы в SEC IAPD](https://adviserinfo.sec.gov/firm/summary/171787). Compound Planning — американский инвестиционный советник \(CRD 171787 / SEC 801-126007\), объединяющий планирование, управление портфелем, налоги и работу с equity compensation внутри американского кастодиального и налогового периметра. Факты сверены 14 августа 2026 года; тарифы и допустимость клиента нужно подтверждать перед онбордингом. ## Правовой и операционный периметр [Карточка SEC IAPD](https://adviserinfo.sec.gov/firm/summary/171787) фиксирует Compound Planning как зарегистрированного в SEC инвестиционного советника и даёт доступ к актуальным Form ADV и relationship summary. [Сообщение компании о слиянии](https://compoundplanning.com/newsroom/compound-merges-with-alternativ-wealth) документирует объединение с Alternativ Wealth в 2023 году. Медийные оценки раундов и роста удалены: они не определяют лицензию, кастодиальную модель или допустимость клиента. ## Продукт и тарифы Точка входа — Compound Dashboard, агрегатор всего балансового листа: [больше тысячи интеграций](https://apps.apple.com/us/app/compound-planning/id1570521519) с банками, брокерами, 401\(k\)-планами, ипотеками и криптокошельками, автоматический импорт опционных пакетов из Carta и Shareworks, хранилище документов с привязкой к активам. Дашборд работает и без advisory-договора — это верх воронки: человек подключает счета, видит консолидированный net worth, а дальше ему предлагают адвайзера. Платный слой — связка «планирование + инвестиции + налоги + equity». Портфели собираются из ETF и фондов с добавлением альтернатив; налоговое крыло Compound Tax [с февраля 2025 подаёт декларации прямо из платформы](https://compoundplanning.com/newsroom/4-billion-aum), замыкая контур «советник посчитал — бухгалтер подал» внутри одной компании; отдельная экспертиза — опционы и концентрированные позиции: когда исполнять ISO, как разгружать RSU, что делать с AMT. Полка private markets устроена по логике [инвестиционных платформ](https://wiki.private.law/investment-platforms): кураторские фиды в венчурные, private equity, private credit и real estate фонды; команда [декларирует, что отклоняет 95% сделок](https://compoundplanning.com/newsroom/access-alternative-investments-on-compound) после интервью с управляющими, а часть предложений открыта только accredited investors и qualified purchasers — стандартные статусные пороги американского частного рынка. Тарифная сетка по [Form CRS от 26 марта 2026](https://reports.adviserinfo.sec.gov/crs/crs_171787.pdf): управление активами — 0.2–2.0% годовых со списанием помесячно или поквартально, проектное планирование — $500–10,000 за задачу, почасовые консультации — $100–500, формальный минимум счёта — $25,000 с оговоркой «гибкий и обсуждаемый». Десятикратная вилка ставки — прямое следствие модели: процент договаривается с конкретным адвайзером и зависит от объёма и сложности. Счета клиентов держат независимые кастодианы Charles Schwab и Fidelity: активы остаются на имени клиента с защитой SIPC, у Compound — только полномочия на управление. Технологическая ставка 2025–2026 годов — AdvisorHQ, внутренняя «операционная система адвайзера» с AI-ядром CompoundAI и лентой событий Activity Monitor, запущенная в сентябре 2025. Логика та же, что у Arta с её AI-агентами: маржа цифрового family office живёт в себестоимости обслуживания. ## Конкурентный контекст Ближайший родственник — [Farther](https://wiki.private.law/farther): тоже венчурный tech-RIA, растущий наймом адвайзеров и подошедший к лету 2026 к $4 млрд под управлением; отличия Compound — налоговая подача внутри периметра и более выраженный фокус на клиентах с equity-компенсацией. [Arta Finance](https://wiki.private.law/arta-finance) играет на соседнем поле: membership от $100 тыс., сингапурская лицензия и международный онбординг — ровно то, чего у Compound нет. Классический [family office](https://wiki.private.law/family-office) начинается с $10–20 млн и даёт консьерж-глубину — bill pay, семейную бухгалтерию, филантропию, — которую цифровой стек пока не воспроизводит. Консолидаторы вроде Creative Planning или Mariner растут покупкой RIA-практик целиком; Compound скупает не фирмы, а одиночных адвайзеров с их клиентскими книгами. Наконец, робо-эдвайзеры дешевле — порядка 0.25% годовых, — но без живого адвайзера, налоговой подачи и private markets. Ниша Compound: стек услуг multi-family office при финтех-доставке и пороге входа обычного RIA. ## Онбординг и доступность Вход двумя дверями: заявка на разговор с адвайзером или самостоятельная регистрация в дашборде с подключением счетов. Дальше стандартный американский цикл: KYC, инвестиционный профиль, advisory-договор, перенос брокерских счетов к кастодианам через ACATS. Формальные $25 тыс. минимума не описывают реального клиента: по структуре ADV база делится примерно поровну между массовым сегментом и high-net-worth, а маркетинг целится в фаундеров, ранних сотрудников, руководителей и частнопрактикующих профессионалов. Теперь прямо о нерезидентах: публичной программы для клиентов без американского периметра у Compound Planning нет. Приложение [поддерживает только финансовые институты США](https://apps.apple.com/us/app/compound-planning/id1570521519), налоговый модуль подаёт декларации в IRS, счета открываются у Schwab и Fidelity — оба кастодиана крайне неохотно работают с клиентами без американского адреса, — и ни в одном материале компании международный онбординг не заявлен. Для русскоязычного релоканта это означает простую последовательность: Compound становится релевантен после появления US-статуса — грин-карты или рабочей визы с налоговой резидентностью, американских счетов и опционов работодателя. Международному капиталу без связи с США смотреть сюда рано: цифровой family office с нерезидентским входом — это сингапурский контур Arta или связка [external asset manager](https://wiki.private.law/eam-external-asset-manager) с частным банком. ## Как собран бизнес Мотор роста — конвейер найма адвайзеров. За 2024 год к платформе присоединились 30, [отметка «50+» пройдена в июне 2025](https://compoundplanning.com/newsroom/50-advisors), с января 2025 по апрель 2026 добавились ещё 24, а в регуляторной отчётности числятся 83 инвестиционных представителя. Приходят из Merrill, Edward Jones, Mercer Advisors, Facet и Motley Fool Wealth, и команды приносят клиентские книги системного размера: когорта июня 2025 управляла $835 млн, когорта рубежа 2025–2026 — около $795 млн. В апреле 2026 под конвейер нанят отдельный директор по рекрутингу адвайзеров — вместе с новым главой wealth management, директором по налогам и лид-продактом. Модель — supported independence: адвайзер получает бренд, комплаенс, налоговую команду, полку альтернатив и AdvisorHQ, сохраняя свободу вести собственную практику, — по сути та же логика, по которой EAM работает поверх банка-кастодиана. Экономика держится на технологии: почти 150 клиентов на адвайзера против 50–80 в классических практиках — такое возможно только при AI-автоматизации рутины. Слабые места видны в том же Form CRS: комиссии аффилированных страховых агентов, партнёрские вознаграждения налоговых и технологических платформ, собственная TAMP-обвязка за 0.25% годовых — конфликты раскрыты, но читать их нужно до подписания, а не после. Открытые вопросы у Compound те же, что у всякого венчурного RIA: удержит ли сервис качество при удвоении каждые полтора года и каким будет экзит инвесторов — IPO, продажа консолидатору или медленная дивидендная зрелость; клиентские активы при любом сценарии остаются на кастодиальных счетах, но команда и условия могут смениться. Для тех, кто собирает похожий бизнес, здесь три урока. Дистрибуцию можно купить слиянием: product-led Compound с красивым дашбордом, но без массовой клиентской базы объединился с advisor-led Alternativ — и рост пошёл через людей, а не через рекламу. Налоговая подача внутри периметра — сильнейший крючок удержания: смена инвестсоветника переживается легко, смена того, кто ведёт декларации семьи, — мучительно. И AI-слой окупается не в маркетинговых материалах, а в метрике «клиентов на адвайзера». > 🍓 Compound Planning сжал multi-family office до адвайзера с дашбордом: $5 млрд под управлением на 8 апреля 2026 \(плюс 75% с января 2025\), комиссии 0.2–2.0% годовых при формальном минимуме $25 тыс., кастоди — Charles Schwab и Fidelity. Конструкция собрана слиянием двух венчурных стартапов в сентябре 2023 и растёт конвейерным наймом адвайзеров с клиентскими книгами. Продукт целиком американский — декларации IRS, опционные планы, US-кастодианы; публичного онбординга нерезидентов нет. Владельцу капитала с US-статусом это альтернатива и частному банку, и собственному семейному офису; капиталу вне США категорию закрывают Arta с сингапурским контуром и классические EAM. ## FAQ ### **Кто может стать клиентом Compound Planning?** Фактически — US-персоны: люди с американскими счетами и налоговой резидентностью, чаще всего с equity-компенсацией. Формальный минимум $25 тыс. по Form CRS обсуждаем, целевой сегмент — high-net-worth. Публичного онбординга нерезидентов нет: приложение поддерживает только американские финансовые институты, а кастодианы Schwab и Fidelity ограниченно открывают счета клиентам без US-адреса. ### **Сколько стоит обслуживание?** По Form CRS от 26 марта 2026 года: 0.2–2.0% годовых от активов под управлением — ставка договорная, списание помесячно или поквартально; проектное планирование $500–10,000; почасовые консультации $100–500. Доступ к private markets идёт поверх advisory-отношений и требует статуса accredited investor, к части фондов — qualified purchaser. ### **Чем Compound отличается от Farther и Arta Finance?** От Farther — встроенной налоговой подачей и фокусом на клиентах с опционами; базовая механика у них совпадает: венчурный tech-RIA, растущий наймом адвайзеров. От Arta — отсутствием международного контура: Arta онбордит нерезидентов через сингапурскую лицензию, Compound работает только в американском периметре. Роднит всех троих ставка на AI для снижения себестоимости обслуживания. ### **Что будет с активами, если платформа закроется?** Активы не лежат «в Compound»: счета открыты на имя клиента у независимых кастодианов Charles Schwab и Fidelity, ценные бумаги защищены SIPC в стандартных пределах. У RIA есть только торговые полномочия по договору. Если советник уходит с рынка, счёт остаётся у кастодиана — меняется управляющий, а не место хранения. --- ## FAQ ### Кто может стать клиентом Compound Planning? Фактически — US-персоны: люди с американскими счетами и налоговой резидентностью, чаще всего с equity-компенсацией. Формальный минимум $25 тыс. по Form CRS обсуждаем, целевой сегмент — high-net-worth. Публичного онбординга нерезидентов нет: приложение поддерживает только американские финансовые институты, а кастодианы Schwab и Fidelity ограниченно открывают счета клиентам без US-адреса. ### Сколько стоит обслуживание? По Form CRS от 26 марта 2026 года: 0.2–2.0% годовых от активов под управлением — ставка договорная, списание помесячно или поквартально; проектное планирование $500–10,000; почасовые консультации $100–500. Доступ к private markets идёт поверх advisory-отношений и требует статуса accredited investor, к части фондов — qualified purchaser. ### Чем Compound отличается от Farther и Arta Finance? От Farther — встроенной налоговой подачей и фокусом на клиентах с опционами; базовая механика у них совпадает: венчурный tech-RIA, растущий наймом адвайзеров. От Arta — отсутствием международного контура: Arta онбордит нерезидентов через сингапурскую лицензию, Compound работает только в американском периметре. Роднит всех троих ставка на AI для снижения себестоимости обслуживания. ### Что будет с активами, если платформа закроется? Активы не лежат «в Compound»: счета открыты на имя клиента у независимых кастодианов Charles Schwab и Fidelity, ценные бумаги защищены SIPC в стандартных пределах. У RIA есть только торговые полномочия по договору. Если советник уходит с рынка, счёт остаётся у кастодиана — меняется управляющий, а не место хранения. --- ## Factual claims - Compound Planning — американский инвестиционный советник (CRD 171787 / SEC 801-126007), объединяющий планирование, управление портфелем, налоги и работу с equity compensation внутри американского кастодиального и налогового периметра. - Технологическая ставка 2025–2026 годов — AdvisorHQ, внутренняя «операционная система адвайзера» с AI-ядром CompoundAI и лентой событий Activity Monitor, запущенная в сентябре 2025.